Оценка кредитоспособности предприятия на примере ООО "АРК-Групп"

Выпускная квалификационная работа для студентки колледжа, специальность: Экономика и бухгалтерский учет. Состоит из 2 частей: теоретическая (на антиплагиат не проверялась) и практический анализ работы предприятия. ...

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
1.Теоретические основы оценки кредитоспособности предприятий. 5
1.1 Понятие кредитоспособности, сведения, необходимые для оценки. 5
1.2 Критерии кредитоспособности предприятий. 11
1.3 Анализ оценки кредитоспособности предприятий в зарубежной практике. 24
2. Оценка кредитоспособности предприятия на примере ООО «АРК ГРУПП» 31
2.1 Организационно-экономическая характеристика и учетная политика предприятия ООО «АРК ГРУПП» 31
2.2 Анализ показателей кредитоспособности ООО «АРК ГРУПП» 40
2.3 Мероприятия по совершенствованию управления кредитоспособностью предприятия ООО «АРК ГРУПП» 48
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 50
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 52
ПРИЛОЖЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

В условиях постоянно меняющихся обстоятельств внешней и внутренней среды, предприятиям необходимо обладать эластичной структурой финансовых ресурсов и при потребности иметь возможность привлекать заемные средства, т.е. быть кредитоспособными. Кредитоспособным является предприятие, имеющее условия для получения ссуды и способное своевременно возвратить взятый кредит вместе с причитающимися процентами за счет прибыли и других финансовых ресурсов. Кредитование - одна из форм финансового обеспечения воспроизводственных затрат, при которой расходы субъекта покрываются за счет банковских ссуд, предоставляемых на принципах платности, срочности и возвратности.
Актуальность темы обусловливается тем, что на некоторых этапах почти все предприятия испытывают недостаток средств для проведе ния тех или иных хозяйственных операций, то есть возникает необходимость в привлечении средств из внешних источников. В такой ситуации предприятия должны иметь возможность привлекать заемные средства. Особое значение в данной ситуации приобретает анализ кредитоспособности, который выступает в виде отдельного блока комплексного экономического анализа. Показатели, анализируемые для принятия решения, требуют серьезного внимания не только со стороны кредитора, но и со стороны самого предприятия-заемщика. Так как всегда имеют место быть самые разнообразные риски, и в целях их снижения, прежде чем будет выдан кредит, кредиторы должны на основании различных анализов определить класс кредитоспособности организации.
Объектом дипломной работы является организация, осуществляющая экономическую деятельность - ООО «АРК ГРУПП»

При выдаче ссуд на относительно длительные сроки (год и более) также необходимо получение от клиента, кроме отчета за прошлые периоды, прогнозного баланса, прогноза дохода, расходов и прибыли на предстоящий период, соответствующий периоду выдачи ссуды. Прогноз обычно основывается на планировании темпов роста (снижения) выручки от реализации и детально обосновывается клиентом.Свои особенности имеет и оценка кредитоспособности предприятий малого бизнеса. У представителей малого бизнеса есть немало внутренних сложностей, которые также затрудняют получение банковских кредитов:непрозрачная и недостоверная отчетность, отсутствие стимулов для адекватного отражения финансовых результатов в отчетности;незначительный масштаб бизнеса, затрудняющий оценку его состояния;низкое качество проработки бизнес планов при привлечение кредитов; частая корректировка законодательства, главным образом в области налогообложения малых предприятий; низкий уровень юридической грамотности заемщика, препятствующий надлежащему оформлению всех необходимых документов. У банков на пути кредитования малого бизнеса возникают следующие препятствия: риски, которые являются следствием недостаточного залогового обеспечения, отсутствия необходимой кредитной истории и четкой бухгалтерии малого предприятия; низкий интерес к малому бизнесу как прямое следствие высокой степени риска; неграмотность заемщиков: многие предприниматели не понимают условий получения кредита или предоставляют неполную информацию о деятельности;законодательные сложности. Кредитоспособность мелких предприятий может оцениваться таким же образом, как и способность к погашению долга у крупных и средних заемщиков - на основе финансовых коэффициентов кредитоспособности, анализа денежного потока и оценки делового риска.