Основы анализа бух. отчетности

Анализ равновесия между активами организации и источниками их формирования + практическая часть
Практическое задание.
На основании приведенного бухгалтерского баланса выполнить следующие задания:
1) проанализировать состав и структуру статей актива и пассива баланса;
2) дать оценку деловой активности организации;
3) дать оценку ликвидности баланса (построить баланс по степени
ликвидности).
...

Содержание


1. Анализ равновесия между активами организации и источниками их формирования …………………………………………….……………
3 - 8
2. Практическое задание………………………………………………… 9 - 14
3. Список литературы……………………………………………………. 15

Наиболее полно финансовая устойчивость предприятия может быть раскрыта на основе изучения соотношений между статьями актива и пассива баланса. Между статьями актива и пассива баланса существует тесная связь. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования. Источником финансирования долгосрочных активов, как правило, является собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Не исключаются случаи формирования долгосрочных активов и за счет краткосрочных кредитов банка.
Оборотные (текущие) активы образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. Желательно, чтобы они были наполовину сформированы за счет собственного, а наполовину - за счет заемного капитала. Тогда обеспечивается гарантия внешнего долга.

Рассчитывается также структура распределения собственного капитала, а именно доля собственного оборотного капитала и доля собственного основного капитала в общей его сумме. Отношение собственного оборотного капитала к общей его сумме получило название "коэффициент маневренности капитала", который показывает, какая часть собственного капитала находится в обороте, т.е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств предприятия.Важным показателем, который характеризует финансовое состояние предприятия и его устойчивость, является обеспеченность материальных оборотных активов плановыми источниками финансирования, к которым относится не только собственный оборотныйкапитал, но и краткосрочные кредиты банка под товарно-материальные ценности, нормальная (непросроченная) задолженность поставщикам, сроки погашения которой не наступили, полученные авансы от покупателей. Она устанавливается сравнением суммы плановых источников финансирования с общей суммой материальных оборотных активов (запасов).Излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат (постоянной части текущих активов) является одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия.Выделяют четыре типа финансовой устойчивости.1. Абсолютная устойчивость финансового состояния, если запасы и затраты (З) меньше суммы плановых источников их формирования (Ипл):З < Ипл, а коэффициент обеспеченности запасов и затрат плановыми источниками средств (Коз) больше единицыКоз = Иnл / З > 1.2. Нормальная устойчивость, при которой гарантируется платежеспособность предприятия, если З = Ипл,Коз = Ипл / З = 1.3. Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств (Ивр) в оборот предприятия (резервного фонда, фонда накопления и потребления), кредитов банка на временное пополнение оборотных средств, превышения нормальной кредиторской задолженности над дебиторской и др.:З = Ипл + ИврКоз =Ипл + Ивр= 1З4. Кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства), при которомЗ > Ипл + ИврКоз =Ипл + Ивр< 1ЗУстойчивость финансового состояния может быть восстановлена путем:ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль товарооборота;обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.            Поэтому при внутреннем анализе осуществляется углубленное изучение, причин изменения запасов и затрат, оборачиваемости текущих активов, наличия собственного оборотного капитала, а также резервов сокращения долгосрочных и текущих материальных активов, ускорения оборачиваемости средств, увеличения собственного оборотного капитала.Факторы изменения собственного капитала можно установить по данным аналитического бухгалтерского учета, отражающих движение уставного, резервного и добавленного капитала, фондов накопления, целевого финансирования и поступлений.Темпы роста собственного капитала (отношение суммы реинвестированной прибыли к собственному капиталу) зависят от следующих факторов:рентабельности продаж (Rpn) – отношение чистой прибыли к выручке;оборачиваемости капитала (Коб) – отношение выручки к среднегодовой сумме капитала; структуры капитала (Kз), характеризующей финансовую активность предприятия по привлечению заемных средств (отношение среднегодовой суммы валюты баланса к среднегодовой сумме собственного капитала);доли отчислений чистой прибыли на развитие производства (Дотч) – отношение реинвестированной прибыли к сумме чистой прибыли.Для расчета влияния данных факторов на изменение темпов роста собственного капитала предложена следующая модель:ТСК =Пр=ЧПхВхKLхПр= Rpn х Коб х Kз х ДотчСКВKLСКЧПгде: ТСК - темп прироста собственного капитала;  Пр - реинвестированная прибыль;  СК -собственный капитал;  ЧП - чистая прибыль;  В - выручка;  KL - общая сумма капитала.Два первых фактора отражают действие тактической, а два последних - стратегической финансовой политики. Правильно выбранная ценовая политика, расширение рынков сбыта приводят к увеличению объема продаж и прибыли предприятия, повышению уровня рентабельности продаж и скорости оборота капитала. В то же время нерациональная инвестиционная политика может снизить положительный результат первых двух факторов.Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия. Выработка правильной финансовой стратегии в этом вопросе поможет повысить эффективность деятельности предприятия.Практическое задание.На основании приведенного бухгалтерского баланса выполнить следующие задания: 1) проанализировать состав и структуру статей актива и пассива баланса;2) дать оценку деловой активности организации;3) дать оценку ликвидности баланса (построить баланс по степени ликвидности).Бухгалтерский баланс ООО «Астория».(тыс.руб.)Наименование статей актива на 01.01.2012гна 01.01.2013гНаименование статей пассивана 01.01.2012гна 01.01.2013гОсновные средства1075821Уставный капитал10001000Материала 17597Добавочный капитал352252Касса2452Резервный капитал207152Незавершенное производство198105Прибыли и убытки464205Готовая продукция 304264Расчеты с разными кредиторами5597Расчеты с учредителями100300Расчеты с разными внебюджетными фондами31124Расчетный счет592407Расчеты с персоналом по оплате труда267150Расчеты с покупателями и заказчиками98160Расчеты по налогам и сборам190226Баланс25662206Баланс25662206Решение:1. Проанализируем состав и структуру статей актива и пассива баланса и определим динамику абсолютных величин.Показательна начало годана конец годаДинамикатыс. руб.тыс. руб.%тыс. руб.