Оценка кредитоспособности заёмщика

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ
1. ПОНЯТИЕ, ПОКАЗАТЕЛИ И ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Кредитная политика коммерческих банков Республики Казахстан
1.2 Сущность и значение кредита, понятие и определение кредитоспособности заемщика
2. АНАЛИЗ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА
2.1. Анализ финансово-хозяйственной деятельности АО «Цесна банк»
2.2. Анализ кредитоспособности ТОО «Ай центр» и оценка его финансового состояния
3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ В УПРАВЛЕНИИ РИСКАМИ
3.1. Проблемные аспекты в управлении рисками
3.2. Использование опыта зарубежных банков в области оценки кредитоспособности заемщика
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
...

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ
1. ПОНЯТИЕ, ПОКАЗАТЕЛИ И ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Кредитная политика коммерческих банков Республики Казахстан
1.2 Сущность и значение кредита, понятие и определение кредитоспособности заемщика
2. АНАЛИЗ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА
2.1. Анализ финансово-хозяйственной деятельности АО «Цесна банк»
2.2. Анализ кредитоспособности ТОО «Ай центр» и оценка его финансового состояния
3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ В УПРАВЛЕНИИ РИСКАМИ
3.1. Проблемные аспекты в управлении рисками
3.2. Использование опыта зарубежных банков в области оценки кредитоспособности заемщика
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ
1. ПОНЯТИЕ, ПОКАЗАТЕЛИ И ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Кредитная политика коммерческих банков Республики Казахстан
1.2 Сущность и значение кредита, понятие и определение кредитоспособности заемщика
2. АНАЛИЗ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА
2.1. Анализ финансово-хозяйственной деятельности АО «Цесна банк»
2.2. Анализ кредитоспособности ТОО «Ай центр» и оценка его финансового состояния
3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ В УПРАВЛЕНИИ РИСКАМИ
3.1. Проблемные аспекты в управлении рисками
3.2. Использование опыта зарубежных банков в области оценки кредитоспособности заемщика
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Физические лица
129041
3%
403 972
7%
Прочие
519857
14%
1 231 230
22%
Итого
3765 177
100%
5 687 120
100%
В течение последних трех лет банк практически не менял направленность по кредитованию различных отраслей экономики. В 2002 году банк продолжил кредитование отраслей реального сектора экономики, таких как сельское хозяйство, пищевая промышленность, торговля, строительство.
Банк в своей деятельности кредитует преимущественно предприятия и индивидуальных предпринимателей, относящихся к числу малого и среднего бизнеса. Удельный вес таких займов на протяжении 3-х последних лет занимает большую долю ссудного портфеля. Так по состоянию на 01.01.05 г. ссудная задолженность малого и среднего бизнеса составила -3 383 771 тыс. тенге или 59 % от ссудного портфеля банка. Банком кредитуется преимущественно частный сектор, доля государственного сектора составляет 7 %. В отчетном году объемы выдачи и погашения займов в разрезе отраслей составили:
Таблица 14 - Объемы выдачи и погашения займов в разрезе отраслей (2004 г.)
Отрасли
Объем выданных займов, тыс. тенге
Ср.% ставка
Объем погашенных
займов, тыс. тенге
Сельское хозяйство
416516
17,9
190348
Производство пищевых продуктов
731 103
18,7
779 849
Строительство
359 000
19,5
195 866
Оптовая торговля
4611 353
19,8
4223031
Розничная торговля
1 310502
19,4
1 167611
Гостиницы и рестораны
303 477
19,9
239 607
Физические лица
605 964
20,1
331 033
Прочие
1270 980
19,9
559 607
Итого
9 608 895
19,6
7 686 952
Рассмотрим структуру кредитного портфеля по отраслям национальной экономики (рисунок 4).
Рисунок 4 - Структура кредитного портфеля по отраслям национальной экономики
В 2004 году банк значительно увеличил объем кредитования физических лиц. В основном рост обусловлен развитием разнообразных программ потребительского кредитования, внедряемых банком.
