Финансовое планирование

Содержание

Содержание....................................................................................................2
Введение.........................................................................................................3
§ 1. Финансовая структура организации ЗАО «Смоленская чулочная фабрика»...................................................................................................................5
§ 2. Финансовое планирование и прогнозирование в компании..............6
§ 3. Организация оперативной финансовой работы...................................9
§ 4. Организация контрольно- аналитической работы............................12
Заключение..................................................................................................15
Список использованных исто ...

§ 2. Финансовое планирование и прогнозирование в компании

ЗАО "Смоленская чулочная фабрика" планирует продажи своей продукции на предстоящий год (см. таблицу 1)
Таблица 1
№ п/п Наименование изделия Объемы продаж в планируемом году, шт. Прогнозные цены в руб. за шт.
1 квартал 2 квартал 3 квартал 4 квартал
1 Носки женские 25000 18000 15000 24000 35
2 Колготки детские 13000 15000 16000 14000 140
3 Носки мужские 29000 25500 24000 27000 28
0
Для того, чтобы составить бюджет на год, необходимо заполнить таблицу 2

Каждая организация представляет собой открытую систему. Это обусловлено ее взаимодействием с внешней средой. Причем, следует отметить, что и организация оказывает влияние на внешнюю среду, и внешняя среда оказывает влияние на организацию.
Деятельность любой организации, функционирующей в условиях современного рынка не возможна без хорошо организованной финансовой работы, включающей в себя финансовую структура организации, финансовое планирование и прогнозирование, организацию оперативной финансовой работ и организацию контрольно- аналитической работы.

