Финансово-экономическая характеристика ООО «Торгос»

Общество с ограниченной ответственностью «Торгос» является управляющей компанией и реализатором продукции нефтеперегонного завода (НПЗ) на территории России и Европы. Общество с ограниченной ответственностью «Торгос», создано в соответствии с Гражданским кодексом РФ и Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» (№14-ФЗ) .
ООО «Торгос» является коммерческой организацией, юридическим лицом, ведет самостоятельную бухгалтерию, находится на самостоятельном балансе и имеет собственный расчетный ...

Таким образом, исследуемая компания ООО «Торгос» является коммерческим предприятием, занимающимся реализацией нефтепродуктов на территории России и Европы; основная финансовая документация ведется в соответствии с требованиями российской системы бухгалтерского учета; рассчитанные коэффициенты рентабельности и платежеспособности данного предприятия говорят о том, что компания располагает достаточными средствами для осуществления расчетов и платежей, но недостаточно ликвидных активов для быстрого погашения срочных обязательств

Значительную часть продукции закупает государство для гражданского и военного флотов. Топливо пользуется спросом и за рубежом: в Швеции, Англии, Финляндии, Норвегии. Программа дальнейшего развития НПЗ предполагает на первом этапе:
1. Увеличение мощности завода по переработке нефти;
2. Строительство установки гидроочистки нефтепродуктов;
3. Строительство установки риформинга.
Основная финансовая документация общества с ограниченной ответственностью «Торгос» состоит из Бухгалтерского баланса (Приложение 3), Отчета о прибылях и убытках (табл.2), Отчета

Таким образом, по полученным коэффициентам текущей ликвидности видно, что компания сможет погасить свои краткосрочные обязательства в течение года, у фирмы соблюдается баланс между текущими активами и краткосрочными обязательствами, но нет финансовой свободы.Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к сумме краткосрочных обязательств. Он показывает, какая часть срочных обязательств может быть погашена наиболее мобильными оборотными средствами. Расчет производится по формуле:(13). где - денежные средства; - краткосрочные финансовые вложения; - краткосрочные обязательства.Коэффициент абсолютной ликвидности ООО «Торгос»:К2012 = (246 516+ 221 783)/1 653 541= 0,28К2013 = (55 836+47 102) /2 076 923 = 0,05Рекомендуемое значение коэффициента – = 0,2 - 0,25.Из расчета коэффициента абсолютной ликвидности видно, что у компании в течение года отрицательная динамика и на конец 2011г. предприятие не будет способно погасить свою краткосрочную задолженность за счёт наиболее ликвидных активов.Для нормальной обеспеченности хозяйственной деятельности рассматривают также собственные оборотные средства. Их величина устанавливается в пределах 1/3 величины собственного капитала. Собственные оборотные средства находятся в режиме постоянного пользования. Потребность предприятия в собственном оборотном капитале является объектом планирования и отражается в его финансовом плане. (14)Собственные оборотные средства.СОС = Текущие Активы – Текущие ПассивыСОС2012 = 1 658 429 - 1 653 541= 4 888СОС2013 = 2 103 936 - 2 076 923= 27 013Превышение текущих активов над текущими обязательствами означает наличие финансовых ресурсов для расширения деятельности предприятия. Однако значительное превышение свидетельствует о неэффективном использовании ресурсов. Все вышерассмотренные показатели имеют статичный характер, т.к. определяют значение соответствующих показателей на определенный момент времени. Несомненно, что влияние денежных потоков проявляется в этих показателях лишь опосредствованно.На основании данных баланса и произведенных расчетов, можно увидеть, что компания за год увеличивает долю заемных средств. Негативным аспектом кредитного профиля является необходимость рефинансировать значительный объем текущих обязательств в 2014 году. Также можно увидеть, что возросла дебиторская задолженность, что связанно, в первую очередь с активным развитием и увеличением в это время портфеля продуктов, которые представляет компания. Значительный рост кредиторской задолженности связан с тем, что компании недостаточно денежных средств для обеспечения деятельности и в качестве решения данной проблемы компания прибегает к использованию заемных ресурсов.Таким образом, исследуемая компания ООО «Торгос» является коммерческим предприятием, занимающимся реализацией нефтепродуктов на территории России и Европы; основная финансовая документация ведется в соответствии с требованиями российской системы бухгалтерского учета; рассчитанные коэффициенты рентабельности и платежеспособности данного предприятия говорят о том, что компания располагает достаточными средствами для осуществления расчетов и платежей, но недостаточно ликвидных активов для быстрого погашения срочных обязательств.2.