Обеспечение связей низкого, среднего и высокого общефирменного финансового планирования

ВВЕДЕНИЕ 3
1 СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ КОМПАНИИ 5
2 ОСОБЕННОСТИ ФИНАНСОВОГО ПЛАНА КОМПАНИИ 9
3 СУЩНОСТЬ И ЗНАЧЕНИЕ ИНФОРМАЦИИ О ПРОШЛОМ, НАСТОЯЩЕМ И ЖЕЛАТЕЛЬНОМ БУДУЩЕМ ФИНАНСОВОМ СОСТОЯНИИ КОМПАНИИ 11
4 ТИПЫ И МЕТОДЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ КОМПАНИИ 17
5 РЕАКТИВНОЕ, ИНАКТИВНОЕ, ПРЕАКТИВНОЕ, ИНТЕРАКТИВНОЕ НАПРАВЛЕНИЯ ПЛАНИРОВАНИЯ 23
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 28
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ 30
...

ВВЕДЕНИЕ 3
1 СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ КОМПАНИИ 5
2 ОСОБЕННОСТИ ФИНАНСОВОГО ПЛАНА КОМПАНИИ 9
3 СУЩНОСТЬ И ЗНАЧЕНИЕ ИНФОРМАЦИИ О ПРОШЛОМ, НАСТОЯЩЕМ И ЖЕЛАТЕЛЬНОМ БУДУЩЕМ ФИНАНСОВОМ СОСТОЯНИИ КОМПАНИИ 11
4 ТИПЫ И МЕТОДЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ КОМПАНИИ 17
5 РЕАКТИВНОЕ, ИНАКТИВНОЕ, ПРЕАКТИВНОЕ, ИНТЕРАКТИВНОЕ НАПРАВЛЕНИЯ ПЛАНИРОВАНИЯ 23
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 28
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ 30

Выдержка из введения:
"Актуальность данной темы обусловлена необходимостью обеспечения связей низкого, среднего и высокого общефирменного финансового планирования.
Финансовое планирование является важнейшей частью используемого в компаниях финансового механизма.
Основные задачи финансового планирования деятельности компании:
 обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами оперативной, инвестиционной и финансовой деятельности;
 определение путей эффективного вложения капитала, степени рационального его использования;
 выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств;
 установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и контрагентами;
 соблюдение интересов собственников и инвесторов;
 контроль за финансовым сос тоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью компании."

В наиболее общем виде финансовый план содержит разделы, представленные на рисунке 2.Рисунок 2 Разделы финансового планаОснова для разработки финансовых планов это производственные показатели (в первую очередь задания по выпуску и реализации продукции, использованию основных фондов, сырьевых и трудовых ресурсов). Кроме того, используются установленные нормы, финансовые нормативы, учитываются сложившиеся тенденции движения ресурсов, выявленные закономерности развития показателей и др.Обоснование статей финансового плана должно происходить посредством специальных методов.СУЩНОСТЬ И ЗНАЧЕНИЕ ИНФОРМАЦИИ О ПРОШЛОМ, НАСТОЯЩЕМ И ЖЕЛАТЕЛЬНОМ БУДУЩЕМ ФИНАНСОВОМ СОСТОЯНИИ КОМПАНИИОдним из важнейших условий успешного управления компанией является получение информации о ее финансовом состоянии и анализ полученной информации, поскольку результаты в любой отрасли деятельности зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов. В современных условиях забота о финансах является важным элементом деятельности любой компании. В целях эффективного управления финансами компании необходимо систематически проводить финансовый анализ. Основное содержание финансового анализа заключается в комплексном системном изучение финансового состояния и факторов, которые влияют на него, с целью прогнозирования уровня доходности капитала компании, выявления возможностей повышения эффективности ее функционирования. [5]Способность компании успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в постоянно изменяющейся внутренней и внешней предпринимательской среде, поддерживать свою платежеспособность и финансовую устойчивость свидетельствует о ее устойчивом финансовом состоянии и наоборот. Полученная информации о прошлом, настоящем и желательном будущем финансовом состоянии компании позволяет решить задачи, представленные на рисунке 3.Рисунок 3 Основные задачи информации о финансовом состоянии компанииКак видно по рисунку 3, информация полученная в процессе анализа финансового состояния представляет собой существенный элемент управления. В рыночной экономике финансовое состояние компании отражает конечные результаты его деятельности, которые интересуют не только работников по экономической деятельности, государственные, финансовые, налоговые органы. Большая часть пользователей финансовых отчетов компании используют методы анализа финансового состояния компании для принятия решений по оптимизации своих интересов.[2]Собственники анализируют финансовое состояние компании для обеспечения стабильности положения компании на рынке и повышения доходности ее капитала. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты для минимизации своих рисков по вкладам и займам. Таким образом, субъектами анализа могут выступать как непосредственно, так и опосредованно заинтересованные в деятельности компании пользователи информации. [6]На рисунке 4 представлены внутренние пользователи информации о прошлом, настоящем и желательном будущем финансовом состоянии компании.Рисунок 4 Внутренние пользователи информации о прошлом,настоящем и желательном будущем финансовом состоянии компанииВторую группу субъектов финансового анализа представляют внешние пользователи. Внешние пользователи непосредственно не заинтересованы в деятельности компании, однако изучение финансового состояния компании им необходимо в целях защиты интересов внутренних пользователей отчетности. На рисунке 5 представлены внешние пользователи информации о прошлом, настоящем и желательном будущем финансовом состоянии компании.Рисунок 5 Внешние пользователи информации о прошлом,настоящем и желательном будущем финансовом состоянии компанииНа финансовое состояние компании, ее устойчивость и стабильность влияют результаты ее производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если поставленные задачи в перечисленных видах деятельности успешно реализуются, это положительно влияет на финансовое положение компании. [1]И наоборот, вследствие спада производства и реализации продукции происходит, как правило, уменьшение объема выручки и суммы прибыли и как результат ухудшение финансового состояния компании. Таким образом, устойчивое финансовое состояние является результатом грамотного и рационального управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предпринимательской компании.Основная цель анализа финансового состояния получение небольшого числа ключевых, т.е. наиболее информативных показателей, дающих объективную и точную картину финансового состояния компании, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. [15]При этом аналитика, как правило, интересует не только текущее финансовое состояние компании, но и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.[7]Значение информации о прошлом, настоящем и желательном будущем финансовом состоянии компании можно представить в виде четырех основных направлений, представленных на рисунке 6.Рисунок 6 Значение информации о прошлом,настоящем и желательном будущем финансовом состоянии компанииТаким образом, информации о прошлом, настоящем и желательном будущем финансовом состоянии компании предоставляет возможность оценить:имущественное состояние компании;степень предпринимательского риска, в частности возможность погашения обязательств перед третьими лицами;достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;потребность в дополнительных источниках финансирования;способность к наращиванию капитала;рациональность привлечения заемных средств;обоснованность политики распределения прибыли и др. ТИПЫ И МЕТОДЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ КОМПАНИИСуществуют различные типы планирования в компании.К основным признакам, которые определяют тип планирования относятся:степень неопределенности в планировании;временная ориентация идей планирования;горизонт планирования.На рисунке 7 представлена классификация финансового планирования:Рисунок 7Классификация планированияСледует отметить, что существуют и другие типы финансового планирования.В зависимости от степени неопределенности внешней среды системы планирования все компании делят две группы. Первую группу представляют те, которые действуют в полностью предсказуемой среде и не имеют недостатка в информации. Этот тип систем планирования называют детерминированными системами.[16]Другой тип систем планирования предполагает недостаток определенности во внешней среде и нехватку информации. Системы планирования, которые не дают полной предсказуемости результата, называют вероятностными (стохастическими).Варианты вероятностных систем планирования представлены на рисунке 8.Рисунок 8 Варианты вероятностных систем планированияПод стратегическим планированием понимают комплекс действий, который включает исследование внешней и внутренней среды компании, определение возможных вариантов стратегии. составление стратегического плана. Стратегия – обобщенная модель действий, необходимых для достижения поставленных целей путем координации и распределения ресурсов компании. Разработать стратегию компании – значит определить общие направления ее деятельности.Долгосрочное планирование, как правило, охватывает длительные периоды от 10 до 25 лет. Одно время долгосрочное планирование отождествлялось со стратегическим, но теперь эти два понятия существуют отдельно. Следует отметить, что стратегическое планирование по своему содержанию является более сложным, чем долгосрочное, т.