Лизинговая деятельность на примере ПАО "Сбербанк России"

Введение…………………………………………………………………………...…3
Глава 1. Теоретические и правовые основы лизинговой деятельности в коммерческих банках…………………………………………………………….….8
1.1. Сущность лизинга, его основные формы и состав участников………….8
1.2. Правовое регулирование лизинговых операций………………………...14
1.3. Современное состояние лизингового рынка в России………………….20
Глава 2. Анализ проведения лизинговых операций в ПАО «Сбербанк России»……………………………………………………………………………...26
2.1. Характеристика деятельности ПАО «Сбербанк России» и его
лизинговых программ………………………………………………………….26
2.2. Структура лизинговых сделок и основные этапы лизинговой сделки...32
2.3. Анализ лизинговых операций ПАО «Сбербанк России»…………...….39
Глава 3. Основные направления совершенств ...

-

Оригинальность 70%

Банк вправе осуществлять иные сделки в соответствии с законодательством Российской Федерации.АО «Сбербанк лизинг» занимает одно из лидирующих мест на рынке лизинга в России. Кредитный рейтинг данной компании зафиксировался на отметке «А++», что означает, что у компании наивысший балл финансовой устойчивости. Список акционеров данной компании весьма краток, вернее представлен лишь одним участником – Сбербанком. По всей территории России у компании открыто более 40 филиалов, т.е. возможность обратиться существует в большинстве регионов страны. Теперь, что касается предложений этого инвестора. Он их разбил на сегменты, главным критерием разбивки стал масштаб бизнеса, представители которого могут обратиться в организацию за финансированием. Существуют отдельные блоки по программам лизинга дляпредставителей малого бизнеса, бизнесменов среднего и крупного уровня и бизнес-гигантов.1. Программа лизинга по легковым авто. С помощью данной программы предприниматели имеют возможность приобрести легковое авто для использования его в хозяйственной деятельности своей организации. Выбор здесь лизингополучателей может пасть на любой легковой автотранспорт, как отечественного так и импортного производства.2. Программа лизинга по коммерческим авто. В последние годы появилось такое понятие, как коммерческие авто – это некие универсальные автомобиле, адаптированные именно для бизнеса, т.е. в большинстве своем они могут использоваться и для перевозки пассажиров и для перевозки грузов, и как легковой транспорт. Или же к такой группе авто относят специальные серии грузовых или грузопассажирских некоторых производителей. Например, такие линейки есть у Газели, у Лады или же у Ситроена и Рено и т.д.3. Программа лизинга для спецтехники. К спецтехнике принято относить транспортные средства, которые имеют узкоспециализированное направление использования. Здесь речь идет о дорожной технике, сельскохозяйственном транспорте, различных строительных машинах и т.д. 4. Программа лизинга по грузовым авто. Приобретение в лизинг грузовых авто среди представителей малого бизнеса, наверное, самая востребованная программа. Связано это с тем, что фактически любое направление бизнеса хоть как-то, но связано с перевозкой грузов, нуждается в такой услуге. Известный факт, что прибегать к услугам перевозчиков – дело достаточно затратное, что негативно отражается на издержках. В таком варианте и стоит присмотреться к взятию в лизинг грузового транспорта. Еще не надо забывать и о том, что в сфере грузовых коммерческих перевозок огромную долю ранка занимает именно малый бизнес, такие предприниматели тоже заинтересованы в данной программе лизинга. 5. Программа лизинга по автобусам. Эта программа весьма актуальна для предпринимателей, которые распространяют свои интересы в сфере пассажирских перевозок или же им требуется транспортное средство для доставки своих сотрудников.6. Программы для среднего и крупного бизнеса. Для представителей среднего и крупного бизнеса в Сбербанк лизинг найдутся программы, которые удовлетворят потребности бизнесменов обязательно. Кардинальным отличием этой линейки программ является то, что они очень обтекаемы, т.