Однако использование банком финансовых коэффициентов и метода анализа денежного потока затруднено из-за состояния учета и отчетности у этих клиентов банка. У зарубежных и российских предприятий малого бизнеса, как правило, нет лицензированного бухгалтера. Кроме того, расходы на аудиторскую проверку для этих клиентов банка недоступны, поэтому отсутствует аудиторское подтверждение отчета заемщика. В связи с этими причинами оценка кредитоспособности клиента основывается не на его финансовой отчетности, а на личном знании работником банка бизнеса данного клиента. Последнее предполагает постоянные контакты с клиентом: личное интервью с клиентом, регулярное посещение его предприятия.В ходе личного интервью с руководителем мелкого предприятия выясняются цель ссуды, источник и срок возврата долга. Клиент должен доказать, что кредитуемые запасы к определенному сроку снизятся, а кредитуемые затраты будут списаны на себестоимость реализованной продукции. Для частого посещения предприятия банк кредитует только близлежащие фирмы.Следует отметить еще одну особенность мелких предприятий - руководителями и работниками их нередко являются члены одной семьи или родственники. Поэтому возможно смешение личного капитала владельца с капиталом предприятия. Из этого вытекает следующая особенность в организации кредитных отношений банка с предприятиями малого бизнеса за рубежом (США): погашение ссуды гарантируется владельцем, а именно его имуществом. Но в связи с этим при оценке кредитоспособности мелкого клиента учитывается финансовое положение владельца. Последнее определяется на основе личного финансового отчета.Форма личного финансового отчета содержит сведения об активах и пассивах физического лица. При этом выделяются заложенные активы и обеспеченные пассивы. К активам относятся наличные денежные средства, акции и облигации, дебиторская задолженность родственников, друзей и других лиц, недвижимое имущество, выкупная стоимость страхования жизни и др. Пассивы складываются из долгов банкам, родственникам и другим лицам, задолженности по счетам и налогам, стоимости заложенного имущества, платежей по контрактам, кредитов, использованных для страховых платежей и др. Для более детального анализа дается расшифровка отдельных видов активов и пассивов физического лица.Таким образом, система оценки банком кредитоспособности мелких заемщиков складывается из следующих элементов:Оценка делового риска.Наблюдение за работой клиента.Личные собеседования банкира с владельцем предприятия.Оценка личного финансового положения владельца.1.3. Анализ оценки кредитоспособности предприятий в зарубежной практике.Мировая практика управления банковскими рисками предоставляет широкий выбор методов и способов оценки положения ссудозаемщика, позволяющих существенно снизить риск невозврата ссуды и процентов по ней.В практике банков США применяются “ The rules of six C ” (Правила шести СИ). 1. Character - характер заемщика. Кредитный инспектор должен быть убежден в том, что клиент может достаточно точно указать цель получения кредита, и имеет серьезные намерения погасить его. Если у кредитного инспектора после изучения документов, предоставленных заемщиком, и бесед с ним возникли сомнения относительно надежности клиента, его желания и способности погасить кредит, то клиенту следует отказать в кредитовании. В противном случае банк наверняка будет иметь дело с проблемным кредитом, погашение которого вызывает серьезные сомнения.2. Capacity - способность заимствовать средства. Кредитный инспектор должен быть уверен в том, что клиент, испрашивающий кредит, имеет юридическое право подавать кредитную заявку и подписывать кредитный договор. Данная характеристика клиента известна как его способность заимствовать кредитные средства. 