Макроэкономика. Россия. Жизнь под санкциями: экономические и политические последствия.

Идея работы заключается в том, чтобы проанализировать экономические санкции США и ЕС, наложенные на РФ по состоянию на 12.05.2016, а также предложить способы решения проблем, которые возникли в связи с этими санкциями. Дата написания работы - 12.05.2016. Место защиты - факультет бизнеса и менеджмента НИУ ВШЭ. Полученная оценка - 9 (по 10-бальной шкале). ...

Одной из наиболее уязвимых отраслей для отечественных потребителей является рынок лекарств. Следует отметить, что из тех лекарств, что мы видим в аптеках, примерно 30 % производятся у нас в стране, остальное привозится из-за границы . К сожалению, минимальные инвестиции в данную отрасль в течение 20 лет привели к тому, что сами мы производим только лекарства «второй волны», новейших отечественных разработок практически нет. Этот факт, на мой взгляд, представляет собой значительную угрозу для обеспечения достойного здравоохранения в России. Чего только стоит тот факт, что в России эпидемия ВИЧ, которая замалчивается федеральными СМИ (более миллиона! зараженных, и это только по официальным данным). Импортные лекарства крайне дорогие, а отечественных разработок нет. Вот и получается, что набюджетную помощь может рассчитывать лишь небольшой процент заболевших, а осилить лечение своими силами (2400 евро в месяц, если закупать лекарства из Германии ) могут очень немногие.
Следующая угроза – это угроза сокращения поставок сырья в страны Европы. Тут все очень неоднозначно. Начнем с нефти.
С 2007-го года в США растут объёмы внутренней нефтедобычи. Если в 2006 году США ежедневно производили около 8,3 млн баррелей нефти в сутки, то в 2013 году ежесуточная добыча нефти уже составила около 12,3 млн баррелей. Т. е. рост объёмов добычи нефти в США с 2006-2013 г. составил 48%. Вместе с увеличением внутренней добычи нефти в США снижалась потребность в её импорте. Если в 2005 году США ежедневно нуждались в импорте 12,5 млн баррелей нефти, то в 2013 году эта потребность была снижена до 6,5 млн баррелей в сутки, т. е. фактически наполовину.
Вторым крупнейшим потребителем нефти после США является ЕС. Суточная потребность Европы в нефти составляет от 13 до 15 млн. баррелей. Континентальная Европа на 90% зависит от импорта нефти ввиду отсутствия собственных залежей нефти. Единственной страной-экспортёром нефти в Европе является Норвегия, которая не входит в ЕС, она производит 1,8 млн. баррелей в сутки, из которых 1,19 млн. экспортирует. Все остальные страны Европы являются в большей или меньше степени импортёрами нефти. Поэтому ЕС – самый перспективный и привлекательный рынок для экспортёров нефти. Треть поставок (более 5 млн. баррелей в сутки) нефти в Европу обеспечивается Россией. Ввиду увеличения объёмов добычи нефти внутри России (а что еще остается делать в условиях вынужденного ограничения несырьевого экспорта) российские нефтяные компании готовы удовлетворять растущий спрос на европейском рынке.

Государственный переворот на Украине в конце 2013 года положил начало серьезному геополитическому конфликту. После того, как весной 2014 года полуостров Крым перешел в состав Российской Федерации на правах субъекта, Соединённые Штаты Америки и некоторые страны Европейского Союза наложили на РФ ряд экономических и политических санкций. Задача моего эссе – проанализировать эти санкции.
Сперва разберемся с экономической стороной вопроса. Серьезная нерешенная унаследованная от прошлого проблема сырьевой зависимости очень больно ударила по экономике нашей страны в условиях экономических санкций. Введенных против России экономических санкций действительно очень много, поэтому перечислять их здесь все нет никакого смысла. Стоит сказать, что в основном они имеют следующий характер:
• запрет (сокр ащение) экспорта в Россию различных товаров, в том числе высокотехнологичного оборудования, в т.ч. для обработки сырья
• замораживание инвестиций крупных российских проектов
• отказ от импорта несырьевой российской продукции