е. лизингодатель здесь идет по пути максимальной индивидуализации каждого клиента, формируя именно для него коммерческое предложение.7. Программа лизинга по транспорту и спецтехнике. По такой программе предприниматели могут приобрести легковые авто, коммерческие автомобили, грузовой транспорт и различного вида спецтехнику. Обязательным условием по этой программе является покупка страхового полиса на приобретаемый предмет лизинга. Здесь лизингодатель предлагает услугу оформить таковой через себя. 8. Программа лизинга по воздушным судам. Здесь все понятно, приобретению по такой программе подлежит авиа транспорт, его различные разновидности. Никаких ограничений по приобретаемому транспорту и их характеристикам лизингодатель не устанавливает.9. Программа лизинга по подвижному составу. По такой программе финансируется приобретение по различным видам железнодорожного транспорта. В этой сфере финансирования, бесспорно, Сбербанк лизинг является лидером. 10. Программа лизинга по морским и речным судам. Здесь финансированию подлежит транспорт, используемый при морских перевозках. Также, как и в предыдущей программе, никаких ограничений и требований по приобретаемым объектам не существует со стороны лизингодателя.11. Программа лизинга оборудования. Это направление будет интересно предпринимателям, которые функционируют предпочтительно в реальном секторе экономики. Модернизация любого производства – это процесс достаточно затратный и давно известный факт, что осуществлять его гораздо эффективнее по средствам лизинга, нежели кредитования. Здесь лизингодатель также не ограничивает виды оборудования и его модификации, а также сферы промышленности, в которых оно будет использоваться. Финансовая компания готова для сотрудничества с любыми представителями среднего и крупного бизнеса в этой сфере.12. Программа лизинга недвижимости. Здесь возможны два вектора финансирования: возвратный и финансовый лизинг. В случае возвратного лизинга, Сбербанк лизинг приобретает у лизингополучателя объект недвижимости, который ранее им был приобретен в кредит. За счет полученных от покупки средств гасится кредитная задолженность, а далее на этот же объект оформляется уже договор лизинга.13. Программы для крупнейшего бизнеса. Финансирование лизинга для этой категории бизнеса в Сбербанке представлено по одному направлению – это «Проект».  По направлению Проект рассматриваются заявки соискателей, которые ведут свою деятельность в рамках инвестпроектов и претендуют на покупку до 1500000000 рублей. Здесь лизингодатель обещает структурировать сделку индивидуально под заявителя, выделить лимит по лизингу на год и обеспечить индивидуальный подход к установлению процентной ставки. Лизинг в Сбербанке для крупнейших бизнесменов возможен по следующим объектам: транспорт, воздушные суда, подвижной состав, морские и речные суда, оборудование и спецтехника, недвижимость, оборонно-промышленный комплекс, связь и телекоммуникации.2.2 Структура лизинговых сделок и основные этапы лизинговой сделки Лизинговая деятельность отличается сложной организацией. Это обусловлено большим числом участников, спецификой выполняемых ими функций, особенностями финансовых процессов, осуществляемых при лизинговой сделке. Одним из основных условий высокой эффективности лизинговой деятельности является надежное правовое обеспечение.Следует выделить одну особенность лизинга, которая отличает операции лизинга от других сделок с имуществом - это двойственность предмета лизинга. С одной стороны, для лизингодателя он является собственностью-капиталом, а с другой стороны, его важнейшая функция как капитала, обеспечивающая возможность получать прибыль, проявляется у лизингополучателя, который не является его собственником. Таким образом, на практике сделки лизинга реализуются с помощью двух видов договоров:- договора купли-продажи между поставщиком и лизинговой фирмы;- договора лизинга между лизингополучателем и лизингодателем.Считается, что определяющими являются отношения по передаче имущества во временное пользование с выплатой лизинговых платежей, т.