Для увеличения привлекательности кредитов с позиции потенциальных заемщиков Цеснабанк продолжает практиковать выдачу в первую очередь среднесрочных кредитов, которые в общей структуре выданных кредитов составляют 63,4% (краткосрочные- 16,6%, долгосрочные- 20%).
Средневзвешенная процентная ставка по выдаваемым кредитам в тенге составила 19,9%, в иностранной валюте- 15,2%.
Кроме традиционного кредитования юридических лиц, с 2000 года банк проводит активную работу по кредитованию физических лиц на потребительские цели.
Для увеличения привлекательности кредитов с позиции потенциальных заемщиков «Цесна Банк» продолжает практиковать выдачу в первую очередь среднесрочных кредитов, которые в общей структуре выданных кредитов составляют 63,4% (краткосрочные – 16,6%, долгосрочные – 20%).
Средневзвешенная процентная ставка по выдаваемым кредитам в тенге составила 19,9%, в иностранной валюте – 15,2%.
Таблица 15 - Структура ссудного портфеля по валютам.
01.01.04
Уд. вес, %
01.01.05
Уд. вес, %
Кредиты, выданные в тенге
8648548
70
10661824
85,2
Кредиты, выданные в долларах США
3709308
30
1849525
14,8
ВСЕГО
12357856
100
12511349
100
В 2004 году объем выдачи кредитов лицам, связанным с банком особыми отношениями, составил 39741 тыс. тенге или 0,4% от общего объема выдачи. По состоянию на 01.01.2005 года ссудная задолженность по всем лицам, связанным с банком особыми отношениями, составила 133495 тыс. тенге или 2,3% от кредитного портфеля банка.
По данным баланса АО «Цесна Банк», необходимо определить ликвидность его активов. Ликвидность активов рассчитывается с помощью следующих коэффициентов:
1. Коэффициент мгновенной ликвидности = сумма высоколиквидных активов / сумма обязательств по счетам до востребования (более 0,2).
2. Коэффициент текущей ликвидности = сумма наличных денег + быстрореализуемые активы / сумма обязательств до востребования (более 0,2).
3. Коэффициент долгосрочной ликвидности = выданные кредиты, сроком погашения свыше года / капитал банка + обязательства банка по депозитным счетам, полученным кредитам + долговые обязательства на срок свыше года (менее 1,2).
Для расчета коэффициентов ликвидности мною составлена таблица 16.
Таблица 16 - Коэффициенты ликвидности активов АО «Цесна Банк».
Показатели
2003
2004
Рекомендуемое значение
Отклонения
1
К мгновенной ликвидности
0,22
0,29
Более 0,2
+0,07
2
К текущей ликвидности
0,28
0,35
Более 0,2
+0,07
3
К долгосрочной ликвидности
1,12
1,16
Менее 1,2
+0,04
По данным таблицы 16 следует, что АО «Цесна Банк» отвечает требованиям Национального банка по поводу ликвидности активов баланса. Из данных таблицы следует, что при моментальном погашении обязательств до востребования банк может погасить 22% в 2003 году и 29% в 2004 году, т.е. треть обязательств банк имеет возможность удовлетворить немедленно.
Рассмотрим структуру доходов банка за период с 2002-2004 года.
Таблица 17 - Структура доходов АО «Цесна Банк» за 2002-2004 года.
Показатель
2002
2003
2004
Активы
3758595
5736181
8996381
Кредиты
1760459
3645446
5461837
Оплаченный акционерный капитал
456275
531067
531067
Собственный капитал
Доходы
1021088
819965
905029
913092
1097536
1446787
Расходы
641659
611231
947027
Чистый доход
178306
301861
499760
Доход на собственный капитал в %
17,44
33,4
45,5
Доход на активы в %
4,74
5,26
5,56
Остаток нераспределенного чистого дохода на 01.01.2003 года составил 146487 тыс. тенге. Уменьшение чистого дохода произошло на 102541 тыс. тенге, которые были направлены на выплату дивидендов, согласно собрания акционеров банка, а 43946 тыс. тенге направлены на увеличение нераспределенного чистого дохода прошлых лет. Нераспределенный чистый доход на 2003 год составил 294713 тыс. тенге.
