Вход

Анализ финансового состояния АО «ВМП «АВИТЕК»

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Курсовая работа*
Код 210114
Дата создания 23 апреля 2017
Страниц 21
Покупка готовых работ временно недоступна.
1 220руб.

Описание

Для примера: пункт №3 из курсовой работы.
В сообщениях прилагается баланс предприятия и отчет о прибылях и убытках, по которому выполнены расчеты.

3. Анализ взаимосвязи активов и пассивов предприятия.
Оценка финансовой устойчивости предприятия.

На основе взаимосвязи активов и пассивов производят оценку финансовой устойчивости предприятия. Для этого используется понятие собственного оборотного капитала.
Собственный оборотный капитал предприятия определяется:
1) укрупненный вариант
СОК = Итог 3 раздела (стр. 1300) + Итог 4 раздела (стр. 1400) – Итог 1 раздела (стр. 1100);
2) уточненный вариант
СОК = Итог 3 раздела (стр.1300) + стр. 1530 (средства, приравненные к собственному капиталу) + Итог 4 раздела (стр. 1400) – Итог 1 раздела (стр. 1100).
Кроме того, собственный оборотный капитал ...

Содержание

Введение
1.Финансовое состояние предприятия
1.1 Анализ структуры пассивов (источников капитала предприятия)

1.2 Показатели рыночной устойчивости
2. Анализ структуры активов (имущества предприятия)


3. Анализ взаимосвязи активов и пассивов предприятия.
Оценка финансовой устойчивости предприятия.


4. Оценка платежеспособности предприятия

5. Оценка деловой активности предприятия
5.1 Анализ показателей прибыли
5.2 Анализ показателей рентабельности
5.3 Анализ показателей эффективности использования ресурсов
6. Выводы и рекомендации
Библиографический список
Приложение 1 Бухгалтерский баланс

Приложение 2 Отчет о прибылях и убытках

Введение

В современной экономической ситуации анализ ликвидности и платежеспособности предприятия очень важен и актуален для всех организаций, так как любое предприятие, в независимости от рода деятельности или формы собственности стремится занять устойчивое положение на рынке, обрести независимость, и, естественно, иметь достаточное количество средств для своего стабильного функционирования.
Платежеспособность и финансовая устойчивость на рынке крайне важны, так как дают предприятию преимущества перед другими организациями в привлечении инвестиций, выборе поставщиков, привлечении кредитов и даже в подборе персонала. Платежеспособное и устойчивое предприятия так же своевременно и в полном объеме платит налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату своим работникам, дивиденды акционер ам, гарантирует банкам возврат кредитов и уплату процентов по ним, и как следствие всего этого, у государства и общества не будет претензий к такому предприятию. Не стоит так же забывать, что чем платежеспособней предприятие, тем меньше риск его банкротства.
Итак, целью данной курсовой работы является изучение финансового состояния предприятия на примере баланса ОАО ВМП «АВИТЕК».
Предметом исследования в данной курсовой работе является финансовое состояние предприятия за определенный промежуток времени.
Объектом исследования является предприятие ОАО ВМП «АВИТЕК», целью деятельности которого является участие в обеспечении обороноспособности и безопасности Российской Федерации и развитии военно-технического сотрудничества Российской Федерации с иностранными государствами.
В числе информационных источников курсовой работы были использованы:
• Данные и сведения из книг, журнальных статей и научных работ;
• Бухгалтерская отчетность предприятия ОАО ВМП АВИТЕК;
• Результаты собственных расчетов.
Основными направлениями деятельности компании являются:
1. машиностроение;
2. выполнение опытно-конструкторских и конструкторско-технологических работ в области военной техники, авиационного и общепромышленного производства;
3. производство, разработка и поставка вооружений и военной техники, товаров производственно-технического назначения и товаров народного потребления.