к. именно они реализованы в договоре о финансовом лизинге. Всем другим экономическим взаимоотношениям, в том числе взаимоотношениям по купле-продаже имущества, отводится второстепенная роль. Однако при лизинге отношения поставщика и лизингодателя отличаются от обычных отношения продавца и покупателя:- поставщика определяет не лизинговая компания, а лизингополучатель;- покупатель не несет рисков собственника, хотя и является таковым: практически все риски собственника несет лизингополучатель, который юридически собственником не является;- покупатель, как правило, не осуществляет техническое обслуживание и текущий ремонт имущества, эти функции берет на себя лизингополучатель;- право предъявлять законные претензии поставщику имущества предоставлено непосредственно лизингополучателю.Лизинговую сделку, т.е. процесс от концептуальной идеи до практической реализации проекта и окончания сделки, можно представить в виде цикла, состоящего из четырех основных стадий: подготовительной (прединвестиционной), организационной (инвестиционной), во время которой осуществляется юридическое оформление сделки, эксплуатационной (исполнительной) и завершающей, каждая из которых, в свою очередь, может подразделяться на отдельные элементы и конкретные виды работ (см. рис. 3).На подготовительном этапе осуществляется вся подготовительная работа для заключения ряда юридических договоров. Финансовая служба совместно с менеджерами по работе с клиентами и поставщиками на этом этапе выполняет следующие функции:Рис. 3 Этапы лизинговой сделки- оценивает целесообразность и эффективность собственного участия в бизнесе лизингополучателя посредством передачи ему в лизинг предмета лизинга;- определяет предмет лизинга и его продавца с потенциальным лизингополучателем. Если предмет лизинга сложный (линия по производству, цех, завод и т. д.) - оговаривает состав продавцов, строительно-монтажные организации и пр.;- проводит маркетинговые исследования отрасли, положения клиента на рынке, предмета лизинга, поставщика, оценивает бизнес-план и предоставленные документы лизингополучателя (нотариально заверенные копии устава, учредительного договора, свидетельства о регистрации; годовой баланс за последний год; бухгалтерский баланс на последнюю месячную дату; заключение аудиторов; поручительства третьих лиц; справки о предполагаемом залоге имущества и т.д.);- оценивает целесообразность использования лизингополучателем лизинговой формы по сравнению с иными видами финансирования, в частности, с кредитованием, т.е. определяет эффективность лизинга;- ведет переговоры:1. C потенциальным продавцом оборудования и оговаривает условия договора купли-продажи.2. C транспортными организациями, строительно-монтажными предприятиями, таможенными агентами и другими организациями, позволяющими довести предмет лизинг до рабочего состояния.3. C кредиторами на предмет финансирования лизинговой сделки.4. Cо страховыми компаниями, определяет условия договора страхования предмета лизинга.- рассчитывает общую сумму платежей по договору лизинга (цена единицы продукции) и периодические лизинговые платежи путем математического моделирования всего проекта с учетом взаимодействия всех договоров;- подготовка и согласование проектов всех договоров.Для финансового менеджмента преддоговорной этап - основной. Это период детального планирования сделки от начала ее реализации до ее завершения. Финансовая служба лизинговой компании анализирует договорные условия, увязывает их в единый проект, планирует товарно-денежные потоки по сделке, рассчитывает лизинговые платежи, определяет финансовые показатели.Отдельное внимание стоит уделить расчету лизинговых платежей, т.к. это одновременный учет интересов всех сторон лизинговой операции и основной источник дохода для лизингодателя.На размер выплат по лизингу влияют множество факторов, которые можно разделить на прямые, которые непосредственно составляют статьи расходов лизингодателя, и косвенные. К прямым относят: стоимость имущества, срок лизингового договора, остаточная стоимость имущества, нормы и порядок начисления амортизации, процентная ставка финансирования, величина аванса. Среди косвенных факторов выделяют: степень риска морального старения имущества, колебание рыночных цен ан имущества, цены и тарифы на сопутствующие лизингу услуги (ремонт, техническое обслуживание), изменение транспортных тарифов, платежеспособность потенциального лизингополучателя, степень жестокости конкуренции на ранке лизинговых услуг.