Разработка финансового раздела бизнес-плана предприятия

Заключение

В курсовой работе рассмотрены теоретические и практические аспекты финансовых аспектов бизнес-планирования на предприятии в современных условиях хозяйствования.
Актуальность темы исследования подчеркивается следующим. Бизнес-план используется для объяснения целей и задач предприятия работающему персоналу, служит для разъяснения и определения стратегии для инвесторов и руководства предприятия, а также для применения и лучшего использования проекта в изменяющихся рыночных условиях.
Объектом исследования в работе выступило ООО «Радиотехника», основной вид деятельности которого - оптовая торговля радиотоварами, телеаппаратурой и электротоварами.
Положительно оценивается снижение доли внеоборотных активов в общей стоимости имущества на 0,8%, она составила на конец 2015 года 73,46%. ...

Содержание

Введение 3
1. Теоретические аспекты бизнес-планирования на предприятии 4
1.1. Задачи и информационное обеспечение бизнес-планирования 4
1.2. Методы и инструменты бизнес-планирования 7
2. Анализ результатов финансового планирования ООО «Радиотехника» как часть финансового раздела бизнес-плана 12
2.1. Анализ финансового состояния предприятия предприятия 12
2.3. Анализ показателей финансового состояния предприятия 14
2.3. Анализ результатов выполнения финансового плана 21
3. Совершенствование бизнес-планирования ООО «Радиотехника» 24
Заключение 34
Список литературы 36
Приложения 38

Введение

Успех предпринимательской деятельности в любой сфере в большин-стве своем зависит от качества внутрифирменного планирования, которое включает в себя установление перспективных целей, способов их достиже-ния и ресурсного обеспечения. Каждый предприниматель или субъект хозяйствования должны решить три задачи собственной деятельности: что, как и на кого будет направлена их деятельность.
Одним из положений, для которых составляется бизнес-план, является привлечение инвесторов на предприятие, но кроме этого он имеет еще массу полезных свойств, которые можно применять и на самом предприятии. Бизнес-план является лицом проекта, в котором для инвестора расписаны все положения, при которых вкладываемые средства будут работать наиболее эффективно. Также инвестор сможет увидеть, при каких условиях возможны риски для вкладываемых инвестиций.
Объект исследования – ООО «Радиотехника».
Предмет исследования – формирование финансовых показателей бизнес-плана предприятия.
Цель работы – анализ и совершенствование результатов финансового планирования как части бизнес-планирования ООО «Радиотехника».
Задачи, поставленные для решения цели:
- определить понятие, принципы и методы бизнес-плана;
- оценить показатели финансового состояния предприятия и результаты финансового планирования;
- определить направления совершенствования составления финансового раздела бизнес-плана на предприятии.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния служат Бухгалтерский баланс предприятия и Отчет о финансовых результатах, которые представлены в Приложениях 1-3. Анализ финансового состояния будет проведен за 2013-2015 годы. Проведем горизонтальный и вертикальный анализ актива баланса ООО «Восход Сервис» за 2013-2015 годы. Результаты представлены в Приложении 4. Активы ООО «Восход Сервис» повысились за 2015 год на 274291 тыс.руб. Положительно оценивается снижение доли внеоборотных активов в общей стоимости имущества на 0,8%, она составила на конец 2015 года 73,46%. Это говорит о больших вложениях в иммобилизованные активы, что свидетельствует о недостаточной ликвидности баланса. В оборотных активах повысилась доля дебиторской задолженности на 4,45%, она стала равной 14,35%, а в сумме составила 81033 тыс.руб. Это не очень хорошо характеризует ликвидность баланса, так как эти средства не работают на предприятие. Повышение доли денежных средств на 3,45% свидетельствует о росте абсолютной ликвидности, что положительно характеризует изменения структуры актива баланса. В целом по оборотным активам произошло увеличение суммы на 75106 тыс.руб. Это свидетельствует о больших вложениях предприятия также и в оборотные активы. На это повлияло повышение дебиторской задолженности в отчетном периоде на 52279 тыс.руб. по причине прироста долгов дебиторов, что оценивается отрицательно. Очень много средств предприятия находится в «чужих» руках, что свидетельствует о необходимости налаживания системы управления дебиторской задолженностью. Также прирост суммы запасов на конец 2015 года на 7449тыс.