КУРСОВАЯ РАБОТА По дисциплине: «Финансовая отчетность (F7)» Тема: «Анализ, цели, состав и содержание элементов финансовой отчетности по МСФО» Вариант

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине: «Финансовая отчетность (F7)»
Тема: «Анализ, цели, состав и содержание элементов финансовой отчетности по МСФО»
Вариант № 6 МСФО (IAS 33) «Прибыль на акцию»

...

Оглавление
Введение. 3
1. Базовая и разводненная прибыль на акцию в соответствии с МСФО. 5
2. Базовая прибыль на акцию: формула. 6
3. Расчет базовой прибыли на акцию при наличии льготной эмиссии 9
4. Расчет базовой прибыли на акцию при продаже акций по цене ниже рыночной 10
5. Разводненная (пониженная) прибыль на акцию. 13
6. Расчет EPS разводненной 14
7. Информация о базовой прибыли на акцию в отчетности 17
Заключение. 21
Список используемой литературы. 23

Введение.
В современных условиях, в период преодоления последствий глобального экономического кризиса, экономика России испытывает острую потребность в инвестиционных ресурсах. В свою очередь инвесторы и кредиторы предъявляют повышенные требования к информации о потенциальном объекте инвестиций - российских коммерческих организациях. Одним из основных источников информации о

2. Рассчитаем знаменатель — средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении (СКА). Он равен 198 500 шт. [180 000 шт. * 3 / 12 + (180 000 шт. + 32 000 шт.) * 2 / 12 + (180 000 шт. + 32 000 шт. – 20 000 шт.) * 3 / 12 + (180 000 шт. + 32 000 шт. – 20 000 шт. + 9000 шт.) * 2 / 12 + (180 000 шт. + 32 000 шт. – 20 000 шт. + 9000 шт. + 19 000 шт.) * 2 / 12].Кстати, СКА можно рассчитать и другим способом, корректируя на временной коэффициент, рассчитанный до конца года с момента изменения количества акций в обращении, только само изменение (выпущенные/выкупленные акции): СКА = 180 000+ 32 000 * 9 / 12 – 20 000 * 7 / 12 + 9000 * 4 / 12 + 19 000 * 2 / 12 = 198 500 шт.Отметим, что взвешенный временной коэффициент может рассчитываться и в днях, а также округляться до степени, указанной в учетной политике (п. 20 IAS 33).3. Определим показатель EPS. Он равен 869,02 руб. (172 500 000 руб. / 198 500 руб.).Расчет базовой прибыли на акцию при наличии льготной эмиссииВозможен выпуск обыкновенных акций или уменьшение количества обыкновенных акций в обращении без соответствующего изменения ресурсов предприятия. Примерами могут служить (п. 27 IAS 33):— капитализация или бонусная эмиссия (иногда называемая выплатой дивидендов акциями);— любая иная эмиссия, например выпуск прав для уже существующих держателей акций, обладающая свойствами бонусной;— дробление акций;— обратное дробление (консолидация) акций.При капитализации, бонусной эмиссии или дроблении акций обыкновенные акции распространяются между уже существующими держателями без дополнительного возмещения. Поэтому количество обыкновенных акций в обращении возрастает без увеличения ресурсов предприятия. Количество обыкновенных акций, находившихся в обращении до этого события, корректируется на пропорциональное изменение количества обыкновенных акций в обращении, как если бы это событие произошло в начале самого раннего из охватываемых отчетностью периодов. Например, при бонусной эмиссии в отношении два к одному количество обыкновенных акций в обращении до эмиссии умножается на три, чтобы получить новое количество обыкновенных акций, или на два, чтобы получить количество дополнительных обыкновенных акций (п. 28 IAS 33).