Управление деловой активностью предприятия на примере ООО

Целью работы является непосредственный анализ деловой активности. ...

Введение
1. УПРАВЛЕНИЕ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Подходы к определению сущности и понятия деловой активности
1.2. Финансовые показатели деловой активности
1.3. Оценка деловой активности предприятия
2. АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ООО «-»
2.1. Технико-экономическая характеристика предприятия
2.2. Анализ деловой активности предприятия
2.3. Оценка вероятности банкротства
Заключение
Список использованной литературы

Успех осуществляемых в стране экономических преобразований в значительной мере зависит от эффективности функционирования хозяйствующих субъектов, осуществляющих свою деятельность в условиях динамично изменяющейся внешней и внутренней среды. В связи с этим, управляющая система должна быстро реагировать на все изменения и обеспечивать эффективное использование потенциала предприятия. Данная проблема особенно актуальна для российских предприятий, испытывающих недостаток материальных, финансовых и информационных ресурсов. Если в плановой экономике основным направлением роста было накопление ресурсов, то в рыночной экономике эта задача решается за счет повышения полезности ресурсов. Это диктует необходимость правильной оценки предприятиями своего потенциала и поиска новых возможностей для его э ффективного использования.
В научной литературе возможности эффективного использования потенциала организации в настоящее время все больше определяются термином «деловая активность», под которой понимаются действия, осуществляя которые организация сможет мобилизовать свой потенциал для повышения конкурентоспособности и экономического роста.
Управление деловой активностью предполагает не только приспособление предприятия к изменяющимся факторам внешней среды, но и активное его ...................

Индекс роста
числитель, тыс.руб.
знаменатель, тыс.руб.
2013
2014
2015
2013
2014
2015
2013
2014
2015
Ликвидность дебиторской задолженности
Дебиторские задолженности
(А230+А240)
Оборотные активы
А290
0,204
0,451
0,379
1,859
36307
119147
189834
178151
264125
501160
Риск дебиторской задолженности
Дебиторские задолженности
(А230+А240)
Активы предприятия
А300
0,147
0,355
0,329
2,241
36307
119147
189834
247285
336031
577060
Риск кредиторской
задолженности
Кредиторская задолженность
П620
Денежный капитал
П700
0,095
0,155
0,148
1,556
23504
52082
85343
247285
336031
577060
Соотношение кредиторских и дебиторских
задолженности
Кредиторская задолженность
П620
Дебиторские задолженности
(А230+А240)
0,647
0,437
0,450
0,694
23504
52082
85343
36307
119147
189834
Проведя оценку состояния задолженностей предприятия, следующим этапом перейдем к оценке, анализу и диагностике финансово-экономической эффективности ООО «-»
Таблица 5
Отчет о прибылях и убытках

Наименование
Абсолютные значения, тыс. руб.
Индекс роста
2013
год
2014 год
2015
год
В 2015 к 2013
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров (продукции, работ, услуг)
712304
867751
11186773
1,666
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
552673
692677
865146
1,565
Валовая прибыль (стр. 010+020)
159631
175074
321627
2,015
Коммерческие расходы
44098
56737
78638
1,783
Управленческие расходы
Прибыль (убыток) от продаж
97656
118337
242989
2,488
Доходы от участия в других организациях
Прочие доходы
16549
23802
35502
2,145
Прочие расходы
31098
42277
76437
2,457
Прибыль (убыток) до налогообложения
72340
99862
202054
2,793
Отложенные налоговые активы
Отложенные налоговые обязательства
Текущий налог на прибыль
18065
29035
55349
3,063
Иные платежи из прибыли
176
229
1987
11,289
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
60872
70598
144718
2,377
Справочно Постоянные налоговые обязательства (активы)
3985
6917
4950
1,242
На основании имеющихся данных проанализирована деятельность ООО «-» в 2013-2015 г.
