Финансовое планирование на предприятии

Курсовая работа по корпоративным финансам на тему "Финансовое планирование на примере ООО "Нордавиа". Полученная оценка - отлично, январь 2017. ...

Введение
1. Теоретические аспекты финансового планирования
1.1 Финансы и финансовые ресурсы предприятия
1.2 Основные виды финансового планирования
1.3 Процесс и этапы финансового планирования
2. Анализ финансового состояния предприятия
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Нордавиа»
2.2 Значение анализа финансово-экономической деятельности
2.3 Финансово-экономический анализ ООО «Нордавиа»
3. Механизм совершенствования управления финансовым планированием
Заключение
Список использованной литературы

Финансовое планирование в системе управления предприятием играет ведущую роль.
Финансовое планирование – это, во-первых, определение будущего предприятия и его структурных подразделений, во-вторых, проектирование желаемых результатов деятельности предприятия и, в-третьих, выбор методов и средств, определение последовательности действий в достижении желаемых результатов.
Актуальность рассмотренных вопросов, связанных с финансовым планированием, очевидна в нынешних условиях российской действительности. Связано это прежде всего с тем, что современный рынок предъявляет серьезные требования к предприятию. Сложность и высокая подвижность происходящих на нем процессов создают новые предпосылки для более серьезного применения планирования. В рыночной экономике предприниматели не могут добиться ст абильного успеха, если не будут четко и эффективно планировать свою деятельность, постоянно собирать и аккумулировать информацию, как о состоянии целевых рынков, положения на них конкурентов, так и о собственных перспективах и возможностях.
Без финансового планирования невозможно добиться настоящих результатов на рынке, оно связано с планированием производственной деятельности предприятия. Все финансовые показатели базируются на показателях объёма производства, ассортимента продукции, себестоимости продукции. Планирование финансовых показателей позволяет находить внутренние резервы предприятия, соблюдать режим экономии.
Получение планового размера прибыли и других финансовых показателей возможно лишь при условии соблюдения плановых норм затрат труда и материальных ресурсов. Объём финансовых ресурсов, рассчитанных на основе финансовых планов, устраняет чрезмерные запасы материальных ресурсов, непроизводительные расходы, внеплановые финансовые инвестиции.
Преимущества финансового планирования состоят в том, что оно:
• воплощает стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей;
• обеспечивает финансовыми ресурсами, заложенными в производственном плане экономические пропорции развития;
• предоставляет возможность определения жизнеспособности проекта предприятия в условиях реальной рыночной конкуренции;
• служит очень важным инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.
Планирование помогает предотвращать ошибочные действия в области финансов, а также уменьшает число неиспользованных возможностей. Очевидно, что финансовое планирование требует специальных навыков.
Целью данной работы является рассмотрение основных элементов финансового планирования на предприятии и возможности его совершенствования.
В соответствии с целью работы поставлены и решены следующие задачи:
• проанализировать, обобщить теоретические аспекты финансового планирования на предприятии;
• исследовать финансовое состояние и выявить проблемы предприятия;
• разработать пути совершенствования системы управления активами.
Объектом исследования является ООО « Нордавиа».
Предметом исследования является финансовое планирование на предприятии ООО « Нордавиа».

ООО «Нордавиа» является коммерческой организацией, созданной на основе решения учредителей. Это предприятие осуществляет свою деятельность в секторе розничной и оптовой торговли.Направление деятельности фирмы ООО «Нордавиа» - оптово-розничная торговля с целью насыщения населения продукцией материально-технического назначения, товаров народного потребления, предоставление дополнительных услуг населению, а также высокопрофессиональные консультации по товару.Основная общая цель компании (миссия) образует фундамент для установления ключевых общеорганизационных целей, на достижение которых должно ориентироваться высшее руководство.С учетом сформулированной фирмой ООО «Нордавиа» миссии можно выделить следующие проблемы, стоящие перед организацией: расширение круга предлагаемой продукции и услуг,постоянное обновление ассортимента, установление приемлемых цен на все виды продукции, повышение квалификации сотрудников, изучение потребностей потребителей. На выполнение именно этой миссии и направлена торговая деятельность компании.ООО «Нордавиа» является одним из немногих фирм по продаже продукции материально-технического назначения, в котором:1) Действует автоматизированная система обслуживания покупателей;2) Осуществляется работа с потенциальными клиентами по каталогам под заказ;3) Создан оптовый отдел по работе с корпоративными клиентами, для которых разработана гибкая система скидок;4) По договоренности осуществляется доставка товара до подъезда покупателя с гибкой системой оплаты данной услуги;5) Предоставляется услуга заказа товара по телефону с доставкой и оплатой на дому заказчика;6) Предоставляется возможность покупателям произвести оплату как безналичным, так и наличным путем.