Анализ деятельности предприятия на основе данных финансовой отчетности

В работе произведен анализ деятельности предприятие. Работа написано автором на заказ. Получена хорошая оценка. ...

Введение 4
1 Предварительная оценка финансового состояния 6
2 Оценка ... 14
2.1 Анализ ликвидности и платежеспособности 14
2.2 Анализ ... 17
3 Анализ результативности ... 21
3.1 Анализ деловой активности 21
3.2 Анализ ... 24
Заключение 27
Список использованных источников 29
Приложения 32

Результаты деятельности организации отражаются в бухгалтерском учете, который, в свою очередь...
Актуальность рассматриваемой темы «Анализ деятельности предприятия на основе данных финансовой отчетности» обусловлена важной ролью бухгалтерской отчётности, которая содержит в себе данные по результатам ...
Бухгалтерская отчетность является аналитическим инструментом ...
Анализ бухгалтерских отчетов позволяет выявить причины

Капитал и резервы--------Уставный капитал7 933 30579,887 933 30580,437 933 30576,410,55- 4,02Резервный капитал63 3650,6471 1550,7288 0900,850,080,13Нераспределенная прибыль904 2839,111 144 86611,611 563 75715,062,503,45Итого по разделу 38 900 95389,639 149 32692,769 585 15292,323,13- 0,444. Долгосрочные обязательства--------Отложенные налоговые обязательства129 5011,30112 7371,14107 8901,04- 0,16- 0,10Итого по разделу 4129 5011,30112 7371,14107 8901,04- 0,16- 0,105. Краткосрочные обязательства--------Кредиторская задолженность655 8296,60275 2802,79627 4316,04- 3,813,25Оценочные обязательства34 0000,3464 9270,6659 8170,580,32- 0,08Прочие обязательства210 8582,12261 3752,652 5530,020,53- 2,63Итого по разделу 5900 6879,07601 5826,10689 8016,64- 2,970,54БАЛЛАНС9 931 141100,009 863 645100,0010382 843100,00--За период 2013-2015 гг. наблюдается изменение структуры оборотных активов. Если на конец 2013 года 22% валюты баланса составляли денежные средства, то на конец рассматриваемого периода за счет существенного роста показателя на 2415090 тыс. руб. (в 2 раза) их удельный вес вырос на 22%. Значение исследуемого показателя рассматриваемой организации составило 4 629 591 тыс. руб.Величина запасов в абсолютном выражении осталась на прежнем уровне. За 3 года исследования наблюдается несущественный рост на 266885 тыс. руб. (+15%). Если на начало периода исследования доля запасов составляла 16%, то на конец 2015 года удельный вес показателя вырос всего лишь на 2%. Значение исследуемого показателя рассматриваемой организации на конец 2015 года составило 1 821 901 тыс. руб.В 2014 и 2015 годах наблюдается сильнейшей падение показателя прочих оборотных активов с 1387553 до 22 880 тыс. руб., их доля в валюте баланса на конец периода исследования снизилось с 14% до 0%.Падение показателя дебиторской задолженности на 108040 тыс. руб. (-16%) оказал несущественное влияние на изменение структуры баланса, удельный вес на конец 2015 года составил 6%. Значение исследуемого показателя равнялось 582 394 тыс. руб.На протяжении рассматриваемого периода структура пассива исследуемой организации практически не изменилась. Капитал и резервы занимают 92% всех пассивов, соответственно, 8% принадлежит обязательствам (из них 7% - краткосрочным). За 3 года исследования величина собственного капитала рассматриваемой организации выросла на 684199 тыс. руб. (+8%), это связано в большей степени с ростом показателя нераспределённой прибыли на 659474 тыс. руб. (+73%), резервный капитал также немного вырос на 24725 тыс. руб. (+39%). Основной удельный вес третьего раздела баланса принадлежит уставному капиталу, удельный вес которого на конец 2015 года составлял 75%, его величина оставалась неизменной на протяжении всего периода исследования и составляла 7 933 305 тыс. руб.Долгосрочные обязательства представлены исключительно отложенными налоговыми обязательствами, величина которых на конец исследуемого периода составила 107 890 тыс. руб. За 3 года произошло небольшое снижение на 29 501 тыс. руб. (-17%).Краткосрочные обязательства составляют 689 801 тыс. руб. (7% в валюте баланса). На протяжении всего рассматриваемого периода величина показателя снизилась на 210886 тыс. руб. (-23%).В большей степени краткосрочные обязательства представлены кредиторской задолженностью в размере 627 431 тыс. руб. (6% в валюте баланса). За 3 года величина исследуемого показателя упала на 28398 тыс. руб. (-4%).