1) Выручка (нетто) от продажи товаров (продукции, работ, услуг) определяется по мере отгрузки продукции, товаров и предъявления счетов покупателям. Выручка от продажи товаров в 2015 г. по отношению к 2013 г. увеличивается с 712304 тыс.руб. до 1186773 тыс.руб. или на 474469 тыс.руб. (166,6%), что обусловлено ростом объема продаж продукции.
2) Себестоимость проданных товаров (продукции, работ, услуг) является показателем экономической эффективности производства продукции, в которой отражаются все стороны хозяйственной деятельности и аккумулируются результаты использования всех производственных ресурсов. От её уровня зависят финансовые результаты деятельности предприятия, темпы расширенного воспроизводства, финансовое состояние субъектов хозяйствования, конкурентоспособность продукции. За анализируемый период (2013-2015 г.) происходит рост себестоимости в сумме 312473 тыс.руб. или 156,5%, что обусловлено ростом объема выпускаемой продукции.
3) Валовая прибыль определяется как разница между данным статьи «Выручка (нетто) от продажи товаров (продукции, работ, услуг) и данными статьи «Себестоимость». Максимизация прибыли является главной целью деятельности предприятия. На предприятии происходит увеличение валовой прибыли в 2015 г. до 321627 тыс. руб., по отношению к 2013 г. в сумме 159631 тыс.руб. или на 161996 тыс.руб. (201,5%). Это говорит о том, что предприятие не только покрывает свои текущие расходы, но и имеет возможность часть прибыли направить на создание различных фондов.
4) По строке «Прибыль от продаж» указана прибыль от продаж товаров, продукции, работ, услуг, то есть финансовый результат предприятия по обычным видам деятельности. Прибыль от продаж в 2015 г. возрастает по сравнению с 2013 г. на 126199 тыс.руб. или 108,1%. Это свидетельствует о том, что предприятие работает эффективно. Помимо этого, отсутствуют расходы управленческого характера.
5) Прибыль (убыток) до налогообложения определяется как сальдо по всем доходам и расходам по обычным видам деятельности, а также по прочим доходам и расходам. Рост прибыли (убытка) до налогообложения в 2015 г. по отношению к 2013 г. составляет 2,793, что является положительным фактором в развитии предприятия.
6) По строке «Налог на прибыль» отражается сумма налога на прибыль (доход), исчисленная в соответствии с налоговым законодательством как задолженность перед бюджетом, а также задолженность перед государственными внебюджетными фондами. Рост налога на прибыль в 2015 г. по сравнению с 2013 г. составил в сумме 3,063.
7) Строка «Чистая прибыль» формируется исходя из прибыли или убытка до налогообложения с учетом влияния на результат отложенных налоговых активов, отложенных налоговых обязательств и текущего налога на прибыль. Чистая прибыль в 2013 г. представлена в сумме 50872 тыс.руб., в 2015 году - 144718 тыс.руб. Рост чистой прибыли составил 2,377.
2.2. Анализ деловой активности предприятия
Наряду с абсолютной оценкой рассматривают также относительную эффективность хозяйствования. В наиболее общем виде эффективность представляет собой количественное соотношение двух величин – результатов хозяйственной деятельности и производственных затрат.
На основании имеющихся данных перейдем к оценке оборачиваемости капитала, представленной на табл. 6:
1) Коэффициент оборачиваемости капитала показывает, что 1 руб. инвестируемого капитала приносит 2 руб. 88 коп. выручки. Или в течение года инвестированный капитал совершает 2,88 оборота. В динамике в 2015 г. происходит снижение показателя до 2 руб. 057 коп. или на 0,714, что свидетельствует об ухудшении оборачиваемости или другими словами о неэффективном использовании предприятием своего капитала.
2) Коэффициент оборачиваемости основного капитала показывает, что в 2013 г. составил 10,465 оборота, в 2015 г. показатель увеличивается до 15,874 оборота или на 1,517. Рост данного показателя является положительной тенденцией, так как оборудование предприятия стало использоваться эффективно.