Среди потребителей фирмы можно выделить две основные группы:фирмы, приобретающие товар для собственного пользования;розничные потребители.2.2 Значение анализа финансово-экономической деятельностиЭкономический анализ является основой хозяйственной деятельности любого хозяйствующего субъекта. В ходе экономического анализа осуществляется оценка текущего и прошлого финансового состояния, результатов деятельности предприятия, его место в рыночной системе.Значение анализа финансово-экономического состояния предприятия трудно переоценить, поскольку именно он является той базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия, целью которой является построение эффективной системы управления финансами, направленной на достижение стратегических и тактических целей его деятельности. Указанные цели индивидуальны для каждого хозяйствующего субъекта. Предприятия всегда могут иметь различные интересы в вопросах формирования и использования прибыли, выплаты дивидендов, регулирования затрат производства, увеличения имущества и объемов продаж (выручки от реализации). Финансовая стратегия предприятия осуществляется через реализацию финансовых планов и прогнозов, поэтому при решении проблемы финансового планирования и прогнозирования необходимо иметь достоверную исходную информацию о финансовом состоянии самого предприятия, его возможных конкурентов и партнеров, о положении предприятия на рынке сбыта продукции и общей экономической обстановке в стране и в отрасли. Для получения необходимой и достаточной информации о финансовом положении любого предприятия проводятся:1) Общий анализ финансового состояния предприятия, в ходе которого оцениваются размещение и использование средств предприятия (его активы) и источники формирования этих средств (пассивы) в целом по балансу предприятия и по отдельным группам показателей: активам, пассивам, имуществу, запасам и обобщающим показателям деятельности предприятия за период – финансовым результатам деятельности.2) Определение финансовой устойчивости предприятия для правильного выбора в реальных экономических условиях надежного с точки зрения платежеспособности партнера, например, оценки возможности потенциального покупателя, своевременно оплатить поставленную предприятием продукцию или возможности возврата заемщиком кредита в оговоренный срок и с оговоренными процентами.3) Определение ликвидности баланса – степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств (оценки кредитоспособности предприятия).4) Расчет и анализ финансовых коэффициентов для выявления изменений финансового состояния предприятия за определенный период и сравнительного финансового анализа родственных предприятий.5) Определение рентабельности и деловой активности предприятия осуществляется через расчет и анализ коэффициентов рентабельности и деловой активности (оборачиваемости) для оценки управления предприятием и изменений результатов деятельности предприятий.2.3 Финансово-экономический анализ ООО «Нордавиа»ООО «Нордавиа» является коммерческой организацией. Организуется бухгалтерский учет в ООО «Нордавиа» согласно учетной политике, утвержденной приказом Минфина РФ от 31.10.2000 г. № 94н (ред. от 08.11.2010).Форма ведения учета – журнально-ордерная с применением товарных отчетов материально-ответственных лиц. Полученные от них отчеты после тщательной проверки используются в бухгалтерии в качестве учетных регистров. Такой порядок сокращает объем бухгалтерской работы, т.к. нет необходимости переписывать данные, содержащиеся в отчетах в журналы-ордера, и уменьшает возможность совершения ошибок.Имущество общества составляют основные фонды и оборотные средства, а также иные ценности, стоимость которых отражается на балансе. Источником формирования имущества являются денежные и материальные взносы учредителей, доходы, получаемые от реализации товаров и услуг.Общество имеет уставный капитал в размере 100 000 рублей.Вертикальный и горизонтальный анализ показателей отчетности.Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре активного и пассивного капиталов в ООО «Нордавиа», а также о динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа показателей отчетности из формы № 1 «Баланс». Табл. 2.1 Вертикальный и горизонтальный анализ баланса ООО «Нордавиа» за 2015 годПоказателиНа начало 2015 годаНа конец 2015 годаИзменения (+,-)тыс.руб.в уд. весе, %тыс.руб.в уд. весе, %тыс.руб.в уд. весе, %АКТИВОсновные средства882,2681,7- 20- 0,5Прочие внеоборотные активы------Запасы и затраты 273768,5227657,3- 461- 11,2НДС61715,462415,7+ 7+ 0,3Дебиторская задолженность45711,495924,1+ 502+ 12,7Денежные средства и прочие активы992,5491,2- 50- 1,3БАЛАНС3998100,03976100,0- 22XПАССИВКапитал и резервы- 1080- 27- 2775- 69,8- 1695- 42,8Кредиторская задолженность50781276751169,8+ 1673+ 42,8Прочие пассивы------БАЛАНС3998100,03976100,0- 22ХНа основании представленных данных можно сделать вывод о том, что в составе средств и источников ООО «Нордавиа» произошли существенные изменения.