Слияния и присоединения в международной банковской сфере

ВВЕДЕНИЕ 3
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ СЛИЯНИЙ И ПРИСОЕДИНЕНИЙ В МЕЖДУНАРОДНОЙ БАНКОВСКОЙ СФЕРЕ 4
1.1 Понятие слияний и присоединений 4
1.2 Основные мотивы различных типов слияний и присоединений банков 5
2 МЕЖДУНАРОДНАЯ ПРАКТИКА СЛИЯНИЙ И ПРИСОЕДИНЕНИЙ БАНКОВ 8
2.1 Подходы для осуществления эффективных слияний 8
2.2 Слияний и присоединения в банковской сфере США, Японии и Германии 10
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 15
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ 16

...

ВВЕДЕНИЕ 3
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ СЛИЯНИЙ И ПРИСОЕДИНЕНИЙ В МЕЖДУНАРОДНОЙ БАНКОВСКОЙ СФЕРЕ 4
1.1 Понятие слияний и присоединений 4
1.2 Основные мотивы различных типов слияний и присоединений банков 5
2 МЕЖДУНАРОДНАЯ ПРАКТИКА СЛИЯНИЙ И ПРИСОЕДИНЕНИЙ БАНКОВ 8
2.1 Подходы для осуществления эффективных слияний 8
2.2 Слияний и присоединения в банковской сфере США, Японии и Германии 10
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 15
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ 16

В условиях кризиса в международном банковском секторе, банки пытаются сохранить свои текущие позиции на рынке и быть конкурентоспособными. Для того чтобы соответствовать требованиям Центральных банков и при этом укреплять свое присутствие на рынке банковских услуг, банки прибегают к слияниям и присоединениям в целях повышения устойчивости и эффективности бизнеса, роста качества управления капиталом и дальнейшего укрепления позиций на рынке банковских услуг.
В результате консолидации банк может предложить клиентам больше преимуществ с точки зрения сервиса и надежности. Перспективы развития банковских слияний и присоединений напрямую связаны с политикой Центральных банков и Международных организаций в отношении величины обязательных экономических нормативов кредитных организаций, размера ка питала, а также с общим уровнем экономического развития страны.
Актуальность данной темы обусловлена особенностями слияний и присоединений в международной банковской сфере, вызванными различиями как нормативно- правовой базы, так и экономики в целом.
Целью исследования изучение особенностей слияний и присоединений в международной банковской сфере.
В соответствии с поставленной целью необходимо решить следующие задачи:
 изучить теоретические аспекты слияний и присоединений банков;
 рассмотреть международную практику слияний и присоединений банков.
Объект исследования  международная банковская сфера.
Предмет исследования  механизм слияний и присоединений в международной банковской сфере.