Таблица 18 - Доходы, не связанные с выплатой вознаграждения АО «Цесна Банк»
Показатель
2002
2003
2004
Структура в %
2002
2003
2004
Доходы по дилинговым операциям
62688
98691
125224
21
24
22,1
Доходы в виде комиссионных и сборов
104802
283138
405405
35
70
71,6
Доходы от переоценки
-691
-5359
7063
-0,2
-1
1,2
Доходы от реализации активов
594
1700
511
0,2
0,4
0,1
Прочие операционные активы, не связанные с получением вознаграждения
134000
27965
28310
44
7
5
ИТОГО
301393
406630
566513
100
100
100
В 2003-2004 годах у банка наблюдается стабильный рост доходов, не связанных с получением вознаграждения. В 2004 году рост составил 37% против 35% в 2003 году, увеличившись в сравнении с 2003 годом на 159883 тыс. тенге и в сравнении с 2002 годом на 265120 тыс. тенге. В структуре непроцентных доходов банка большую часть занимают доходы от комиссионных и сборов – 72% или 405405 тыс. тенге в 2003 году. Увеличение доходов в виде комиссионных и сборов можно объяснить увеличением числа обслуживаемых клиентов банка. Не смотря на, что банк не ведет активных дилинговых операций, их доля в непроцентных доходах составляет 22% или 125224 тыс. тенге.
Таблица 19 - Расходы, не связанные с выплатой вознаграждения АО «Цесна Банк»
Показатель
2002
2003
2004
Структура в %
2002
2003
2004
Расходы в виде комиссионных и сборов
35863
19108
33400
8
3
4
Расходы на оплату труда и командировочные
162615
246228
327208
36,4
40
39,4
Общехозяйственные расходы
76816
119774
168438
17,2
20
20,3
Расходы по выплате налогов и других обязательных платежей в бюджет, за исключением подоходного налога
52012
89145
119861
11,7
15
14,4
Амортизационные отчисления
29909
40695
59082
6,7
7
7,1
Расходы и потери от реализации или безвозмездной передачи активов
-
6
159
-
-
-
Прочие операционные расходы, не связанные с выплатой вознаграждения
88990
97886
121668
19,9
16
14,7
ИТОГО
446205
612842
829816
100
100
100
Наряду с ростом доходов, не связанных с выплатой вознаграждения, произошел и рост расходов, который составил в 2004 году 829816 тыс. тенге. Рост непроцентных расходов банка объясняется расширением деятельности банка, увеличением филиальной сети и числа сотрудников, в долевом отношении структура непроцентных расходов практически не изменилась.
Таблица 20 - Расшифровка прочих операционных доходов/расходов, не связанных с выплатой вознаграждения (тыс.тенге)
Назначение платежа
Сумма
Прочие операционные доходы не связанные с выплатой вознаграждения
Абонентская плата за услуги системы Банк-клиент
1371
За обмен наличных средств
46
За инкассацию
2362
Реализации коллекционных монет
139
Инкассация бюджетных организации
59
ИТОГО
3977
Прочие операционные расходы не связанные с выплатой вознаграждения
Аренда оборудования
583
Аренда помещения
74719
Аренда рекламных установок
621
Расходы по пластиковым карточкам
318
Расходы за подкрепление денежной наличности
2133
Расходы на приобретение коллекционных монет
156
ИТОГО
78530
Таким образом, делая вывод, можно сказать, что за анализируемый период, АО «Цесна Банк» выполнило все требования уполномоченного государственного органа, а также закончила год с высоким результатом. И для того, чтобы снизить риски по потерям выданных кредитов, а также недополучения доходов Цесна банку необходимо проводить анализ кредитоспособности заемщиков, которая представлена ниже.