руб. не очень положительно характеризует изменения в структуре оборотных активов, так как данная статья является наименее ликвидной. По самым быстрореализуемым активам – денежным средствам – произошло увеличение против показателя на начало года в общей сумме на 28509 тыс.руб. Это свидетельствует о росте ликвидности баланса ООО «Восход Сервис». В структуре источников средств выделяют собственные и заемные средства; последние, в свою очередь, разделяются на долгосрочные и краткосрочные. Проведем горизонтальный и вертикальный анализ пассива баланса ООО «Восход Сервис» за 2013-2015 годы. Результаты представлены в Приложении 5.Проанализируем показатели представленной таблицы и рисунка. Пассив баланса ООО «Восход Сервис» представлен всеми имеющимися источниками средств у предприятия. Наблюдается повышение в отчетном периоде общей суммы собственного капитала на 50580 тыс.руб. в 2014 году и на 29362 тыс.руб. в 2015 году. На это повлияло в большей степени повышение суммы нераспределенной прибыли в 2014 году на 59580 тыс.руб. и в 2015 году на 29362 тыс.руб. Такая динамика оценивается положительно, т.к. рост суммы нераспределенной прибыли ведет к увеличению возможностей для расширенного производства. Налицо прирост финансовой устойчивости предприятия. Долгосрочных обязательств у предприятия не было.В 2014 году сумма краткосрочных обязательств ООО «Восход Сервис» возросла на 62632 тыс.руб. по причине увеличения краткосрочных заемных средств на 16100 тыс.руб. и кредиторской задолженности на 46532тыс.руб. Однако в 2015 году общая сумма краткосрочных пассивов возросла на 244929 тыс.руб., на что оказал влияние в большей степени рост кредиторской задолженности на 224106 тыс.руб., а также заемных средств на 20823 тыс.руб. Это можно оценить отрицательно, так как повышение краткосрочных обязательств влечет уменьшение финансовой устойчивости ООО «Восход Сервис».За рассматриваемый период произошло уменьшение доли капитала и резервов: в 2014 году на 13,27%, в 2015 году – на 26,59%, она стала равной 38,85%. Следовательно, менее 50% имущества предприятия принадлежит собственникам, что отрицательно характеризует финансовую устойчивость. Такое значительно уменьшение произошло под воздействием значительного снижения доли нераспределенной прибыли на 26,59% в 2015 году. Отрицательной оценки заслуживает повышение доли краткосрочных обязательств на 13,27% в 2014 году и на 26,59% в 2015 году по причине значительного роста доли кредиторской задолженности: на 9,53% в 2014 году и на 26,97% в 2015 году. Это свидетельствует о повышении финансовой зависимости предприятия от кредиторов. Следовательно, для предприятия очень актуальной является проблема управления дебиторской и кредиторской задолженностью.В условиях рыночной экономики хозяйствующий субъект самостоятельно распоряжается своими собственными и привлеченными средствами. По ООО «Восход Сервис» коэффициенты финансовой устойчивости представлены в таблице 2.Таблица 2Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Восход Сервис» за 2013-2015 годыПоказателиНа конец 2013 годаНа конец 2014 годаНа конец 2015 года (ожидаемое значение)Отклонение, (+;-)Рекомендуемое значение2014/20132015/20141. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств0,2710,5281,5740,2571,046= 12. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования0,407-0,343-1,305-0,75-0,962=0,6:0,83. Коэффициент финансовой независимости0,7870,6540,388-0,133-0,266= 0,54. Коэффициент финансирования3,6961,8930,635-1,803-1,258=15. Коэффициент маневренности собственных средств0,186-0,135-0,891-0,321-0,7560,56. Коэффициент привлечения заемных средств00000-7. Коэффициент финансовой устойчивости0,7870,6540,388-0,133-0,2660,8-0,98. Коэффициент концентрации привлеченного капитала0,2130,3460,6120,1330,266= 0,49. Коэффициент структуры долгосрочных вложений00000-Как показывают данные таблицы и рисунка, динамика коэффициента соотношения заемных и собственных средств (его рост в 2014 году на 0,257 пункта, а в 2015 году – на 1,046 пункта) свидетельствует о недостаточной финансовой устойчивости ООО «Восход Сервис» на конец 2015 года, т.к. для этого нужно, чтобы этот коэффициент был не выше единицы.У ООО «Восход Сервис» коэффициент обеспеченности собственными средствами имеет отрицательное значение на конец 2014-2015 гг., наблюдается еще и рост недостатка собственных средств. Значение коэффициента финансовой независимости ниже «критической точки», что свидетельствует о неблагоприятной финансовой ситуации, т.е. собственникам принадлежат на конец 2015 года 38,8% стоимости имущества. Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования. В динамике наблюдается снижение этого показателя соответственно на 1,803 пункта в 2014 году и на 1,258 пункта в 2015 году.По коэффициенту маневренности собственного капитала можно судить, какая его часть используется для финансирования текущей деятельности, то есть какая капитализирована, а какая находится в обороте. У ООО «Восход Сервис» значение данного индикатора на конец обоих рассматриваемых периодов отрицательное, очень далеко от рекомендуемого, еще и увеличивается отрицательное значение в 2015 году на 0,756 пункта. В результате этого оборотные средства в своей массе сформированы за счет заемных средств.Динамика коэффициента финансовой устойчивости в обоих периодах отрицательна. Значение показателя снижается в динамике в 2015 году на 0,266 пункта и попадает под определение «тревожное». В ООО «Восход Сервис» 38,8% актива финансируется за счет устойчивых источников, а остальные – за счет краткосрочных пассивов.Коэффициент концентрации привлеченного капитала находится выше рекомендуемого значения 0,4, в динамике наблюдается его рост: в 2014 году на 0,133 пункта, в 2015 году – на 0,266 пункта. Его значение дополняет вывод по коэффициенту финансовой устойчивости.В целом, можно сделать отрицательные выводы о текущей финансовой устойчивости ООО «Восход Сервис». В случае, если не будут приняты меры по увеличению суммы собственных оборотных средств, в дальнейшем положение может ухудшиться. Проведем анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов (табл. 3). Таблица 3Коэффициенты платежеспособностиООО «Восход Сервис» за 2013-2015 годыКоэффициенты платежеспособностиНа конец 2013 годаНа конец 2014 годаНа конец 2015 года (ожидаемое значение)Отклонение, (+,-)Рекомендуемое значение2014/20132015/20141.Общий показатель ликвидности 1,0390,3950,272-0,644-0,123-2. Коэффициент абсолютной ликвидности0,4320,0950,110-0,3370,0150,2-0,73. Коэффициент «критической» оценки1,0250,3820,345-0,643-0,0370,7-0,84. Коэффициент текущей ликвидности1,6860,7450,434-0,941-0,311не<25. Коэффициент маневренности функционирующего капитала0,964-1,421-0,157-2,3851,264-6. Доля оборотных средств в активах0,3590,2570,265-0,1020,008-7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами0,407-0,343-1,305-0,75-0,962не < 0,1 8. Коэффициент восстановления платежеспособности -0,1370,138-0,001не <1Анализируя полученные данные, можно сделать следующие выводы. Общий показатель ликвидности ООО «Восход Сервис» снизился 2014 году на 0,644 пункта и составил 0,395. Следовательно, можно сделать предварительные выводы об ухудшении ликвидности хозяйствующего субъекта. Однако в 2015 году произошло его уменьшение еще на 0,123, что говорить об ухудшении платежеспособности предприятия. Поэтому на основе отчетности ООО «Восход Сервис» может быть не выбрано в качестве наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров.Коэффициент абсолютной ликвидности в 2014 году снижается на 0,337 пункта и достигает в начале 2015 года значения 0,095. Следовательно, в конце отчетного периода ООО «Восход Сервис» могло оплатить лишь 9,5% своих краткосрочных обязательств. В конце 2015 года значение показателя повысилось на 0,015 пункта и стало равным 0,11. Это значение далеко от оптимального, поэтому организации необходимо оптимизировать структуру краткосрочных пассивов путем усиления финансовой дисциплины.Коэффициент «критической оценки» ниже оптимального значения в 2014 и в 2015 году. В 2014 году значение данного показателя уменьшается на 0,643 пункта, а в 2015 году снижается еще на 0,037 пункта. Зная, что в организации достаточно велика дебиторская задолженность, можно сделать вывод об отрицательном значении данного коэффициента. В 2015 году данный коэффициент показывает, что все краткосрочные обязательства ООО «Восход Сервис» за счет средств на счетах, а также поступлений по расчетам, могут быть покрыты в размере всего 34,5%. Это далеко от рекомендуемого.В ООО «Восход Сервис» на конец 2014 года коэффициент текущей ликвидности уменьшился на 0,941 пункта и составил 0,745. Это значит, что только 74,5% краткосрочных обязательств могут быть покрыты текущими активами, этого недостаточно. В 2015 году произошло снижение коэффициента еще на 0,037 пункта. По этому коэффициенту можно сказать, что структура бухгалтерского баланса ООО «Восход Сервис» является неудовлетворительной. Отрицательное значение коэффициента маневренности функционирующего капитала является негативным фактом деятельности любого хозяйствующего субъекта. Следовательно, недостаточно функционирующего капитала для покрытия производственных запасов, что нельзя оценить положительно. Увеличение доли оборотных средств в активах на 0,8% - с 25,7% до 26,5% оценивается положительно, т. к. показывает вложение больших средств в этот раздел баланса и соответствующее уменьшение средств в «обездвиженной» части активов – внеоборотных активах.