анализ хозяйственной деятельности предприятия

проведен АХД промышленного предприятия ОАО «Уралтрубпром». ...

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ …………………………………………………………………..3
1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ ………………………4
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ………...8
2.1. ОБЩАЯ ОЦЕНКА СТРУКТУРЫ АКТИВОВ И ПАССИВОВ БАЛАНСА ……………………………………………………………………8
2.2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ………...12
2.3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ…………………….....16
2.4. ОЦЕНКА ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ …………………………...........18
2.5. АНАЛИЗ ИМУЩЕСТВЕННОГО ПОЛОЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ..20
2.6. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ……………………………………………………………..21
3. РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ………………………23
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ……………………………………………………………...24
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ …………………………………………………...25
ПРИЛОЖЕНИЕ А. Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2015 г. ………..26
ПРИЛОЖЕНИЕ Б. Отчет о финансовых результатах за
Январь – Декабрь 2015г. …………………………………………………….28
ПРИЛОЖЕНИЕ В. 2. Основные средства. 2.1. Наличие и движение
основных средств ……………………………………………………………30

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

В таблице 2.1.1. представлен горизонтальный и вертикальный анализы структуры активов баланса.Таблица 2.1.1. - Оценка структуры активов.Показатель20142015Удельный вес, %ИзмененияТемп при-роста, %20142015тыс. руб.%АктивI. Внеоборотные активы5 622 1415 513 73444,050,91-1084076,82-1,93 Нематериальные активы5750<0,10,0005-7<0,1-12,28 Основные средства5 515 5535 429 34543,250,13-86 2086,88-1,56 Финансовые вложения90 97464 6200,710,60-26 354-0,12-28,97 Отложенные налоговые активы9 12415 1420,070,146 0180,0765,96 Прочие внеоборотные активы6 4334 5770,050,04-1 856-0,01-28,85II. Оборотные активы7 128 3185 315 92055,949,09-1812398-6,82-25,43 Запасы1 470 2871 771 24011,516,36300 9534,8220,47 НДС по приобретенным ценностям40 863129 6180,321,2088 7550,88217,20 Дебиторская задолженность876908944 6866,888,7267 7781,857,73 Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)3 737 38498 43029,30,91-3638954-28,4-97,37 Денежные средства и денежные эквиваленты949 7162 286 3077,4521,111 336 59113,6140,74 Прочие оборотные активы53 16085 6390,420,7932 4790,3761,10Итого (активы):1275045910829654100100-1920805--15,06 В ходе анализа выявлено увеличение доли внеоборотных активов и как следствие уменьшение оборотных на 6,82%. Основную часть активов составляют основные средства (50,13%), денежные средства и денежные эквиваленты (21,11%), запасы (16,36%) и дебиторская задолженность (8,72%). В динамике наблюдается падение финансовых вложений на 97,4%, и рост денежных средств и денежных эквивалентов на 140,7%. В таблице 2.1.2. представлен горизонтальный и вертикальный анализы структуры пассивов баланса.Таблица 2.1.2. - Оценка структуры пассивов.Показатель20142015Удельный вес, %ИзмененияТемп при-роста, %20142015тыс. руб.%ПассивIII. Капитал и резервы6 262 8247 572 20849,169,921 309 38420,820,91 Уставный капитал1 1531 1530,010,0100,000,00 Переоценка внеоборотных активов34 24334 2000,270,32-430,05-0,13 Добавочный капитал (без переоценки)7 5907 5900,060,0700,010,00 Резервный капитал5858<0,1<0,1<0,1<0,1<0,1 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)6 219 7807 529 20748,769,521 309 42720,721,05IV. Долгосрочные обязательства3 020 055400 78423,63,70-2619271-19,9-86,73 Заемные средства2 620 000020,50,00-2620000-20,5-100,00 Отложенные налоговые обязательства400 055400 7843,143,707290,560,18V. Краткосрочные обязательства3 467 5802 856 66227,226,38-610 918-0,82-17,62 Заемные средства1 943 4451 362 53715,212,58-580 908-2,66-29,89 Кредиторская задолженность1 468 5231 417 51111,513,09-51 0121,57-3,47 Оценочные обязательства55 41767 3240,430,6211 9070,1921,49 Прочие обязательства1959 2900,000,099 0950,084664,10Итого (пассивы):1275045910829654100100-1920 805--15,06 В ходе анализа выявлено увеличение доли собственного капитала на 20,8% и уменьшение долгосрочных обязательств