Анализ финансково-хозяйственной деятельности

О компании 2
Аналитический баланс 3
Экспресс-анализ 8
Анализ ликвидности баланса 11
Оценка финансовых коэффициентов рыночной устойчивости 13
Оценка деловой активности 15
Анализ рентабельности 18
Интегральная оценка финансовой устойчивости 20
Анализ финансовой независимости при формировании источников финансирования запасов и затрат 21
Анализ банкротства 23
Модель Альтмана 24
Система показателей Бивера 25
ВЫВОД 26

...

Работа рассчитана полностью вручную

-

Наибольшее влияние оказало изменение статьи «Заемные средства» - 73,09%.Кредиторская задолженность уменьшилась на 290 675 рублей (13,43%), что не оказало существенного влияния на баланс – 2,79%.Таким образом, в структуре пассива баланса преобладает III раздел, при этом за период данный раздел увеличивается. Также, за период увеличивается IV раздел.Пассивы увеличиваются в основном за счет увеличения IV раздела.Экспресс-анализПоказательФормулаЗначение, тыс. рубНа начало годаНа конец годаНаиболее ликвидные активыА1 = 1240+12505 643 6465 944 583Быстрореализуемые активыА2 = 123010 939 48811 091 096Медленнореализуемые активыА3 = 1210+1220+1230+126012 302 93412 273 137Труднореализуемые активыА4 = 1100106 371 930116 531 387Наиболее срочные обязательстваП1 = 15202 163 9101 873 235Краткосрочные обязательстваП2 = 1510+1540+15507 772 206264 826Долгосрочные обязательстваП3 = 1400+153028 587 62242 992 178Постоянные пассивыП4 = 130085 783 14789 609 456Чистые активы (ЧА)На начало годаНа конец годаЧА = А-П85 783 14789 609 456ЧА>УК, где УК – уставный капитал85783147>851213 (+)89609456>851213 (+)А = 1100+1200 – задолженность по взносам в УК – Собственные акции, выкупленные у акционеров124 306 885134 739 695П = 1400+1500-153038 523 73845 130 239Рабочий капитал (РК)На начало годаНа конец годаРК = 1200-15007 998 83916 070 247РК>07998839>0 (+)16070247>0 (+)Собственный оборотный капитал/собственные оборотные средства (СОК/СОС)На начало годаНа конец годаСОК = 1300-1100-20 588 783-26 921 931СОК>0-20588783<0 (-)-26921931<0 (-)Текущая и перспективная ликвидность (ТЛ и ПЛ)На начало годаНа конец годаТЛ = (А1+А2)-(П1+П2)6 647 01814 897 618ТЛ>06647018>0 (+)14897618>0 (+)ПЛ = А3-П3-16 284 688-30 719 041ПЛ>0-16284688<0 (-)-30719041<0 (-)Платежеспособность балансаНа начало годаНа конец годаА1>П15 643 646>2 163 910(+)5 944 583>1 873 235(+)A2>П210 939 488>7 772 206(+)11 091 096>264 826(+)A3>П312 302 934<28 587 622(-)12 273 137<42 992 178(-)A4<П4106 371 930>85 783 147(-)116 531 387>89 609 456(-)Финансовая устойчивостьНа начало годаНа конец года1200<1300*2-110017 934 955<65 194 364 (+)18 208 308<62 687 525 (-)Экспресс-оценкаКоэффициент текущей ликвидностиL4 = А1+А2+А3П1+П2 ≥ 2На начало года: L4 = 5 643 646+10 939 488+ 12 302 9342 163 910+7 772 206 = 2,91 (+)На конец года: L4 = 5 944 583+11 091 096+12 273 1371 873 235+264 826 = 13.71 (+)Коэффициент абсолютной ликвидностиL2 = А1П1+П2 [0,1;0,7]На начало года: L2 = 5 643 6462 163 910+ 7 772 206 = 0,57 (+)На конец года: L2 = 5 944 5831 873 235+ 264 826 = 2,78 (-)Коэффициент критической ликвидностиL3 = А1+А2П1+П2 [0,7;0,8]На начало года: L3 = 5 643 646+10 939 4882 163 910+7 772 206 = 1,67 (-)На конец года: L3 = 5 944 583+11 091 0961 873 235+264 826 = 7,97 (-)Коэффициент финансовой независимостиU3 = П4Б [0.4;0,6]На начало года: U3= 85 783 147124 306 885 = 0,69 (-)На конец года: U3 = 89 609 456134 739 695 = 0,67 (-) Коэффициент капитализацииU1 = П1+П2+П3П4 <1,5На начало года: U1 = 2 163 910+7 772 206+28 587 62285 783 147 = 0,45 (+)На конец года: U1 = 1 873 235+264 826+42 992 17889 609 456 = 0,50 (+)Вывод: ЧА за отчетный период увеличились и на начало, и на конец года, величина чистых активов превышает величину уставного капитала. Это говорит о том, что компания развивается успешно.