Коэффициент обеспеченности собственными средствами отрицательный в 2015 году на начало и конец периода, притом отрицательное значение повышается на 0,962 пункта. Данный показатель свидетельствует, что у ООО «Восход Сервис» увеличивается недостаток собственных средств. Это говорит об ухудшении финансовой устойчивости организации. Так как в ООО «Восход Сервис» коэффициент текущей ликвидности меньше критериального, поэтому нужно рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент составил в 2014 году 0,137, а в 2015 году повышается на 0,001 пункта и становится равным 0,138. Это меньше 1, что свидетельствует об отсутствии реальной возможности у организации восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев. Проанализировав все рассчитанные показатели, можно говорить о недостаточной платежеспособности ООО «Восход Сервис». 2.3. Анализ результатов выполнения финансового планаС целью установления особенностей существующей системы финансового планирования в ООО «Восход Сервис» и разработки рекомендаций по ее совершенствованию является необходимым рассмотрение его организационной структуры, представленной на рисунке 5. Как видно из представленной на рисунке организационной структуры, на предприятии нет финансового отдела или отдельной штатной единицы, которая бы занималась составлением финансовых планов. В связи с чем как таковая система планирования в ООО «Восход Сервис» внедрена достаточно плохо, так как только бюджет продаж составляется менеджером по продажам укрупненно по кварталам и только в последний 2015 год.Составление бюджета продаж в ООО «Восход Сервис» основывается на прогнозах сбыта, отражает динамику общего оборота субъекта хозяйствования в прогнозном периоде. Формирование бюджета продаж происходит в стоимостных показателях в целом на год с разбивкой по кварталам, при этом определяется прогноз отгрузки товаров, а также рассчитываются поступления от продажи. Расчет бюджета продаж в стоимостном выражении происходит по каждому заключенному договору посредством умножения количества определенного товара на его стоимость. В ООО «Восход Сервис» существует большой ассортимент продаваемых товаров, в связи с чем при построении бюджета продаж используют группировку по укрупненным группам. С целью формирования бюджета продаж в ООО «Восход Сервис» менеджер использует только данные за прошлые периоды, при этом не проводя никаких плановых расчетов, а примерно прикидывая цифры. Это является недостаточным в условиях современной экономики, однако отсутствие квалифицированного специалиста не позволяет производить более точные вычисления. Прогноз годового бюджета продаж с разбивкой по кварталам представляется директору до конца ноября года, который предшествует бюджетному. Директором рассматривается представленный начальный вариант бюджета продаж, уточняются его отдельно взятые его позиции, и при необходимости бюджет направляется на доработку.В Приложении 6 представлен бюджет продаж с разбивкой по кварталам, составленный на 2015 год, и сравнение показателей, полученных фактически. Как видно из данных таблицы, опытные данные и отсутствие достаточного количества времени не предоставляют возможность менеджеру по продажам составлять достаточно точный прогноз продаж на планируемый период. Всего за год данный (ожидаемое выполнение) план был выполнен на 100,8%, при этом было недовыполнение в 1 квартале на 19,8% и в 4 квартале на 7,8%. Однако использование современных методов планирования позволит выбрать наиболее оптимальный вариант, а также контролировать его достижение.Проведенный в данной главе анализ финансового состояния ООО «Восход Сервис» и организации системы финансового планирования позволяет сделать следующие выводы:- можно констатировать факт роста выручки от продажи в 2015 году на 63,6% при росте валюты баланса на 94,5%. Это свидетельствует о нерациональном расходовании средств, так как большие вложения капитала приносят меньшую выручку. Положительно оценивается снижение доли внеоборотных активов в общей стоимости имущества на 0,8%, она составила на конец 2015 года 73,46%;- в течение года собственный капитал предприятия повысился на 29362 тыс.руб. В большей степени наблюдается только прирост нераспределенной прибыли в 2015 году на 29362 тыс.