ФОРФЕЙТИНГ КАК ОСОБАЯ ФОРМА СРЕДНЕСРОЧНОГО КОММЕРЧЕСКОГО ВНЕШНЕТОРГОВОГО КРЕДИТОВАНИЯ И ПРОБЛЕМЫ ЕГО РАЗВИТИЯ В РОССИИ

Статья посвящена вопросам возникновения и использования такого инновационного для отечественной финансовой практики кредитного инструмента как форфейтинг. ...

Также авторами рассматриваются проблемы развития и использования форфейтинга как особой формы коммерческого внешнеторгового кредитования на российском финансовом рынке.

В современном представлении форфейтинг являет собой особый элемент торгового и финансового посредничества и находит применение на мировом рынке уже более 50-ти лет. При этом являясь формой кредитования внешней торговли, форфейтинг способствует повышению конкурентоспособности товаров, поставляемых на внешний рынок.

3. Повышает конкурентоспособность многих российских предприятий на международном рынке, за счет того, что зарубежные импортеры готовы платить за товар дороже, в случае предоставления им отсрочки.4. Простая процедура оформления сделки.5. Фиксированная процентная ставка по выплатам.6. Взятие форфейтором на себя всех расходов по управлению кредитом и большей части финансовых рисков и т. д. [4].В своей статье Хачпанов Г.В. отмечает, что форфейтинг имеет положительные моменты в первую очередь для экспортеров: выход на новые зарубежные рынки сбыта, усиление конкуренции с западными поставщиками, организация кредитов иностранным покупателям как альтернатива отсрочкам платежа и т.д.) [5].При этом применение форфейтинга для финансирования коммерческого кредита при экспорте в большое количество страностается невыгодным для российских экспортеров и банков из-за высокой оценки российского суверенного риска и ряда других недостатков, таких как:- высокая стоимость услуг форфейтора;- риск импортера при неисполнении контрагентом условий внешнеторгового соглашения;- отсутствие у форфейтора права регрессии в случае неуплаты импортером долга.Проведение любой форфейтинговой операций тесно связано с рисками, такими как: Риск экспортера - связан с валютными рисками, и подразумевает неблагоприятные движения валютного курса для экспортера. Риск импортера - возникает в тот момент, когда импортер берет на себя обязательство об уплате поставленной ему продукции, по истечению определенного срока.Риск гаранта - проявляется при заключении любой форфейтинговой сделки, где гарант обязуется оплатить векселя в срок, и может попросить исполнения платежа у импортера.Риск форфейтора - связан, прежде всего, с тенденцией на мировом финансовом рынке действия плавающих процентных ставок при расчете дисконта.На данный момент форфейтинг в России находится на начальном этапе своего развития и относительно не популярен, чему способствует ряд причин:- форфейтинг на российском рынке находит применение в основном в машиностроительной отрасли, на которую приходится менее 7% отечественного экспорта;- в нефтяной отрасли, как основы российского экспорта, форфейтинг не получает своего развития, в силу того, что нефть покупается по предоплате, а компании-сырьевики осуществляют выдачу коммерческих кредитов как правило на короткие сроки; - российские банки не используют форфейтинг по причине законодательных ограничений. Теоретически банк может предоставить такую услугу, но согласно российскому законодательству экспортер обязан получать выручку из-за границы, что в принципе противоречит схеме форфейтинга, по которой продавец получает деньги от банка.