по предмету: Финансы и кредит на тему: Риски коммерческих банков и факторы их определяющие

ОГЛАВЛЕНИЕ. 2
ВВЕДЕНИЕ. 3
ГЛАВА 1. ХАРАКТЕРИСТИКА И ВИДЫ БАНКОВСКИХ РИСКОВ. 4
§ 1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РИСКОВ. 4
§ 2. ВИДЫ БАНКОВСКИХ РИСКОВ. 5
ГЛАВА 2. ВНЕШНИЕ РИСКИ. 7
§ 1. СТРАНОВОЙ РИСК. 7
§ 2. ВАЛЮТНЫЙ РИСК. 8
§ 3. РИСК СТИХИЙНЫХ БЕДСТВИЙ. 8
ГЛАВА 3. ВНУТРЕННИЕ РИСКИ. 9
§ 1. РИСКИ, СВЯЗАННЫЕ СО СПЕЦИФИКОЙ КЛИЕНТОВ БАНКА. 9
§ 2. РИСКИ, СВЯЗАННЫЕ С ХАРАКТЕРОМ БАНКОВСКИХ ОПЕРАЦИЙ. 10
§ 3. РИСКИ, СВЯЗАННЫЕ С ВИДОМ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА. 19
ГЛАВА 4. ПУТИ ПРЕОДОЛЕНИЯ БАНКОВСКИХ РИСКОВ. 20
§ 1. ОЦЕНКА И СТРАТЕГИЯ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ. 20
§ 2. УПРАВЛЕНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКИМИ РИСКАМИ. 21
§ 3. УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫМИ РИСКАМИ. 22
§ 4. УПРАВЛЕНИЕ РИСКОМ ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК. 24
§ 5. УПРАВЛЕНИЕ РИСКОМ ЛИКВИДНОСТИ. 24
§ 6. УПРАВЛЕНИЕ ВАЛЮТНЫМ РИСКОМ. 25
ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 27
СПИСОК ...

ОГЛАВЛЕНИЕ. 2
ВВЕДЕНИЕ. 3
ГЛАВА 1. ХАРАКТЕРИСТИКА И ВИДЫ БАНКОВСКИХ РИСКОВ. 4
§ 1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РИСКОВ. 4
§ 2. ВИДЫ БАНКОВСКИХ РИСКОВ. 5
ГЛАВА 2. ВНЕШНИЕ РИСКИ. 7
§ 1. СТРАНОВОЙ РИСК. 7
§ 2. ВАЛЮТНЫЙ РИСК. 8
§ 3. РИСК СТИХИЙНЫХ БЕДСТВИЙ. 8
ГЛАВА 3. ВНУТРЕННИЕ РИСКИ. 9
§ 1. РИСКИ, СВЯЗАННЫЕ СО СПЕЦИФИКОЙ КЛИЕНТОВ БАНКА. 9
§ 2. РИСКИ, СВЯЗАННЫЕ С ХАРАКТЕРОМ БАНКОВСКИХ ОПЕРАЦИЙ. 10
§ 3. РИСКИ, СВЯЗАННЫЕ С ВИДОМ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА. 19
ГЛАВА 4. ПУТИ ПРЕОДОЛЕНИЯ БАНКОВСКИХ РИСКОВ. 20
§ 1. ОЦЕНКА И СТРАТЕГИЯ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ. 20
§ 2. УПРАВЛЕНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКИМИ РИСКАМИ. 21
§ 3. УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫМИ РИСКАМИ. 22
§ 4. УПРАВЛЕНИЕ РИСКОМ ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК. 24
§ 5. УПРАВЛЕНИЕ РИСКОМ ЛИКВИДНОСТИ. 24
§ 6. УПРАВЛЕНИЕ ВАЛЮТНЫМ РИСКОМ. 25
ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 27
СПИСОКИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ. 28

Формирование рынка и рыночной инфраструктуры, новых механизмов установления связей и развития предпринимательства и конкуренции, повышения суверенитета бывших союзных республик требуют разработки теории экономических рисков, методов их оценки и регулирования на всех ступенях хозяйствования: страновом, республиканском, региональном, местном, а также на уровне каждой хозяйственной единицы независимо от вида и форм собственности.
