Анализ и оценка кредитоспособности предприятия

Работа написана исключительно по периодическим изданиям, на основе реферативного обзора статей. Содержит полемику авторов, таблицы, схемы. Может использоваться как первая глава курсовой работы. ...

Введение…………………………………………………………………………...3
ГЛАВА 1. Анализ кредитоспособности предприятия. ………………….……5
1.1 Понятие и критерии кредитоспособности предприятия…………….…...5
1.2 Анализ подходов к оценке кредитоспособности организаций………......10
1.3 Кредитоспособность системообразующих предприятий России: ликвидность и финансовая устойчивость …………………………………………….16
Заключение……………………………...…………………………………….….21
Список используемой литературы……………………………………………..22

(часть введения)
Процесс кредитования связан с действием многочисленных и многообразных факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды в назначенный срок. Предоставляя ссуды, коммерческий банк должен изучать факторы, которые могут повлечь за собой их непогашение. Такое изучение именуют анализом кредитоспособности.
Основная цель такого анализа – определить способность и готовность заемщика вернуть запрашиваемую ссуду в соответствии с условиями кредитного договора. Банк должен в каждом случае определить степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах.
Целью данной работы является изучение подходов к анализу кредитоспособности на базе изучения отечественного и зарубежного опыта.

А.В, Горбачева подчеркивает, что в современном мире существует большое количество методик оценки кредитоспособности заёмщика, каждая из которых имеет свои плюсы и минусы. Например, скоринговые модели применяются при экспресскредитовании и при выдаче кредитных карт. Андеррайтинг имеет место в ипотечном жилищном кредитовании. Методика Е.В. Неволиной – расчёт синтетического коэффициента кредитоспособности, устанавливает максимальный уровень значения коэффициентов. И в общем виде формула выглядит следующим образом [6]: Кс = К абсолютной ликвидности *0,2 + К текущей ликвидности *0,1 + К автономии * 0,15 + К денежных компонентов в выручке *0,25 + К рентабельности 0,3. Методика Т.А. Фроловой предполагает выявить основные показатели и на основе них рассчитать коэффициенты кредитоспособности предприятия.При анализе кредитоспособности предприятия как потенциального заёмщика на практике часто возникают ошибки, рассмотрим некоторые из них [2]: 1) Можно предположить, что не всегда кредитор заинтересован в возврате кредита. 2) Чем выше ликвидность активов в организации, тем более кредитоспособен заёмщик. 3) Игнорирование общих экономических условий. 4) Игнорирование репутации заёмщика. А именно его деловой репутации, кредитной истории и честности. 5) Анализ только финансовых показателей, без учёта фактических обстоятельств. 1.2 АНАЛИЗ ПОДХОДОВ К ОЦЕНКЕ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИЙВ статье В.М. Рышкевич «Методологические подходы к оценке кредитоспособности предприятий» определена задача оценки кредитоспособности (кредитного риска) предприятий-заемщиков. Она является одной из важнейших в рамках системы управления банковскими рисками, Проблема оценки кредитоспособности заемщиков выступает одной из важнейших для коммерческих банков. Изучение банками разнообразных факторов, которые могут повлечь за собой непогашение кредитов или, напротив, обеспечить их своевременный возврат, составляет содержание банковского анализа кредитоспособности [19].В.М. Рышкевич отмечает, что способность своевременно возвращатькредит оценивается путем анализа баланса предприятия на предмет ликвидности, эффективности использования кредита и оборотных средств, уровня рентабельности, а готовность определяется посредством изучения дееспособности заемщика, перспектив его развития, кредитной истории, деловых качеств руководителей предприятий.Устанавливается зависимость между вероятностью дефолта и финансовыми коэффициентами, рассчитанными на основе бухгалтерских данных. Данные модели отличаются достаточно высокой точностью прогнозов, однако они подвергаются критике за то, что чаще всего не принимают во внимание такие характеристики заемщика, как кредитная история, репутация, качество менеджмента. Вторая группа включает в себя модели, использующие как финансовую отчетность, так дополнительные данные(рейтинговые модели), что позволяет всесторонне оценивать состояние заемщика, включая показатели развития отрасли экономики, к которой он принадлежит.В.М. Рымшкевич подчеркивает, что необходимо использовать информацию, указанную на рисунке 3.