на 19,9%, что говорит об уменьшении зависимости предприятия от внешних источников. Основную часть активов составляют нераспределённая прибыль (69,52%), кратко-срочные заемные средства (12,58%) и кредиторская задолженность (13,09%). В динамике наблюдается падение долгосрочных обязательств на 86,7% и полное отсутствие в их составе заёмных средств (падение на 100%). Общая динамика баланса имеет отрицательный характер. В сравнении с базисным периодом наблюдается снижение баланса на 15%.2.2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платёжеспособ-ности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своев-ременно и в полном объёме произвести расчёты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами. Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности опреде-ляется продолжительностью временного периода, в течении которого эта трансформация может быть произведена. Платёжеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчётов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Ликвидность и платёжеспособность могут оцениваться с помощью ряда абсолютных и относительных показателей. Из абсолютных основным является показатель, характеризующий величину собственных оборотных средств (СОбС). Расчёт индикатора СОбС представлен в таблице 2.2.1.Таблица 2.2.1. - Расчёт индикатора собственных оборотных средств (СОбС).Показатель20142015Изменения, тыс. руб.Темп прироста, %Индикатор СОбС1 (II-V)3 660 7382 459 258-1 201 480-32,821Индикатор СОбС2 (III-I)640 6832 058 4741 417 791221,29Индикатор СОбС3 (II-IV-V)640 6832 058 4741 417 791221,29 Наблюдается снижение собственных оборотных средств, рассчитан-ному по первому варианту (СОбС1), на 32,81%. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с кратко-срочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения. Расчёт показателей приведён в таблице 2.2.2.Таблица 2.2.2. - Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.Показатель20142015Изменения,тыс. руб.Темп прироста, %АктивА1 (финансовые вложения, денежные средства)4 687 1002 384 737-2302363-49,12А2 (дебиторская задолженность)876 908944 686677787,73А3 (запасы, НДС, прочие оборотные активы)1 564 3101 986 49742218726,99А4 (внеоборотные активы)5 622 1415 513 734-108407-1,93Баланс (активы)12 750 45910 829654-1 920 805-15,06ПассивП1 (кредиторская задолженность)1 468 5231 417 511-51 012-3,47П2 (краткосрочные обязательства без учёта кредиторской задолженности)1 999 0571 439 151-559 906-28,01П3 (долгосрочные обязательства)3 020 055400 784-2 619 271-86,73П4 (капитал и резервы)6 262 8247 572 2081 309 38420,91Баланс (пассивы)12 750 45910 829654-1 920 805-15,06 Из четырёх соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняются три. Высоколиквидные активы покрывают наиболее срочные обязательства организации, превышая их величину в 1,7 раза. В соответствии с принципами оптимальной структуры по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств. В данном случае это соотношение не выполняется. Однако это не столь критично, поскольку высоколиквидных активов достаточно не только для покрытия наиболее срочных обязательств, но и для покрытия в совокуп-ности с краткосрочной дебиторской задолженностью среднесрочных обязательств организации. Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают относительные показатели – коэффициенты ликвидности. Наиболее распространённым является коэффициент текущей ликвидности, который рассчитывается отношением всей суммы оборотных активов, включая запасы за минусом расходов будущих периодов, к общей сумме краткосрочных обязательств. Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается отношений денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, НДС по приобретённым ценностям и дебиторской задолженности к сумме краткосрочных обязательств предприятия. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее оборотными активами – денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями. В таблице 2.2.3. представлен результат расчёта коэффициентов ликвидности.Таблица 2.2.3. - Расчёт коэффициентов ликвидности.