2.2. Анализ кредитоспособности ТОО «Ай центр» и оценка его финансового состояния
Основными причинами возникновения кредитного риска являются некредитоспособные заемщики. Качество ссуды определяется качественной характеристикой заемщика. Поэтому, говоря о методах регулирования кредитного риска, остановимся более подробно на анализе и методах оценки кредитоспособности.
Кредитование хозяйствующих субъектов на сегодняшний день является необходимым условием эффективного развития экономики. Но в то же время кредитование является наиболее рисковой статьей активных операций коммерческого банка. Качественный кредитный портфель банка в настоящее время - один из важнейших показателей его финансового состояния.
При предоставлении кредита заемщику внимание банка сосредотачивается на оценке кредитного риска и, соответственно, на определении кредитоспособности клиента. Эта работа предполагает всесторонний анализ деятельности потенциального заемщика различными методами, и перед кредитными учреждениями постоянно стоит задача выбора показателей для определения способности заемщика выполнить свои обязательства по своевременному и полному возврату кредита.
Определение кредитоспособности заемщика есть необходимая предпосылка правильного прогноза степени и уровня риска, связанного с несвоевременным или неполным возвратом кредита. Этот прогноз учитывает не только существующую финансовую устойчивость предприятий на момент выдачи кредита, но и ряд других факторов, например, изменения в структуре потребительского спроса, техники и технологий производства, цен, конкурентоспособности выпускаемой предприятием продукции.
Целями и задачами анализа кредитоспособности являются:
определение финансового положения предприятия;
предупреждение потерь кредитных ресурсов вследствие неэффективности хозяйственной деятельности заемщика;
повышение эффективности кредитования и минимизация кредитного риска.
Произведем анализ кредитоспособности заемщика на примере ТОО «Ай центр», которое обратилось в банк для получения кредита.
ТОО "Ай центр» зарегистрировано 27 декабря 2002г. в городе Астане, и осуществляет свою деятельность в соответствии с учредительными документами, в рамках законодательства Республики Казахстан, по следующим основным направлениям:
осуществление коммерческой деятельности и экспортно-импортных операций по приобретению и реализации продукции и ТНП;
организация, создание и развитие производства продукции, ТНП, продуктов питания;
предоставление различного вида развлекательных услуг (боулинг, бильярд, настольный теннис, т.д.)
Выполнение строительных, ремонтных, монтажных и пусконаладочных работ;
Строительство объектов жилищного, культурного и социально-бытового назначения.
Единственным учредителем ТОО «Ай центр» является физическое лицо

Заемщик ТОО «Ай центр»
Республика Казахстан, г. Астана, пр. Победы, 98
Цель проекта пополнение оборотного капитала развлекательного центра «Болашак»
Сумма займа 15 000 долл. США
Срок займа 3 года
Ставка вознаграждения 20 %
Одноразовая комиссия,
взимаемая банком 2 % от общей суммы кредита
Льготный период:
- По выплате основного долга:0 мес.
- По выплате вознаграждения:0 мес.
Гарант отсутствует
Залог имущественное здание по пр. Победы, 98 оценочная стоимость = 12 000 долл. США.
В связи с тем, что Товарищество осуществляет свою деятельность, начиная с 2003 года, для анализа финансово-хозяйственной деятельности мы использовали данные только за 2 года. Рассмотрим состав, размещение и структуру активов баланса, который дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и его отдельных видов. Прирост (уменьшение) актива свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия. Анализ структуры активов в целом и его отдельных группировок позволяет судить о рациональном их размещении.
Таблица 21 - Состав и структура имущества за 2003-2004гг. (тыс.тг)
Виды имущества
2003 г.
2004 г.
