Мировой рынок серебра и платины

Целью работы является изучение мирового рынка серебра и платины.
Поставленная цель предопределила ряд вытекающих из нее задач:
 изучить сущность и функции мирового рынка;
 определить место серебра и платины на мировом рынке;
 рассмотреть основные факторы, влияющие на ценообразование серебра и платины на мировом рынке;
 выявить особенности рынка серебра и платины;
 охарактеризовать спрос и предложение серебра и платины на мировых рынках;
 рассмотреть возможные перспективы развития мирового рынка серебра и платины.
2016 год,РЭУ им Плеханова,отлично ...

Содержание
Введение 3
1. Теоретические основы функционирования мировых рынков серебра и платины 5
1.1. Сущность и функции мирового рынка 5
1.2. Место серебра и платины на мировом рынке 9
1.3. Основные факторы, влияющие на ценообразование серебра и платины на мировом рынке 11
2. Анализ современного состояния мирового рынка серебра и платины 15
2.1. Особенности рынка серебра и платины 15
2.2. Спрос и предложение серебра и платины на мировых рынках 16
2.3. Перспективы развития мирового рынка серебра и платины 20
Заключение 24
Список использованных источников 26

Как макроэкономическая структура общемирового хозяйства мировой рынок является совокупностью национальных рынков и отдельных рынков интеграционных экономических группировок страны.
Серебро и платина на мировом рынке занимают лидирующие позиции, они входят в четверку ведущих драгоценных металлов мира.
Как и любой рынок, мировой рынок серебра и платины имеет ряд функций: регулирующая, стимулирующая, информационная, санирующая.
Серебро обладает высокой волатильностью, что обуславливает наличие существенной разницы между верхними и нижними ценовыми пределами его стоимости. Используется, как правила как «спасательный актив» в нелегкие экономические периоды, ведь долгое время этот металл являлся платежной монетой. Также серебро активно используется в ювелирном деле.
Платина относится к металлам промышленного значения, этот сектор характеризуют относительно низкие темпы роста и значительная перспективность средне- и долгосрочных инвестиций. Однак

Основные запасы платиноидов сконцентрированы в России и ЮАР. Они имеются также в Зимбабве, США, Канаде, Австралии, Колумбии и Бразилии, хотя и в значительно меньших количествах. Однако именно Россия и ЮАР являются безусловными лидерами в сфере производства и мировой торговли платиноидами. На эти две страны приходится до 92 % мирового производства МПГ из руд и концентратов и более 96 % их запасов в недрах. Вместе с тем структура запасов и технология добычи в России и ЮАР существенно различаются. В рудно-сырьевой базе ЮАР преобладает платина, объём добычи которой приблизительно в 3 раза превосходит объём добычи палладия. В России же, напротив, соотношение геологических запасов палладия к совокупным запасам платины в недрах составляет 3:1. На долю нашей страны приходится примерно 45 % мирового производства палладия и около 15 % – платины.Ежегодно в мире добывается более 180 т платины.Серебро на рынке может выступать в качестве «спасительного актива» в периоды сложных экономических условий и сильной нестабильности на финансовых рынках. Традиционно металл имеет имидж «заменителя» денег, так как активно использовался для чеканки монет вплоть до 70-х годов 20 века и выступал в качестве обеспечения национальных валют. Также серебро широко используется в ювелирной промышленности. Поскольку ювелирные изделия могут быть предметами сохранения стоимости, накопления и демонстрации «богатства». Кроме того, возможно накопление не только ювелирных изделий, но и слитков данного драгоценного металла. Как следствие существуют значительные «наземные» запасы драгоценных металлов. Хотя такого рода запасы существуют и у других и металлов и служат источником предложения в виде лома, в случае драгоценных металлов эти запасы могут быть гораздо выше. Конечно серебро гораздо в меньшей степени «ювелирный» металл, нежели, например, золото.