И на начало, и на конец года величина рабочего капитала является положительной, причем за отчетный период увеличивается, что является благоприятным фактором.СОК на начало и конец года отрицательный, причем за период еще и уменьшается, поэтому необходимо направить усилия, чтобы исправить это.Показатель текущей ликвидности увеличивается, и является больше нуля. Это является хорошим показателем для компании. Но при этом ПЛ и на начало года, и на конец года меньше нуля, при этом еще и увеличивается. А начало года компания является финансово устойчивой, но на конец года показатели снижаются, и компания переходит в статус финансово неустойчивой компании. Коэффициент текущей ликвидности за отчетный период больше 2х, а это означает, что компания хорошо погашает краткосрочные обязательства за счет оборотных активов.Компания на начало года является ликвидной, но на конец года становится абсолютно неликвидной.Коэффициент критической ликвидности не попадает в нормативный диапазон, за период наблюдается увеличение, но оно не играет особой роли.Коэффициент финансовой независимости чуть-чуть е дотягивает до нормативного значения, в принципе, тенденция улучшается, так что можно сказать, что данный показатель через маленький промежуток времени выйдет на нормативное значение.Компания использует все меньше заемных средств по отношению к собственным, так как данный показатель находится в нормативном значении.Анализ ликвидности баланса Общий показатель платежеспособностиL1 = А1+0,5*А2+0,3*А3П1+0,5*П2+0,3*П3 ≥ 1На начало года: L1 = 5 643 646+0,5*10 939 488+0,3*12 302 9342 163 910+0,5*7 772 206+0,3*28 587 622 = 1,01 (+)На конец года: L1 = 5 944 583+0,5*11 091 096+0,3*12 273 1371 873 235+0,5*264 826+0,3*42 992 178 = 1,02 (+)Коэффициент абсолютной ликвидностиL2 = А1П1+П2 [0,1;0,7] На начало года: L2 = 5 643 6462 163 910+7 772 206 = 0,57 (+)На конец года: L2 = 5 944 5831 873 235+264 826 = 2,78 (-)Коэффициент критической ликвидностиL3 = А1+А2П1+П2 [0,7;0,8]На начало года: L3 = 5 643 646+10 939 4882 163 910+7 772 206 = 1,67 (-)На конец года: L3 = 5 944 583+11 091 0961 873 235+264 826 = 7,97 (-)Коэффициент текущей ликвидностиL4 = А1+А2+А3П1+П2 ≥ 2На начало года: L4 = 5 643 646+10 939 488+ 12 302 9342 163 910+7 772 206 = 2,91 (+)На конец года: L4 = 5 944 583+11 091 096+12 273 1371 873 235+264 826 = 13.71 (+)Коэффициент маневренностиL5 = А3А1+А2+А3-(П1+П2) должен уменьшаться за периодНа начало года: Д5 = 12 302 9345 643 646+10 939 488+12 302 934-(2 163 910+7 772 206) = 0,65На конец года: L5 = 12 273 1375 944 583+11 091 096+12 273 137-(1 873 235+264 826) = 0,45 (+)Доля оборотных средств в активахL6 = А1+А2+А3Б ≥ 0,5На начало года: L6 = 5 643 646+10 939 488+12 302 934124 306 885 = 0,23 (-)На конец года: L6 = 5 944 583+11 091 096+12 273 137134 739 695 = 0,22 (-)Коэффициент обеспеченности собственными средствамиL7 = П4-А4А1+А2+А3 ≥0,1На начало года: L7= 85 783 147-106 371 9305 643 646+10 939 488+12 302 934 = -0,71 (-)На конец года: L7=89 609 456-116 531 3875 944 583+11 091 096+12 273 137 = -0,92 (-)Вывод: Общий показатель платежеспособности компании и на начало, и на конец года входит в нормативное значение, что является положительной тенденцией.Показатель абсолютной ликвидности на начало года входит в нормативный диапазон, но на конец года не входит, что, безусловно, является отрицательной тенденцией.Показатель критической ликвидности за отчетный период не входит в нормативное значение. Значит компания плохо погашает текущие обязательства за счет оборотных активов.Коэффициент текущей ликвидности за отчетный период больше 2х, а это означает, что компания хорошо погашает краткосрочные обязательства за счет оборотных активов.Коэффициент маневренности за период уменьшается, как и должен, что является положительным фактором.