Главенствующая роль в решении этих проблем должна принадлежать банковской системе. Это определяется возрастанием роли кредитных отношений и банков в условиях неустойчивости экономики страны и перехода к рынку. Банки не только формируют рынок ссудных капиталов, ценных бумаг, валютный рынок, принимают участие в создании и функционировании товарных бирж и новых хозяй ственных структур, но и, по существу, являются единственным владельцем необходимой информации о финансовом состоянии предприятия и организации, конъюнктуре товарного, ссудного и валютного рынков, экономическом положении региона, республики, страны. Последнее свидетельствует о важности изучения банками внешних и внутренних коммерческих и политических рисков своих клиентов. Это тем более целесообразно, что на современном этапе имеются благоприятные условия для создания и улучшения партнерских отношений хозяйственных единиц с банками, усиления их взаимного контроля и ответственности.

Те же в свою очередь подразделяются на риски активных и риски пассивных операций.Риски пассивных операцийИменно с помощью пассивных операций банк регулирует свои ресурсы для осуществления активных банковских операций. К пассивным операциям относят отчисления от прибыли на формирование (увеличение) уставного капитала; величину кредитов, полученных от прочих юридических лиц; депозитные операции. Только первая группа пассивных операций формирует собственные средства банков. Получение ссуд от других юридических лиц необходимо, чаще всего для оперативного регулирования ликвидности балансов банков или выдачи непредвиденных кредитов. Депозитные операции - это операции по привлечению средств юридических или физических лиц во вклады. Риски пассивных операций связаны с возможными затруднениями в обеспечении активных операций ресурсами. Для предупреждения риска по формированию депозитов банкам следует соблюдать оптимальное соотношение между пассивными и активными депозитными операциями, определять размер и ликвидность привлекаемых на хранение ценных бумаг, найти целесообразное минимальное соотношение собственных средств и рисковых активов.Риски активных операцийПроцентный рискРиски активных операций связаны с уровнем так называемого процентного риска, которому банки постоянно подвергаются в процессе своей деятельности. Управление процентным риском состоит из управления активами (кредитами и инвестициями) и пассивами (заемными средствами).Управление активами зависит от уровня ликвидности самого банка и портфеля его клиентов из ценных бумаг, а также от степени существующей конкуренции (ценовой и неценовой), а управление пассивами - от доступности средств для выдачи ссуд.Уровень процентного риска зависит от:изменений в портфеле (структуре) активов, включая соотношение величин кредитов и инвестиций, активов с фиксированной и плавающей ставкой, динамики их цены на рынке;изменений в структуре пассивов, т.е. соотношений собственных и заемных средств, срочных и сберегательных депозитов, депозитов “до востребования”;динамики процентной ставки.Существует несколько концепций управления процентным риском:1. Чем процентная маржа банка выше, тем уровень процентного риска ниже. Иными словами, маржа между процентными доходами от активов и процентными расходами по обязательствам должна быть положительной.2. Концепция “спред”, при которой анализируется разница между взвешенной средней ставкой, полученной по активам, и взвешенной средней ставкой, выплаченной по пассивам. Чем разница между этими двумя величинами больше, тем уровень процентного риска ниже.3. Концепция “разрыва” (ГЭПа), которая состоит в анализе несбалансированности активов и пассивов банка с фиксированной и плавающей процентной ставкой. Берется превышение суммы активов с плавающей процентной ставкой над пассивами с фиксированной ставкой в статике или за определенный период времени (в динамике).Для того, чтобы контролировать и управлять уровнем процентного риска, разрабатываются конкретные стратегии деятельности банка, в зависимости от конкретной ситуации (табл.2).№СитуацииРекомендацииОжидается рост достаточно низких процентных ставокувеличить сроки заемных средств;сократить кредиты с фиксированной процентной ставкой;сократить сроки инвестиций;продать часть инвестиций (в виде ценных бумаг);получить долгосрочные займы;закрыть некоторые рисковые кредитные линии.