Анализ основных показателей движения денежных потоков ООО «Торгос»Анализ движения денежных средств позволяет установить, где у организации генерируются денежная наличность, а где расходуется. Анализ движения денежных средств существенно дополняет методику оценки платежеспособности и ликвидности и позволяет реально оценить финансово-экономическое состояние хозяйствующего субъекта. В мировой учетно-аналитической практике применяют, как правило, один из двух методов, известных как прямой и косвенный методы. Разница между ними состоит в различной последовательности процедур определения величины потока денежных средств в результате текущей деятельности.Прямой метод раскрывает абсолютные суммы поступления и расходования денежных средств. Исходный элемент - выручка от продаж. То есть отчет о прибылях и убытках (форма №2) анализируется посредством данного метода сверху вниз. Поэтому прямой метод иногда называют «верхним». Недостатком данного метода является то, что он не учитывает взаимосвязи полученного финансового результата (прибыли) и изменения абсолютного размера денежных средств предприятия.Косвенный метод заключается в корректировке чистой прибыли или убытка на сумму операций неденежного характера, операций, связанных с выбытием долгосрочных активов. На величину изменения оборотных активов или текущих пассивов. Расчет денежных потоков в нем ведется от показателя чистой прибыли с соответствующими корректировками на статьи, не отражающие движение реальных денежных средств. Он базируется на изучении отчёта о прибылях и убытках (форма №2) снизу вверх. Поэтому его ещё называют «нижним». Косвенный метод анализа позволяет объяснить причину расхождений между прибылью и, например, сокращением денежных средств за период. При проведении аналитической работы прямой и косвенный методы дополняют друг друга и дают реальное представление о движении потока денежных средств организации за расчетный период.Произведем анализ движения денежных средств прямым методом в ООО «Торгос». Анализ денежных потоков проводится по видам деятельности (текущей, инвестиционной, финансовой). Для этого воспользуемся данными таблицы 3.Таблица 3Движение денежных средств ООО «Торгос» по видам деятельности, тыс. руб.Показатели2012 г.2013 г.Посту-пилоИсполь-зованоЧистыйпоток(+, -)Посту-пилоИсполь-зованоЧистыйпоток(+, -)Сальдо денежныхсредств на начало периода5 640246 516Движение средств потекущей деятельности7 576 8929 032 826-1 455 93421 069 54221 907 581-838 039Движение средств поинвестиционной деятельности439 200-439 200738 562718 56419 998Движение средств пофинансовой деятельности3 113 2341 855 6241 257 6108 314 6947 687 333627 361Итого чистое изменение денежных средств11 129 32610 888 450240 87630 122 79830 313 478- 190 680Сальдо денежных средств на конец периода246 51655 836В таблице исследуем структуру положительных и отрицательных денежных потоков по организации в целом. При анализе прямым методом исходные данные для заполнения таблиц берутся из Отчёта о движении денежных средств - Форма №4 по соответствующим статьям. Из таблицы 3 следует, что остаток денежных средств за анализируемый период увеличился на 50 196 тыс. руб. В результате осуществления в 2013 году текущей деятельности предприятие существенно увеличило объем денежной массы в части как поступления денежных средств, так и их оттока. Данную ситуацию можно оценить положительно, поскольку она является следствием роста реализации продукции. Но наличие отрицательного чистого потока по текущей деятельности является негативным фактором, так как поток по текущей деятельности наиболее важный для перспективной финансовой устойчивости и платежеспособности организации, поскольку этот вид деятельности является основным. Отрицательный поток говорит о том, что полученных денежных средств недостаточно для того, чтобы обеспечить текущие платежи предприятия. В этом случае недостаток денежных средств для текущих расчетов будет покрыт заемными ресурсами.Данные о движении денежных средств, связанных с инвестиционной деятельностью отражают расходы на приобретение ресурсов, которые создадут в будущем приток денежных средств и получение прибыли. Из таблицы видно, что за 2013 год чистый поток по инвестиционной деятельности уменьшился по сравнению с 2012 годом. Положительный чистый поток по финансовой деятельности призван увеличивать денежные средства в распоряжении предприятия для финансового обеспечения основной и инвестиционной деятельности. Негативным моментом является отрицательное значение общего изменения денежных средств за 2013 год.Косвенный метод направлен на получение данных, характеризующих чистый денежный поток предприятия в отчетном периоде. Источником информации для разработки этим методом отчётности о движении денежных средств предприятия является отчётный баланс и отчёт о финансовых результатах. Расчёт чистого денежного потока предприятия косвенным методом осуществляется по видам хозяйственной деятельности и предприятию в целом.