Объем продаж, шт.Цена, руб. за шт.Доходы от продажи, руб.123=1*2456=4*57891Носки женские2500035875000180003563000015000355250002Колготки детские1300014018200001500014021000001600014022400003Носки мужские290002881200025500287140002400028672000ИТОГО670002033507000585002033444000550002033437000Продолжение таблицы 2№ п/пНаименование изделия4 кварталВсего за годОбъем продаж, шт.Цена, руб. за шт.Доходы от продажи, руб.Объем продаж, шт.Доходы от продаж, руб.101112=10*1113=1+4+7+1014=3+6+9+121Носки женские24000358400008200028700002Колготки детские1400014019600005800081200003Носки мужские27000287560001055002954000ИТОГО65000203355600024550013944000Изучив данный бюджет продаж, можно спрогнозировать, какое количество каждого вида товара ЗАО "Смоленская чулочная фабрика" планирует реализовать в предстоящем периоде, и планируемую цену реализации. В бюджете продаж представлен прогноз совокупного дохода, на основе которого будут оцениваться наличные поступления от потребителей. Бюджет продаж является основной всех других бюджетов, поскольку все расходы непосредственно зависят от объема продаж. Для расчета потребности в дополнительном внешнем финансировании необходимо составить прогнозный баланс. Чтоб это сделать, необходимо использовать данные таблицы 3 и бухгалтерский баланс ЗАО "Смоленская чулочная фабрика".Таблица 3ПоказательЗначениеОбъем продаж за отчетный год, руб12 131 280Планируемый темп роста объема продаж, %13Планируемый рост рентабельности продаж, %10Норма распределения чистой прибыли на дивиденды , %12Загрузка производственных мощностей,% 75Бухгалтерский баланс ЗАО "Смоленская чулочная фабрика"Статьи актива балансаСумма, тыс. руб.Статьи пассива балансаСумма, тыс. руб.АКТИВПАССИВ1.Внеоборотные активы95 6113.Капитал и резервы347 0622.Оборотные активы398 187Уставный капитал805Нераспр. прибыль320 878Долгоср. Об-ва968Краткоср. Об-ва145 768Итог валюты баланса493 798Итог валюты баланса493 798Для составления прогнозного баланса были произведены следующие рассчеты:1) Внеоборотные активы остались неизменными, так как рост объема продаж не требует их увеличения2) Оборотные активы = 398 187 * 1,13 * 1,25= 562 4393) Нераспределенная прибыль = 320 878 + 12 131 280 * 0,1 *0,12=466 453 Прогнозный балансСтатьи актива балансаСумма, тыс. руб.Статьи пассива балансаСумма, тыс. руб.АКТИВПАССИВ1.Внеоборотные активы95 6113.Капитал и резервы491 8322.Оборотные активы562 439Уставный капитал805Нераспр. прибыль466 453 Долгоср. Об-ва968Краткоср. Об-ва145 768Итог валюты баланса658 050Итог валюты баланса638 568Для расчета потребности в дополнительном внешнем финансировании необходимо из актива вычесть пассив = 658 050 - 638 568 = 19482Вывод: в связи с тем, что в итоге получилась положительная величина, у ЗАО "Смоленская чулочная фабрика" нет необходимости изыскивать дополнительные источники финансирования. § 3. Организация оперативной финансовой работыСпецифика оперативной финансовой работы на ЗАО "Смоленская чулочная фабрика" состоит в том, что она нацелена на разрешение вполне конкретных финансово-экономических ситуаций и в предельно сжатые до дней и часов сроки. Целеполагание в ходе проведения текущей финансовой работы ограничено, или характеризуется низким уровнем обобщения, сведенным до удовлетворения конкретной потребности в финансовых ресурсах, или проведением финансово-экономического мероприятия в силу сложившейся необходимости. Процесс принятия текущего финансового решения во многом зависит от реальных условий и обстоятельств. Поэтому, он может не укладываться в рамки принятой к реализации краткосрочной финансовой политики ЗАО "Смоленская чулочная фабрика" и, даже, противоречить ей.Если краткосрочная финансовая политика предприятия в целом нацелена на достижение краткосрочного финансового успеха, то оперативная финансовая работа - на практически повседневное операционное и контрольно-аналитическое обеспечение этого текущего успеха. В этом смысле, оперативную финансовую работу можно рассматривать как практически избранный предприятием, фирмой, компанией инструмент по проведению в жизнь своей краткосрочной финансовой политики.Другая важная особенность оперативного финансового управления на ЗАО "Смоленская чулочная фабрика"состоит и в том, что оно относится к не регламентируемой напрямую государством финансовой управленческой деятельности. При заданных государством исходных учетных, отчетных, налоговых, таможенных и иных пара метрах, предприятие или фирма сами выбирают, что в оперативном плане им необходимо делать, как делать и сколь долго делать, а что можно опустить.Третья особенность заключается в том, что общий строй оперативной финансовой работы на ЗАО "Смоленская чулочная фабрика" определяет наличие, или отсутствие системы текущего управления финансами. В отсутствии такой системы; выстроенной должным образом, не может идти речи о перспективной составляющей финансово-экономического развития. В первой половине года предприятие располагает фактическими данными о выполнении текущего бюджета лишь за несколько месяцев. Ясно, что сформированный на основе таких данных бюджет имеет некоторые неточности, поэтому не может служить ориентиром для компании в течение всего следующего года.Предположим, что бюджет ЗАО "Смоленская чулочная фабрика" на год составляет 12 000 000 рублей, что означает по 1 000 000 рублей на каждый месяц. Но, в январе и феврале были потрачены другие суммы (см. табл. 4)Таблица 4Источник информацииОбъем продаж, руб.ЯнварьФевральМартИтого 1 кварталПервоначальный бюджет1 000 0001 000 0001 000 0003 000 000Фактические данные1 500 0001 100 000??Когда бюджет предприятия ограничивается рамками финансового года, то при его корректировке итоговый показатель прибыли может как меняться, так и нет. При втором варианте изменяются показатели периодов, но не затрагивается конечный финансовый результат. Рассмотрим оба варианта корректировки бюджета — с изменением годового показателя прибыли и без изменения.Таблица 5- Бюджет ЗАО "Смоленская чулочная фабрика" за годПоказателиПлан, тыс. руб.1 полугодие2 полугодиеГодПродажи359 745359 745719 490Себестоимость297 230297 230594 460Маржа160 200160 200320 400Операционные расходы260 000260 000520 000Операционная прибыль297 230297 230594 460Составим скорректированный бюджет ЗАО "Смоленская чулочная фабрика" (см. таблицу 6)Таблица 6- Скорректированный бюджет ЗАО "Смоленская чулочная фабрика" за годПоказателиПервоначальный бюджет, тыс. руб.Факт, тыс. руб. 1 полугодиеПлан, тыс. руб. 2 полугодиеГодовой скользящий план, тыс. руб.Отклонения, тыс. руб123456Продажи719 490324 000390 490714 0005 490Себестоимость594 460259 000331 960 590 9603 500Маржа320 400145 000170 000315 0005 400Операционные расходы520 000280 000238 500518 5001 500Операционная прибыль594 460301 000290 000591 0003 460В первом полугодии прибыль составила 324 000 тыс. руб. Чтобы выйти на заданное в годовом плане значение прибыли в 719 490 тыс. руб., необходимо получить во втором полугодии 390 490 тыс. руб. прибыли. Эта величина сразу же заносится в годовой скользящий план — по сути, необходимо перекрыть на 5 490 тыс. руб. отрицательное отклонение первого полугодия. Добиться этого можно как увеличив продажи (с увеличением маржи на 5 490 тыс. руб.), так и сократив затраты (на 5 490 тыс. руб.), а также сочетанием этих двух мер. Самый простой способ — оставить на второе полугодие неизменными показатели «Продажи» и «Маржа», но сократить операционные расходы (на 5 490 тыс. руб.). § 4. Организация контрольно- аналитической работыКонтрольно-аналитическая работа на ЗАО "Смоленская чулочная фабрика" заключается в осуществлении систематического контроля над исполнением консолидированного и локальных бюджетов, над структурой капитала, использованием основных и оборотных средств, платежеспособностью и ликвидностью баланса предприятия. Организует финансовую работу здесь финансовый отдел.Контрольно-аналитическая работа во многом определяет финансовые результаты хозяйственной деятельности ЗАО "Смоленская чулочная фабрика". Поэтому на предприятии необходим постоянный контроль за выполнением показателей финансового, кассового и кредитного планов, особенно такого важнейшего показателя, как прибыль.