Считается, что для потребителей серебро менее привлекательно, так как имеет почти вдвое меньшую массу (атомный вес 108 против 197). Аналогичная ситуация и в паре палладий-платина (атомный вес 106 против 195): большим спросом пользуются платиновые украшения. Хотя чистое серебро проявляет высокую инертность, даже незначительные примеси сильно ослабляют это свойство серебра, в особенности при взаимодействии с серосодержащими веществами. В связи с этим потребительские свойства изделий из серебра значительно ниже, чем из золота. Тем не менее, именно серебро (на ряду с медью) используется при изготовлении золотых украшений для придания им твердости, так как само золото в высшей степени мягкий металл.В целом, современные тенденции рынка серебра и платины (с учётом отдельных национальных и региональных особенностей) можно сформулировать следующим образом:инвестиционная привлекательность драгоценных металлов растёт за счёт наличия положительной динамики цен;драгоценные металлы в своей перспективе не имеют склонности к полному обесцениванию, в отличие от валюты;«ведущей четвёркой» рынка драгоценных металлов являются золото, серебро, платина и палладий;серебро обладает высокой волатильностью, что обуславливает наличие существенной разницы между верхними и нижними ценовыми пределами его стоимости;платина и палладий относятся к металлам промышленного значения, этот сектор характеризуют относительно низкие темпы роста и значительная перспективность средне- и долгосрочных инвестиций.Основные факторы, влияющие на ценообразование серебра и платины на мировом рынкеСеребро стало очень дешевым. Цена снизилась в 3 раза с 49 долларов до 14,5 долларов.На цену серебра весьма активно влияют новости из стран добытчиков лунного металла. Прежде всего - это Перу - производитель серебра номер один в мире. Со времен империи инков и Верховного их правителя Атауальпы, эта страна добывала лунный металл в огромных количествах. В столице империи Куско были возведены два храма - Храм Солнца из золота и Храм Луны из серебра. Негативные события в бывшей империи инков могут повысить цену серебра. Например, землетрясение в Андах может сократить добычу драгоценного металла. Так что в данной ситуации стоит ожидать роста цен на серебро. Массовые забастовки на серебряных шахтах тоже могут негативно повлиять на ценообразование.Мексика находится на втором месте по объемам добычи серебра. В мексиканском Таско - неофициальной мировой столице серебра, даже алтари в церквях сделаны из этого драгоценного металла. Дети индейцев живут бедно, но играют серебряными солдатиками и едят из серебряных ложек. Веракрус - морские ворота Мексики, оттуда в Европу и Азию отправляются суда, груженные серебром. Но самым большим потребителем благородного металла является США. Великий сосед Мексики покупает серебро в огромных количествах.Боливия в прошлом поставляла миру около половины серебра. Сейчас эта страна потеряла свои передовые позиции. Серебряный город в небесах - Потоси исчерпал серебряные руды. Богатая гора Потоси практически вся изрыта, индейцы по старинке пытаются найти серебряную руду, ту которую за много лет не подняли на поверхность их предки. Но месторождение себя практически исчерпало. Таким образом, на ценообразование этого металла большую роль оказывает мировая промышленность. Компании по добыче серебра, а также его основные покупатели формируют спрос и предложение на рынке. Поэтому при прогнозировании движения цен необходимо не только следить за общей тенденцией в высокотехнологической и горнодобывающей отрасли, но и обращать внимание на отдельные ситуации. Производственные проблемы одного из главных поставщиков или привлечение инвестиций в его горнодобывающий бизнес могут вызвать соответствующие колебания на рынке.Во-вторых, цена на серебро зависит от основных факторов мировой экономики – инфляции, роста ВВП, ставок рефинансирования и решений мировых Центробанков. В периоды экономических потрясений цены на металлы подскакивают, поскольку все больше вкладчиков стремятся уберечь свои капиталы от лихорадочных изменений валютного рынка.На высокую цену платины влияют несколько факторов, некоторые из них вполне очевидны, а другие не так явны. На мировом рынке драгоценных металлов платина ценится значительно выше, чем золото. Исторически цена платины всегда выше цены на золото, но в наши дни случалось и такое, что цена на этот металл хоть и не значительно, но падает.