Основным методом расчета является метод суммирования структурных составляющих, установленный "Методическими рекомендациями по расчету лизинговых платежей", утвержденными Министерством экономики РФ 16.04.1996 г. Согласно этому методу лизинговый платеж рассчитывается по следующей формуле: ЛП = АО + ПК + КВ +ДУ + НДС, (1)где: АО - амортизационные отчисления; ПК - плата за кредитные ресурсы; КВ - комиссионное вознаграждение лизингодателя; ДУ - плата лизингодателю за дополнительные услуги, предусмотренные договором лизинга; НДС - налог на добавленную стоимость.Также немаловажным является определение наиболее подходящего способа финансирования, т.к. неправильный выбор источника заемных средств может либо уменьшить маржу лизингодателя, либо будет невыгодным для лизингополучателя. Традиционным источником финансирования лизинговых операций остается кредит российских банков, его доля составляет около 60 % от всех источников финансирования (Приложение 1).В то же время постепенно все большую роль начинают играть альтернативные источники финансирования. Прежде всего это облигации, выпускаемые на внутреннем рынке, векселя, а также в последнее время секьюритизация активов на зарубежном рынке. Однако данные источники более всего доступны крупным лизинговым компаниям с хорошим гуд-виллом. Помимо этого привлечение альтернативных источников финансирования требует большей мобилизации ресурсов и временных затрат. Тем не менее, использование любой альтернативы прямому кредитованию позволяет диверсифицировать капитал лизинговой компании и таким образом снизить риск от использования одного основного источника.На инвестиционном этапе подписываются готовые проекты договоров, начинается этап движением денежных средств по сделке, формируется предмет лизинга и доводится до состояния, пригодного к эксплуатации. Финансовая служба лизинговой компании на этой стадии:- получает кредитные ресурсы по установленному графику;- начинает оплату процентов за привлеченные ресурсы в соответствии с условиями кредитного договора;- проводит оплату поставщикам оборудования;- отслеживает сроки поставки оборудования;- осуществляет оплату по прочим договорным условиям, контролирует предоставление услуг и выполнение прочих работ;- анализирует исполнение составленного плана реализации инвестиционного этапа касательно сроков и величин товарно-денежных потоков;- корректирует (при необходимости) планы по осуществляемой лизинговой сделке.Функции финансового менеджмента на эксплуатационном этапе, когда предмет лизинга находится в эксплуатации у лизингополучателя:- отслеживать исполнение лизингополучателем графика оплаты лизинговых платежей;- оценивать риск неплатежеспособности клиента и вероятность прерывания лизинговой сделки по представляемой лизингополучателем информации о своем финансовом положении;- осуществлять оплаты по ранее заключенным договорам на оговоренных условиях;- анализировать исполнение бюджета движения денежных средств по лизинговой сделке;- корректировать разработанные планы.Функции финансового менеджмента на четвертом (завершающем) этапе, когда предмет лизинговой сделки выкупаются лизингополучателем:- отслеживать сроки оплаты выкупной стоимости;- контролировать своевременность и полноту документального оформления перехода права собственности на предмет лизинга к лизингополучателю;- окончательный возврат суммы основного долга и процентов кредитору.Функции финансового менеджмента, если сделка прерывается:- оценивать стоимость возвращаемого предмета лизинга для покрытия обязательств лизинговой компании;- оценивать потери лизинговой компании;- определять источники исполнения сопутствующих договоров лизинговой сделки (кредитного договора, договора купли-продажи с рассрочкой платежа, прочих договоров);- определять рыночную цену реализуемого предмета лизинга.