е. стратегический план – это не просто функция времени, но и функция направления деятельности во времени.[17]В среднесрочном планировании конкретизируют ориентиры, которые определены в долгосрочном плане, бывает рассчитано на более короткий период. До недавнего времени горизонт среднесрочного плана равнялся 5 годам. Однако непредвиденный характер и скорость изменения внешней среды заставили многие компании сократить протяженность своих планов с 5 до 3 лет, соответственно 5-летние планы перешли в разряд долгосрочных.Краткосрочное планирование представляет собой разработку планов на 1-2 года.Краткосрочные планы включают в себя конкретные способы использования ресурсов компании, необходимых для достижения целей, определенных в более длительных планах. Содержание краткосрочных планов детализируется по кварталам и месяцам.Все три типа планирования должны увязываться между собой и не противоречить друг другу.Кроме трех указанных способов классификации существует разделение типов планирования в зависимости от того, какое значение имеет тот или иной тип в процессе плановой деятельности. Отсюда планирование разделяют на два основных типа: стратегическое и тактическое.Методы планирования — это конкретные способы и приемы плановых расчетов. планирование финансовых показателей осуществляется с помощью нескольких методов (рисунок 9)Рисунок 9Методы финансового планированияРасчетно-аналитический метод заключается в корректировке базовых показателей (достигнутых результатов) на предполагаемые изменения в наступающем плановом периоде с учетом тенденций роста (снижения) взаимосвязанных данных, намечаемых мероприятий по совершенствованию их структуры, ускорению роста и других количественных и качественных показателей.[20]Данный метод применяют вслучае, когда отсутствуют финансово-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена не прямым способом, а косвенно, на основе изучения их динамики за ряд периодов. Следует отметить, что с помощью этого метода так же устанавливают плановую потребность в оборотных активах, величина амортизационных отчислений и другие показатели.Нормативный метод планирования финансовых показателей заключается в том, что на основе заранее установленных норм и нормативов определяется потребность компании в финансовых ресурсах и источниках их образования. В качестве таких нормативов принимают ставки налогов и сборов, нормы амортизационных отчислений, учетную ставку банковского процента и др.Как правило, нормативный метод планирования это самый простой и доступный метод. Поэтому актуальной проблемой является разработка экономически обоснованных норм и нормативов с целью формирования и использования денежных ресурсов и организации контроля над их соблюдением каждым структурным подразделением компании.Содержание балансового метода планирования финансовых показателей состоит в достижении увязки имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них. Метод применяется при прогнозировании поступлений и выплат из денежных фондов на нужды потребления и накопления, квартального плана доходов и расходов, платежного календаря.Метод оптимизации плановых решений сводится к составлению нескольких вариантов плановых расчетов, т.е. составляется несколько бюджетов разной продолжительности с разной детализацией, параллельно прорабатывается несколько вариантов плана. Необходимо отметить, что экономико-математический метод моделирования в финансовом планировании способствует определению количественного выражения взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, которые влияют на их величину. Такую взаимосвязь выражают через экономико-математическую модель, которая представляет собой математическое описание экономических процессов с помощью математических методов и приемов.В модель состоит только из основных определяющих факторов, при этом она может базироваться как на функциональной, так и на корреляционной связи — вероятностной зависимости, которая проявляется только в общем виде при большом количестве наблюдений и выражается уравнениями регрессии различного вида.Следует иметь в виду, что небольшой период исследования (квартал) не позволяет выявить общие закономерности. [19]При значительных изменениях условий работы компании в плановом периоде в определенные на основе экономико-математического моделирования показатели вносятся необходимые коррективы.РЕАКТИВНОЕ, ИНАКТИВНОЕ, ПРЕАКТИВНОЕ, ИНТЕРАКТИВНОЕ НАПРАВЛЕНИЯ ПЛАНИРОВАНИЯТипы планирования различаются также в зависимости от того, ориентированы ли основные идеи планирования в прошлое, настоящее или будущее.