Особенности и методы оценки стоимости нематериальных активов

Работа была выполнена качественно при соблюдении всех норм и правил.Дополнительная информация по оформлению/условиям/задачам и информации о работе - http://wdfiles.ru/O3x , http://wdfiles.ru/1E7K ...

+

+

).Поскольку, согласно данному подходу к структуре нематериальных активов, удельный вес их последней составляющей несравнимо мал по отношению к другим, то ее учет представляется нецелесообразным.Нематериальные активы весьма неоднородны по своему составу, характеру использования или эксплуатации, степени влияния на финансовое состояние предприятия и результаты хозяйственной деятельности, что вызывает их неоднозначное толкование. Например, в [8] под нематериальными активами понимается совокупность интеллектуальной собственности и нематериальных благ: жизни, здоровья, чести, доброго имени работника и т. д. В [1] к числу нематериальных активов, способных влиять на капитализацию компании, относят высокую конкурентоспособность продукции, опытность руководителей, наличие эффективных маркетинговыхстратегий и открытость компании.В последнее время в отечественной литературе и переводах зарубежных публикаций под активами стала пониматься совокупность объектов, включаемых в состав интеллектуального капитала. Поскольку за термином «актив» закреплены определенные экономические и правовые атрибуты, какими не обладает доминирующий ресурс интеллектуального капитала — знания, то для обеспечения семантической тождественности объектов интеллектуального капитала используется более широкое понятие «авуары», с выделением в их структуре активов — объектов, соответствующих этому понятию. Авуары — материальные и нематериальные ресурсы производства, не обязательно являющиеся объектами собственности и обладающие ликвидностью, в том числе активы, представляющие одну из сторон бухгалтерского баланса, отражающую в денежном выражении все принадлежащие фирме материальные и нематериальные ценности. В этом случае ресурсы интеллектуального капитала рассматриваются как человеческие авуары, структурные и рыночные авуары и активы. Интеллектуальный капитал фирмы включает и материальные авуары, и активы типа патентов, торговых марок, операционных технологий и компьютерных программ, и неосязаемые авуары — знания, технические навыки, компетентность и деловые возможности сотрудников.В зависимости от конкретной ситуации отдельные интеллектуальные ресурсы (например, программное обеспечение) могут одновременно являться и активами, имеющими соответствующие балансовые цены и имущественные права, и авуарами, не обладающими такими свойствами. В отличие от этого, К.Э. Свейби полностью отождествляет объекты интеллектуального капитала с нематериальными активами предприятия [10]. Он предлагает различать три их основных компонента: индивидуальную компетентность, внутреннюю и внешнюю структуры фирмы (см. более подробно с. 46). К объектам интеллектуального капитала А. Брукинг и Е. Мота относят нематериальные рыночные активы, активы интеллектуальной собственности и инфраструктуры и гуманитарные активы [9]. В [7] под объектами интеллектуального капитала также понимается совокупность интеллектуальных активов, к которым авторы относят: рыночные активы (нематериальные активы, связанные с рыночными операциями); интеллектуальную собственность как актив (патенты, авторские права, торговые марки товаров и услуг, ноу-хау, торговые секреты и др.); человеческие активы (совокупность коллективных знаний сотрудников, их творческих способностей и умения, лидерских качеств, предпринимательских и управленческих навыков, а также психометрические данные и сведения о поведении отдельных личностей в разных ситуациях); инфраструктурные активы (технологии, методы и процессы, которые делают возможной работу предприятия).С другой стороны, по мнению О.С. Черемных, с точки зрения практических потребностей стратегического и оперативного управления бизнесом наиболее адекватная и исчерпывающая структура совокупного капитала компании состоит из финансового (материального) капитала, квазиматериального капитала и нематериального капитала [5]. В группу квазиматериального капитала включаются те чистые нематериальные активы (продукты, бренды, клиенты и другие «заинтересованные лица» бизнеса — поставщики, партнеры, государственные структуры, СМИ и т. д.), оценка которых осуществляется с помощью специализированных моделей дисконтированных денежных потоков, создаваемых соответствующим активом в течение всего его жизненного цикла. К нематериальному капиталу компании относятся те чистые нематериальные активы (человеческий/интеллектуальный капитал, культурно-эмоциональный капитал, технологический капитал, а также информационный капитал — совокупность структурированных корпоративных знаний), оценка которых осуществляется с помощью специальных моделей оценки стоимости соответствующего нематериального капитала (в частности, основанных на потенциале нематериального капитала по приумножению материального и нематериального капитала). Как видим, в данном случае человеческий капитал отождествляется с интеллектуальным. Однако даже при таком варианте выделения нематериальных активов легко заметить, что в них присутствуют рыночная, интеллектуальная гуманитарная и инфраструктурная составляющие.