3) Коэффициент оборачиваемости текущих активов (производительность оборотного капитала) показывает, что оборотные средства предприятия в 2013 г. совершают 3,998 оборота. В динамике этот показатель в 2015 г. понижается до 2,368 оборота или на 0,592. Это отрицательное явление для предприятия, так как от объема оборачиваемости оборотного капитала зависит операционный цикл предприятия.
4) Коэффициент оборачиваемости перманентного капитала (производительность инвестиций) показывает, что перманентный капитал в течение 2013 года совершает 3,360 оборота. В 2015 году данный показатель сократился до 2,841 оборота или на 0,846.
Для улучшения показателей деловой активности руководству предприятия можно рекомендовать использовать оптимизацию производительности запасов, снижение расходных коэффициентов, ускорение расчетов с дебиторами, сокращение длительных операционных циклов предприятия.
Показателем эффективности предприятия выступает также рентабельность. Оценим рентабельность производственно-хозяйственной деятельности предприятия, рассмотрев данные табл. 7.
Таблица 6
Оценка оборачиваемости капитала (диагностика деловой активности предприятия)
Наименование
Обозначение
Алгоритм расчета
Финансовые коэффициенты
Индекс роста
числитель, тыс.руб.
знаменатель, тыс.руб.
2013
2015
2013
2015
2013
2015
Коэффициент оборачиваемости капитала (деловая активность предприятия)
Чистые доходы от
реализации продукции
Среднегодовая стоимость
капитала (активов)
2,880
2,057
0,714
712304
1186773
247285
577060
Коэффициент оборачиваемости основного капитала (фондоотдача основных средств)
ФО
Выручка (нетто) от продаж
Среднегодовая стоимость основного имущества
10,465
15,874
1,517
712304
1186773
68067
74764
Коэффициент оборачиваемости текущих активов (производительность оборотного капитала)
Объем реализации товаров (продукции, работ, услуг)
Среднегодовая стоимость
оборотных активов
3,998
2,368
0,592
712304
1186773
178151
501160
Коэффициент оборачиваемости перманентного капитала (производительность инвестиций)
Выручка от продаж
Перманентный капитал предприятия
3,360
2,841
0,846
712304
1186773
212001
417742
Таблица 7
Оценка рентабельности производственно-хозяйственной деятельности
Наименование
Обозначение
Алгоритм расчета
Финансовые
коэффициенты
Индекс роста
числитель, тыс.руб.
знаменатель, тыс.руб.
2013
2015
2013
2015
2013
2015
Рентабельность издержек
Прибыль от продаж
Затраты на производство и реализацию продукции
0,211
0,281
1,329
116790
242989
552673
865146
21,1%
28,1%
Рентабельность оборота
Операционная прибыль
Выручка от
продажи продукции
0,164
0,205
1,249
116790
242989
712304
1186773
16,4%
20,5%
Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности
Бухгалтерская прибыль
Чистая выручка
от продаж
0,152
0,170
1,117
108531
202054
712304
1186773
15,2%
17,0%
Норма прибыли (чистая рентабельность, коммерческая маржа)
Чистая прибыль
Выручка
от продаж
0,112
0,122
1,089
79788
144718
712304
1186773
11,2%
12,2%
На основании данных табл. 7 видно:
1) Рентабельность издержек позволяет выявить, что каждый 1 руб., затраченный на производство и реализацию продукции в течение года позволяет получить 21 коп. прибыли. В динамике показатель увеличивается до 28 коп. или на 1,329. Это является положительной тенденцией.
2) Рентабельность оборота на предприятии, показывает что 1 руб. выручки от реализации формирует в 2013 г. 16 коп. прибыли от продаж. В динамике этот показатель в 2015 г. увеличивается до 20 коп. или на 1,249, что говорит, либо о повышении цены на продукцию при постоянных затратах, либо о повышении спроса. Также этот показатель показывает долю прибыли в выручке от реализации, а, следовательно, соотношение в ней прибыли и полной себестоимости продукции. Именно с помощью данного показателя предприятие может выбрать пути для увеличения прибыли: либо снизить себестоимость, либо увеличить объем производства.
3) Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности показывает, что на 1 руб. чистой выручки от продаж в 2013 году приходится 15 коп. бухгалтерской прибыли. В динамике в 2015 году показатель увеличивается до 17 коп. на 1 руб. чистой выручки от продаж или на 1,117.
4) Норма прибыли (чистая рентабельность, коммерческая маржа) показывает, что 1 руб. выручки в 2013 г. приносит 11,2 коп. чистой прибыли. В динамике в 2015 г. показатель увеличивается до 12,2 коп. Рост показателя говорит об увеличении эффективности деятельности предприятия.
Следующим этапом оценим коммерческую эффективность предприятия по табл. 7.
1) Коэффициент покрытия процентных платежей – в 2014 г. составляет 45,221 руб., а в 2015 г. снижается до 26,291 руб. Таким образом, предприятие имеет возможность покрывать свои долги за счет прибыли.
2) Коэффициент обслуживания долга (коммерческой платежеспособности)– предприятие покрывает издержки за счет чистой прибыли. На 1 рубль издержек приходится 31,969 руб. чистой прибыли в 2013 г. и 18,831 руб. снижается по сравнению с 2013г. в 2015г.
3) Коэффициент мобилизации накопленного капитала – показатель в 2013 году составляет 0,859 руб. и сокращается в 2015 году до 0,643 руб.
4) Коэффициент самофинансирования показывает, какая доля собственного капитала направляется на социально-экономическое развитие. В нашем случае данный показатель в 2013 г. составил 1,000 руб. и в 2015 г. увеличился до 1,488 руб.
Таблица 8
Оценка коммерческой эффективности предприятия
Наименование
Примечание
Алгоритм расчета
Финансовые
числитель, тыс.руб.
знаменатель, тыс.руб.
коэффициенты
2014
2015
2014
2015
2014
2015
Коэффициент покрытия процентных платежей
Оценка рейтинга кредитоспособности предприятия
Прибыль от продаж
Финансовые издержки по обслуживанию долга
45,221
26,291
99862
202054
2208
7685
Коэффициент обслуживания долга (коммерческая платежеспособность)
Определение класса кредитоспособности заемщика
Чистая прибыль
Проценты к выплате
31,969
18,831
70598
144718
2208
7685
Коэффициент мобилизации накопленного капитала
Прирост чистого оборотного капитала (СОС)
Прирост накопленного капитала
(П460)
0,859
0,643
60626
138349
70598
215316
Коэффициент самофинансирования
Прирост накопленного капитала
(П460)
Чистая прибыль
за период
1,000
1,488
70598
215316
70598
144718
Оценивая эффективность работы предприятия можно отметить, что показатели имеют тенденцию к снижению, а значит, у предприятия сокращается деловая активность и рентабельность хозяйственной деятельности, менее эффективно используется капитал. Перейдем к комплексной оценке предприятия по периодам, что представлено на табл. 13 Одной из оценочных характеристик текущего состояния и обстановки на исследуемом предприятии является оценка вероятности банкротства. Следующим этапом перейдем к оценке вероятности банкротства.
2.3. Оценка вероятности банкротства
В зарубежных странах для оценки риска банкротства и кредитоспо­собности предприятий широко используются факторные модели известных западных экономистов Альтмана, Лиса, Таффлера, Тишоу и др., разработанные с помощью многомерного дискриминантного анализа.
Наиболее широкую известность получили модель Альтмана, представленная на табл. 8 и модель Таффлера, представленная на табл. 11.
Таблица 9
Формула Альтмана
Z = 1,2 К1 +1,4 К2 + 3,3 К3 + 0,6 К4 + К5 = 6,2615
К1
0,6933
К2
1,0954
К3
1,5586
К4
0,0338
К5
2,8805
6,2615 > 2,99
Вероятность банкротства в течение двух лет незначительна