Отклонение
тыс. тенге
%
тыс. тенге
%
Тыс. тенге
%
I. ДОЛГОСРОЧНЫЕ АКТИВЫ
1. Нематериальные активы
62,3
0,02
51,9
0,1
10,4
83,4
2. Основные средства
1 970,2
0,8
1 795,8
2,8
174,4
91,2
3 Незавершенное кап. Строительство
-
-
-
-
-
-
4 Долгосрочная дебиторская задолженность
-
-
-
-
-
-
5 Долгосрочные финансовые инвестиции
-
--
-
--
-
-
6. ИТОГО ДОЛГОСРОЧНЫХ АКТИВОВ
2 032,5
0,8
1 847,7
2,9
184,8
90,9
II ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ
7. ТМЗ
54 091,3
21,3
2 191,7
3,5
51 899,6
4,1
8. Дебиторская задолженность
186 369,0
73,5
58 959,7
93,4
127 409,3
31,6
9.Расходы будущих периодов
10.Денежные средства
11 210,3
4,4
144,4
0,2
11065,9
1,3
11.Краткосрочные финансовые инвестиции
12. ИТОГО ТЕКУЩИХ АКТИВОВ
251 670,6
99,2
61 295,8
97,1
190 374,8
24,4
13. ОБЩАЯ СТОИМОСТЬ ИМУЩЕСТВА
253 703,1
100,0
63 143,5
100,0
190 559,6
24,9
По данным табл. 21, можно сделать вывод, что валюта баланса, резко сократилась за отчетные годы на 190 559 тыс. тенге, то есть больше, чем в 2 раза. Это было вызвано, в основном, уменьшением дебиторской задолженности, так как, согласно договорным обязательствам, в 2003 году была произведена предоплата основному подрядчику в размере 227 224,6 тыс. тенге, которая частично погашена выполненными строительно-монтажными работами., а также реализацией приобретенного оборудования для строящихся АЗС на сумму 52 325,2 тыс. тенге. Резкое снижение дебиторской задолженности привело к сокращению стоимости текущих активов в 2004 году по сравнению с 2003 годом на 24,4% и или 190 375 тыс. тенге. В 2004 году сумма текущих активов составляет 97,1 % к общей стоимости имущества. Стоимость долгосрочных активов в 2004 году уменьшилась на сумму 184,8 тыс. тенге, по сравнению с 2003 годом.
В стоимости текущих активов доля дебиторской задолженности уменьшилась, но продолжает занимать наибольший удельный вес – 58 960 тыс. тенге в 2004 г. или 93,4 %.
Размер соотношения имущества предприятия ко всей сумме активов баланса должен составлять не менее 50 %, однако на анализируемом предприятии этот коэффициент на много ниже. Это, безусловно, отрицательный момент в развитии предприятия. Мало того предприятие практически не имеет имущества производственного назначения.
Наиболее ликвидные активы – денежные средства и краткосрочные финансовые инвестиции. Инвестиций у Товарищества нет. Значительно уменьшились денежные средства, однако надо учесть, что в условиях рынка, низкая мобильность оборотных средств не всегда оценивается отрицательно. Наличие небольших остатков средств на расчетном счете еще не означает неплатежеспособность предприятия. Следующим действием нами проанализированы источники образования пассивов баланса. Для этого составлена таблица состава и структуры собственных и заемных источников за 2003-2004 годы (таблица 22).
По данным таблицы, видно, что Уставный капитал на протяжении двух лет не меняется и остается равным 77,5 тыс. тенге. Резервный капитал предприятие не создает, однако, согласно нормативных и законодательных актов Республики Казахстан, размер резервного капитала должен составлять не менее 15 % от Уставного капитала. При этом за 2 года предприятие имело доход, который, прежде всего, по определению, необходимо направлять на образование резервного фонда.
Таблица 22 - Состав и структура собственных и заемных источников
тыс. тг.
№
Наименование
2002 г.
2003 г.
Откл.
