Вход

Комплексная оценка финансового состояния коммерческой организации

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Курсовая работа*
Код 209142
Дата создания 30 апреля 2017
Страниц 49
Покупка готовых работ временно недоступна.
1 160руб.

Описание

-

...

Содержание

ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 2
РАЗДЕЛ 1.ТЕОРИТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ 4
РАЗДЕЛ 2.КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «РемСЭД» 27
РАЗДЕЛ 3.ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «РЕМСЭД» 30
РАЗДЕЛ 4.РЕЗУЛЬТАТЫ И УСОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «РЕМСЭД» 46
ЛИТЕРАТУРА 50


Введение

ВВЕДЕНИЕ

В РФ проблемы корпоративного сектора являются одними из наиболее актуальным, поскольку недостаточный уровень развития корпоративного уровня вызывает проблемы всей экономики, ведь банки пересекаются со многими отраслями экономики, а также с международной торговлей. В условиях экономической нестабильности финансового кризиса, ограниченности финансовых ресурсов существует риск потери устойчивости кредитными учреждениями. Получение своевременной, полной и достоверной информации о состоянии корпоративного учреждения становится залогом принятия наиболее эффективных управленческих решений относительно стратегии деятельности банка, его устойчивого функционирования и развития.
Оценка надежности корпоративного предприятия - актуальная проблема как для предприятяи, которым необходимо оценив ать своих партнеров и конкурентов, так и для клиентов, активно работающих с корпоративными структурами. В связи с этим встает вопрос о необходимости применения определенных методик определения текущего и будущего состояния корпоративного предприятия, его потенциальных возможностей, слабых сторон и т.д.
Однако в РФ лишь в последние годы проблема комплексной оценки эффективности и надежности корпоративной системы начала приобретать важное значение, поэтому актуальным является развитие соответствующего инструментария, к которому относят обобщающие оценки деятельности банка на основе рейтингов.
Рейтинги является общепринятым во всем мире инструментом для комплексной оценки корпоративных структур. Они систематически рассчитываются и публикуются как фирмами, профессионально работают в этой сфере, так и самими предприятиями. В процессе выбора предриятиями для обслуживания клиент пытается найти оптимальное соотношение между двумя основными критериями: доходностью размещенных в банке средств и надежностью вложения денег. И если первый аспект оценить не сложно - банки сами стремятся активно рекламировать свои услуги, то с оценке второго, как правило, возникают трудности. Именно для этого и создаются рейтинги, однако использовать их могут не только потребители финансовых услуг.  