Таким образом, оценка показала, что актив баланса исследуемой организации на две третьи состоит из текущих активов, а оставшаяся часть принадлежит внеоборотному капиталу. Пассивы на 92% представлены собственным капиталом.2 Оценка и анализ финансового положения предприятия2.1 Анализ ликвидности и платежеспособностиАнализ ликвидности необходим для оценки кредитоспособности компании, то есть ее способности своевременно и полностью оплатить все свои обязательства. Ликвидность может быть рассчитана по балансу предприятия. В свою очередь, ликвидность баланса может быть выражена степенью покрытия краткосрочных обязательств активами.Для анализа ликвидности баланса активы необходимо сгруппировать по степени их ликвидности и пассивы по степени срочности оплаты. Кроме того, группы активов, расположенные в порядке убывания ликвидности, сравниваются с группами обязательств, расположенных в порядке возрастания сроков. Баланс будет считаться ликвидным, при выполнении всех четырех неравенств. В зависимости от степени ликвидности активы предприятия делятся на 4 группы, пассивы группируются по степени срочности их оплаты:А1 - наиболее ликвидныеП1 - наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность и просроченные платежи по ссудамА2 - быстроликвидныеП2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и займыА3 - медленнореализуемыеПЗ - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средстваА4 - труднореализуемые активыП4 - постоянные пассивы - источники собственных средств компанииСоотношение между группами активов и пассивов и характеризуют ликвидность, т.е. способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется следующее условие (1):, (1)В таблице 3 выполним расчеты абсолютных показателей ликвидности:Таблица 3 - Анализ абсолютных показателей ликвидности АктивНа 31.12.2013 г., тыс. руб.На 31.12.2014 г., тыс. руб.На 31.12.2015 г., тыс. руб.ПассивНа 31.12.2013 г., тыс. руб.На 31.12.2014 г., тыс. руб.На 31.12.2015 г., тыс. руб.Платежный излишек (+), недостаток (-), тыс. руб.Отклонение 2014 к 2013гг.Отклонение 2015 к 2014гг.абсолютное отклонение, тыс. руб.относительное отклонение, %абсолютное отклонение, тыс. руб.относительное отклонение, %А12 641 9332 546 0024 640 091П1655 829275 280627 431- 4 012 660- 284 618114,33-1 741 938176,71А2690 434511 240582 394П2244 858326 30262 370- 520 024260 63841,51- 335 086281,19А32 946 8783 394 8701 846 428П3129 501112 737107 890- 1 738 538- 464 756116,501 543 59552,97А43 651 8963 411 5333 313 930П48 900 9539 149 3269 585 1526 271 222488 736109,31533 429109,30Все четыре неравенства, приведенные в таблице 3, выполняются, что свидетельствует об идеальном соотношении активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.Коэффициент ликвидности - показатель способности компании вовремя выполнять свои краткосрочные финансовые обязательства. В таблице 4 выполним расчет относительных показателей ликвидности:Таблица 4 - Анализ относительных показателей ликвидностиНаименование коэффициентаНа 31.12.2013 г., тыс. руб.На 31.12.2014 г., тыс. руб.На31.12.2015 г., тыс. руб.Отклонение 2014 к 2013гг.Отклонение 2015 к 2014гг.абсолютное отклонение, тыс. руб.относительное отклонение, %абсолютное отклонение, тыс. руб.относительное отклонение, %1. Коэффициент абсолютной ликвидности2,934,236,731,30144,282,49158,942. Коэффициент критической ликвидности3,705,087,571,38137,362,49148,983. Коэффициент текущей ликвидности6,9710,7310,253,75153,84- 0,4895,55На 31 декабря 2015 г. значение коэффициента текущей ликвидности (10,25) соответствует норме 2. В течение анализируемого периода 2013-2015 гг. коэффициент вырос на 3,28 пункта.Для коэффициента быстрой ликвидности нормативным значением является 1. В данном случае его значение составило 7,57. Это говорит о наличии у организации ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства. Коэффициент быстрой ликвидности сохранял нормативные значения в течение всего периода.Соответствующим норме оказался коэффициент абсолютной ликвидности (6,73 при норме 0,2). За рассматриваемый период 2013-2015 гг. коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 3,79.2.2 Анализ финансовой устойчивостиФинансовая устойчивость коммерческой организации отождествляется как с состоянием пассивной безубыточности, так и со стабильным его развитием. В основу стабилизации положено активное реагирование финансового менеджмента на изменения различных факторов.В таблице 5 выполним расчет достаточности собственных оборотных средств и определим тип финансовой устойчивости исследуемой организации:Таблица 5 - Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивостиНаименование показателяНа 31.12.2013 г., тыс. руб.