В этой связи еще большей видится необходимость инвестиций в наукоемкие отрасли, и, следовательно, еще тяжелее ощущается отток иностранных инвестиций.Итак, теперь проанализируем санкции против РФ в газовой сфере.Россия – крупнейший в мире производитель природного газа. Самой крупной российской компанией в газовой сфере является полугосударственная компания Газпром, которая сумела монополизировать экспорт не только российского газа, но и производимого странами СНГ. Компания Газпром ежегодно покрывает треть потребности Европы в газе. Зависимость отдельных европейских стран от российского газа сильно дифференцируется: от 0 до 100 %.Логика поддержания ликвидности отрасли, при дальнейшем стремительном росте объёмов производства газа внутри США, требует от американских компаний поисков рынка сбыта. Насыщение газового рынка Северной Америки не может повлиять на тенденцию падения цен. Поэтому американские компании в ближайшей перспективе нуждаются в крупных рынках сбыта, прежде всего – Европы и Азии. Поставка «дешевого» американского газа на рынок Европы кажется взаимовыгодной, как для США, так и для Европы.Но для экспорта американского газа в Европу есть 3 препятствия:Текущие долгосрочные контракты Газпрома со странами Европы на поставку газаЧтобы природный газ экспортировать через океан, его нужно перевести в жидкое состояние, для этого нужны экспортные станции для сжижения природного газа. На данный момент в США таковых не имеется, первая строится в штате Луизиана.Чтобы принимать газ в Европе, нужно иметь станции для регазификации природного газа. На данный момент их в Европе всего 20, пропускная способность которых составляет около 200 миллиардов кубометров в год, строятся еще 6; после окончания строительных работ пропускная способность регазификационных станций увеличится до 230 миллиардов кубометров в год.Таким образом, можно заключить, что в ближайшее время США и ЕС не смогут выдвинуть каких-либо санкций в отношении Газпрома. Но как только США и ЕС решат проблему с нехваткой станций для транспортировки газа, Газпром потеряет свои позиции на рынке газа. В этой связи выглядят вполне уместными различные рекламные проекты компании, например, спонсорские контракты с крупными спортивными клубами Европы (ФК Шальке 04).Что касается санкций в отношении России в финансовой и банковской сфере, то можно сказать, что рост валютных резервов и капитализации российских банков, а также финансовые затруднения ведущих мировых банков, вызванные кризисом 2008 года, позволили России осуществить захват внешних финансовых рынков и закрепиться на них с целью поддержки российских компаний за рубежом. Ведущие российские государственные и полугосударственные банки поддерживают деятельность российских компаний самого разного профиля за рубежом. Введение санкций против российских банков позволит вытеснить их с внешних рынков, в данном случае – европейского.Потенциальными векторами налагаемых санкций в данном отрасли являются:Отключение российских банковских структур от международных платёжных систем.Ограничение доступа российских банков к инвестиционным проектам и др.Для иллюстрации угрозы сокращения валютной выручки и девальвации рубля приведу следующую таблицу «Объем внешней торговли РФ с основными странами с 2008 по 2013 гг. (млрд долларов США)Объем внешней торговли РФ с основными странами с 2008 по 2013 гг. (млрд долларов США)ПоказателиГодЯнв.-апр. 2013 г.Январь-апрель 2014 г.200820092010201120122013ОборотЕС382,4263,3307,0394,0430,3417,7134,8130,2Темпы роста, %35,1-38,229,928,34,11,9--3,4Доля ЕС в объеме внешней торговли России, % 52,050,449,147,948,449,049,649,2Все страны734,7469,0625,4822,5846,9851,7271,6264,6Темпы роста, %33,2-36,233,331,23,00,6--2,6Из таблицы видно, что объемы внешней торговли России с основными странами увеличивались с 382,4 млрд долларов США в 2008 г. до 417,7 млрд долларов США в 2013 г. Однако только за 4 месяца 2014 г. произошло сокращение оборота внешней торговли помиру на 2,6 %, а со странами ЕС на 3,4 %, что привело к сокращению валютной выручки для нашей страны и девальвации рубля (вспомним, критическое положение рубля в конце 2014 года).Особый интерес в этм ключе вызывает товарная структура внешней торговли России и ЕС в 2013 г. Из нее видно, что наибольшую долю в товарной структуре экспорта занимают минеральные продукты – 240,6 млрд долларов США (85 %), а в структуре импорта – машины, оборудование и транспортные средства (67,9 млрд долларов США (50,6 %). Трудно развивать импортозамещение без новых технологий и современного оборудования, которое мы сами разучились производить.Что касается угрозы снижения котировок российских компаний на фондовом рынке, то в условиях замораживания транснациональных проектов, в условиях препятствования работе отечественных банков за рубежом, а самое главное, в условиях сокращающихся зарубежных инвестиций в Российские компании, очевидно, что акции российских компаний будут падать в цене.Касаемо инвестиций, на сайте Росстата имеются лишь данные за 2013 год, которые приведены в таблице ниже. Данные за 2014 и 2015 года на данный момент отсутствуют.Иностранные инвестиции в российскую экономику в 2013 годуМлн долларов СШАВ процентах к итогуВсе инвестиции170180100В т.ч. из стран:Швейцария2460214,5Кипр2268313,3Соединённое Королевство (Великобритания)1886211,1Люксембург1699610Нидерланды147798,7Франция103096,1Германия91575,4США86565,1Ирландия67574Китай50272,9Стоит отметить, что в рейтинге, посвящённом 25 странам, наиболее привлекательным для иностранных инвестиций, который вышел 12 мая 2016 года, нет России. В топ-10 рейтинга входят США, Китай, Канада, Германия, Великобритания, Япония, Австралия, Франция, Индия и Сингапур. Очевидно, что это страны с самыми сильными экономиками в мире, которые производят высокотехнологичную продукцию и не зависят от экспорта сырья. Россия входила в топ-25 в последний раз в 2013 г. В качестве главных причин, которые не позволяют России войти в рейтинг в статье указаны неопределенность в отношении выхода экономики из кризиса, сохраняющаяся геополитическая напряженность и отсутствие серьезных систематических реформ. Более 50% опрошенных указали, что увеличили бы объем прямых инвестиций в Россию в случае урегулирования конфликта на Украине, снятия санкций и ослабления геополитической напряженности. Если говорить, о данных за 2013 год, которые приведены в таблице, то получается, что одним из крупнейших инвесторов российской экономики является Кипр. Кипр – офшорная зона (территория государства или её часть, в пределах которой для компаний-нерезидентов действует особый льготный режим регистрации, лицензирования и налогообложения), так что понятно, что за инвестиции идут в Россию из Кипра. Радует тот факт, что российские деньги хотя бы возвращаются на родину в виде иностранных инвестиций, однако их приток сокращается. Среди возможных путей решения насущных проблем выделяют следующие пути:Повышения уровня доверия между Россией со странами Азии на государственном уровне. (Вспомним, что 20 век был не самым легким в отношениях между Россией и, скажем, Японией).Кроме того, более-тесное партнёрство со странами Латинской Америки.