Социально-ответственные инвестиции

Целью работы является создание теоретической̆ базы социально- ответственного инвестирования на фондовом рынке, а также выявление основных перспектив развития социально-ответственного инвестирования США и в Европейских странах.
Дата защиты - май 2015, место защиты - престижный университет в Москве, полученная оценка - 5 ...

Введение
1. Метод группировки и его место в системе статистических методов
2. Виды группировки
2.1 Аналитические группировки
2.2 Структурные группировки
2.3 Типологические группировки
3. Принцип построения группировки
4. Структурные группировки в экономике отрасли
4.1. Характеристика основных показателей ОАО « НК «ЛУКОЙЛ»
4.2. Применение структурной группировки при анализе месторождений
ОАО « НК «ЛУКОЙЛ»
Заключение
Список литературы

Объектом является социально-ответственное инвестирование на фондовом рынке как инструмент достижения экологических, социальных и управленческих воздействий̆ на экономику в целом.
Предметом – современное состояние социально- ответственного инвестирования на фондовом рынке.
Актуальность данной работы заключается в условиях восстановления экономики после финансового кризиса и переосмысления основных направлений развития, социально-ответственное инвестирование становится одним из инструментов, способных обеспечить «здоровое» развитие мировой̆ экономики.

Социально ответственному инвестированию на рынке ценных бумаг присущи следующие характеристики:инвестиции направленные на достижение финансовых целей инвестора, но при этом также ориентированные на оказание положительного воздействия на общество, окружающую среду, социальное развитие;в основе социально-ответственного инвестирования лежат критериисоциально-ответственного инвестирования, с помощью которыхосуществляется отбор объектов инвестирования и проявляетсяответственность инвестора за последствия его инвестиций; основныегруппы критериев - социальные, экологические, этические и критерии,связанные с корпоративным управлением;для достижения желаемых результатов и целей SRI используютсяметоды – отбора и воздействия.Виды институциональных игроков на рынке социально ответственныхинвестиций:[5]Социально-ответственные фондыСоциально-ответственные взаимные фонды (фонды, работающие с большим числом метких вкладчиков, инвестиции которых, как правило, распределены среди большого количества различных предприятий). Число таких фондов значительно в Европейских странах и США. В Российской практике это не очень распространенное явление.Индивидуально управляемые счета, где состав портфеля корректируется с учетом интересов конкретного инвестора и его ожиданий от социально-ответственного инвестирования.Эндаумент фонды, учреждаемые вузами, некоммерческими организациями и  религиозными учреждениями, больницами. Это целевые фонды, предназначенные для использования в некоммерческих целях, как правило, дляфинансирования организаций образования, медицины, культуры. Эндаумент наполняется преимущественно за счет благотворительных пожертвований.Эндаумент может инвестировать свои средства с целью извлечения дохода, однако обязан направлять весь полученный доход в пользу тех организаций, для поддержки которых он был создан. При этом сам характер создания такого фонда влияет на стратегию инвестирования. По сути, такие фонды являются социально-ответственными. Первый эндаумент фонд появился в России в 2007 году. Это явление не получило широкого распространения у нас в стране – количество фондов невелико, как и объемы средств под их управлением – тогда как в ЕС и США ситуация обратная.Государственные и частные пенсионные фонды. Их следует выделить в отдельный вид, так как они не являются в чистом виде инвестиционными управляющими компаниями. По своей специфике они работают именно на рынке социально-ответственных инвестиций.Во многих странах (США, Великобритания, Франция, Австралия и др.) были введены требования по раскрытию пенсионными фондами информации о степени их участия в SRI (участвуют или нет, в каком объеме).Страховые компании, по своей специфике учитывающие ESG1 факторы и работающие на рынке социально-ответственных инвестиций.Социально-ответственные банки, предлагающие инвесторам финансовые продукты и услуги с применением методов социально-ответственного инвестирования (банковские сберегательные счета, социально и экологически-ответственные ипотечные кредиты и пр.).Кроме того, важными участниками рынка социально-ответственных инвестиций являются различные информационно-аналитические агентства и организации, осуществляющие профессиональный анализ компаний с точки зрения их социальной ответственности; ассоциации и форумы, осуществляющие информационную поддержку рынка (отраслевые обзоры, индексы, информация об управляющих компаниях и фондах). Это своеобразная инфраструктура рынка, сопровождающая егоразвитие.В мотивации социально ответственного инвестирования большую роль играет влияние инвесторов на компании, их возможность напрямую, через инструменты финансового рынка или в качестве акционеров, влиять на стоимость и развитие корпорации, а также важность общественного мнения, информированность стейкхолдеров бизнеса путем публикации социальной отчетности, выводов социального аудита и присвоение рейтинга компании. Следовательно, эффективность социально ответственного инвестирования в первую очередь связана с достижением его основной цели – реализациейвозможности совмещения получения финансовой прибыли и ценностей инвестора.В настоящее время выделяют три основных направления социально ответственного инвестирования:[4]социальное: соблюдение прав человека, запрет эксплуатации детского труда, корпоративное управление, безопасность населения и др.этическое направление: отказ от работы с компаниями по производству, продаже и распространению табака, алкоголя, оружия, азартных игр и др.экологическое: сохранение возобновляемых источников энергии, охрана и сохранение природных ресурсов, безопасность окружающей среды, изменение климата и др.Последнее направление инвестирования довольно часто не дает высоких финансовых результатов, но создает хорошую репутацию инвесторам.Глава 2. Масштаб развития социально-ответственного инвестирования в различных странахСоциально-ответственное инвестирование набирает все большие обороты как в США, так и в странах Европы. Мировой финансовый кризис продемонстрировал гораздо большую устойчивость социально-ответственного инвестирования по сравнению с обычным инвестированием.Социально-ответственное инвестирование получило наибольшее развитие в странах с финансовой системой, основанной на рынке ценных бумаг (США, Великобритания).