Тенге
%
тенге
%
+ , -
1
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
2
Корр. Счета и вклады банков
-
-
423912
4,6
423912
3
Банковские счета и вклады клиентов
4214749
73,5
6748032
75
253383
4
Выпущенные долговые ценные бумаги
-
-
-
-
5
Задолженность перед банками
12520
0,2
-
-
-12520
6
Прочие привлеченные средства
215387
3,75
252309
2,8
36922
7
Субординированный долг
262925
4,58
277765
3,0
14840
8
Налоговые обязательства
7
0,001
13313
0,16
11306
9
Прочие обязательства
125564
2,2
183514
2,04
57950
10
Итого обязательств
4831152
84,22
7898845
87,8
3067693
11
СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ
12
Уставный акционерный капитал
531067
9,26
531067
5,9
13
Дополнительный капитал
-
-
-
-
14
Нераспределенный доход прошлых лет, резервный капитал и резервы переоценки банка
227475
3,97
271756
3,0
44281
15
Нераспределенный чистый доход (непокрытый убыток)
146487
2,55
294713
3,3
148226
16
Итого собственного капитала
905029
15,78
1097536
12,2
192507
17
Итого Собственного капитала + обязательства (пассив)
5736181
100
8996381
100
3260200
Анализ привлеченного капитала говорит о том, что предприятие не привлекало не только долгосрочных, но и краткосрочных кредитов. В анализируемом предприятии займов нет, но большой удельный вес кредиторской задолженности – 98,8 % в 2003 г., 96 % в 2004 г. Величина ее в 2004 году составляет 57 655 тыс. тенге, что на 192 887 тыс. тенге меньше, чем в 2003 году. Основную ее часть составляет межфирменная кредиторская задолженность. Задолженность по налогам в 2004 году увеличилась по сравнению с 2003 годом в четыре раза.
Ориентировочно, соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью рекомендуется как 2:1. Если кредиторская задолженность не обеспечена дебиторской, то такое положение можно оценить как неблагоприятное, так как оно может вызвать замедление обращения в деньги некоторой ликвидной части собственных средств. На нашем предприятии соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью на 2003 г. составляет 186369:250542, а в 2004 г. 58959:57654. По данным коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности можно говорить о улучшении. В 2003 г. кредиторская задолженность значительно превышала дебиторскую, но уже в 2004 г. дебиторская задолженность превысила кредиторскую на 0,1%, т.е. наши активы превысили обязательства. Такое положение можно оценить как нормальное, так как наблюдается изменение соотношения в положительную сторону.
Отсутствие просроченных задолженностей по расчетам с бюджетом и по оплате труда положительно характеризует работу предприятия.
О снижении финансовой независимости предприятия свидетельствует коэффициент независимости, который определяется отношением собственного капитала ко всему авансированному капиталу. По этому коэффициенту судят, насколько предприятие независимо от заемных средств и насколько способно маневрировать собственными средствами. В 2003 году он равен 0,0034, что находится в рамках минимального значения; в 2004 году увеличился, однако его величина также низкая и равна 0,0714, что говорит о недостатке собственных средств. Западные экономисты считают, что коэффициент независимости желательно поддерживать на достаточно высоком уровне, оптимальное значение для предприятия 0,5 - 0,6. Это дает возможность поддерживать стабильную структуру источников средств. Именно такой структуре отдают предпочтение инвесторы и кредиторы. Чем больше у предприятия собственных средств, тем легче ему обеспечить бесперебойную работу и справиться с условиями рынка.
Обратным показателем коэффициенту независимости является коэффициент зависимости, который по данным табл. №24 уменьшается и к концу 2004 года составляет 0,9286 при норме 0,4-0,5. Чем выше этот коэффициент, тем больше зависимость предприятия от внешних источников финансирования.
Следующим показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является коэффициент финансирования, представляющий собой отношение собственного капитала к привлеченному капиталу. Чем выше уровень этого коэффициента, тем для банков и инвесторов надежнее финансирование. Он показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая – за счет заемных. Оптимальное значение должно превышать 1. По данным табл.№24 величина этого коэффициента меньше единицы в 2003 и в 2004 годах, что свидетельствует о возможной опасности возникновения неплатежеспособности и нередко затрудняет получение кредита.
Коэффициент финансовой устойчивости за анализируемый период возрос, и составил 0,07, но еще остается ниже минимального значения 0,5. Это, говорит о том, что предприятие еще не является финансово устойчивой.