Фрагмент работы для ознакомления

В качестве искомого показателя предлагается использовать:индекс потребительских цен (ИПЦ), который традиционно выступает в качестве индикатора инфляционной ситуации в стране и отдельных ее регионах и ежемесячно публикуется Госкомстатом России;индекс цен производителей промышленной продукции (ИЦП);расчетный индекс цен, определяемый на основе экспертных оценок (определяется частными информационными агентствами, публикуется в финансово-экономических еженедельниках «Эксперт», «Деньги» и др.).В ходе анализа влияния инфляции на конечные результаты деятельности организации бухгалтер-аналитик оценивает значения следующих коэффициентов: К1 = ДА/А, К2 = ДП/П, К3 = ДА/ДП, где Kj – показатель удельного веса денежных активов в валюте баланса; ДА и ДП – величина денежных активов и пассивов; А и П – величина активов и пассивов (валюта баланса); К2 – показатель удельного веса денежных обязательств в валюте баланса;К3 – соотношение денежных активов и денежных пассивов организации.Минимизируя отрицательное влияние инфляции на результаты финансово-хозяйственной деятельности (что весьма актуально в условиях гиперинфляции), организации должны стремиться разумно снижать показатель Kj и увеличивать значение показателя К2 – Однако следует помнить, при этом может возрасти риск потери ликвидности, что, несомненно, отрицательно скажется на финансовом состоянии и устойчивости организации. Показатель К3, с одной стороны, характеризует величину общей ликвидности (способность покрыть денежными активами денежные обязательства), с другой стороны, он отражает возможные направления воздействия инфляции на конечные результаты деятельности организации.Другим способом оценки влияния инфляции на финансовый результат организации является корректировка денежных показателей с целью определения степени их обесценения в условиях инфляции.В процессе анализа рассчитываются:степень обесценения денежных активов;изменение величины прочих расходовв части роста (снижения) процентных платежей по статьям денежных обязательств в условиях инфляции; величина инфляционной прибыли или убытка, возникающая в результате изменения показателя К3.Влияние инфляции на финансовое состояние предприятие сводится:к занижению реальной стоимости основных средств, материалов, издержек через амортизацию;необоснованному завышению прибыли, а значит, налога на прибыль и других налогов;необъективной оценке платежеспособности и финансовой устойчивости;невозможности накопления денежных средств для капитальных вложений;приоритетности краткосрочных интересов, планов предприятия.1.7. Методы оценки потенциальною банкротства коммерческой организации.При использовании этого метода признаки банкротства в соответствии с рекомендациями Комитета по обобщению практики аудирования (Великобритания) обычно делят на две группы. Первая группа (основные показатели) - это показатели, свидетельствующие о возможных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в недалеком будущем: повторяющиеся существенные потери в основной деятельности, выражающиеся в хроническом спаде производства, сокращении объемов продаж и хронической убыточности; наличие хронически просроченной кредиторской и дебиторской задолженности; низкие значения коэффициентов ликвидности и тенденции к их снижению; увеличение до опасных пределов доли заемного капитала в общей его сумме; дефицит собственного оборотного капитала; систематическое увеличение продолжительности оборота капитала; наличие сверхнормативных запасов сырья и готовой продукции; использование новых источников финансовых ресурсов на невыгодных условиях; неблагоприятные изменения в портфеле заказов; падение рыночной стоимости акций предприятия; снижение производственного потенциала и т.д. Вторая группа (вспомогательные индикаторы) - это показатели, неблагоприятные значения которых не дают основания рассматривать текущее финансовое состояние как критическое, но сигнализируют о возможности резкого его ухудшения в будущем при непринятии действенных мер: чрезмерная зависимость предприятия от какого-либо одного конкретного проекта, типа оборудования, вида актива, рынка сырья или рынка сбыта; потеря ключевых контрагентов; недооценка обновления техники и технологии; потеря опытных сотрудников аппарата управления; вынужденные простои, неритмичная работа; неэффективные долгосрочные соглашения; недостаточность капитальных вложений и т.д. Итак, я бы хотела отнести к достоинствам этой системы индикаторов возможного банкротства - системный и комплексный подходы, а к недостаткам - высокую степень сложности принятия решения в условиях многокритериальной задачи, информативный характер рассчитанных показателей, субъективность прогнозного решения. 1.3 Анализ ограниченного круга показателей Согласно действующему положению к таким показателям относятся: коэффициент текущей ликвидности; коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом; коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. В соответствии с действующими правилами предприятие признается неплатежеспособным при наличии одного из следующих условий: Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода ниже нормативного значения; Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами на конец отчетного периода ниже нормативного значения; Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности меньше единицы. Ценность этих критериев в определенных экономических ориентирах состоит главным образом в оценке состояния предприятия, которые полезно знать при решении судьбы хозяйствующего субъекта. 1. Коэффициент текущей ликвидности является наиболее обобщающим показателем платежеспособности. Коэффициент показывает платежные возможности организации при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов (то есть за счет активов различной степени ликвидности). Он характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия. Коэффициент определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов (итог II раздела актива баланса) к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов и займов и кредиторской задолженности (итог V раздела пассива баланса за вычетом строк, отражающих доходы будущих периодов, задолженности участникам по выплате доходов резервы предстоящих расходов и платежей). Для вычисления коэффициента текущей ликвидности (К () используется формула: К 1 = итог раздела II актива баланса/итог раздела V пассива баланса; 2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К2) определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств (итог III раздела пассива баланса) и фактической стоимостью внеоборотных активов (итог I раздела актива баланса) к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств (итог II раздела актива баланса) по формуле: К2 = (итог раздела III пассива баланса- итог раздела 1 актива баланса)/ итог раздела II актива баланса. На основании данного коэффициента структура баланса признается удовлетворительной (неудовлетворительной), а сама организация - платежеспособной (неплатежеспособной). Рост коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами с течением времени свидетельствует об увеличении финансовой устойчивости компании. Если коэффициент меньше 0,1, то можно признать структуру баланса неудовлетворительной. 