Международные финансовые риски

1. Даны курсы следующих валют, выраженные в долларах:
Валюта Курс
Рубль 0,0317
Евро 1,2204
Японская иена 0,00971
Фунт стерлингов Великобритании 1,3481
Определить курсы этих валют, выраженные в рублях.
2. Курс российский рубль/белорусский рубль составляет 2,7931; курс доллар США/российский рубль - 9,7308; курс фунт стерлингов/доллар США - 1,8376; Курс фунт стерлингов/канадский доллар - 1,6419. Определить курс белорусского рубля к канадскому доллару.
3. Курс доллара к рублю составляет 26,23 руб. за доллар, курс доллара к франку - 2,17 франков за доллар. Определить, как изменится в процентном выражении курс франка к рублю при повышении курса доллара к франку на 3,5% и неизменном курсе доллара к рублю.
4. Курс евро к рублю составляет 36,07 руб. за евро. Как изменится этот курс при увеличении ...

1. Даны курсы следующих валют, выраженные в долларах:
Валюта Курс
Рубль 0,0317
Евро 1,2204
Японская иена 0,00971
Фунт стерлингов Великобритании 1,3481
Определить курсы этих валют, выраженные в рублях.
2. Курс российский рубль/белорусский рубль составляет 2,7931; курс доллар США/российский рубль - 9,7308; курс фунт стерлингов/доллар США - 1,8376; Курс фунт стерлингов/канадский доллар - 1,6419. Определить курс белорусского рубля к канадскому доллару.
3. Курс доллара к рублю составляет 26,23 руб. за доллар, курс доллара к франку - 2,17 франков за доллар. Определить, как изменится в процентном выражении курс франка к рублю при повышении курса доллара к франку на 3,5% и неизменном курсе доллара к рублю.
4. Курс евро к рублю составляет 36,07 руб. за евро. Как изменится этот курс при увеличениикурса евро к доллару на 5,9% и снижении курса доллара к рублю на 6,8%

1. Даны курсы следующих валют, выраженные в долларах:
Валюта Курс
Рубль 0,0317
Евро 1,2204
Японская иена 0,00971
Фунт стерлингов Великобритании 1,3481
Определить курсы этих валют, выраженные в рублях.
2. Курс российский рубль/белорусский рубль составляет 2,7931; курс доллар США/российский рубль - 9,7308; курс фунт стерлингов/доллар США - 1,8376; Курс фунт стерлингов/канадский доллар - 1,6419. Определить курс белорусского рубля к канадскому доллару.
3. Курс доллара к рублю составляет 26,23 руб. за доллар, курс доллара к франку - 2,17 франков за доллар. Определить, как изменится в процентном выражении курс франка к рублю при повышении курса доллара к франку на 3,5% и неизменном курсе доллара к рублю.
4. Курс евро к рублю составляет 36,07 руб. за евро. Как изменится этот курс при увеличении курса евро к доллару на 5,9% и снижении курса доллара к рублю на 6,8%