По операционной деятельности базовым элементом расчёта чистого денежного потока предприятия косвенным методом выступает его чистая прибыль, полученная в отчетном периоде. Путём внесения корректив чистая прибыль преобразуется затем в показатель чистого денежного потока. Формула, по которой осуществляется расчет данного показателя по операционной деятельности, в общем виде выглядит следующим образом:(15)ЧДПо = ЧП + А - ∆КФВ - ∆ДЗ - ∆З + ∆КЗ где:ЧДПо – сумма чистого денежного потока предприятия по операционной деятельности в рассматриваемом периоде;ЧП – сумма чистой прибыли предприятия;А – сумма амортизационных отчислений;∆КФВ – изменение суммы краткосрочных финансовых вложений;∆ДЗ – изменение суммы дебиторской задолженности;∆З – изменение суммы запасов;∆КЗ – изменение суммы кредиторской задолженности.По инвестиционной деятельности сумма чистого денежного потока определяется как разница между суммой реализации отдельных видов внеоборотных активов и суммой их приобретения в отчетном периоде.Расчёт этого показателя по инвестиционной деятельности осуществляется по формуле:(16)ЧПДи = - ∆ОС - ∆НА - ∆НКЗ - ∆ДФВ - ∆Пргде:ЧПДи – сумма чистого денежного потока предприятия по инвестиционной деятельности в рассматриваемом периоде;∆ОС – изменение суммы основных средств;∆НА – изменение суммы нематериальных активов;∆НКЗ – изменение суммы незавершенных капитальных вложений;∆ДФВ – изменение суммы долгосрочных финансовых вложений;∆Пр – изменение суммы прочих внеоборотных активов.По финансовой деятельности сумма чистого денежного потока определяется как разница между суммой финансовых ресурсов, привлеченных из внешних источников, и суммой основного долга, а также дивидендов (процентов), выплаченных собственникам предприятия.Формула, по которой осуществляется расчёт данного показателя по финансовой деятельности:(17)ЧДПф = ∆СК + ∆ДК + ∆ККгде:ЧДПф – сумма чистого денежного потока предприятия по финансовой деятельности в рассматриваемом периоде;∆СК – изменение суммы собственного капитала;∆ДК – изменение суммы долгосрочных кредитов и займов;∆КК – изменение суммы краткосрочных кредитов и займов.Сумма денежных потоков по указанным трем направлениям деятельности предприятия образует чистый денежный поток. Величину чистого денежного потока можно рассматривать как потенциальный объем денежных средств, которым должно располагать предприятие по результатам своей деятельности. Этот показатель рассчитывается по формуле:(18)ЧДП = ЧДПо + ЧДПи + ЧДПфИспользование косвенного метода расчёта движения денежных средств позволяет определить потенциал формирования предприятием основного внутреннего источника финансирования своего развития - чистого денежного потока по операционной и инвестиционной деятельности, а также выявить динамику всех факторов, влияющих на его формирование. Рассчитаем для ООО «Торгос» чистый денежный поток косвенным методом. Для этого воспользуемся вспомогательной таблицей 4. Из таблицы видно, что в 2013 году по сравнению с 2012 сумма чистого денежного потока была значительно выше и составила 336 279 тыс.руб., за счет сокращения краткосрочных финансовых вложений и увеличения суммы краткосрочных кредитов и займов на 671 961 тыс. руб. Рассматривая показатели денежных потоков по видам деятельности, следует отметить, что наибольший объем денежной массы обеспечивает неосновную финансовую деятельность предприятия. Это связанно с недостатком денежных средств для текущих расчетов (чистый поток предприятия по операционной деятельности - отрицательный и за 2013 г. = 357 807 тыс. руб.), который покрывается заемными ресурсами.Таблица 4Расчёт чистого денежного потока ООО «Торгос», тыс. руб.ПоказательОбозначение2012 г.2013 г.Сумма чистой прибылиЧП3 91826 956Сумма амортизационных отчисленийА2 1672 842Изменение суммы краткосрочных финансовых вложений∆КФВ85 887-174 681Изменение суммы дебиторской задолженности∆ДЗ87 906693 586Изменение суммы запасов∆З-112 288117 279Изменение суммы кредиторской задолженности∆КЗ-215 647-248 579Чистый денежный потока предприятия по операционной деятельностиЧДПо-271 067- 357 807Изменение суммы основных средств∆ОС-2 4214 688Изменение суммы нематериальных активов∆НА--Изменение суммы незавершенных капитальных вложений∆НКЗ--Изменение суммы долгосрочных финансовых вложений∆ДФВ--Изменение суммы прочих внеоборотных активов∆Пр38142Чистый денежный поток предприятия по инвестиционной деятельностиЧПДи2 383-4 830Изменение суммы собственного капитала∆СК15 34826 955Изменение суммы долгосрочных кредитов и займов∆ДК--Изменение суммы краткосрочных кредитов и займов∆КК-345 925671 961Чистый денежный поток предприятия по финансовой деятельностиЧДПф-330 577698 916Сумма чистого денежного потокаЧДПо-599 261336 279В 2012 г. сумма чистого денежного потока была отрицательной и составляла - 599 261 тыс. руб. За 2013 г.