Как отрицательную тенденцию следует отметить увеличение удельного веса дебиторской задолженности за 2015 год на 12,7 %, что свидетельствует об приостановлении поступлений платежей от дебиторов. Отрицательным моментом также является уменьшение удельного веса денежных средств на 1,3 % и рост кредиторской задолженности к концу года на 1673 тыс. руб., т.к. предприятие по своим долгам стало рассчитываться медленнее и е удельный вес в общем капитале увеличился на 42,8 %. Произошло уменьшение запасов на 461 тыс. руб., это произошло вследствие снижения товарного остатка, который подтверждается увеличением «оприходованного» НДС на сумму 700,0 руб. За год стоимость имущества магазина снизилась на 22 тыс. руб., в т.ч. в результате уменьшения на 20 тыс. руб. основных средств, запасов и затрат на 461 тыс. руб., за счет НДС на 700,0 руб. и недополучения прибыли в размере 1695 тыс. руб.Залогом выживаемости и основой стабильности любого хозяйствующего субъекта служит ее финансовая устойчивость, т.е. такое состояние ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Все относительные показатели финансовой устойчивости, характеризующие состояние и структуру активов предприятия, и обеспеченность их источниками покрытия (пассивными) разделяют на следующие показатели, представленные на рисунке 2.2.1) Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами – характеризует степень обеспеченности СОС предприятия, необходимую для финансовой устойчивости:К об.СОС = III разд.бал. + стр. 1530,1540 – I разд.бал. / II разд.бал2) Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами – показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных:К об.МЗ = III разд.бал. + стр. 1530,1540– I разд.бал. / стр. 12103) Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, насколько мобильны собственные источники средств предприятия с финансовой точки зрения; он определяется путем деления собственных оборотных средств на сумму всех источников собственных средств:К м = III разд.бал. + стр. 1530 + стр. 1540 – разд. I бал. / II разд.бал. + стр. 1530 + стр. 15404) Коэффициент автономии (финансовой независимости и концентрации собственного капитала) – свидетельствует о перспективах изменения финансового положения в ближайший период:К а = III разд.бал. + стр. 1530 + стр. 1540/Валюта баланса6) Коэффициент финансовой устойчивости. Значение этого коэффициента показывает удельный вес источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время; характеризует часть актива баланса, финансируемую за чет устойчивых источников, а именно, собственных средств, средне – и долгосрочных обязательств:К ф.уст. = IV разд.бал. + V разд.бал. / Валюта Баланса7) Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага) отражает соотношение заемных и собственных средств предприятия, который характеризует структуру финансовых источников предприятия, а также степень зависимости от заемных источников:К сзс = IV разд.бал. + V разд.бал. стр. 1530 + стр. 1540 / III разд.бал. + стр. 1530 + стр. 15408) Коэффициент финансирования (соотношение собственных и заемных средств), показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных:III разд.бал. + стр. 1530 + стр. 1540 / IV разд.бал. + V разд.бал.Табл. 2.2 Анализ финансовых коэффициентовКоэффициентыНормативыНа начало 2015 годаНа конец 2015 годаИзменения(+,-)Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средства>0,1-0,30-0,73-0,43Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами0,5-0,8-0,43-1,25-0,82Коэффициент маневренности собственного капитала0,5+1,08+1,02-0,06Коэффициент автономии>0,6-0,27-0,70-0,43Коэффициент финансовой устойчивости>0,61,271,70+0,43Коэффициент финансовой активности<1-4,70-2,43-2,27Коэффициент финансирования=>1-0,21-0,41+0,2Рассчитанные коэффициенты далеки от нормативов.Коэффициент автономии (независимости) не только ниже нормы, но и имеет отрицательное значение, предприятие полностью зависит от внешних кредиторов, следовательно, финансовой устойчивостью не обладает.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, что наше предприятие этими источниками не обеспечено, ни в начале, ни в конце года.Для определения типа финансовой устойчивости нашего предприятии рассчитаем следующие показатели:наличия собственных оборотных средств СОС, как разницу между капиталом и резервами и внеоборотными активами; характеризует чистый оборотный капитал:(СОС = III разд.П – I разд.А)В рассматриваемом случае он равен:на начало отчетного периода СОС = - 1080 – 88 = - 1168 т.р.на конец отчетного периода СОС = - 2775 – 68 = - 2843 т.р.наличия собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД) путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов:(СД = СОС + IV разд.П)В рассматриваемом случае он равен:на начало отчетного периода СД = - 840 т.р.на конец отчетного периода СД = - 2515 т.р.общую величину основных источников формирования запасов и затрат (ОИ) – рассчитывается путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств:(ОИ = СД + КЗС)В рассматриваемом случае он равен:на начало отчетного периода ОИ = - 512 т.р.на конец отчетного периода ОИ = - 2187 т.р.