Рисунок 3 – информация для избежания риска невозврата денег:Возможно использование математических (актуарных, эконометрических) моделей оценки вероятности дефолта, которые рассчитываются рейтинговыми агентствами, классифицирующими предприятия и их долговые обязательства по вероятности дефолта путем присвоения им различных кредитных рейтингов.Мы согласны с мнением автора о том, что банку остаётся лишь выбрать одну из вышеописанных методик и попытаться избежать риска невозврата кредита.Е.А.Цветкова в статье «Анализ подходов к оценке кредитоспособности организаций» анализирует достоинства и недостатки нерейтинговых и рейтинговых методик оценки кредитоспособности, предлагается модифицированная рейтинговая методика, основанная на вероятностном подходе [16].Статья актуальна, потому что высокая конкуренция, необходимость увеличения объема продаж не позволяют сбывать весь объем произведенной продукции только на условиях предоплаты. Поэтому у предприятий возникает объективная потребность в расширении сбыта путем предоставления покупателям отсрочки платежей за отгруженную продукцию, то есть коммерческого кредита. Нерейтинговые методики оценки кредитоспособности заключаются в том, что банком определяется набор необходимых и достаточных показателей, для каждого показателя устанавливаются границы, относящие организацию к определенному классу кредитоспособности по данному показателю [10].Проблемы нерейтинговых методик оценки кредитоспособности организаций [16]: 1)границыустановления категорий кредитоспособности организаций; 2) оценка кредитоспособности организации припопадании ключевых показателейвразные категории; 3)невозможность количественногосравнения деятельности организациймежду собой, возможнотолькокачественное распределение потрем категориям.Фундаментальные основывероятностногоподходамогутбыть перенесены соценки кредитоспособностинадругие направления, например оценку качествадеятельности образовательных учреждений. В.В. Никоненкова в статье «Кредитный скоринг как инструмент оценки кредитоспособности заемщиков» выделяет основную актуальную проблему: в последнее время темпы роста рынка кредитования физических лиц опережают темпы роста рынка корпоративного кредитования. Это приводит к увеличению кредитных рисков банковской системы, поэтому качество управления кредитными рисками в розничном кредитовании приобретает особую актуальность. Одним из инструментов минимизации уровня кредитного риска заемщикам являются скоринговые системы. Скоринг представляет собой математическую или статистическую модель, с помощью которой на основе кредитной истории «бывших» заемщиков банк пытается определить, насколько высока вероятность, что потенциальный заемщик вернет (либо не вернет) кредит в срок. Таким образом, скоринг является методом разбиения всей интересующей нас совокупности клиентов на различные рисковые группы и привлечения добросовестных клиентов, которые формируют доходный кредитный портфель [14].Автор отмечает, что существует множество методов кредитного скоринга, они показаны на рисунке 4.Рисунок 4 – методы кредитного скорингаОбщее назначение множественной линейной регрессии состоит в анализе связи между несколькими независимыми переменными и зависимой переменной. Преимущество логистической регрессии состоит в том, что она может подразделять клиентов не только на плохих или хороших, но ина группы риска.Мы полагаем, что можно выделить следующие преимущества кредитного скоринга: возможность снижения издержек и минимизация операционного риска за счет автоматизации принятия решения о выдаче кредита; сокращение времени обработки заявлений и предоставления ответа о выдаче или отказе в кредите; выявление и предотвращение попыток мошенничества; помощь в отслеживании ситуации по счетам, управлении портфелем, большое значение для систем раннего предупреждения.Кредитный скоринг имеет ряд недостатков [14]:− классификация выборки производится только на клиентах, которым дали кредит;при этом отсутствует возможность узнать поведение клиентов, которым в кредите было отказано;− скоринговые модели необходимо разрабатывать на выборке из наиболее «свежих» клиентов с учетом изменения социально-культурного уровня, периодически проверять качество работы системы, и когда качество ухудшается, разрабатывать новую модель;− программа оценивает не реального человека, а информацию, которую он о себе сообщает, и хорошо подготовленный клиент может представить данные о себе так, что практически гарантированно получит кредит;− сотрудники банка не имеют достаточной подготовки, чтобы разрабатывать стратегии на основе скоринга и управлять ими, а также осуществлять эффективный мониторинг результатов работы модели;− системы управленческой информации неадекватны для эффективной оценки, мониторинга и валидации модели;− ненадлежащее применение моделей кредитного скоринга к продуктам, подгруппам заявителей или географическим регионам, не для которых они были разработаны, без проверки эффективности.