Фрагмент работы для ознакомления

Предприятию следует увеличить собственный капитал или сократить заемный, чтобы приблизиться к рациональному их соотношению. Так как коэффициенты незначительно отклоняются от нормы, можно сделать вывод, что рыночная устойчивость компании находится на высоком уровне, деловая активность растет.Анализ структуры активов (имущества предприятия)Данные для анализа структуры активов предприятия АВИТЕК представлены в таблице 3.Таблица 3 - Анализ структуры имущества предприятияАктивыНачало года Конец года Изменениемлн. руб. %млн. руб.%млн. руб.в пунктахI. Внеоборотные активы, в т.ч.1071,0201001617,980100546,960-нематериальные активы0,0040,000,0030,00-0,0010,00основные средства786,94073,481264,05978,13477,1194,65долгосрочные фин. вложения12,2961,1512,2960,760,000-0,39доходные вложения в материальныеценности0,6640,060,4290,03-0,235-0,04результаты исследований и разработок95,0008,870,0000,00-95,000-8,87прочие внеоборотные активы176,11616,44341,19321,09165,0774,64II. Оборотные активы, в т.ч.4917,1981005283,354100366,156-Запасы2414,93849,112838,83553,73423,8974,62НДС72,9341,4836,4920,69-36,442-0,79дебиторская задолженность1601,38132,572146,15240,62544,7718,05денежные средства555,24611,29254,5634,82-300,683-6,47краткосрочные фин. вложения272,3675,540,0000,00-272,367-5,54прочие оборотные активы0,3320,017,3120,146,9800,13Общая величина имущества 5988,218 6901,334 913,116 темпы ростаОбщий115,25ВА151,07ОбА107,45ДЗ134,02Проанализировав полученные в таблице результаты, можно сделать следующие выводы:Общая величина активов на конец 2014 увеличилась на 913,116 млн. рублей и составила 6901,334 млн. рублей. Темп роста активов предприятия АВИТЕК составил 115,25%. Рост имущества компании дает возможность развиваться предприятию, наращивать свой потенциал, поэтому заслуживает положительной оценки.Наибольшую долю в структуре активов как на начало, так и на конец 2014 года занимают оборотные активы, что нехарактерно для большинства предприятий. Произошел их рост на 336,156 млн. рублей, величина составила 5283,354 млн. рублей. Темп прироста оборотных активов компании составил 7,45 %. Рост оборотных активов может быть связан как с увеличением объемов производства продукции, так и с замедлением оборачиваемости оборотных средств. Для оценки обоснованности роста оборотных активов их можно сопоставить с темпом роста выручки от реализации. Темп роста оборотных активов выше темпа роста выручки, но ненамного, поэтому категорично считать рост оборотных активов необоснованным нет необходимости.Наибольший удельный вес в оборотных активах как на начало. так и на конец года занимают запасы. ( это характерно для большинства предприятий). Их величина к концу года выросла на 423,897 млн. рублей и составила 2838,835 млн. рублей. Причинами роста запасов могут быть:1) увеличение объемов производства и реализации продукции;2) рост цен на сырье и материалы;3) изменение структуры выпуска продукции. технологии ее изготовления;4) изменение условий поставки и оплаты сырья и материалов и т.д.Нарушение ритмичности работы предприятия связано с недостатками материально-технических решений, организацией производства и снижением конкурентоспособности предприятия.Запасы растут быстрее выручки, поэтому рост товарно-материальных запасов нужно считать необоснованным.Особого внимания заслуживает изменение величины дебиторской задолженности, ведь это отвлечение средств из хозяйственного оборота предприятия, что невыгодно любой компании. В данном случае общая величина дебиторской задолженности увеличилась на 544,771 млн. рублей и составила 2146,152 млн. рублей. Для оценки обоснованности роста можно использовать следующие сопоставления:1) Темп роста дебиторской задолженности и выручки. Дебиторская задолженность растет быстрее выручки (134,02 против 102,8), что свидетельствует о необоснованности роста дебиторской задолженности.2) темп роста кредиторской и дебиторской задолженностей. (94,3 против 134,02%). В данном случае компания АВИТЕК больше отвлекает средств, чем привлекает. 