Нематериальные активы, подобно основным средствам, постепенно переносят свою стоимость на себестоимость выпускаемой продукции. Будучи включенной в баланс, стоимость нематериальных активов увеличивает капитализацию предприятия.Однако у отечественных предприятий доля нематериальных активов по бухгалтерским документам составляет в среднем менее 1% всех активов. В бухгалтерском балансе организаций в графе нематериальные активы чаще всего стоит прочерк. Согласно [2], за рубежом около 50% стоимости промышленного предприятия составляют именно нематериальные активы. После того как Минфин РФ ввел в действие ПБУ 14/2000, по которому из состава нематериальных активов были исключены ноу-хау, лицензии на использование интеллектуальной собственности, объекты авторского права и смежных прав, за исключением регистрируемых Роспатентом, снизился и без того низкий объем и уровень учитываемых нематериальных активов. Так, например, стоимость крупной российской нефтяной компании «ЛУКойл» по состоянию на 2010 г. определена в 12 млрд долл., в то же время стоимость аналогичной (по запасам, технологичности, структуре построения) зарубежной нефтяной компании «Шеврон» составляет 70–80 млрд долл. В настоящее время, по оценкам Федерального института сертификации и оценки интеллектуальной собственности и бизнеса («СОИС-SERVAL»), в среднем доля нематериальных активов в общей структуре активов всех хозяйствующих субъектов российской экономики реально может составлять 10–15%. Причем в промышленности на долю этих активов должно приходиться в среднем 15–20% от общей стоимости активов. Однако данная оценка носит вербальный характер, т. к. номинально в бухгалтерском балансе большинства предприятий данные активы не зафиксированы.Что касается непосредственно интеллектуальной собственности, то мировая практика показывает, что на ее долю в целом может приходиться до 35% капиталов промышленных предприятий. Действительно, например, самая большая доля объектов интеллектуальной собственности в РФ — это в НИИ и КБ аэрокосмической промышленности, где она достигает 300% стоимости других активов. Вместе с тем права на объекты интеллектуальной собственности часто не оцениваются, по старой привычке не указываются в балансе подавляющего числа акционерных обществ и, как следствие, при смене собственника, при купле-продаже не упоминаются. Находясь в рамках нормативной бухгалтерской модели фирмы, не имея методических инструментов оценки и отражения нематериальных активов, управленческий персонал слабо представляет себе необходимость и возможность повышения реальной рыночной стоимости предприятия путем целенаправленного и рационального управления нематериальными активами и, в частности, интеллектуальной собственностью. Следует особо подчеркнуть, что если в США в списке нематериальных активов значится более 50 видов, то в ПБУ 14/2000 их только 5. Анализ рассмотренных выше вариантов структурирования нематериальных активов позволил сделать следующие выводы:• в рамках нормативной бухгалтерской модели фирмы нематериальные активы рассматриваются слишком узко;• необходим дифференцированный подход к рассмотрению нематериальных активов, расширению списка объектов, учитываемых в качестве таких активов, и включению их в экономический оборот;• интеллектуальная собственность при рассмотрении любого из изученных нами подходов к структурированию нематериальных активов является одной из главных частей в составе нематериальных ресурсов;• в практической деятельности фирмы встает вопрос о классификации всех видов нематериальных активов, в том числе и объектов интеллектуальной собственности.Исходя из этого, нами предпринята попытка дополнить классификацию НМА, представленную в [6] путем ввода еще двух классификационных признаков: отношение к производственной структуре предприятия и важность для инвестора.Ниже приведена обобщенная классификация НМА, которые предложено подразделять:По отношению к производственной структуре предприятия:• отражаемые в балансе предприятия, т. е. имеющие денежную оценку, которая остается, как правило, неизменной, сколь бы долго такие активы ни использовались предприятием;• не отражаемые в балансе, т. е. не имеющие денежной оценки, например, каналы продвижения товара на рынок, система управления, существующая на предприятии и позволяющая эффективно добиваться определяемых целей;• внутрипроизводственная атмосфера, стимулирующая работников к более производительной деятельности, и т. д.;• потенциально присущие производственной структуре.По степени участия в производстве:• функционирующие (работающие) нематериальные активы, использование которых приносит предприятию доход в настоящий период;• нефункционирующие (неработающие) нематериальные активы, которые не используются по каким-либо причинам, но могут использоваться в будущем.