Если количество находящихся в обращении обыкновенных или потенциальных обыкновенных акций увеличивается в результате капитализации, бонусной эмиссии или дробления акций или уменьшается в результате обратного дробления акций, то рассчитанные базовая и разводненная прибыли на акцию за все охватываемые отчетностью периоды подлежат ретроспективной корректировке (п. 64 IAS 33).Пример 2На 1 января 2015 г. акционерный капитал компании состоял из 100 000 обыкновенных акций, находящихся в обращении. 1 мая 2015 г. было дополнительно выпущено 50 000 акций, а 1 августа 2015 г. произведена дополнительная льготная эмиссии акций: за пять в обращении — две дополнительных. EPS предыдущего года составляет 1041,01 руб.Данные о ЧП возьмем из примера 1. Итак, ЧП = 172,5 млн. руб. По льготной эмиссии выпущено: (100 000 шт. + 50 000 шт.) * 2 шт. / 5 шт. = 60 000 шт.Льготный коэффициент составит: (5 + 2) / 5 = 1,4. На него необходимо скорректировать количество акций в обращении за все предыдущие периоды (так как при дроблении не происходит изменения величины чистых активов организации, а просто изменяется количество) (п. 28 IAS 33).СКА = 100 000 шт. * 4 / 12 * 1,4 + (100 000 шт. + 50 000 шт.) * 3 / 12 * 1,4 + (100 000 шт. + 50 000 шт. + 60 000 шт.) * 5 / 12 = 186 670 шт.EPS = 172 500 000 руб. / 186 670 шт. = 924,09 руб.EPS предыдущего периода пересчитанный = 1041,01 руб. / 1,4 = 743,64 руб. (п. 64 IAS 33).Расчет базовой прибыли на акцию при продаже акций по цене ниже рыночнойВыпуск обыкновенных акций при исполнении или конвертации потенциальных обыкновенных акций обычно не обладает чертами бонусной эмиссии. Это связано с тем, что цена эмиссии потенциальных обыкновенных акций обычно отражает их справедливую стоимость, что приводит к пропорциональному изменению имеющихся у предприятия ресурсов. Однако при выпуске прав цена исполнения нередко бывает меньше справедливой стоимости акций. Поэтому, как отмечено в п. 27 IAS 33, такой выпуск прав обладает чертами бонусной эмиссии.Если выпускаемые права предлагаются всем существующим держателям акций, то количество обыкновенных акций, используемое при расчете базовой и разводненной прибыли на акцию за все периоды до выпуска прав, принимается равным количеству обыкновенных акций, находившихся в обращении до этого выпуска, умноженному на следующий показатель:— справедливую стоимость на акцию непосредственно перед реализацией прав;— теоретическую справедливую стоимость на акцию до реализации прав.Теоретическая справедливая стоимость на акцию до реализации прав рассчитывается путем сложения агрегированной справедливой стоимости акции непосредственно перед реализацией прав и выручки от реализации прав и деления полученной суммы на количество акций в обращении после реализации прав. Если выпускаемые права будут до даты их реализации продаваться на открытом рынке отдельно от акций, справедливая стоимость оценивается по цене закрытия последнего дня, в который акции продавались вместе с правами .Пример 3На 1 января 2015 г. у компании в обращении находилось 200 000 обыкновенных акций. 1 марта 2015 г. было дополнительно выпущено 40 000 акций в счет приобретения другой компании, и с этого же момента осуществляется контроль над ней в соответствии с IFRS 10 и IAS 27 (п. 22 IAS 33), а 1 июня 2015 г. произведена дополнительная льготная эмиссии акций: за четыре в обращении — одну дополнительную. 