3) сопоставление величин кредиторской и дебиторской задолженностей.на начало года кредиторская задолженность больше дебиторской, на конец отчетного 2014 года – наоборот. Изменилась политика предприятия. К концу года предприятие отвлекло средств больше, чем в прошлом году. Величины почти одинаковы, что говорит о рациональном их соотношении.К концу года у предприятия не отражены финансовые вложения, что означает, что компания не инвестировала средства в отчетном году, не приобретало облигаций, не положило средства на депозит и т.п. Величина денежных средств снизилась на 300,683 млн. рублей и составила 254,563 млн. рублей. С одной стороны, денежные средства самая ликвидная часть активов, поэтому их снижение говорит о падении уровня платежеспособности предприятия, с другой стороны, если денежные средства находятся в свободном виде, то они не приносят прибыли и обесцениваются.Изменения в структуре оборотных активов произошли следующие:1) Рост запасов в структуре на 4,62 % пункта;2) рост удельного веса дебиторской задолженности на 8,05 % пунктов;3) снижение доли денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 6,47 и 5,54 % пунктов соответственно.Величина внеоборотных активов предприятия АВИТЕК выросла на 546,96 млн. рублей и составила 1617,98 млн. рублей. Рост величины внеоборотных активов заслуживает положительной оценки, так как растет стоимость предприятия, Так как рост внеоборотных активов больше, чем оборотных, это означает снижение маневренности предприятия. Маневренность – это способность капитала к перемещению из одной сферы деятельности в другую.Наибольшая доля в структуре внеоборотных активов как на начало, так и на конец года принадлежит основным средствам, что является традиционным для российских предприятий. Их величина на конец года составила 1264,059 млн. рублей, что больше показателя на начало года на 477,119 млн. рублей. За счет такого увеличения произошли изменения в структуре на конец 2014 года. Основные средства стали занимать долю 78,13%, что больше начала периода на 4,65 % пунктов.Увеличение может быть связано с переоценкой основных средств или с их вводом. На изменение структуры довольно прилично повлияла статья «результаты исследований и разработок». Так как в балансе на конец 2014 года они не отражены, значит в отчетном году предприятие не направляло средства в маркетинговые инструменты, на разработки и исследования. Поэтому в структуре произошло снижение доли на 8,87 % пунктов. Прочие внеоборотные активы увеличились к концу года на 165,077 млн. рублей и составили 341,193 млн. рублей. Данное увеличение изменило структуру внеоборотных активов на 4,64% пунктов. По остальным статьям внеоборотных активов изменения незначительны и не повлияли на структуру внеоборотных активов. В целом структура внеоборотных активов на конец года почти не изменилась, однако стоит отметить, что по сравнению с прошлым годом результаты исследований и разработок свелись к нулю. В совокупности с ростом основных средств, это может свидетельствовать о внедрении или модернизации процесса производства, закупе нового оборудования или использовании результатов исследований прошедшего периода. 3. Анализ взаимосвязи активов и пассивов предприятия. Оценка финансовой устойчивости предприятия.На основе взаимосвязи активов и пассивов производят оценку финансовой устойчивости предприятия. Для этого используется понятие собственного оборотного капитала.