По степени отчуждения:• отчуждаемые — полностью передаваемые при их продаже, передаче, аренде;• неотчуждаемые активы, которые остаются в собственности предприятия-владельца при частичной передаче прав на их использование.По степени влияния па финансовые результаты предприятия:• объекты нематериальных активов, способные приносить доход прямо, за счет внедрения их в эксплуатацию;• объекты нематериальных активов, опосредованно влияющие на финансовые результаты.По степени важности для инвестора:• объекты нематериальных активов, способные заинтересовать потенциального инвестора;• объекты нематериальных активов, которые не могут привлечь внимание инвесторов.По степени правовой защищенности:• нематериальные активы, защищаемые охранными документами (авторскими правами, патентами, лицензиями);• нематериальные активы, не защищенные охранными документами.По степени вложения индивидуального труда работников данного предприятия:• единоличные — объекты нематериальных активов, которые разработаны лично работниками или учредителями предприятия;• паевые — объекты нематериальных активов, разработанные совместно с другими физическими или юридическими лицами на долевых условиях;• приобретенные со стороны – объекты нематериальных активов, полученные от других физических или юридических лиц за плату или безвозмездно.Применительно к нормативной бухгалтерской модели фирмы нематериальные активы в основном сводятся к объектам интеллектуальной собственности. В современной системе управления бизнесом формируется более полное представление о нематериальных активах, приближающееся к нематериальным ресурсам. Это объекты интеллектуального капитала или объекты совокупного капитала (квазиматериальная и нематериальная составляющие), а также другие элементы, которые не рассматриваются в рамках определенной компоненты того или иного капитала, но,по сути, могут быть включены в их состав. В то же время объекты интеллектуальной собственности, которые являются материальной сущностью интеллектуального капитала, представляют собой основную часть НМА.1.2. Цели и задачи оценки нематериальных активовПрактическое использование нематериальных активов в экономическом обороте предприятий, превращение их в конкретный механизм для коммерческой оценки результатов интеллектуального труда, интеллектуальной собственности дает возможность современному предприятию (фирме):изменить структуру своего производственного капитала за счет увеличения доли нематериальных активов в стоимости новой продукции и услуг, увеличив их наукоемкость, что сыграет определенное значение для повышения конкурентной способности продукции и услуг;экономически эффективно и рационально использовать незадействованные и лежащие «мертвым грузом» нематериальные активы, которыми все еще располагают многие предприятия, фирмы, НИИ, КБ, научно-исследовательские лаборатории и т.д. [Л.9.С.43].Так называемые неучтенные активы организации нередко равняются учтенным активам или даже превышают их. Поскольку изменились способы создания продукта, а знания превратились в один из основных факторов создания новой стоимости, следует соответствующим образом перестроить содержание публичной отчетности компаний перед собственниками и другими инвесторами. Отчетность должна содержать информацию об основных факторах стоимости: о стратегии компании, будущих денежных потоках, о нефинансовых сторонах деятельности, о неосязаемых активах компании, включая деловую репутацию. Для каждой фирмы есть ряд определенных причин, по которым стоит вести учет нематериальных активов. К таким причинам можно отнести: увеличение роста инвестиций в предприятие при наличии системы, обеспечивающей существующих и потенциальных инвесторов более полной информацией о компании; сам процесс измерений дает возможность обратить внимание на движущие силы, поддерживающие продуктивность предприятия или организации; рост требований к эффективному управлению неосязаемыми активами, как самого руководства компании, так и со стороны других заинтересованных лиц, в том числе и государства. Попытка оценить воздействие человеческих ресурсовна эффективность и результативность работы предприятий и приводит к анализу и выработке методов измерения интеллектуального капитала.Концепция интеллектуального капитала тесно связана с концепцией управления бизнесом посредством измерения и классификации. Это крайне важно с позиций обеспечения эффективного менеджмента, так как результативное управление предполагает возможность количественной и качественной оценки объектов и процессов. Разработчики систем измерения интеллектуального капитала утверждают, что измерение элементов, которые в прошлом не подвергались количественной и качественной оценке, позволит менеджерам получить более ясное представление о способности организации достичь своих целей. На сегодняшний момент наиболее популярным методом оценки стоимости интеллектуального капитала считается схема, предложенная братьями Рус [3,240].