Относительно временных характеристик четырех этапов лизинговой операции и их функционального содержания на лизинговом рынке имеют место две разнонаправленные тенденции:1. В связи с усложнением предмета лизинга увеличивается продолжительность всех этапов лизинговой операции. Первый этап может увеличиться до 6 - 9 месяцев; инвестиционный период - до года, двух лет. Этап непосредственного лизинга - до 5 - 7 лет, но может достигать 10 лет; возрастает и срок завершения сделки. Все это усложняет финансовый менеджмент на первом и втором этапах лизинговой операции, удорожает просчеты, допущенные при планировании финансовых показателей и денежных потоков лизинговой операции.2. Сокращаются преддоговорной и инвестиционный этапы, уменьшается трудоемкость их исполнения. Это достигается типизацией схемы и комплекта договоров лизинговой операции на базе обобщения накопленного опыта проведения однородных сделок. Лизинговая услуга выносится на рынок как детально проработанный продукт со строго определенными параметрами. Такой "розничный" вид лизинга применяется для недорогих, стандартных видов оборудования - автотранспорт, оргтехника и др.2.3 Анализ лизинговых операций ПАО «СбербанкРоссии»В деятельности российских компаний лизинг по объемам инвестиций уступает лишь банковскому кредиту. Бурное развитие лизинга в России связано с тем, что лизинг является передовым методом материально-технического обеспечения предпринимательской деятельности. Благодаря своим преимуществам, он открывает широкий доступ российским компаниям к прогрессивной техники и технологиям. Влияя на макроэкономическую динамику в стране, он активизирует процесс осуществления инвестиций и обновление основных средств, создает новые рабочие места, способствует развитию российской экономики. Развитие лизинговых услуг в России очень положительно влияет на процесс развития российских предприятий и открывает широкий доступ к передовой техники и технологиям. Сегодня лизинговый рынок России находится на этапе развития и имеет ряд проблем, решение которых может в перспективе вызвать улучшения в целом всей экономики страны. Проведенный анализ показал, что банковские учреждения играют одну из основных ролей в процессе становления и развития лизинговых отношений в России. Таблица 2Крупнейшие лизинговые компании России по объему портфеля, по состоянию на 01.01.2016 г., млн. рублей№Наименование компании     Сумма лизингового портфеля 1.ВЭБ-лизинг 515807,22.ВТБ Лизинг 338825,53.Сбербанк Лизинг 211938,94.Государственная Транспортная Лизинговая Компания - ГТЛК 89980,15.ТрансФин-М 89014,4Таблица 2 (окончание)Крупнейшие лизинговые компании России по объему портфеля, по состоянию на 01.01.2016 г., млн. рублей6.Газпромбанк Лизинг 71932,07.Альфа-Лизинг 59001,08.Ильюшин Финанс Ко 46489,49.Бизнес Альянс 34364,710.Europlan 33507,311.ЛК «Уралсиб» 31947,012.Балтийский Лизинг 21994,813.МТЕ Финанс 20788,314.Сименс Финанс 19200,015.ЮниКредит Лизинг 15442,316.Рейл1520 15421,017.CARCADE Лизинг 14492,018.Дойче Лизинг Восток14128,819.Сибирская лизинговая компания (ООО) 12175,020.Интерлизинг 12051,0Лизинговые компании, основанные банками, являются лидерами на рынке, как по объемам осуществляемых операций, так и по объему лизингового портфеля. Примером является Сбербанк Лизинг. По итогам 2012-2015 годов крупнейшим потребителем лизинговых Сбербанк Лизинг услуг остается транспортная отрасль, несмотря даже на то, что в 2014 и 2015 гг. в этой отрасли стоимость договоров уменьшение по сравнению с 2013 годом. Лизинговые операции привлекает ПАО «Сбербанк Росссии» прежде всего реальным материальным обеспечением обязательств лизингополучателя, в течение всего срока лизингового договора находится в собственности банка, чем снижается риск неплатежеспособности клиента. Эта особенность лизинга имеет большое преимущество, учитывая негативный опыт банков в кризисный период когда возвращения обеспечения по проблемным кредитам было почти невозможно, или растягивалось на неопределенный период из-за бюрократичность процедур его изъятия.