пути повышения эффективности инвестиционной политики банка (на примере Сбербанка)

Работа была выполнена качественно при соблюдении всех норм и правил.Дополнительная информация по оформлению/условиям/задачам и информации о работе - http://wdfiles.ru/1EiK , http://wdfiles.ru/1Elr ...

+

+

Определение правовых механизмов разрешения споров, связанных с осуществлением прямых иностранных инвестиций, отвечающих интересам иностранных инвесторов. Исключение двойного налогообложения доходов от прямых иностранных инвестиций путем заключения двусторонних договоров между странами [1].Также эффективным инструментом стимулирования инвестиций является создание особых экономических зон и территорий опережающего развития, которое позволит выработать ряд эффективных механизмов повышения инвестиционной привлекательности отдельных регионов России, позднее можно будет использовать в масштабе всей страны [3]. Несмотря на принятие множества законодательных актов, которые должны стимулировать инвестиции в различные виды экономики, большинство инвесторов опасаются за свои вложения и предпочитают использовать для увеличения своего капитала более надежные финансовые инструменты.3.2 ОСНОВНЫЕ ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ БАНКА (НА ПРИМЕРЕ ПАО «СБЕРБАНК РОССИИ»)Огромную роль для повышения эффективности действующей системы направления кредитных ресурсов в производство играет процентная политика ПАО «Сбербанк России», которая должна быть основана на том, что предоставление таких кредитов было бы выгодным и самому банку, и другой стороне - заёмщику. Важным и перспективным направлением кредитования, нуждающимся в развитии, становятся синдицированное и ипотечное кредитование в производственной отрасли. Довольно ограниченным остаётся использование кредитными организациями и ПАО «Сбербанк России» такого инструмента, как лизинг. Между прочим лизинг мог бы быть одним из основных инструментов для мобилизации инвестиционных ресурсов, а затем и активизации инвестиционной деятельности. Также он мог бы выступить как средство укрепления связи банковских капиталов с производственной сферой в условиях, где ограниченность ликвидных средств у организаций становится препятствием для масштабного развития производства, а банк сталкивается с проблемой диверсификации рисков и сферы вложений с целью повышения надёжности. Для ПАО «Сбербанк России» лизинговые операции могли бы стать довольно привлекательной формой вложения активов. При том сам банк может выступать в роли, или непосредственного лизингодателя, или финансировать лизинговую сделку. Сегодня такие операции совершаются лишь единицами, в основном крупными, банками. При которых функционирует большая часть работающих сегодня специализированных лизинговых компаний. Не глядя на определенный рост лизинговых операций, доля лизинга в совокупных инвестициях всех банков - менее 1% [22, с.10].В рамках проведённого ранее анализа мы выявили ряд недостатков ПАО «СБЕРБАНК РОССИИ», которые заключаются в тенденции снижения процентного спреда, чистой процентной маржи, что говорит о снижении прибыльности банка. Но, несмотря на данные проблемы, стратегические задачи банка, которые были заданы ещё в 2008 г. были выполнены и даже перевыполнены. В этой связи, предложим мероприятия, направленные на повышение эффективности инвестиционной деятельности в ПАО «СБЕРБАНК РОССИИ». Чтобы повысить доходность банка, его рентабельности, необходимо увеличить прибыль. А для того, чтобы повысить прибыль банка необходимо принимать необходимые меры, которые для наглядности представлены на рисунке 2. Рис.2. Пути повышения прибыли ПАО «СБЕРБАНК РОССИИ».Источник: Составлено автором самостоятельноДля того чтобы дальше также результативно работать, повысить эффективность деятельности банка, необходимо выполнить все предложенные меры по совершенствованию управления доходностью инвестиций ПАО «СБЕРБАНК РОССИИ» с целью её увеличения. А для этого нужно реализовать Стратегию развития на 2014-2018 гг. ПАО «СБЕРБАНК РОССИИ» и предложенные мероприятия.Ссудные операции банка являются одними из основных операций приносящих банку доходы. Поэтому, используя методы статистического анализа можно определить наличие, направление и тесноту связи между такими показателями, как стоимость основных операций банка и доходы от основных операций банка. Оценка значимости и проверка наличия мультиколленеарности факторов осуществлена с помощью корреляционного анализа и выполнена в табличном процессоре MS EXCEL.Для оценки доходов банка был использован показатель «прибыль», который в моделировании использовали в качестве зависимой переменной (Y). В качестве переменных были выбраны следующие факторы:X1 – доходы от операций с драгоценными металлами (млн. руб.);X2 – доходы от малого бизнеса (млн. руб.);X3 – резервы на возможные потери (млн. руб.);X4 – доходы от операций с ценными бумагами (млн. руб.).Статистические данные для построения модели, взяты по квартально за последние 3 года по всем факторам. Исходные данные представлены в таблице 9. В данном случае n = 12 (объем статистической выборки), m = 4 (количество независимых переменных).Далее на основе выбранных факторов произведена сравнительная оценка и отсев части факторов, с помощью анализа парных коэффициентов корреляции и оценкой их значимости. Для этого была составлена матрица парных коэффициентов корреляции, измеряющих тесноту связи каждого из факторов- признаков с результативным фактором и между собой (см. табл. 10).Таблица 9.Исходные данныегодквартал№ п/пПрибыль, млн. руб.Значения исходных параметровДоходы от операций с драгоценными металлами, млн. руб.Доходы от операций с ценными бумагами, млн. руб.Резервы на возможные потери, млн. руб.Доходы от малого бизнеса, млн. руб.IYX1X2X3X4123456782013I110781,673321,183296,27170,38542,68II29946,453262,323126,13175,38553,42III39863,333222,363109,20182,52555,05IV47049,063305,703066,67183,79522,962014I58446,142999,72825,40263,36520,23II66972,463100,682950,43250,70519,62III76546,983114,722698,53249,44516,64IV85146,432970,002421,94262,64516,532015I95289,003310,382798,72169,28516,33II104985,123393,722699,23164,32514,26III115599,003430,622331,48153,74513,25IV123963,033389,222498,43147,67510,71Источник: Составлено автором самостоятельноДля определения взаимосвязи между выбранными показателями был использован инструмент Корреляция табличного инструмента процессора MS EXCEL.Таблица 10.Результат корреляционного анализаПоказатели YX1X2X3X4Y1X10,1594791X20,841411-0,002761X30,059727-0,96306-0,06921X40,8874770,0003670,772597-0,165551Источник: Составлено автором самостоятельноАнализ матрицы коэффициентов парной корреляции (см. табл. 10) показал, что зависимая переменная Y, т.е. прибыль ПАО «Сбербанк России», имеет тесную связь с фактором X4 (rYX4 = 0,887477) и среднюю степень связи с фактором X2 (rYX2 = 0,841411).