3. При неудовлетворительной структуры баланса для проверки реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев, который определяется по формуле: К = К1ф + 6 / Т (К1ф - К1н) К1ф - фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности (К1); К1н - значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода; К1норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (К1норм = 2); 6 - период восстановления платежеспособности в месяцах; Т - отчетный период в месяцах. Нормативное значение К3> 1.1.8. Методика интегральной (рейтинговой) оценки финансового состояния коммерческой организации.Интегральная оценка является эффективным механизмом анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий. Это предопределяет важность определения интегральной оценки финансового состояния предприятия и актуальность вопросов, связанных с разработкой новых и улучшением существующих методик ее проведения. Решением указанной проблемы может стать разработка единой методологической основы интегральной оценки финансового состояния предприятия, которая бы позволила всесторонне оценить финансово-хозяйственную деятельность предприятия, определить недостатки в его работе и отыскать пути улучшения финансового состояния предприятия.Одним из разновидностей интегральной оценки является рейтинговая оценка, которая по сути является сравнительным анализом единиц изучаемой совокупности.Стандартизация выбранных показателей осуществляется путем деления фактических показателей на стандартное значение. Таким образом, интегральный показатель финансового состояния определяется следующим образом:I = imxiaiωiгде - xi-фактическое значение финансового показателя; ai- стандартное значение финансового показателя; ωi- вес (значимость) финансового коэффициента.Таблица 1.1Стандартные значения финансовых показателей и их весовые коэффициенты после формализации процесса формирования интегральной оценкиПоказательωiaiПоказатели эффективности использования капиталаДоходность текущих активов60.1Эффективность использования собственного капитала20.06Общая рентабельность продукции100.1Рентабельность продаж по чистой прибыли40.05Коэффициент оборачиваемости оборотных средств32.4Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности35Показатели платежеспособности и ликвидности.Коэффициент абсолютной ликвидности20.2Коэффициент покрытия20=7Показатели финансовой устойчивости. XКоэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами20,1Коэффициент финансовой независимости20,51.9. Аналитическое обоснование финансовой стратегии коммерческой организации.Достижение стратегических целей предприятия как реальной, скоординированной совокупности и последовательности управленческих действий определяется с помощью системы планирования. С переходом к рыночным отношениям роль планирования возросла в связи с неопределенностью будущих изменений внутренней и внешней экономической среды субъекта хозяйствования, ограниченностью ресурсов и необходимостью оптимизации их использования для достижения лучших результатов стратегических изменений, обеспечения координации экономических отношений для поддержания устойчивых конкурентных позиций стратегического развития. Формирование плана прогноза предусматривает определение качественного результата достижения стратегической цели (преодоление финансового кризиса, достижения устойчивой конкурентоспособности, бренд-признание и т.п.) или наиболее обобщенных, вероятностных количественных ориентиров стратегического развития. Долгосрочная программа деятельности является важным инструментом измерения необратимости экономического курса, позволяет избежать значительных потерь в високоінерційних экономических системах. Тактическое планирование осуществляется на период до 5 лет и предусматривает определение индикативных количественных и качественных параметров поведения субъекта хозяйствования и необходимых ресурсов для реализации стратегических целей. Индикативные параметры имеют более точное количественное выражение, чем в плане-прогнозе, однако в ходе выполнения плановых заданий могут корректироваться в отношении укрепления монопольного положения субъекта хозяйствования, использования им благоприятных изменений внутренней и внешней среды и т.д.Анализ в системе планирования предусматривает:Анализ обоснованности планов-прогнозов проводится с учетом оценки количественных и качественных параметров стратегической цели, которые могут быть установлены на основе экстраполяции динамических рядов изменения экономических показателей и выявленных тенденций или закономерностей (изменение технической вооруженности труда, энергоемкости продукции, производительности труда и др.) или экспертным путем. При наличии мощной организационной системы анализа могут использоваться эконометрические методы и модели. Однако очень часто главным ориентиром длительной стратегии выступают экспертные оценки. Анализ обоснованности показателей индикативного бизнес-планирование предполагает более точную количественную и качественную оценку основных показателей производственно-финансовой деятельности, изменение которых определяется ресурсными возможностями, конечным производственным и финансовым результатом. На этом уровне планирования выделяются такие секторы анализа, технико-экономический, коммерческий, социально-экономический, институциональный (политико-правовой анализ.Технико-экономический анализ направлен на обоснование размещения субъекта хозяйствования, его филиалов и подразделений, оценку существующего технологического оборудования и определение потребности в нем, разработку программы технической подготовки, подготовки производства и др. Социально-экономический анализ предполагает обоснование социальной программы субъекта хозяйствования, исходя из демографической ситуации, состояния рынка труда, достижения социальной защищенности работников и их духовного развития.