Собственный оборотный капитал предприятия определяется:1) укрупненный вариантСОК = Итог 3 раздела (стр. 1300) + Итог 4 раздела (стр. 1400) – Итог 1 раздела (стр. 1100);2) уточненный вариантСОК = Итог 3 раздела (стр.1300) + стр. 1530 (средства, приравненные к собственному капиталу) + Итог 4 раздела (стр. 1400) – Итог 1 раздела (стр. 1100). Кроме того, собственный оборотный капитал можно определить следующим способом:1) укрупненный вариантСОК = Итог 2 раздела (стр. 1200) – Итог 5 раздела (стр. 1500);2) уточненный вариантСОК = Итог 2 раздела (стр.1200) – [Итог 5 раздела (стр. 1500) – стр. 1530 (средства, приравненные к собственному капиталу)].Способ №1:СОК на начало года = 3100,226+0,036+69,342-1071,02 =2098,584 млн. рублейСОК на конец года = 3784,098+0,033-1617,98 = 2166,151 млн. рублейСпособ №2:СОК на начало года = 4917,198-2818,65+0,036 = 2098,584 млн. рублейСОК на конец года = 5283,354-3117,236+0,033 = 2166,151 млн. рублей.Расчет коэффициента обеспеченности СОК:К обесп. на начало года = 2098,584 : 4917,198 = 0,43К обесп. на конец года = 2166,151 : 5283,354 = 0,41Коэффициент обеспеченности предприятия СОК существенно превышает рекомендуемый уровень для российских условий, даже несмотря на снижение коэффициента в отчетном году. Это означает, что предприятие АВИТЕК обладает высоким уровнем финансовой устойчивости. В качестве рекомендации можно предложить следующее: у предприятия есть возможность увеличить долю заемных средств в формировании оборотных активов без потери финансовой устойчивости. То есть возможность проявить деловую активность.4. Оценка платежеспособности предприятияРезультаты расчетов коэффициентов ликвидности представлены в таблице 4.Таблица 4 - Коэффициенты, характеризующие платежеспособностьНаименование показателяСпособ расчета Рекомендуемое значение Начало года Конец года Отклонение Коэффициент абсолютной ликвидностиК1=(стр1250+стр1240)/(стр1510+стр1520)не менее 0,20,310,1-0,22Коэффициент критической ликвидностиК2=(стр1250+стр1240+стр1235)/(стр1510+стр1520)не менее 0,70,90,8-0,1Коэффициент текущей ликвидностиК3 = стр1200/стр1500 – стр1530не менее 1,5-21,741,69-0,05Коэффициент абсолютной ликвидности  показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. практически абсолютно ликвидными активами.Коэффициенты ликвидности представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа:коэффициент текущей ликвидности - для инвесторов;коэффициент абсолютной ликвидности - для поставщиков сырья и материалов;коэффициент быстрой ликвидности - для банков.В целом по полученным результатам можно сделать вывод, что предприятие стабильно работает и имеет высокий уровень платежеспособности. Все показатели соответствуют рекомендованным значениям, кроме коэффициента абсолютной ликвидности на конец года, он отклоняется от нормы незначительно, на 0,1. Снижение коэффициента может быть связано с тем, что в отчетном 2014 году у предприятия отсутствуют краткосрочные финансовые вложения, что и снизило величину коэффициента абсолютной ликвидности.Снизилось в отчетном периоде и значение коэффициента критической ликвидности, тем не менее он продолжает соответствовать нормативу. Это один из важных финансовых коэффициентов, который показывает, какая часть краткосрочных обязательств компании может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами. Чем выше показатель, тем выше платежеспособность предприятия. Нормальным считается значение коэффициента более 0,7 (некоторые аналитики считают оптимальным значением коэффициента 0,6-1,0) что означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги организации. Если динамика останется прежней, и значение коэффициента будет падать, предприятию следует принять меры,  направленные на рост собственных оборотных средств и привлечение долгосрочных кредитов и займов. Коэффициент текущей ликвидности в отчетном 2014 году снизился на 0,05 и составил 1,69. Это значение соответствует нормативу, несмотря на снижение коэффициента. Уровень платежеспособности остается на высоком уровне.Таблица 5 - Анализ ликвидности балансаАктивРасчетНачало годаКонец годаПассивРасчетНачало годаКонец годаНачало годаКонец года123456789101.