Процентные ставки растут, ожидается достижение их максимума в ближайшем будущемначать сокращение сроков заемных средств;начать удлинение сроков инвестиций;начать подготовку к увеличению доли кредитов с фиксированной процентной ставкой;подготовиться к увеличению доли инвестиций в ценных бумагах;рассмотреть возможность досрочного погашения задолженности с фиксированной процентной ставкой.Ожидается снижение достаточно высоких процентных ставоксократить срок заемных средств;увеличить долю кредитов с фиксированной процентной ставкой;увеличить сроки и размер портфеля инвестиций;открыть новые кредитные линии.Процентные ставки снижаются, близки к минимумуначать удлинение сроков заемных средств;начать сокращение сроков инвестиций;увеличить удельный вес кредитов с плавающей ставкой;сократить инвестиции в ценных бумагах;выборочно продавать активы с фиксированной ставкой или доходом.Таблица 2. Способы управления уровнем процентного рискаПортфельный рискПортфельный риск заключается в вероятности потери по отдельным видам ценных бумаг, а также по всей категории ссуд. Портфельные риски подразделяются на финансовые, риски ликвидности, систематические и несистематические.Финансовые риски могут быть определены следующим образом: чем больше заемных средств имеют банки, акционерные общества, предприятия, в том числе и совместные банки, тем выше риск для их акционеров, учредителей. В то же время заемные средства являются важным и выгодным источником финансирования, так как чаще всего обходятся дешевле, чем выпуск и продажа дополнительных тиражей ценных бумаг. Согласно принятым нормам для заемщиков соотношение между собственными и заемными средствами (коэффициент задолженности) - колеблется в рамках 0.2 - 0.3. Этот риск тесно связан с риском рычага, который зависит от соотношения вложенного капитала в ценные бумаги с фиксированным уровнем дохода, с нефиксированным уровнем дохода и объема всего основного и оборотного капитала банка. Уровень этого риска измеряется с помощью следующей формулы:ROE = ROA * EM, где: ROE - уровень эффективности использования акционерного капитала;ROA - отдача активов, т.е. уровень эффективности использования всех средств банка;EM - коэффициент собственности банка.Риск ликвидности - это способность финансовых активов оперативно обращаться в наличность. Крупнейшие и известнейшие производители и банки, чьи акции обращаются на центральных биржах, имеют наименьший риск этого рода. Малые же фирмы - новообразованные, венчурные - более опасны в этом отношении. В данном случае особое внимание следует уделить выбору посредников. Основные виды финансовых посредников, специфика их прав и обязанностей оказывают большое влияние на деловую активность банков. Их правильный выбор влияет на уровень всех видов рисков.Системный риск связан с изменением цен на акции, их доходностью, текущим и ожидаемым процентом по облигациям, ожидаемыми размерами дивиденда и дополнительной прибылью, вызванными общерыночными колебаниями. Он объединяет риск изменения процентных ставок, риск изменения общерыночных цен и риск инфляции.Для снижения этого вида риска необходима прежде всего диверсификация портфеля, т.е. распределение по различным сегментам финансового рынка. Наличие в портфеле 10 - 15 диверсифицированных объектов инвестирования делает риск вложения сравнительно небольшим, что видно из нижеприведенной таблицы 3. Дальнейшее увеличение количества активов и увеличение степени диверсификации не играет существенно значимой роли при прочих равных условиях для снижения уровня инвестиционного риска.Число активов в портфелеДоля активов каждого вида, %Ожидаемые убытки от каждого вида, %Риск портфеля (убытки), %1100303025030155203061010303205301,5254301,2Таблица 3. Изменения риска портфеля активов при различной степени диверсификации при постоянном уровне убытковНесистемный риск не зависит от состояния рынка и является спецификой конкретного предприятия, банка. Он может быть отраслевым и финансовым. Основными факторами, оказывающими влияние на уровень несистемного портфельного риска, являются наличие альтернативных сфер вложения финансовых ресурсов, конъюнктура товарных и фондовых рынков и другие.