На 31.12.2014 г., тыс. руб.На 31.12.2015 г., тыс. руб.Отклонение 2014 к 2013гг.Отклонение 2015 к 2014гг.абсолютное отклонение, тыс. руб.относительное отклонение, %абсолютное отклонение, тыс. руб.относительное отклонение, %123456781 Капитал и резервы9 064 4549 326 9909 752 859262 536103425 8691052 Внеоборотные активы4 342 3303 922 7733 896 324-419 55790-26 449993 Собственные оборотные средства (СОС)4 722 1245 404 2175 856 535682 093114452 3181084 Общая сумма запасов1 559 3251 675 3321 823 548116 007107148 2161095 Излишек (+), недостаток (–) собственных оборотных средств для пополнения запасов (∆ СОС)3 162 7993 728 8854 032 987566 086118304 1021086 Долгосрочные обязательства (ДО)-------7 Излишек (+), недостаток (–) собственных оборотных средств и долгосрочных заёмных источников для пополнения запасов (∆ СДИ)3 162 7993 728 8854 032 987566 086118304 1021088 Краткосрочные обязательства (КО)866 687536 655629 984-330 0326293 329117Окончание таблицы 5123456789 Общие источники финансирования (ОИ)5 588 8115 940 8726 486 519352 061106545 64710910 Излишек (+), недостаток (–) общей величины источников для пополнения запасов (∆ ОИЗ)4 029 4864 265 5404 662 971236 054106397 43110911 Трёхфакторная модель типа финансовой устойчивости(0;0;0)(0;0;0)(0;0;0)----По всем трем вариантам расчета на последний день анализируемого периода (31.12.2015) наблюдается покрытие собственными оборотными средствами имеющихся у организации запасов, поэтому финансовое положение по данному признаку можно характеризовать как абсолютно устойчивое. При этом нужно обратить внимание, что все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов за рассматриваемый период (с 31.12.2013 по 31.12.2015) улучшили свои значения.Финансовая устойчивость организации характеризуется состоянием собственных и заемных средств и оценивается с помощью системы финансовых коэффициентов (табл. 6):Таблица 6 - Анализ относительных показателей финансовой устойчивости Наименование коэффициентаНа 31.12.2013 г., тыс. руб.На 31.12.2014 г., тыс. руб.На 31.12.2015 г., тыс. руб.Отклонение 2014 к 2013гг.Отклонение 2015 к 2014гг.абсолютное отклонение, тыс. руб.относительное отклонение, %абсолютное отклонение, тыс. руб.относительное отклонение, %123456781 Коэффициент автономии (Ка ) 0,900,930,920,03103,49- 0,0099,522 Коэффициент финансирования (Кф ) 8,6412,8112,024,17148,24- 0,7993,81Окончание таблицы 6123456783 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Коб ) 0,750,840,830,09111,38-0,0198,914 Коэффициент маневренности (Км ) 0,530,590,610,06111,340,02103,445 Коэффициент финансовой устойчивости 0,910,940,930,03103,27- 0,0199,426 Коэффициент финансового левериджа (Кфл)0,120,080,08- 0,0467,460,01106,59Коэффициент автономии организации на 31.12.2015 составил 0,92 Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение говорит о неоправданно высокой доле собственного капитала (92%) в общем капитале; организация слишком осторожно относится к привлечению заемных денежных средств. Наблюдался некоторый рост коэффициента автономии.Коэффициент финансирования (Кф) на конец периода исследования составлял более 12 пунктов. Рекомендуемое значение коэффициента финансирования более 1. Высокая доля собственного капитала (92%) говорит об устойчивом финансовом состоянии предприятия, что, в свою очередь, увеличивает вероятность получить дополнительное финансирование из внешних источников. За анализируемый период (с 31 декабря 2013 г. по 31 декабря 2015 г.) отмечен заметный рост коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на 0,08 – до 0,83. По состоянию на 31.12.2015 значение коэффициента можно характеризовать как вполне соответствующее нормальному. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами сохранял нормальные значения в течение всего периода. Рост коэффициента означает, что собственный капитал растет, кредиторская задолженность снижается, что сказывается на росте финансовой устойчивости предприятии и позволяет утверждать увеличивается число платежеспособных контрагентов. Коэффициент маневренности (Км) зависит от структуры капитала и специфики отрасли, рекомендован в пределах от 0.2-0.5. На протяжении всего рассматриваемого периода коэффициент находился в пределах нормы, что говорит о возможности предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников.Коэффициент финансовой устойчивости колеблется в пределах 0.9–1.0 и имеет положительную тенденцию, следовательно, финансовое положение организации является устойчивым. Значение коэффициента находится в пределах нормы (0.8-0.9), поэтому исследуемое предприятие считается финансово независимым и платежеспособным на длительный период.Коэффициент финансового левериджа (Кфл) на протяжении рассматриваемого периода снизился с 0,12 до 0,08 пунктов. Оптимальное значение коэффициента колеблется в пределах 0,5–0,8. Преобладание собственного капитала (92%) над заемными средствами свидетельствует о том, что компания финансирует свою деятельность, главным образом, за счет собственных средств, следовательно, большая часть чистой прибыли остается у предприятия, а также повышается инвестиционная привлекательность фирмы. 3 Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности3.1 Анализ деловой активностиДеловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели. Финансовый аспект деловой активности организации проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости. Следует отметить, что рентабельность предприятия отражает не только уровень прибыльности, но и деловой активности и также может использоваться при проведении данного вида анализа. Деловая активность измеряется с помощью системы количественных и качественных критериев – коэффициентов.В таблице 7 представим промежуточные расчеты для анализа деловой активности предприятия: Таблица 7 – Исходные данные для анализа деловой активности исследуемой организации за 2014-2015 гг. Наименование показателяБазисный годОтчетный годна начало 2014 годана конец 2014 годасреднее значениена начало 2015 годана конец 2015 годасреднее значениеОборотные активы6 279 2456 452 1126 365 6796 452 1127 068 9136 760 513Запасы1 555 0161 669 5361 612 2761 669 5361 821 9011 745 719Собственные оборотные средства- 4 722 124- 5 404 217- 5 063 171- 5 404 217- 5 856 535- 5 630 376Дебиторская задолженность690 434511 240600 837511 240582 394546 817Кредиторская задолженность655 829275 280465 555275 280627 431451 356Заемные средства (краткосрочные)------Заемные средства (долгосрочные)------Далее в таблице 8 рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата вложенных в предпринимательскую деятельность денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.Таблица 8 – Анализ относительных показателей деловой активностиПоказатель2014 год2015 годАбсолютное отклонение, тыс. руб.Относительное отклонение, %1 Коэффициент оборачиваемости активов (КОА)0,630,55- 0,08872 Продолжительность одного оборота активов, дни (ПОА)572654821143 Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (КООА)0,980,82- 0,15844 Продолжительность одного оборота оборотных активов, дни (ПООА)368437691195 Коэффициент оборачиваемости запасов (КОЗ)3,132,36- 0,77756 Длительность одного оборота запасов, дни (ПОЗ)115152371337 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КОДЗ)10,3810,20- 0,18988 Период оборота (погашения) дебиторской задолженности, дни (ПОДЗ)353511029 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (КОКЗ)13,3912,35- 1,049210 Период оборота кредиторской задолженности, дни (ПОКЗ) 2729210811 Коэффициент текущей задолженности (КТЗ) 1,291,21- 0,0894Коэффициент оборачиваемости активов (КОА) за рассматриваемый период немного снизился (-0,08) и достиг уровня 0,55 пунктов. Отрицательная динамика коэффициента объясняется падением продаж на 658 848 тыс. руб.Продолжительность одного оборота активов (ПОА) напротив растет с 572 до 654 дней. Оборачиваемость за два последних года показывает, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 654 календарных дня. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (КООА) снизился с 0,98 до 0,82 пунктов, замедление оборачиваемости приводит к увеличению потребности предприятия в оборотных средствах.Продолжительность одного оборота оборотных активов (ПООА) напротив увеличилась на 119 дней и на конец периода исследования показатель составил 437 дней. Увеличение времени оборачиваемости текущих активов свидетельствует об ухудшении использования оборотных средств.Коэффициент оборачиваемости запасов (КОЗ) ха рассматриваемый период снизился на 0,77 пунктов. Чем выше оборачиваемость запасов компании, тем более эффективным является производство и тем меньше потребность в оборотном капитале для его организации. Снижение коэффициента свидетельствует о том, что скорость реализации запасов исследуемой организации снижается.Длительность одного оборота запасов (ПОЗ) показывает скорость превращения запасов и затрат из материальной в денежную форму. Рост показателя на 37 дней - неблагоприятная тенденция.