3. Cash - денежные средства. Ключевой момент любой кредитной заявки состоит в определении возможностей заемщика погасить кредит. В целом заемщик имеет только три источника погашения полученных им кредитов:а) потоки наличностиб) продажа или ликвидация активовв) привлечение финансовБанкиры предпочитают выбирать в качестве основного источника погашения кредита заемщиком поток поступающей к нему наличности, поскольку продажа активов может ухудшить баланс заемщика, а его дополнительные заимствования могут ослабить позиции банка как кредитора. Недостаточность потока наличности является важным показателем ухудшения финансового состояния фирмы и взаимоотношений с кредиторами. Что такое поток наличности? С точки зрения бухгалтерского учета он обычно определяется следующим образом:Поток наличности = Чистая прибыль + Амортизация + Увеличение кредиторской задолженности - Увеличение запасов товарно-материальных ценностей и дебиторской задолженности. Одним из преимуществ данной формулы является то, что с ее помощью кредитный инспектор банка может определить те стороны деятельности клиента, которые отражают квалификацию и опыт его менеджеров, а так же состояние рынка, в условиях которого работает клиент. Заемщик, который “держится на плаву” благодаря преимущественному использованию коммерческого кредита (кредиторской задолженности), станет для банка проблемным клиентом. Большинство банков будут испытывать сомнения относительно целесообразности предоставления ему кредита.4. Collateral - обеспечение. При оценке обеспечения по кредитной заявке кредитный инспектор должен получить ответ на вопрос: располагает ли заемщик достаточным капиталом или качественными активами для предоставления необходимого обеспечения по кредиту? Кредитный инспектор обращает особое внимание на такие характеристики, как: срок службы, состояние и структура активов заемщика5. Conditions - условия. Кредитный инспектор должен знать, как идут дела у заемщика или положение, складывающееся в соответствующей отрасли, а также то, как изменение экономических и других условий может повлиять на процесс погашения кредита.6. Control - контроль. Последним фактором оценки кредитоспособности заемщика выступает контроль, который сводиться к получению ответов на такие вопросы, как: насколько изменение законодательства, правовой, экономической и политической обстановки может негативно повлиять на деятельность заемщика и его кредитоспособность?Схема показателей, называемая “Правила шести “Си” и применяемая банками США, один из многих подходов оценки кредитоспособности и надежности заемщиков. Банки стран с развитой рыночной экономикой применяют сложную систему большого количества показателей для оценки кредитоспособности клиентов. Эта система дифференцирована в зависимости от характера заемщика (фирма, частное лицо, вид деятельности), а так же может основываться как на сальдовых, так и оборотных показателях отчетности клиента. Так ряд американских экономистов описывает систему оценки кредитоспособности, построенную на сальдовых показателях отчетности. Американские коммерческие банки используют четыре группы основных показателей: ликвидности фирмы, оборачиваемости капитала, привлечения средств и прибыльности.Методики анализа финансового состояния заемщика в рекомендациях иностранных специалистов обычно сводятся к двум ключевым пунктам:• берется группа показателей, на базе которых рассчитываются коэффициенты, характеризующие различные стороны деятельности заемщика;• полученные значения коэффициентов сравниваются со значениями, рекомендованными в качестве нормативных (или критических).При практической реализации этой технологии приходится решать ряд проблем. Проблема первая - сколько и какие показатели использовать для анализа.Количество расчетных коэффициентов, рекомендуемых для анализа финансового состояния, может быть неограниченно велико. Некоторые компьютерные программы такого анализа содержат 100 и более коэффициентов. Общее правило, видимо, может быть такое: цель анализа должна определять количество и набор необходимых коэффициентов. «Необходимые» - это тот минимальный круг значимых (независимых) коэффициентов, анализ которых будет признан обязательным. Остальные будут считаться вспомогательными и могут анализироваться во вторую очередь, если в этом будет необходимость. Отсюда ясно, что верный выбор перечня анализируемых коэффициентов зависит в конечном счете от экономической квалификации кредитного работника (аналитика, эксперта).Использование данных показателей дополняется оценкой финансового состояния заемщика на основе:•анализа денежных потоков - определения разницы между денежными поступлениями и расходами клиента за определенный период;•анализа делового риска - определения возможности того, что кругооборот фондов клиента может не завершиться достаточно эффективно.