Например, в апреле этого года цена одной унции золота составляла 1634,10 доллара, а платины - 1602. В принципе, такая ситуация на мировом рынке драгоценных металлов считается нетипичной. Много лет назад диспропорция в ценах на золото и платину выглядела довольно внушительно. Золото стоило, в среднем, 1000 долларов за унцию, в то время как цена платины составляла 2000 долларов за унцию. То, что наблюдается сегодня, не отвечает устоявшемуся за много лет уровню цен на эти металлы.Растущий спрос на платину со стороны азиатских стран и забастовки на южноафриканских платиновых рудниках могут привести к увеличению цен на платину.Китайская экономика продолжает модернизироваться. Времена дымящихся заводов и городов со смогом постепенно проходят, КПК уделяет всё больше внимания условиям труда своих граждан и экологии страны. Также продолжают расти доходы у населения Китая, которое покупает всё больше автомобилей отечественного производства. Этот спрос рождает повышенную потребность в платине, которая используется в производстве катализаторов для системы очистки выхлопных газов автомобилей.Промышленное использование платины для этих целей составляет примерно 40-50% мирового спроса на неё. Примерно 95% новых авто в мире использует платину в своих системах очистки выхлопных газов. По некоторым оценкам к 2018 году продажи новых автомобилей в мире вырастут до 100 млн., что составляет примерно +12% за пять лет.  Значительная часть новых покупок придётся не на США и другие развитые страны, а на азиатский рынок.Использование платины в новых автомобилях в Китае выросло на 33% в 2014 году. И следует ожидать дальнейшего роста этих показателей, поскольку, как отмечалось выше, покупательная способность населения Китая растёт с каждым годом.Россия в этом году столкнулась с санкциями, которые применили против неё США и европейские страны из-за событий вокруг Украины. Это может привести к снижению поставок платиноидов со стороны России на мировой рынок. В ожидании новых санкций Россия экспортировала в Швейцарию рекордный объём палладия, что привело к росту цен на него до исторического максимума с мая 2011 года. Россия является крупнейшим производителем палладия в мире. Рост цен на палладий может спровоцировать увеличение цены на платину и все платиноиды. Это ещё один фактор давления на платину.Значительная часть платины поставляется на мировой рынок из двух стран: России и ЮАР. Экономические и политические проблемы в этих странах могут оказывать влияние на поставки платины на мировой рынок. За последние 10 лет было добыто золота в 13,5 раз больше, чем платины и в 100 раз больше серебра, чем платины. Даже незначительная нестабильность в основных странах-добытчиках влияет на цену платины на мировом рынке.Таким образом на образование цен на серебро и платину влияют:спрос на металлы;уровень добычи металлов;запасы серебра и платины в местах добычи.Анализ современного состояния мирового рынка серебра и платиныОсобенности рынка серебра и платиныВ силу своих уникальных свойств благородные металлы, в частности, серебро и металлы платиновой группы, находят широкое применение в различных отраслях промышленности. Серебро – это не только красивый драгоценный металл, его значение в мировой экономике очень велико. Сегодня этот металл широко используется в промышленности: производство сотовых телефонов и компьютеров и пр. Кроме того, металл применяется в производстве медицинской аппаратуры и оборудования.  Если посмотреть в процентном соотношение, то 45 процентов всего серебра, что добывается, уходит в промышленную отрасль, 28 – используется в ювелирных изделиях, еще пять процентов – в монеты. Остальные используются в фототехнике, медицине и пр.Эксперты отмечают, что природные запасы серебра на сегодняшний день иссякают. Если в 1900 году в мире насчитывалось около 12 миллиардов унций, к 2007 году осталось только 300 миллионов. Если такая тенденция будет сохраняться и дальше, то полное истощение запасов серебра прогнозируется уже к 2017 году.