Учитывая растущую зависимость деятельности субъекта хозяйствования от природно-климатических условий и интенсивности исчерпания природных полезных ископаемых, а также сокрушительный влияние производственной деятельности на состояние экологии и условий жизнедеятельности граждан, проводится анализ экологических условий и последствий деятельности, определяются необходимые ресурсы рекреации.Целевыми направлениями финансового анализа является оценка расходной и результативной составляющей всех видов деятельности, обоснование денежных потоков, структуризация активов и пассивов и т.д.Политико-правовой (институциональный) анализ предполагает исследование институциональной среды, в котором будет работать определенный объект с позиций оценки нормативно-правовой базы деятельности, отношений с органами государственного контроля и местного самоуправления, разграничения полномочий руководителей и создания центров ответственности и т.п.Аналитическое обоснование оперативных планов и бюджетов предусматривает жесткую регламентацию поведения всех участников хозяйственной деятельности по всей совокупности количественных и качественных показателей изменения. Такую оценку можно будет дать только в ходе анализа выполнения плановых заданий.Анализ выполнения плановых заданий проводится после окончания срока осуществления запланированных операций. Для разных уровней планирования применяется одинаковый подход, который заключается в диагностике и оценках отклонений фактического состояния параметров деятельности от запланированного. При этом результаты положительных или отрицательных отклонений могут оцениваться как с позиций несоблюдение регламентированной поведения по разным причинам, так и с позиций необоснованности запланированных регламентов.РАЗДЕЛ 2КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «РемСЭД»ООО «РемСЭД» основано 13 февраля 2009 года. Основной вид деятельности: содержание федеральных и региональных автомобильных дорог, улиц, городов и поселков, а также автодорог общего и внутрихозяйственного пользования на территории Волховского и Тихвинского района Ленинградской области. С 2011 года одной из наиболее крупных статей доходов является капитальный ремонт автомобильных дорог общего пользования регионального значения в Волховском районе Ленинградской области, кроме этого ООО «РемСЭД» ежегодно заключает договора на выполнение работ по устройству горизонтальной дорожной разметки на автомобильных дорогах Ленинградской, Новгородской, Тверской, Мурманской областях и республики Карелия. ООО «РемСЭД» организация, отвечающая с 2009 года за безопасность дорожного движения в Волховском районе. Для выполнения работ необходима исправно работающая техника, но в последние годы время простоев в ремонте старых КАМАЗов достигают двух недель, в связи с тем, что они приходят в негодность от воздействия сильнодействующих реагентов.Требования заказчика к качеству выполняемых работ с каждым годом увеличивается и для обеспечения стабильной производственной деятельности, и укрепления позиций на рынке, посчитали необходимым, повысить уровень технической оснащенности предприятия. Вследствие чего приобрели автогрейдер и 3 автомашины КАМАЗ-самосвал с дополнительным оборудованием для зимнего содержания автодорог (пескоразбрасыватель + отвал). Также данные КАМАЗы будут использоваться в летнее время для перевозки материалов используемых для ремонта и содержания автодорог: ПГС, щебень, битум, асфальтобетонная смесь, песок, соль. В зимний период ООО «РемСЭД» занимается только содержанием автодорог и поступающих денежных средств хватает на основные платежи, такие как зарплата, налоги, ГСМ, запчасти, лизинговые платежи и платежи по кредиту. Поэтому нам необходимо получение кредита в сумме 11 741 330 рублей на погашение задолженности за приобретенную технику перед ЗАО «Коминвест-АКМТ».ООО «РемСЭД» одна из крупных организаций на территории Волховского района Ленинградской области, которая не имеет задолженности и исправно оплачивает налоги в бюджет и отчисления во внебюджетные фонды.ООО «РемСЭД» на протяжении всей своей деятельности активно развивается и наращивает объемы выполняемых работ собственными силами (см. «Анализ объема выполненных работ»), тем самым не только сохраняет, но и создает новые рабочие места, а также постепенно увеличивает заработную плату своих сотрудников.При росте объемов производства фонд заработной платы не растет, это связано с тем, что начисления производятся не от выработки, а по тарифу в зависимости от отработанного времени. Оплата труда усреднена в течение года, т.к. если в зимний период отталкиваться от объемов тогда мы должны уменьшать зарплату и сокращать штат, но мы сохраняем своих специалистов и их зарплату, тем самым гарантируя им стабильность.Также кроме техники, приобретенной в лизинг, которая числится на балансе ООО «РемСЭД», у нас имеются договора лизинга с ОАО «ГТЛК» и ООО «ПК-Финанс» по условиям которых, лизинговая техника находится на балансе Лизингодателя. Следовательно, выкупая данную технику, мы снижали собственную прибыль в среднем на 2400 тыс. рублей ежегодьно.Основными причинами убыточности ООО «РемСЭД» являются:Увеличение расходов за счёт появление расходов на лизинг;Увеличение расходов страхование техники;Временное несоответствие увеличение численности персонала и результатом от их выработки; ООО «РемСЭД» надежная заинтересованная в длительной добросовестной работе организация, у которой на сегодняшний день заключено государственных контрактов на сумму 694 496 631,46 рублей, что указывает на возможность оплаты задолженности по кредитным договорам.РАЗДЕЛ 3ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «РЕМСЭД»3.1. Экспресс-анализ финансового состояния организации.Экспресс-анализ финансового состояния организации проведём посредством анализа структуры имущества и источников его формированияТаблица 3.1Структура имущества и источников его формированияПоказательЗначение показателяИзменение заанализируемый периодв тыс. руб.в % к валюте балансатыс. руб.(гр.3-гр2)±%((гр.3-гр.2): гр.2)31.12.201231.12.2011на началоанализируемогопериода(31.122010)на конецанализируемогопериода(31.12.2011)АКТИВ1. Внеоборотные активыв том числе:7670925.760+63 094+5.6 разаосновные средства------нематериальныеактивы—1 099—0.9+1 099-2.