Трем этим показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств Фс :Фс = СОС – З, где З – запасы (строка 1210 раздела II актива баланса);В рассматриваемом случае он равен:на начало отчетного периода Фс = - 1168 – 2737 = - 3905 т.р.на конец отчетного периода Фс = - 2843 – 2276 = - 5119 т.р.излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат Фm :Фт = СД – ЗВ рассматриваемом случае он равен:на начало отчетного периода Фт = - 3577 т.р.на конец отчетного периода Фт = - 4791 т.р.излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов Фо:ОИ = ОИ – З.В рассматриваемом случае он равен:на начало отчетного периода Фт = - 3249 т.р.на конец отчетного периода Фт = - 4463 т.р.Выявление излишков (или) недостатков источников средств для покрытия запасов и затрат позволяет, в свою очередь, определить тип финансовой ситуации анализируемого предприятия, для чего с помощью показателей Фс, Фт, Фо строится трехкомпонентный показатель следующего вида: если Ф > 0, S (Ф) =0, если Ф < 0В рассматриваемом случае трехкомпонентный показатель имеет следующий вид:S = / 0,0,0/, т.е. З > СОС + КДанные проведенного экспресс-анализа указывают на финансовое состояние предприятия, когда денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают ее кредиторской задолженности и просроченных ссуд.Это состояние предприятия, находящегося на грани банкротства, называют кризисным.После общей характеристики финансового состояния и его изменения за отчетный период, анализа финансовой устойчивости проводится исследование абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Нордавиа» - анализ ликвидности баланса и расчет коэффициентов платежеспособности.Под ликвидностью понимается способность предприятия платить по своим обязательствам, а потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Анализ ликвидности заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения.Табл.2.3 Анализ ликвидности баланса ООО «Нордавиа» за 2015 годАктивыНа нач. 2015годатыс.руб.На конец 2015 годатыс.руб.ПассивыНа нач. 2015 годатыс.руб.На конец 2015 годатыс.руб.Платежный излишек, недостаток (+,-)На нач. годаНа конец годаАбсолютно ликвидные активы (ден.средства и краткосрочн.финанс.влож-я)9949Наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность)47506423-4651-6374Быстрореализуемые активы (дебит.задолж.и прочие активы)457959Краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы,прочие пассивые)--+457+959Медленнореализуемые активы (запасы)33542900Долгосрочные активы (долг.кредиты и займы)328328+3026+2572Труднореализуемые активы (основные средства, нематериальные активы, долгосрочн.финанс.влож)8868Постоянные активы-1080-2775+1168+2843Баланс3998397639983976Характеризуя ликвидность предприятия по данным баланса, следует отметить, что в отчетном периоде наблюдается платежный недостаток абсолютно ликвидных активов для покрытия срочных обязательств, как на начало, так и на конец года, на начало года – 4651 тыс. руб. или 97,9 % и на конец года – 6374 тыс. руб. или 99,2 %. Эти данные свидетельствуют о том, что предприятие на конец периода смогло бы покрыть лишь только 0,8 % краткосрочных обязательств за счет наличных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.При мобилизации всех оборотных средств платежный недостаток сократится, и будет составлять и в конце года -2843 тыс. руб.Рассматривая труднореализуемые активы, можно отметить, что к концу года они уменьшились на 20 тыс. руб.Другим показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является его платежеспособность. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, т.к. от степени ликвидности зависит платежеспособность. Под платежеспособностью понимается способность погашать краткосрочную задолженность (до 1 года). Рассчитанный коэффициент ликвидности показывает удельный вес краткосрочной задолженности, который можно погасить различными группами оборотных активов.В процессе проведения анализа ликвидности предприятия, определения оценки платежеспособности рассчитывается ряд коэффициентов (Рис.2.4):1) Коэффициент абсолютной ликвидности, который рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов (сумма кредиторской задолженность и краткосрочных кредитов). Он показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время, что является одним из условий платежеспособности.К ал = ( стр. 1240 + стр. 1250) / ( стр. 1510 + стр. 1520 + стр. 630 + стр. 1550)2) Коэффициент критической ликвидности (или промежуточный коэффициент покрытия) рассчитывается как частное от деления величины денежных средств краткосрочных ценных бумаг и расчетов на сумму краткосрочных обязательств предприятия. Коэффициент отражает прогнозируемые платежные способности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.К кл = (II разд.бал. – стр. 210 – стр. 220 – стр. 230) / ( стр. 1210 + стр. 1520 + стр. 630 + стр. 1550)3) Коэффициент покрытия или текущей ликвидности (или коэффициент покрытия), который определяется как отношение всех оборотных средств текущих активов за вычетом налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям и дебиторской задолженности со сроком платежа через 12 месяцев после отчетной даты к текущим обязательствам. Коэффициент показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства, и характеризует платежные возможности организации. Табл.