В статье М.П.Деружинской «Методические аспекты оценки кредитоспособности предприятия» рассмотрены современные методы и модели оценки кредитоспособности заемщика отечественных и зарубежных ученых, ведущих финансовых институтов. Изложены некоторые предложения по их совершенствованию.Кредитный процесс представляет собой процесс организации кредитной деятельности банка, состоящий из совокупности последовательных этапов: от рассмотрения кредитной заявки до погашения ссудной задолженности кредитополучателем и является основным источником создания новой стоимости банковского продукта путем предоставления клиентам специфических услуг, направленных на удовлетворение их соответствующих функциональных потребностей [7].Негативными последствиями развития кризисных явлений стали резкое снижение темпов кредитования, ухудшение качества корпоративного кредитного портфеля, сформировался своего рода «порочный круг»: ухудшение экономического положения предприятий — ухудшение качества кредитов — ужесточение подходов к кредитованию — усиление дефицита кредитования — ухудшение экономического положения предприятий [7]. По мнению М.П.Деружинской, классификационные модели дают возможность группировать заемщиков: прогнозные модели позволяют дифференцировать их в зависимости от вероятности банкротства; рейтинговые — в зависимости от их категории, устанавливаемой с помощью группы рассчитываемых финансовых коэффициентов и присваиваемых им уровней значимости.Для построения экспертной системы оценки кредитных рисков для физических лиц рационально, использовать скоринговую модель, основанную на математических и статистических методах. Назначение кредитного скоринга — автоматизированное принятие решений по выдаче кредитов частным лицам. Скоринговые модели являются первичным индикатором кредитоспособности потенциального заемщика. На их основе эксперт принимает окончательное решение о выдаче кредита.С точки зрения автора статьи, улучшить отбор основных частных критериев. Эти показатели не должны быть тесно взаимосвязаны между собой. В частности, очевидно, что для приведенной совокупности это требование не выполняется, поскольку коэффициенты текущей и быстрой ликвидности, как правило, очень тесно взаимосвязаны: коэффициент парной корреляции будет близок к 1.Можно сделать вывод о том, что при рейтинговой оценке учитываются уровни показателей только относительно оптимальных значений, соответствующих определенным установленным нормативам, но не принимается во внимание степень их выполнения или невыполнения [7].В системе рассчитываемых коэффициентов не учитываются многие факторы — репутация заемщика, перспективы и особенности рыночной конъюнктуры, оценки выпускаемой и реализуемой продукции, ее конкурентоспособность и перспективы инноваций.1.3 КРЕДИТОСПОСОБНОСТЬ СИСТЕМООБРАЗУЮЩИХ ПРЕДПРИЯТИЙ РОССИИ: ЛИКВИДНОСТЬ И ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬНа определённых этапах производственного процесса почти все предприятия испытывают недостаток средств для осуществления тех или иных хозяйственных операций, то есть возникает необходимость в привлечении средств извне. В такой ситуации самый, казалось бы, логичный выход – получение банковского кредита, однако на практике такая задача оказывается для них зачастую непосильной. Причина кроется в том, что агропредприятия в основной своей массе не соответствуют критериям кредитоспособности. Одним из критериев является показатель рентабельности производства, который должен превышать ставку процента.В статье А.А. Шапчиц «Кредитоспособность системообразующих предприятий России: ликвидность и финансовая устойчивость»приводится оценка кредитоспособности системообразующих предприятий России, на основе анализа даны предложения по совершенствованию системы оценки кредитоспособности системообразующих предприятий.Тема актуальна, так как направление финансовых ресурсов на поддержание стабильности и финансовой устойчивости системообразующих предприятий вызывает достаточно много вопросов о целесообразности и эффективности. Поэтому в данном исследовании проводится оценка кредитоспособности системообразующих предприятий, перечень которых утвержден Правительством РФ.Финансовое состояние заемщика характеризуется двумя группами показателей: ликвидности и финансовой устойчивости.