Рисунок 2 Основные цели проведенияслияния или присоединения в международной банковской сфереВ основном диверсификация применяется в том случае, когда у банка есть свободные денежные средства, и он может их инвестировать в слияние или поглощение для извлечения дополнительной выгоды:обеспечение прироста клиентской базы, сопровождаемого ростом лояльности клиентов к бренду банка, что в целом позволит увеличить долю рынка; достижение финансовых показателей в области роста объемов продаж, стимулировании прибыли, увеличении рентабельности вложенного капитала. Побудительными мотивами сделок слияния и присоединения могут служить: 1. Внешние факторы — изменения в общей экономической и политической ситуации, государственном регулировании, состоянии конкретной отрасли и конкурентной среды банка. 2.Внутренние факторы — все, что непосредственно связано с деятельностью банка, ее результатами, снижением издержек, ростом объемов продаж и увеличением производственных мощностей. МЕЖДУНАРОДНАЯ ПРАКТИКА СЛИЯНИЙ И ПРИСОЕДИНЕНИЙ БАНКОВ Подходы для осуществления эффективных слиянийВажное место занимает анализ эффективности слияний и присоединений. Покупка организации не может быть поставлена в одно и то же положение с покупкой недвижимости или предметов домашнего обихода. Чтобы оценить такую сложную операцию, используются различные подходы. Для того, чтобы понять, насколько эффективны синергетические сделки, стоит задуматься над конкретными примерами и оценить влияние изменений в различных секторах экономики. Самый важный вопрос в сделке на любом этапе экономической деятельности является вопрос, касающийся увеличения стоимости компаний в результате закрытия сделки и интеграции приобретенного актива.Таким образом, консалтинговая фирма «The Boston Consulting Group» определили три основных фактора успешной сделки:1.Стратегическая направленность. Эта категория требует, чтобы организация четко выстроила стратегический план ( который включает в себя рост за счёт собственного производства и рост за счет поглощённой организации ). 2.Объективная оценка. Этот элемент включает в себя объективность процесса, в определении цены бизнеса, производится путем:подробного анализа тенденций развития приобретенного бизнеса;стоимость издержек конкурентов;создание максимальных и минимальных цен.[5]3.Продуманный план интеграции. Приобретающая организация должна иметь детальный отчёт с точки зрения интеграции приобретенной организации, в том числе:объяснение целесообразности сделки для всех заинтересованных сторон;создание отдельных команд интеграции;мониторинг процесса интеграции.[7]Примером в послекризисный период, на рынке слияний, может стать деятельность ОАО "Сбербанк России". "Сбербанк" был и продолжает совершенствоваться в финансовой сфере. «Сбербанк» активно совершает значимые сделки на рынке слияний:приобретение инвестиционной банковской организации "Тройка Диалог" в марте 2011 года, стоимость сделки - 1 млрд. Долларов. США;приобретение «Volksbank International» в сентябре 2011 года, стоимость сделки - 585 млн. Евро;приобретение «DenizBank» в июне 2012 года, стоимость сделки - 2,8 млрд. Евро.Основными мотивами приобретения этих компаний была предполагаемая реализация стратегии «Сбербанка» до 2014 года. Следует отметить, что начало кризиса и его последствия позволили банку не только укрепить свои позиции на рынке банковских услуг, а так же заслужить доверие населения Российской Федерации. В добавок ко всему, купить три (выше приведённых ) актива по сниженной (по сравнению с докризисным периодом) цене.После покупки« Volksbank International», Сбербанк обеспечил себе выход на рынок в странах Центральной и Восточной Европы.Купив в июне 2012 года, «DenizBank» - стал крупнейшим иностранным активом «Сбербанка». Таким образом, можно проследить ряд хорошо структурированных и рентабельных синергий, которые проведены в посткризисный период 2011-2012 годов. Данные действия выступают наглядным примером грамотного подхода в такой сложной процедуре. "Сбербанку" удалось успешно реализовать стратегический план, который был предназначен для выхода на новые рынки и диверсифицировал бизнес-риски, занял лидирующие позиции в корпоративном и инвестиционном банкинге.Слияний и присоединения в банковской сфере США, Японии и Германии Последние годы характеризуются ускоренным процессом консолидации банков США и стран Европейского союза. [4]В истории процесса концентрации и централизации банковского капитала можно выделить несколько основных этапов: 1. Конец XIX — начало XX века. Данный период характеризуется активным появлением акционерных обществ и выделением первых олигополистических банковских структур, часть из которых сохранилась до настоящего времени и по прежнему занимает лидирующие позиции в банковском секторе своих стран (Chase Manhаttan Bank и J. P. Morgan в США, Deutsche Bank, Commerzbank и Dresdner Bank в Германии, Мidland Bank и Barclays Bank в Великобритании и др.). 2. Конец 20-х — начало 30-х годов XX в. Первая мировая война и экономический кризис 1929–1933 гг. ускорили процесс централизации. Это вызвало концентрацию основной части капитала кредитных организаций в руках группы крупных банков. Следует отметить, что наиболее активно эти процессы происходили в США. 3. Середина 50-х — конец 60-х гг.XX в. Для данного периода характерно обострение конкурентной борьбы среди самых крупных банков, в результате чего слияния и присоединения становятся более профессиональными. 4. 80-е — 90-е гг.XX в. Для данного нового периода характерен «бум» банковских слияний, который порожден в большей степени конкуренцией между банками-гигантами. Толчок к таким слияниям международный долговой кризис 1982 г. В наибольшей степени этот процесс затронул США, так как американские банки предоставили на тот момент достаточно крупные кредиты слаборазвитым странам, а прочной депозитной основы и резервов не имели. 5.2000-е годы — настоящее время. Дальнейшее распространение банковских слияний и присоединений. Процесс структурной перестройки банковского сектора продолжает развиваться в течение последних лет. В последние годы этот процесс приобрел значительные масштабы, перешагнув национальные границы [2]. Наиболее активно процесс банковских слияний и присоединений заметен в США. На протяжении последней четверти века структура банковской индустрии США претерпела значительные изменения. Во-первых, произошло существенное сокращение числа коммерческих банков и сберегательных учреждений. Во-вторых, резко возросла концентрация банковских активов, распределенных среди небольшого числа крупных финансовых предприятий. Важная роль в процессах консолидации американских банков принадлежит либерализация банковского регулирования в США. [3]Следует отметить, что дерегулирование открыло дорогу слиянию банков на всей территории страны, в результате чего резко возросло общее количество сделок слияния и присоединения в банковском секторе США. Важное место в процессах слияний и присоединений в США занимают банковские холдинговые организации (БХК) — управляющие организации, владеющие пакетами акций юридически самостоятельных банков или небанковских кредитных учреждений. Холдинговая группа образуется путем фактической консолидации активов под объединенным руководством, которое берет на себя выполнение штабных функций по разработке кредитной, депозитной, инвестиционной, налоговой и маркетинговой стратегии и политики. Другими словами, происходит объединение усилий банков в области управления акционерным капиталом, увеличения кредитного потенциала, диверсификации услуг, повышения качества обслуживания клиентов, сотрудничества в сфере межбанковских отношений и на рынке ценных бумаг. Основные положительные аспекты деятельности банковских холдингов, которые позволяют им оставаться достаточно перспективной формой объединения банков, представлены на рисунке 3. Рисунок 3Преимущества холдинговых группВ последнее время в банковской сфере США можно выделить три основных направления слияний: 1. покупка мелких банков крупными банками; 2. покупка бизнеса в целях диверсификации; 3.слияния мегабанков [1].