Наиболее ликвидные активы (А1)стр1240+стр1250827,613254,5631. Наиболее срочные обязательства (П1)стр15202 121,3972 000,111≤≤2. Быстрореализуемые активы (А2)стр12351 586,3612 127,6222. Краткосрочные пассивы (П2)стр1510575,203980,613≥≥3. Медленнореализуемые активы (А3)стр1210+стр1220+стр1231+стр12602503,2242901,1693. Долгосрочные пассивы (П3)стр1400+стр1530+стра1540+стр1550191,392136,512≥≥4. Труднореализуемые активы (А4)стр11001071,0201617,9804. Постоянные пассивы (П4)стр13003100,2263784,098≤≤БАЛАНС5988,2186901,334БАЛАНС5 988,2186 901.334  На основе полученных соотношений оценим платежеспособность предприятия АВИТЕК:Так как не выполняется условие по второму неравенству, можно сделать вывод, что баланс предприятия не является абсолютно ликвидным. Баланс ликвиден на 75 %, в целом предприятие стабильно и платежеспособно, финансово устойчиво. 5. Оценка деловой активности предприятия5.1. Анализ показателей прибылиДанные для анализа формирования прибыли до налогообложения (балансовой) представлены в виде таблицы №6.Таблица 6 - Анализ структуры балансовой прибыли предприятияНаименование показателя20132014ИзмененияТемп ростамлн. руб.%млн. руб.%млн. руб.В пп%Балансовая прибыль (до налогообложения)(убыток)253,141-448,213-195,072-177,1Прибыль от реализации320,549-553,269-232,72-172,6Прибыль (убытки) от прочих видов деятельности-67,408--105,056--37,648-155,9Проанализировав таблицу №6, видим, что предприятие АВИТЕК несет убытки от прочих видов деятельности. Поэтому структура балансовой прибыли не оценивается. То есть единственным источником формирования прибыли является прибыль от основной деятельности предприятия (прибыль от реализации).В отчетном году балансовая прибыль предприятия увеличилась на 195,072 млн. рублей и составила 448,213 млн. рублей. Темп роста балансовой прибыли составил 177,1%. Рост балансовой прибыли заслуживает положительной оценки и свидетельствует о конкурентоспособности предприятия, создает условия для развития предприятия.Оценим динамику прибыли от реализации. Ее величина в 2014 году составила 553,269 млн. рублей, что больше показателя 2013 года на 232,72 млн. рублей. Темп прироста прибыли от продаж составил 72,6 %, что безусловно заслуживает положительной оценки. Причинами роста прибыли от реализации могут быть: 1) снижение себестоимости продаж; 2) увеличение цены на продукцию; 3) рост объема продаж 4) изменение структуры выпуска продукции ( увеличение доли более рентабельной продукции).В отчетном году произошел рост убытков от прочих видов деятельности на 37,648 млн. руб.Величина убытка в 2014 году равна 105,056 млн. рублей. Такая динамика заслуживает отрицательной оценки, так как сокращает совокупный финансовый результат. Анализ прибыли от продажДанные для анализа прибыли от продаж представлены в таблице 7.Таблица 7 - Анализ условий формирования прибыли от продажПоказтели Предыдущий годОтчетный годИзменениеТемп ростамлн. руб.%млн. руб.%млн. руб.

Список литературы

1. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 269 с.
2. Пивоваров К.В. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций. - 2-е изд. - М.:Дашков, 2006.– 119с.
3. Попова Р.Г. Самонова И.И. Финансы предприятий. СПб.: Питер, 2004. - 452 с.
4. Райзберг Б.А. Рыночная экономика: Учебник. - М.: ИНФРА - М, 2004. - 181с.
5. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА - М, 2009. - 536 с.
6. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: учеб. пособие студентам вузов, обучающимся по направлению «Бух. учет, анализ и аудит» и др. экон. специальностям. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 281 с.
7. Титов В.И. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: Дашков, 2006. - 349 с.
8. Черкасова И.О. Анализ хозяйственной деятельности. - СПб.: Нева, 2003. - 191с.
9. рабочая тетрадь по АФХД, Л. М. Типнер.
10. Учебное пособие по финансовому анализу Л. М. Типнер.
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
© Рефератбанк, 2002 - 2020