Список литературы

1. Асаул А. Н., Войнаренко М. П., Пономарева Н. А., Фалтинский Р. А. Корпоративные ценные бумаги как инструмент инвестиционной привлекательности компаний; АНО "ИПЭВ" - Москва, 2011. - 288 c.
2. Бегаева А. А. Корпоративные слияния и поглощения. Проблемы и перспективы правового регулирования; Инфотропик Медиа - Москва, 2010. - 256 c.
3. Бочаров В. В., Леонтьев В. Е., Радковская Н. П. Корпоративные финансы; Юрайт - Москва, 2014. - 352 c.
4. Димитриади Г. Г. Государственные и корпоративные долговые обязательства как финансовые пирамиды. Моделирование и прогнозирование; Едиториал УРСС - Москва, 2013. - 164 c.
5. Ефименко Е. Н., Лаптев В. А. Корпоративные конфликты (споры); Проспект - Москва, 2014. - 238 c.
6. Ковалев В. В., Ковалев Вит. В. Корпоративные финансы и учет. Понятия, алгоритмы, показатели; Проспект - Москва, 2013. - 874 c.
7. Никитина Н. В., Янов В. В. Корпоративные финансы; КноРус - Москва, 2013. - 512 c.
8. Никитушкина, И.В. Корпоративные финансы; М.: Эксмо - Москва, 2011. - 576 c.
9. Олейник П. П. Корпоративные информационные системы; Питер - Москва, 2012. - 176 c.
10. Романовский М., Вострокнутова А. Корпоративные финансы; Питер - Москва, 2011. - 592 c.
11. Ричард С. Уилсон, Фрэнк Дж. Фабоцци Корпоративные облигации. Структура и анализ; Альпина Паблишер - Москва, 2014. - 446 c.
12. Рожкова Марина Александровна Корпоративные Отношения И Возникающие Из Них Споры. Статья; учебно-педагогическое министерство просвещения РСФСР - Москва, 2010. - 811 c.
13. Сьюзен А. ДеФиллипс Корпоративные секреты. Реальная цена достижения успеха; Феникс - Москва, 2013. - 304 c.
14. Теплова Т. В. Корпоративные финансы; Юрайт - Москва, 2013. - 656 c.
15. Устюжанина Е. В., Петров А. Г., Садовничая А. В., Евсюков С. Г. Корпоративные финансы; Дело, Академия народного хозяйства - Москва, 2010. - 672 c.
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
© Рефератбанк, 2002 - 2020