1 сентября 2015 г. осуществлен выпуск прав на приобретение десяти акций в обращении — трех акций по цене 1,5 руб. за штуку, а рыночная стоимость на эту дату составляла 2 руб./шт. EPS предыдущего года составляет 840,54 руб. ЧП материнской компании за 2014 г. составляет 180 млн руб.Рассчитаем EPS базовую.По льготной эмиссии выпущено: (200 000 шт. + 40 000 шт.) * 1 шт. / 4 шт. = 60 000 шт.Льготный коэффициент составит: (4 шт. + 1 шт.) / 4 шт. = 1,25.Далее действуем в соответствии с п. А2 приложения А IAS 33.1. Определим теоретическую цену выпуска прав (ТЦВП). Рассчитаем этот показатель, предположив, что все права реализованы: до выпуска стоимость десяти акций составляла 10 шт. * 2 руб. = 20 руб. Дополнительно выпущено три акции по 1,5 руб. — на 4,5 руб. Следовательно, стало 13 акций (10 + 3) за 24,5 руб. (20 + 4,5), а ТЦВП = 24,5 руб. / 13 шт. = 1,88 руб./акция (п. 26—29 IAS 33). Итак, ТЦВП равен 1,88 руб. на акцию.2. Рассчитаем коэффициент выпуска прав (КВП) = 2 руб. / 1,88 руб.= 1,064.3. Скорректируем все предыдущие выпуски на коэффициент выпуска прав. Другими словами, мы корректируем расчет на количество акций, которые выпущены без стоимости за счет меньшей по сравнению с рыночной цены с начала периода. Для этого сначала определим, на сколько выпущенные акции увеличивают чистые активы компании. Получается [(200 000 шт. + 40 000 шт. + 60 000 шт.) * 3 шт. / 10 шт.] * 1,5 руб. = (300 000 шт. * 3 шт. / 10 шт.) * 1,5 руб. = 90 000 шт. * 1,5 руб. = 135 000 руб. Такого же эффекта достигли бы 135 000 руб. / 2 руб. = 67 500 шт. акций, проданные по рыночной стоимости. Значит, 22 500 шт. акций (90 000 – 67 500) выпущены безвозмездно, и их необходимо добавить в расчет.Затем рассчитаем средневзвешенное количество акций (СКА).200 000 шт. * 5 / 4 * 1,064 * 2 / 12 + (200 000 шт. + 40 000 шт.) * 5 / 4 * 1,064 * 3 / 12 + (200 000 шт. + 40 000 шт. + 60 000 шт.) * 1,064 * 3 / 12 + (200 000 шт. + 40 000 шт. + 60 000 шт. + 300 000 шт. * 3 / 10) * 4 / 12 = 44 330 шт. + 79 800 шт. + 79 800 шт. + 130 000 шт. = 333 930 шт.Рассчитаем EPS. 180 000 000 руб. / 333 930 шт. = 539,04 руб.Определим EPS предыдущего периода пересчитанный. 840,54 руб. (EPS предыдущего года) / [1,25 (льготный коэффициент) * 1,064 (КВП)] = 631,98 руб.Разводненная (пониженная) прибыль на акцию.Разводненная прибыль на акцию — это показатель, указывающий акционерам, насколько их прибыль на акцию может измениться из-за изменений в структуре капитала при осуществлении не контролируемых ими операций с финансовыми инструментами.Формула для расчета разводненной прибыли (убытка) на акцию в целом та же, что и для базовой, но прибыль (убыток), приходящаяся на долю держателей обыкновенных акций материнского предприятия, а также средневзвешенное количество акций в обращении корректируются на эффект от всех разводняющих потенциальных обыкновенных акций (п. 31—40 IAS 33).ЧП корректируется на посленалоговые дивиденды и проценты, признанные за этот период в отношении разводняющих потенциальных обыкновенных акций, и на все прочие изменения доходов или расходов, которые могли бы быть вызваны конвертацией разводняющих потенциальных обыкновенных акций. Иными словами, предполагается, что если бы эти ценные бумаги были конвертированы, то компания не понесла бы соответствующих процентных расходов, и эта сумма, уменьшенная на налог на прибыль, добавляется к показателю ЧП.