ПоказательНорматив20142015Изменения,%Темп прироста, %Коэффициент текущей ликвидности1-22,061,86-0,19-9,48Коэффициент быстрой ликвидности0,7-11,601,17-0,44-27,36Коэффициент абсолютной ликвидности0,2-0,31,350,83-0,52-38,24 Значение коэффициента текущей ликвидности (1,86) соответствует норме. При этом за год имело место ухудшение значения показателя – коэффициент текущей ликвидности снизился на -0,19. Коэффициент быстрой ликвидности имеет значение превышающее норму (1,6). Это означает, что у ОАО «Уралтрубпром» достаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства и погасить краткосрочную кредиторскую задолженность. При норме 0,2-0,3 значение коэффициента абсолютной ликвидности составило (0,83). Коэффициент абсолютной ликвидности снизился на 38% из-за падения финансовых вложений на 97,3%. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения являются наиболее мобильной частью оборотных средств, так как они гораздо быстрее по сравнению с другими элементами оборотных активов могут быть превращены в денежную наличность и направлены на погашение краткосрочных обязательств. Анализ показал, что предприятие ОАО «Уралтрубпром» является платёжеспособным предприятием, хоть и имеет отрицательную динамику основных показателей. 2.3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ Финансовое состояние предприятий, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношение собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, в первую очередь – от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности отдельных видов активов и пассивов предприятия. В таблице 2.3.1. выполнен расчёт коэффициентовфинансовой устойчивости.Таблица 2.3.1. - Расчёт коэффициентов финансовой устойчивости.ПоказательНорматив20142015ИзменениеТемп прироста, %Коэффициент концентрации собственного капитала0,5<0,490,700,2142,35Коэффициент концентрации заёмного капитала0,5>0,510,30-0,21-40,88Коэффициент финансовой зависимости0,52,041,43-0,61-29,75Коэффициент манёвренности собственных средств0,2-0,50,580,32-0,26-44,44Коэффициент текущей задолженности0,1-0,20,270,26-0,01-3,01Коэффициент устойчивости финансирования0,8-0,90,730,740,011,12Коэффициент финансовой независимости капитали-зированных источников-0,670,950,2840,77Коэффициент финансовой зависимости капитализированных источников-0,330,05-0,28-84,55Коэффициент финансового левериджа1-21,040,43-0,61-58,47 Коэффициент концентрации собственного капитала имеет положи-тельную динамику и составляет 0,7. Как следствие снизился на 0,21 коэффициент концентрации заёмного капитала. Коэффициент манёвренности собственных средств (0,32) находится в пределах нормальных значений. Значение коэффициента финансовой зависимости (1,43), который характеризует, какая сумма активов приходится на рубль собственных средств превышает нормальное значение. Коэффициент финансового левериджа имеет отрицательную динамику. По отношению к базисному периоду он снизился на 58,4% с вписывающегося в нормативные значения показателя 1,04 на не вписывающееся 0,43. Не смотря на то, что снизился риск вложения капитала в данное предприятие, снизилась и прибыль, которую может получить вкладчик. Важное значение для оценки финансового состояния предприятия имеет показатель запаса финансовой устойчивости, который показывает зону безопасности предприятия. В таблице 2.3.2 представлен расчёт запаса финансовой устойчивости.Таблица 2.3.2. - Расчёт запаса финансовой устойчивости.Показатель20142015ИзмененияПрирост, %Фактическая выручка11 430 432120842356538035,72Критическая сумма выручки46242359773613531329,26Запас финансовой устойчивости95,9595,05-0,90-0,94 Анализ показал, что предприятие ОАО «Уралтрубпром» является финансово устойчивым. Запас финансовой устойчивости составляет 95%, а коэффициент финансового левериджа 0,43.2.4. ОЦЕНКА ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ Деловая активность организации проявляется в динамичности её развития, достижении ей поставленных целей, в эффективном использовании основных и оборотных средств, расширении рынков сбыта продукции. В число абсолютных показателей входят: объем продажи готовой продукции, величина используемых активов и капитала, в том числе собственный капитал, прибыль. Целесообразно сравнивать эти количественные параметры в динамике за ряд периодов (кварталов, лет).