Проблема вторая - какие значения коэффициентов считать «нормативными» или «критическими». На Западе значения коэффициентов, характеризующих фирму, рекомендуется сравнивать с ее более ранними показателями и со средними показателями по отрасли, к которой данное предприятие относится. В наших условиях реализовать такую рекомендацию трудно, если не невозможно. Оценка кредитоспособности клиентов французскими коммерческими банками включает три блока:1) оценка предприятия и анализ его баланса, а также другой отчетности2) оценка кредитоспособности клиентов на основе методик, принятых отдельными коммерческими банками3) использование для оценки кредитоспособности данных картотеки Банка Франции.Баланс и другие формы отчетности используются, во - первых, для оценки соотношения сальдовых показателей и, во - вторых, для расчета коэффициентов кредитоспособности на основе оборотных показателей. Предметом анализа являются такие пропорции, как соотношение долгосрочной задолженности и собственных средств, соотношение стабильных собственных ресурсов и суммы активов, динамика затрат и убытков по сравнению с темпами роста производства и т.д. Данные отчетности фирмы сопоставляются с данными сводного баланса, который составляется на основе балансов однородных предприятий. Одним из основных направлений анализа данных баланса является определение банковского риска.Показатели состояния денежной наличности оцениваются с учетом уровня развития предприятия, его рентабельности и качества потребности в оборотных средствах. Последнее излучается на основе показателей скорости оборота остатков сырья и готовой продукции на складе, а также сроков расчетов с поставщиками.В качестве одного из вариантов частной методики оценки кредитоспособности клиента коммерческим банком можно привести методику банка Credit Lione. Эта методика построена на оборотных данных клиента, содержащихся в счете результатов. Методика представляет собой систему оценки, построенную на пяти коэффициентах:1) К1=Валовая выручка/денежные средства2) К2=Финансовые расходы/денежные средства3) К3= Капиталовложения за год / Денежные средства4) К4= Долгосрочные обязательства / Денежные средства 5) К5= Чистое сальдо наличности / Оборот Каждый из показателей оценивается в пределах четырех балов, определяется общий итог в баллах. К этому итогу добавляются литеры А, Б, С и Д в зависимости от достаточности собственного капитала. Достаточность оценивается на основе соотношения собственного капитала и добавленной стоимости. Норма указанного соотношения - 20%. Сумма баллов и литер определяют уровень кредитоспособности клиента.Учитываются также и данные картотеки Банка Франции. Эта картотека имеет четыре раздела. В первом предприятия разделяются на 10 групп в зависимости от размера актива баланса. Каждой группе присваивается определенная буква, литер (от А до К). Второй раздел является разделом кредитной котировки, выражающий доверие, которое может быть допущено в отношении предприятий. Эта картотека основывается на изучении финансовой ситуации и рентабельности, а также на оценке руководителей, держателей капиталов и предприятий, с которым клиент имеет тесные коммерческие связи. Кредитная котировка делит предприятия на 7 групп, которым присваиваются шифры от 0 до 6.Третий раздел классифицирует предприятия по их платежеспособности. Банк Франции фиксирует все случаи неплатежей и в зависимости от этого разделяет клиентов коммерческих банков на три группы, которым присваивается шифры 7,8 или 9. Шифр 7 означает пунктуальность в платежах, отсутствие реальных трудностей в денежных средствах в течение года. Шифр 8 дается при временных затруднениях, связанных с наличием денежных средств, которые не ставят под серьезную угрозу платежеспособность предприятия сильно скомпрометирована.Четвертый раздел картотеки делит всех клиентов на две группы: предприятия, векселя и ценные бумаги которых могут быть переучтены или нет в Банке Франции (подпись предприятия признается Банком Франции, или признание подписи отложено до рассмотрения дальнейший отчетности).