Доля оборотных средств в активах и на начало, и на конец периода не попадает в заданный диапазон, что связано с отраслью компании.Коэффициент обеспеченности собственными средствами на на начало года, ни на конец года не входит в нормативные значения, за период немного увеличивается, это изменение незначительно, поэтому оно не оказывает особого влияния.Оценка финансовых коэффициентов рыночной устойчивостиКоэффициент капитализацииU1 = П1+П2+П3П4 <1,5На начало года: U1 = 2 163 910+7 772 206+28 587 62285 783 147 = 0,45 (+)На конец года: U1 = 1 873 235+264 826+42 992 17889 609 456 = 0,50 (+)Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансированияU2 = П4-А4А1+А2+А3 ≥0,5На начало года: U2= 85 783 147-106 371 9305 944 583+11 091 096+12 273 137 = -0,71 (-)На конец года: U2 = 89 609 456-116 531 387 5 944 583+11 091 096+12 273 137 = -0,92 (-)Коэффициент финансовой независимостиU3 = П4Б [0.4;0,6]На начало года: U3= 85 783 147124 306 885 = 0,69 (-)На конец года: U3 = 89 609 456134 739 695 = 0,67 (-) Коэффициент финансированияU4 = П4П1+П2+П3 ≥0,7На начало года: U4 = 85 783 1472 163 910+7 772 206+28 587 622 = 2,23 (+)На конец года: U4 = 89 609 4561 873 235+264 826+42 992 178 = 1,99 (+)Коэффициент финансовой устойчивостиU5 = П3+П4Б ≥0,6На начало года: U5 = 28 587 622+85 783 147124 306 885 = 0,92 (+)На конец года: U5 = 42 992 178+89 609 456134 739 695 = 0,98 (+)Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасовU6 = 1300-11001210+1220 На начало года: U6 = 85 783 147-106 371 9301 350 701+11 625 = -15,11На конец года: U6 = 89 609 456-116 531 3871 168 939+9 412 = - 22,85Вывод: Коэффициент капитализации на начало и конец года входит в нормативный диапазон, но за период увеличивается. Дальнейшее увеличение может стать отрицательным фактором.Коэффициент обеспеченности источниками финансирования за заданный период не входит в нормативное значение, но за период увеличивается, что может стать положительной тенденцией для компании.Коэффициент финансовой независимости чуть-чуть е дотягивает до нормативного значения, в принципе, тенденция улучшается, так что можно сказать, что данный показатель через маленький промежуток времени выйдет на нормативное значение.Коэффициент финансирования за отчетный период входит в нормативный диапазон, но за период уменьшается, если данный показатель в дальнейшем тоже будет снижаться, что это может стать отрицательной тенденцией.Коэффициент финансовой устойчивости за период увеличивается и входит в нормативный период, это благоприятный фактор.Оценка деловой активностиПоказательФормулаНормативное значениеЗначениеКоэффициент общей оборачиваемости капиталаd1 = Выручка1100н.г+1100к.г2+1200н.г+1200к.г2Около 11,34 оборотовКоэффициент оборачиваемости мобильных средствd2 = Выручка1200н.г+1200к.г2Около 82,13 оборотаКоэффициент отдачи нематериальных активовd3 = выручка1100н.г+1100к.г21700044800,3 оборотовФондоотдачаd4 = Выручка1150н.г+1150к.г2Около 21,3Коэффициент отдачи собственного капиталаd5 = Выручка1300н.г+1300к.г21,122,41Оборачиваемость материальных средствd6 = 1210ср+1220срВыручка*t24,577 днейОборачиваемость денежных средствd7 = 1250ср.Выручка*t32 дняКоэффициент оборотных средств в расчетахd8 = Выручка1230ср141,753,87 оборотаСрок погашения дебиторской задолженностиd9 = td82,571 деньКоэффициент оборачиваемости кредиторской задолженностиd10 = выручка1520ср8,876,3 оборотаСрок погашения кредиторской задолженностиd11 = td1040,644 дняПериод погашения задолженностиd12 = 1521срвыручка*t298,4236 днейПериод хранения производственных запасов d13 = 1210срСумма матер. затрат*t80,3-Длительность нахождения в авансах поставщикахd14 = 1235ср.(Пост.запасы по предоплате+1235н.г+1235к.г.)5189,30,4 дняДлительность процесса производстваd15 = 1214ср.Факт. пр.ссвып. пр-ии-0,28 дняДлительность хранения готовой продукции на складеd16 = Ср.остаток пр. на складеФакт. пр.ссреал.