СКА увеличивается на средневзвешенное количество дополнительных обыкновенных акций, которые оказались бы в обращении в случае конвертации всех разводняющих потенциальных обыкновенных акций (то есть при применении условной конвертации — допущении о том, что они уже конвертированы в начале отчетного периода или в момент выпуска в течение периода). Разводняющие потенциальные обыкновенные акции считаются конвертированными в обыкновенные акции в начале периода или, если позднее, то в день эмиссии потенциальных обыкновенных акций (п. 36 IAS 33).Согласно п. 44 IAS 33, чтобы не допустить недооценки разводнения базовой прибыли на акцию, каждый выпуск или серия потенциальных обыкновенных акций рассматривается в порядке от наиболее разводняющих к наименее разводняющим.Опционы и варранты на акции предоставляют их держателям право приобрести акции по фиксированной цене в течение определенного периода времени. Предполагается, что денежные средства, полученные от осуществления опционов и варрантов, направляются на приобретение собственных акций, а недостающее количество покрывается за счет дополнительного выпуска акций.Расчет EPS разводненнойЧтобы рассчитать EPS разводненную, нужно (п. 44 IAS 33): 1) определить разводняющий эффект каждой ценной бумаги. Для этого надо поделить корректировку чистой прибыли на корректировку средневзвешенного количества акций в обращении, к которым приводит конвертация или исполнение прав по ценной бумаге;2) ранжировать все ценные бумаги по влиянию на прибыль на акцию от наибольшего эффекта к наименьшему, то есть в порядке от наиболее разводняющих (с самой низкой прибылью на акцию) к наименее разводняющим (самой высокой прибылью на акцию);3) рассчитать общую разводненную прибыль на акцию путем постепенного прибавления разводняющего эффекта от всех ценных бумаг в порядке согласно их разводняющему рангу или до той ценной бумаги, влияние которой станет антиразводняющим (такие ценные бумаги, согласно п. 43 IAS 33, в расчет EPS разводненной не берутся).Пример 4За 2015 отчетный год ЧП компании «Бетта» составляет 10 млн. руб. СКА равен 2,3 млн. шт. Средняя цена акции за период равна 22 руб. Ставка налога на прибыль равна 20%. На начало года выпущено:— 200 000 шт. опционов на акции (соотношение конвертации 1:1) по цене 17 руб.;— 620 000 шт. конвертируемых 8-процентных облигаций (соотношение конвертации 1:1) номиналом 18 руб.;— 240 000 шт. конвертируемых 15-процентных облигаций (соотношение конвертации 2:1) номиналом 19 руб.Также 1 августа 2015 г. размещено 360 000 шт. конвертируемых 11-процентных облигаций (соотношение конвертации 3:1) номиналом 14 руб.Рассчитаем разводненную EPS.1. Определим EPS базовую. Она составит 4,35 руб. (10 000 000 руб. / 2 300 000 руб.).2. Рассчитаем разводняющий эффект по каждому виду ценных бумаг.Эффект разводнения по опционам = 0 / (200 000 шт. – 200 000 шт. * 17 руб. / 22 руб.) = 0 / 45 454 шт. = 0 руб. (изменение ЧП = 0, так как согласно п. 45 IAS 33 опционы и варранты не влияют на размер ЧП, а значение в знаменателе показывает разводняющий эффект от эмиссии по цене, ниже среднерыночной — п. 46 IAS 33).Эффект разводнения по 8-процентным облигациям = 620 000 шт. * 18 руб. * 8% * (1 – 0,2) / 620 000 шт. = 714 240 руб. / 620 000 шт. = 1,52 руб.Обратите внимание: значение (1 – 0,2) означает доход по процентам по конвертируемым облигациям за вычетом эффекта потенциального налогообложения. Если вместо облигаций будут конвертируемые привилегированные акции, то эффект налогообложения по дивидендам на такие акции не учитывается.Эффект разводнения по 15-процентным облигациям = 240 000 шт.