Эти, а также ряд других причин могут привести к тому, что серебро, которое имеет и сегодня большое значение в экономике мира, через несколько лет по своему влиянию не будет уступать нефти. Поэтому мировой рынок серебра сегодня представляет значительный интерес, хоть и не является достаточно крупным.Использование платины при производстве жестких дисков для компьютеров в целях повышения ресурса памяти – главная причина роста потребления в электронной промышленности. Ожидается, что в этом году около 90 % произведенных жестких дисков будут изготовлены с применением платины. Растет также и содержание платины в каждом диске.Популярность мониторов на жидких кристаллах для производства портативных персональных компьютеров и цифровых камер содействовала росту потребления платины в стекольной промышленности и может составить в этом году 245 тысяч унций.Особое значение сейчас придается применению платины в топливных ячейках. 10 лет назад основное внимание уделялось работе над созданием стационарных источников энергии на топливных ячейках. Ныне усилия концентрируются на производстве автомобилей на топливных ячейках. В это дело вовлечены многие ведущие автопроизводители. Главными движущими силами в индустрии платиновой группы металлов и теперь, и в будущем являются рост объема производства ювелирных изделий из платины, выпуск катализаторов для автомашин и планируемое использование этого металла в принципиально новых двигателях к 2016 году. При этом он называет три фактора, опасные для платиновой промышленности ЮАР – перепроизводство металлов платиновой группы в России, открытие других крупных месторождений платины и более дешевых по сравнению с платиной и палладием заменителей.Спрос и предложение серебра и платины на мировых рынкахПосле восьми лет избытка платины на мировом рынке ко второму кварталу 2015 года стало понятно, что забастовка в ЮАР привела к серьёзному дефициту платины в мире.Самая длительная и дорогая забастовка в ЮАР длилась с 20 января по 24 июня 2014 г. В ней принимали участие более 70 тысяч горняков. Производителям платины она стоила более 2 млрд. долларов, а потери самих рабочих в виде невыплаченных зарплат составили 1 млрд. долларов.Общие потери платины от забастовки, а также за время восстановления производства составили 1,36 млн унций (42,3 тонны).Мировой спрос на платину в 2014 году вырос на 1,8% до 7,284 млн унций, тогда как предложение - снизилось на 16,3% до 6,269 млн унций, что привело к дефициту 1,016 млн унций физического металла.Первичное производство платины в прошлом году снизилось на 21% до 15-летнего минимума в 4,697 млн унций - в основном из-за забастовок в ЮАР, где оно упало на 28,5% до 3,062 млн унций.ГК "Русская платина", которая разрабатывает месторождение Кондер в Хабаровском крае, в 2014 году снизила добычу на 43 тысячи унций (1337,4 кг). Компания объяснила снижение задержкой поставок оборудования. Кроме этого "Корякгеолдобыча" (входит в ГК "Ренова"), также снизила добычу россыпной платины на Камчатке. Мировое производство платины представлено на рисунке 1.Вторичная переработка автокатализаторов в мире почти не изменилась и составила 1,055 млн унций против 1,047 млн унций в 2013 году, тогда как переработка ювелирных изделий из платины выросла на 5,1% до 516 тысяч унций несмотря на падение в цене примерно на 100 долларов. Данный рост произошёл за счет рынков Китая и Японии, а в Северной Америке переработка платиновых отходов снизилась на 8% в ожидании более высоких цен.Рисунок 1. Производство платины в мире, тоннДобыча платины с каждым годом сокращается, однако потребление не снижается. В 2014 году баланс производства и потребления был отрицательным: 175 тонн было добыто, а потребили 261,9 тонн (таблица 1). Таким образом запасы могут быть исчерпаны быстрее, чем кажется.Таблица 1Динамика мирового спроса на платину, тонн2013 г.2014 г.Брутто-спрос249,7261,9Первичный металл186,3197,3Вторичный металл63,464,5Источник: USGSСпрос на платину в автопроме вырос на 3,6% до 3,003 млн унций, спрос в ювелирной промышленности наоборот - снизился на 3,4% до 2,569 млн унций впервые за последние три года. Розничный спрос на платину составил 138 тысяч унций, против 141 тысячи унций в 2013 году.