-3 тыс.=7 тыс./годВыручка: цена*объем=3 тыс.*15 тыс=45 млн. рублей в РФ7 тыс.*500Евро=3,500 млн.евроПрибыль в РФ= 45млн.-4 млн.-12тыс.*3тыс.=5 млн.р.Затраты на экспорт= 500*7 тыс.=3.5 млнЗатраты переменные на экспортный продукт 7тыс*12тыс.=84 млн.р.Прибыль за границей: 3,500 млн.евро-84 млн.р.-3,5млн.р.>03,500млн. euro>87.5млн.р.1евро>25р.Текущий курс доллара к евро составляет 0,8000 евро за доллар. Уровень процентных ставок по трехмесячным депозитам в США – 0,4% годовых, а в еврозоне – 0,6% годовых. Определить курс доллар/евро через 3 месяца, предполагая, что паритет процентных ставок существует.Решении:Учет инфляции означает использование при расчетах реальных валютных курсов:где1,2- темпы инфляции в странах; Вк - номинальный валютный курс; Вкр - реальный валютный курс.Тогда, сучетом того, что процентная ставка по долларовым депозитам – 0,4% годовых, а по депозитам в евро 0,6%, ожидаемый будущий обменный курс через полгода равен Доллар /евро через 3 месяца: 0,8*(1+0,4/4)/(1+0,6/4)=0,765Имеются следующие данные:СтранаКурс национальной валюты, долл.Ставка по трехмесячным активам, % годовыхСША19,5Швейцария0,71174,7Великобритания1,12015,1Определить курсы валют перечисленных стран через три месяца, предполагая, что паритет процентных ставок существует. Решение:Доллар /Франк через 3 месяца: 0,7117*(1+9,5/4)/(1+4,7/4)=1,104Доллар /фунт через 3 месяца: 1,1201*(1+9,5/4)/(1+5,1/4)=1,662Курс рубля фиксирован по отношению к доллару США в рамках «коридора» от 25 руб за доллар до 35 руб за доллар. Текущий курс доллар/евро составляет 0,88. Определить диапазон изменений курса евро/руб при неизменном курсе доллар/евро.Решение:Курс евро/доллар=1/0,88=1,136,Диапазон евро 1,136*25<рубль<1,136*35Диапазон евро 28,409<рубль<39,772Курсы покупки и продажи составили:ВалютаКурс покупки, руб.Курс продажи, руб.Доллар США27,5627,64Евро33,6033,83Канадский доллар26,8927,52Фунт стерлингов Великобритании39,3140,23Японская йена0,3230,330Определить курсовую маржу в абсолютном и относительном выражении по каждой из валют.Решение:ВалютаКурс покупки, руб.Курс продажи, руб.маржа абс.=курс продажи-курс покупкимаржа отн.=Маржа абс./курс продажиДоллар США27,5627,640,080,0029Евро33,633,830,230,0068Канадский доллар26,8927,520,630,0229Фунт стерлингов Великобритании39,3140,230,920,0229Японская йена0,3230,330,0070,0212Курсы покупки и продажи составляют:ВалютаКурс покупки, долл.Курс продажи, долл.Китайский юань 0,21900,2260Фунт стерлингов Великобритании 1,20901,2260Определить кросс-курсы покупки и продажи фунт/юань и курсовую маржу.Решение:кросс-курс покупки фунта к юаню –1,209/0,226= 5,349кросс-курс продажи фунта к юаню – 1,2260/0,219 = 5,598Таким образом, получаем двустороннюю котировку кросс-курса фунт/юань: 5,349 – 5,59813. Текущие курсы покупки и продажи составляют:ВалютаКурс покупки, долл.Курс продажи, долл.Российский рубль0,11700,1320Евро0,48000,4920Швейцарский франк0,19700,2110Фунт стерлингов Великобритании1,05601,0930Японская йена0,01020,0106А. Определить кросскурсы продажи всех приведенных валют к российскому рублю.Б. Определить кросскурсы покупки всех приведенных валют к швейцарскому франку.Решение:А) кросскурсы продажи евро к рублю 0,492/0,117=4,2 кросскурсы продажи франка к рублю0,2110/0,117=1,8 кросскурсы продажи фунта к рублю 1,0930/0,117=9,34 кросскурсы продажи йены к рублю 0,0106/0,117=0,09Б) кросскурсы покупки евро к франку 0,48/0,211=0,55кросскурсы покупки рубля к франку 0,117/0,211=2,275кросскурсы покупки фунта к франку 1,056/0,211=5,00кросскурсы покупки йены к франку 0,0102/0,211=0,48Курсовая маржа по конверсии долларов США в рубли составляет 3%, а по конверсии евро в рубли - 5%. Определить курсовую маржу по конверсии долларов в евро по кросс-курсу.Решение:Курсовая маржа по конверсии долларов в евро по кросс-курсу 3/5=0,6%15. Юридическое лицо продает европейский опцион типа "call" на швейцарский франк. Опционная премия - 0,02 долл. США на один франк. Цена страйк - 0,43 долл. за франк. Сумма опциона составляет 62 500 франка. Срок опциона - 3 месяца. Определить финансовый результат операции, если споткурс франка на момент истечения срока опциона составит: а) 0,42 долл. США; б) 0,44 долл. США; в) 0,45 долл. США; г) 0,48 долл. США.Решение:А) формула определения эффективности финансовых операций в виде годовой ставки процентов:,гдеЕ– доход или убыток от операции;Р– сумма вложенных средств;t– срок операции в днях.Премия = цена страйк-цена базоваяЦена базовая = 0,43-0,02= 0,41((0,42-0,41)*62500*360)/((0,41*62500)*30*3)= 0,097Б) ((0,44-0,41)*62500*360)/((0,41*62500)*30*3)= 0,29В) ((0,45-0,41)*62500*360)/((0,41*62500)*30*3)= 0,39Г) ((0,48-0,41)*62500*360)/((0,41*62500)*30*3)= 0,6816. Организация покупает европейский опцион типа «пут» на евро. Цена страйк - 23,73 руб. Премия - 5 коп/евро. Сумма операции - 80 000 евро. Определить фин.результат, если курс евро на дату экспирации составит: а) 23,66 руб.; б) 23,69 руб.; в) 23,72 р.; г) 23,75 р.Решение:При опционе пут премия равна: цена базовая-цена страйкЦена базовая = 23,73+0,05=23,78А) (23,78-23,66)*80000*360/(80000*27,8)= 1,55Б) (23,78-23,69)*80000*360/(80000*27,8)= 1,16В) (23,78-23,72)*80000*360/(80000*27,8)= 0,77Г) (23,78-23,75)*80000*360/(80000*27,8)= 0,3817. Организация покупает европейский опцион «колл-пут» на китайский юань. Цена страйк - 7,05 руб. за юань. Опционная премия - 5 коп/юань. Сумма опциона - 10 000 юаней. Определить финансовый результат при текущем курсе юаня к рублю на дату экспирации: а) 6,95; б) 7,00; в) 7,05; г) 7,07; д) 7,11.Решение:При опционе колл цена базовая=7,05-0,05=7,00При опционе пут цена базовая = 7,05+0,05=7,1А) Пут (7,1-6,95)*10000*360/7,1*10000=7,60Б) Пут (7,1-7,00)*10000*360/7,1*10000=5,07В) Колл (7,05-7,00)*10000*360/7,1*10000=2,53Г) Колл (7,07-7,00)*10000*360/7,1*10000=3,54Д) Колл (7,11-7,00)*10000*360/7,1*10000=5,5718. Организация продает европейский опцион «колл» на доллары США. Цена страйк - 16,21 руб. за доллар. Опционная премия - 10 коп./долл. Сумма - 50000 долл. Определить прибыль от операции, если курс доллара на дату экспирации составит: а) 16,15 руб.: б) 16,20 руб.; в) 16,25 руб.; г) 16,35 руб.