Совокупность системных и несистемных портфельных рисков называют риском инвестиций. Одним из основных методов измерения портфельного риска может быть метод “портфеля”, который базируется на анализе структуры числителей и знаменателей нижеприведенных формул в статике и динамике:Отдача акционерногоЧистая прибылькапитала (ОАК) = ----------------------------------------------- .Сумма акционерного капиталаСумма всех доходовИзменение рыночной ценыЧистая(за период)+активов (за период)прибыль = ---------------------------------------------------------------------------- . Первоначальная стоимость (цена) активаРасчетнаяСумма акционерного капиталацена акции = ----------------------------------------------- .(РЦА)Количество выпущенных акцийПрибыль, пересчи-Чистая прибыльтанная на одну акцию = ------------------------------------------------ .(ППА)Количество выпущенных акцийОтдача Сумма чистой прибылисо всего = ------------------------------------------- .капиталаСтоимость всех активовСтоимость всех активов“Финансовый рычаг” (ФР) = ----------------------------------------- * 0.33 .Сумма акционерного капиталаРиск падения общерыночных ценРиск падения общерыночных цен - это риск недополучаемого дохода по каким - либо финансовым активам. Чаще всего он связан с падением цен на все обращающиеся на рынке ценные бумаги одновременно.Одним из методов определения уровня рисков является анализ величины среднеквадратического отклонения. Далее приведены его рассчитанные значения для чистой прибыли по различным видам ценных бумаг за период с 1926 по 1981 г. в США:Акции малых (венчурных) фирм37,3Обыкновенные акции в целом21,9Долгосрочные государственные облигации5,7Долгосрочные облигации предприятий5,6Государственные казначейские билеты3,1Необходимо отметить, что четкая связь между уровнями прибыли и риска явно прослеживается только на развитом и установившемся рынке.Согласно вышеперечисленным данным, можно определенно утверждать, что акции частных фирм и акционерных предприятий значительно более рисковые, чем государственные облигации. Государство теоретически и практически не может разориться, потому что доход по его долговым обязательствам гарантируется всем достоянием страны. В то же время негосударственные, акционерные и венчурные предприятия более мобильны, эффективны, хотя уровень риска банкротства у них выше.Риск инфляцииРиск инфляции - это риск, который определяется жизненным циклом отраслей. Основными факторами, влияющими на развитие отрасли, являются следующие:переориентация экономики, что связано с общей экономической нестабильностью в мире, по отдельным регионам, странам, рынкам, рыночным сегментам, нишам и окнам, с одной стороны, и ростом цен на ресурсы, с другой;истощение каких - либо ресурсов;изменение спроса на внутреннем и мировом рынках сбыта;общеисторическое развитие цивилизации.Кредитный рискНа март 1997 года по данным ЦБ России официально показанная просроченная задолженность по всей банковской системе составляет около 50 триллионов рублей. Общий же объем просроченной задолженности оценивается в 70 - 100 триллионов рублей. Согласно оценкам специалистов ЦБ РФ сумма пролонгированных безнадежных кредитных договоров составляет около 22% от общей суммы кредитного портфеля российских банков.Кредитный риск, или риск невозврата долга, в одинаковой степени относится как к банкам, так и к их клиентам и может быть разделен на:промышленный (связанный с вероятностью спада производства или спроса на продукцию определенной отрасли);риск урегулирования и поставок (обусловленный невыполнением по каким - то причинам договорных отношений);риск, связанный с трансформацией видов ресурсов (чаще всего по сроку);риск форс - мажорных обстоятельств.Степень кредитного риска зависит от таких факторов, как:степень концентрации кредитной деятельности банка в какой - либо сфере (отрасли), чувствительной к изменениям в экономике, т.