руб. За рассматриваемый период произошло уменьшение доли капитала и резервов: в 2014 году на 13,27%, в 2015 году – на 26,59%, она стала равной 38,85%. Следовательно, менее 50% имущества предприятия принадлежит собственникам, что отрицательно характеризует финансовую устойчивость;- в ООО «Восход Сервис» выявлена недостаточная платежеспособность: определен недостаток собственных средств для формирования оборотных активов, недостаток абсолютно ликвидных активов для покрытия срочных обязательств;- оценка системы планирования на предприятии позволяет отметить, что как таковой ее нет. Нет специалиста по составлению планов и контролю за их исполнениями. Составляется только бюджет продаж менеджером по продажам на основе данных прошлых лет. Следовательно, необходимо усовершенствование системы планирования на предприятии с целью составления прогнозных отчетов и необходимости контроля за их исполнением. 3. Совершенствование бизнес-планирования ООО «Восход Сервис» В связи с тем, что в процессе анализа финансовых показателей ООО «Восход Сервис» выявлена очень большая сумма дебиторской и кредиторской задолженностей на начало 2016 года (ожидаемое значение), внедрение штатной единицы специалиста по планированию и контролю за финансовыми ресурсами является очень важным моментом деятельности предприятия. Средняя заработная плата специалиста – 25 тыс.руб. в месяц, в год затраты на оплату труда возрастут на 300 тыс.руб. Приобретение необходимого оборудования для рабочего места финансового менеджера (компьютерное оборудование, офисная мебель) - 45 тыс.руб. Амортизация оборудования в год составит 5,35 тыс.руб. Итого общие годовые коммерческие расходы возрастут на 305,35 тыс.руб. Для внедрения в ООО «Восход Сервис» системы финансового планирования на рисунке 4 представлены этапы составления непосредственно текущего финансового планирования в ООО «Восход Сервис», которого не было на предприятии. Финансовая политикаБюджет продажБюджет затратПрогноз показателей отчета о финансовых результатахПрогноз движения денежных средствПрогноз показателей балансаРисунок 4 - Этапы финансового планирования ООО «Восход Сервис»Проведенный анализ выявил проблему повышения дебиторской задолженности, поэтому одним их основных направлений финансовой политики ООО «Восход Сервис» является эффективное управление дебиторской задолженностью. По видам дебиторской задолженности рекомендуется составлять таблицу, в которой будет видно преобладание того или иного вида дебиторской задолженности. Постоянный анализ с помощью такой таблицы позволит вести постоянные наблюдения расчетов с покупателями и выявлять просроченную задолженность. Помимо этого, она в значительной степени облегчает проведение инвентаризации состояния расчетов с дебиторами.Фактически в субъекте хозяйствования реализуется агрессивный тип политики кредитования покупателей, который приводит к негативным последствиям. В свою очередь кредиторы ООО «Восход Сервис» делают жестче режим кредитования – требуют предоплаты. При этом нарушается финансовое равновесие между оборотом дебиторской задолженности и кредиторской задолженности. В связи с этим необходимо пересмотреть политику кредитования.Для ООО «Восход Сервис» наиболее приемлемым является принцип реализации своих товаров с отсрочкой платежа клиентам, которые достаточно давно являются покупателями этой организации. Этот кредит, при невозможности заплатить в срок, клиентам должен предоставляться сроком только до 1 месяца, так как для хорошей работы ООО «Восход Сервис» необходимо постоянное «присутствие» денежных средств в ликвидной форме. Все это обеспечит средний уровень кредитного риска хозяйствующего субъекта. Данного типа кредитная политика называется «умеренной». Она в целом отвечает интересам предприятия, потому что не сдерживает объемы реализации и позволяет контролировать риск инфляционных потерь.Затем необходимо построение эффективной системы контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности, это будет делать специалист по финансовому планированию (финансовый менеджер). Один раз в месяц финансовому менеджеру (специалисту по финансовому планированию) нужно проводить проверку всех сроков возникновения и оплаты дебиторской задолженности по информации бухгалтера, который выполняет данные операции.Управление кредиторской задолженностью хозяйствующих субъектов – также является одним из важнейших направлений финансовой политики ООО «Восход Сервис». Вся кредиторская задолженность в ООО «Восход Сервис» является краткосрочной. Задолженности, перечисленной в бюджет в связи с истечением срока исковой давности, не было.