Методики оценки кредитоспособности клиента дифференцированы в зависимости от характера клиента (его отраслевой принадлежности, форм собственности), различные для фирм и частных лиц. Таким образом, для стран с развитой рыночной экономикой характерны сложные и дифференцированные по клиентам и банкам методики оценки кредитоспособности клиентов. Эта дифференциация сочетается с принципиальным единым подходом к оценке кредитоспособности, который регулируется Центральным банком. Методики определения кредитоспособности могут основываться как на сальдовых, так и на оборотных показателях отчетности; учитываются особенности построения отчетности предприятийРассмотрев методики некоторых стран можно сделать вывод о том, что различные методики отличаются друг от друга числом показателей, применяемых в качестве составных частей общего рейтинга заемщика, а также различными подходами к самим характеристикам и приоритетностью каждой из них. Если бы состав показателей был универсальным для всех банков и стран, то можно было бы обмениваться статистикой и мозаично набирать полную картину. При этом нельзя не отметить отсутствие единства у стран, банков и авторов в выборе системы показателей. В рамках дилеммы «риск - доходность» заемщики, имеющие более слабые финансовые позиции (более подверженные риску), должны платить за кредит больше, чем более надежные заемщики. В то же время сложность оценки кредитоспособности обусловливает применение разнообразных подходов к такой задаче - в зависимости от особенностей заемщиков, и от намерений конкретного банка-кредитора. При этом важно подчеркнуть: различные способы оценки кредитоспособности не исключают, а дополняют друг друга, значит, применять их следует в комплексе.2. Оценка кредитоспособности предприятия на примере ООО «АРК ГРУПП»2.1. Организационно-экономическая характеристика и учетная политика предприятия ООО «АРК ГРУПП»Общество с ограниченной ответственностью «АРК ГРУПП», далее именуемое «Общество», создано на основании решения единственного учредителя 24 ноября 2013 года в соответствии с положениями Гражданского кодекса РФ, Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» и другими нормативными актами РФ.Участниками «АРК ГРУПП» могут быть граждане и юридические лица, обязующиеся выполнить условия Устава, решения органов управления Общества и внесшие вклад в Уставной капитал Общества в соответствии с принятыми на себя обязательствами.Местонахождение Общества: Россия Краснодарский край 354008 г. Сочи ул. Клубничная 2А, Почтовый адрес: Россия Краснодарский край 354008 г. Сочи ул. Клубничная 2А.ООО «АРК ГРУПП» считается созданным как юридическое лицо с момента его государственной регистрации, имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени осуществлять имущественные и личные неимущественные права, обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. В своей деятельности Общество руководствуется Гражданским кодексом РФ, Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью», действующим законодательством РФ, Уставом. Общество создано на неограниченный срок.Общество вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами.ООО «АРК ГРУПП» может создавать филиалы и открывать представительства по решению Общего собрания участников Общества, принятому большинством не менее двух третей голосов участников Общества. Филиалы и представительства Общества не являются юридическими лицами, действуют от имени Общества.Руководители филиалов и представительств Общества назначаются Обществом и действуют на основании его доверенности.ООО «АРК ГРУПП» образовано на основе частной собственности, осуществляет свою деятельность на основе полного хозяйственного расчета, самофинансирования и самоокупаемости.Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени осуществлять имущественные и личные неимущественные права, обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. В своей деятельности Общество руководствуется Гражданским кодексом РФ, Федеральным законом №14-ФЗ от 08.02.1998 года «Об обществах с ограниченной ответственностью», другими нормами действующего законодательства Российской Федерации и настоящим Уставом.Налоговый учет осуществляется и налоговая отчетность формируется бухгалтерской службой, возглавляемой главным бухгалтером.Уставный капитал Общества:уставным капиталом определяется минимальный размер имущества Общества, гарантирующего интересы его кредитов;размер уставного капитала Общества составляет 10000 (Десять тысяч) рублей