е. имеющей эластичный спрос на свою продукцию, что выражается степенью концентрации клиентов банка в определенных отраслях или географических зонах, особенно подверженных конъюнктурным изменениям;удельный вес кредитов и других банковских контрактов, приходящихся на клиентов, испытывающих определенные специфические трудности;концентрация деятельности банка в малоизученных, новых, нетрадиционных сферах;внесение частых или существенных изменений в политику банка по предоставлению кредитов, формированию портфеля ценных бумаг;удельный вес новых и недавно привлеченных клиентов;введение в практику слишком большого количества новых услуг в течение короткого периода (тогда банк чаще подвергается, по теории маркетинга, наличию отрицательного или нулевого потенциального спроса);принятие в качестве залога ценностей, труднореализуемых на рынке или подверженных быстрому обесцениванию.Риск кредитования заемщиков зависит от вида предоставляемого кредита. Кредиты различают:по срокам предоставления: кратко-, средне- и долгосрочные;по видам обеспечения: обеспеченные и необеспеченные, которые, в свою очередь, могут быть персональными или банковскими;по специфике кредиторов: банковские, государственные, коммерческие, кредиты страховых компаний и частных лиц, консорциональные, которые структурируются на клубные и открытые;по видам дебиторов: сельскохозяйственные, промышленные, коммунальные, персональные;по направлениям использования: потребительские, промышленные, на формирование оборотных средств, инвестиционные, сезонные, на устранение временных финансовых трудностей, промежуточные, на операции с ценными бумагами, импортные и экспортные;по размеру: мелкие, средние, крупные;по способу предоставления: вексельные, при помощи открытых счетов, сезонные, консигнации.Транспортный рискКлассификация этого вида рисков производится в зависимости от условий договора, в котором указывается, какая сторона несет ответственность за груз на конкретном промежутке транспортировки.С помощью таблицы У.Стантона можно проводить оптимальный выбор вида транспорта в зависимости от специфики конкретного товара для максимального снижения транспортного риска:№Критерий Вид транспортавыборажелезно-дорожныйводныйавто-дорожныйтрубопро-водныйвоздуш-ныйСкоростьСредняяСамая низкаяВысокаяНизкаяСамая высокаяУровень затратСреднийСамый низкийБольшойНизкийСамый низкийНадежность доставкиСредняяНизкаяХорошаяВысокаяСредняяВозможный ассортимент товараСамый большойДостаточно большойСреднийОчень ограниченныйЧастично ограниченныйКоличество обслуживаемых рынковБольшоеОграниченноеНеограниченноеОчень ограниченноеВыше среднегоСоображения на счет товаровСамый удобный при больших объемах Удобнее всего при больших объемахТовары с высокой ценой, требующие доставки в короткие срокиЖидкие и газообразные продуктыДорогая и скоропортящаяся продукцияТаблица 4. Выбор вида транспорта с целью снижения уровня транспортных рисков.Лизинговый и факторинговый рискБанковские риски могут также возникать при осуществлении лизинговых и факторинговых операций, бартерных и клиринговых сделок.Лизинг - это метод финансирования развития новой техники и технологии, расширения продаж оборудования, который особенно актуален в период необходимости ускоренного внедрения отдельных элементов реального основного капитала, сокращения жизненного цикла товаров и др.Для снижения риска лизинговых сделок необходимо разработать ускоренные нормы амортизационных отчислений или использовать их досрочное начисление. Лизинг считается в настоящее время операцией с повышенным риском. В зависимости от формы отношений между субъектами, осуществляющими лизинговые операции, он может быть оперативным, финансовым, возвратным и международным. Каждый из вышеперечисленных видов лизинга может быть прямым и косвенным; срочным и возобновляемым; чистым и полным.В США, например, на лизинг приходится до 3% всех займов.Клиринг - это взаимная оплата между двумя банками, районами, экономическими единицами, государствами, при которой производится обмен товаров без перевода денег (валюты). Сущность клиринга выражается в следующем: за определенный календарный период, обычно один год, суммы взаимной торговли обращаются на конкретных банковских счетах различных торгующих стран на основании специального клирингового договора. Осуществляя клиринг, каждая сторона - экспортер получает сумму экспортируемого товара от своего банка. Банк, со своей стороны, не ждет перевода из банка - импортера, а дебетует клиринговый счет и высылает дебетовое авизо соответствующему банку, связанному с импортером.Несмотря на старания осуществления баланса при взаимных поставках, чаще всего к концу периода одна сторона имеет перевес, т.е. авуар, в свою пользу. Она или не желает больше товаров своего партнера, или ей необходимы деньги. Тогда эта сторона может продать свой авуар, обычно с помощью посредника, в третью страну. В таком случае возникает разница между стоимостью клиринговой валюты и стоимостью конвертируемой валюты. В цифровом выражении эту разницу называют дизажио. Если, например 100 клиринговых долларов обменивают на 90 конвертируемых, то дизажио будет равняться 10%. Продажа клиринговой валюты называется суитч (англ. switch - переключать).Бартерные сделки - это форма компенсации, когда товар оплачивается не деньгами, а товаром. Бартерные сделки могут быть межфирменными и межгосударственными.Факторинг - скупка банком по заниженной цене платежных требований какого - либо предприятия для получения в будущем полной суммы долга.Для уменьшения риска по факторинговым операциям следует анализировать платежеспособность заемщиков, изучать характер их хозяйственных связей и взаимоотношения с поставщиками, структуру платежей, конкурентоспособность продукции, количество случаев ее возврата и т.д.При покупке факторинговым отделом банка векселей у поставщиков появляется дополнительный риск покупки векселя, не имеющего товарного покрытия. Этот риск предотвращается внесением в договоры условия возможного их разрыва и прекращения оплаты счетов и векселей при возникновении задолженности факторинговому отделу свыше 30 дней со дня истечения срока векселя.§ 3. РИСКИ, СВЯЗАННЫЕ С ВИДОМ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА.Банки и банковские учреждения могут быть государственными и частными, которые со своей стороны делятся на кооперативные и коммерческие. Существуют три типа коммерческих банков - специализированные, отраслевые и универсальные. В каждом из них присутствуют все виды рисков, но вероятность частоты их возникновения и специфика зависят от типа самого банковского учреждения.Универсальные коммерческие банки занимаются практически всеми видами банковских услуг (кредитными, расчетными, финансовыми). Кроме того, в последнее время они все активнее осуществляют нетрадиционные операции, такие, как операции с различными видами ценных бумаг, лизинг, факторинг, клиринг и др.Специализированные коммерческие банки ориентируют свою деятельность на предоставление в основном каких - то конкретных услуг, т.е. четко выраженную товарную ориентацию. Например, инновационные, инвестиционные, ссудосберегательные, ипотечные, депозитные, клиринговые и прочие банки. Другие банки специализируются на обслуживании определенных категорий клиентов по отраслевому (сельскохозяйственные, промышленные, строительные, например Агропромбанк, Промстройбанк) или функциональному (биржевые, страховые, трастовые, кооперативные, коммунальные) признакам.И, наконец, существует рыночная ориентация деятельности специализированных коммерческих банков, т.е. они могут быть региональными, межрегиональными, транснациональными.Уровень и вид внутренних рисков, с которыми сталкиваются различные виды коммерческих банков, в основном зависят от специфики их деятельности.В специализированных коммерческих банках, например инновационных, преобладают риски, связанные с кредитованием новых технологий. Согласно результатам выборочного статистического анализа самый большой риск представляет ввод в эксплуатацию технологической новинки без квалифицированной предварительной оценки ее потенциальной эффективности.Вместе с тем многие инвестиционные банки имеют, например, более низкий уровень портфельных рисков, так как они имеют возможность предлагать своим клиентам разнообразные услуги по управлению кредитными портфелями ценных бумаг. С целью снижения уровня таких рисков не только сами банки, но и их благожелательные и искомые контактные аудитории должны проводить активную маркетинговую деятельность по выявлению реальной и потенциальной емкости рынка, реального и потенциального спроса на конкретную банковскую услугу.