банковский кредит как источник формирования финансовых ресурсов предприятий, его роль и границы

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Подытоживая, можно сделать вывод, что банковское кредитование предпринимательской деятельности является мощным источником финансирования предпринимательской деятельности, обеспечивающей процессы расширенного воспроизводства в обществе за счет активизации инвестиционно-инновационной деятельности. Поэтому активизация банковского кредитования реального сектора экономики является важной задачей экономической политики, решение которой будет иметь существенный социально-экономический эффект.
Однако ряд специфических особенностей развития предпринимательства, в том числе малого и среднего бизнеса, сложные внутренние и внешние экономические условия его деятельности повышают риски банковского кредитования предпринимательской деятельности. В следствие возникает разрыв между потребностью ...

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3
РАЗДЕЛ 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ БАНКОВСКОГО КРЕДИТА 6
1.1.Сущность и необходимость кредита 6
1.2.Функции, формы и виды кредита 12
РАЗДЕЛ 2. БАНКОВСКИЙ КРЕДИТ КАК ИСТОЧНИК СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ 19
2.1.Банковский кредит как источник формирования оборотного капитала предприятия 19
2.2.Банковский кредит как источник финансирования проектов энергоэффективности 23
РАЗДЕЛ 3. БАНКОВСКИЙ КРЕДИТ КАК ИНСТРУМЕНТ РАЗВИТИЯ МАЛОГО БИЗНЕСА 30
3.1.Проблемы и перспективы кредитования малого бизнеса 30
3.2.Усовершенствование банковского кредита как источника финансирования малого бизнеса 40
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 49
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 51

ВВЕДЕНИЕ

Кредитные отношения функционируют в системе экономических отношений. В основе их лежит движение особого вида капитала - ссудного капитала. Кредитные отношения - это обособленная часть экономических отношений, связанная с предоставлением стоимости (средств) взаймы и возвращением ее вместе с определенным процентом.
В современном хозяйстве значительно расширяются границы кредитных отношений. Кредит обслуживает все большую долю товарных потоков, заменяя традиционные товарно-денежные связи обмена. Кредит необходим как важное средство обеспечения финансово-хозяйственной деятельности экономических субъектов.
Кредитные отношения сочетают в себе две подсистемы:
1) кредитно-денежные отношения;
2) кредитно-товарные отношения.
В ссуду может предоставляться стоимость как в денежной, так и в т оварной форме.
Роль и место кредитных отношений в национальной экономике зависит от состояния самой экономики. Современный кредит и кредитные отношения в Украине носят переходный характер, они отражают кризисное состояние отечественной экономической системы.
Следует различать денежные отношения, финансовые отношения и кредитные отношения. Денежные отношения являются наиболее широким образованием; они связаны, прежде всего, с измерением стоимости (цены) различных товаров и услуг, а также с осуществлением оплаты за товары и услуги в безналичной и наличной формах. В рыночном хозяйстве деньги опосредствуют движение всей системы экономических отношений, оборот всех видов капитала, процесс воспроизводства национального продукта.
Финансовые отношения - это часть денежных отношений, которая связана с формированием, распределением и использованием денежных средств в целях обеспечения потребностей государства, предприятий (фирм) и граждан (домохозяйств). В воспроизводственном процессе финансовые отношения выражают прежде отношения распределения. Характер и содержание финансовых отношений в основных чертах всегда определяется характером денежных отношений.
Кредитные отношения имеют поворотный и возмездный характер. Распределительные и перераспределительные процессы в экономике происходят не только через финансы, но и путем использования кредита. Кредитные отношения связаны с воспроизведением ссудного капитала. Вышеприведенное обуславливает актуальность выбранной темы исследования.
Цель работы состоит в исследовании сущности банковского кредита, особенностях его использования в деятельности предприятий и пути его трансформации в предоставлении малым предприятиям.
Для достижения цели в работе поставлены следующие задачи:
• Определить сущность и необходимость кредита;
• Изучить формы, виды и функции кредита;
• Изучить сущность банковского кредита как источника формирования оборотного капитала предприятия и источника финансирования проектов энергоэффективности;
• Определить проблемы и перспективы использования банковского кредитования малого бизнеса;
• Определить пути и направления усовершенствования банковского кредитования малого бизнеса.
Объект исследования – банковская деятельность в сфере предоставления кредитов.
Предмет исследования – совокупность теоретических и практических аспектов использования банковского кредита как источника финансирования деятельности предприятия.
В ходе проведения исследования были использованы такие научные методы, как анализ, синтез, метод обобщения, исторический метод, дедукция.
Практическая значимость работы состоит в том, что проведенное исследование позволяет определить сущность банковского кредита на данном этапе развития экономической системы, а также позволяет определить возможные пути совершенствования банковского кредитования, как источника финансирования деятельности предприятия.
Работа состоит из введения, трех основных разделов, в каждом из которых выделено по два параграфа, заключения и списка использованной литературы.

- Установленный законодательством порядок выплаты заработной платы рабочим и служащим, в результате которого в обороте предприятий, учреждений, организаций постоянно есть средства в виде задолженности по оплате труда, которые могут временно быть вложенными и накапливаться на банковских счетах;
- Свободная денежная масса у населения в виде денежных сбережений на банковских счетах10.
Действенным методом прогнозирования, выдачи, использования и возврата кредитов является соблюдение заемщиками принципов банковского кредитования.
При заключении кредитных договоров банки используют их с целью предотвращения роста рисков от кредитных операций. Обособленное от общей теории кредита применения принципов кредитования приводит к снижению эффективности банковских кредитов, рост риска их невозврата.
Приоритетными мерами по поддержке субъектов производства, преодоления негативного влияния мирового финансового кризиса является применение льготного кредитования по ставке, не превышающей размера учетной ставки центрального банка, получения субсидий, субвенций из бюджетов разных уровней на удешевление стоимости стратегических для производства материальных ценностей.
Управление кредитными рисками является наиболее актуальной проблемой, которая требует дальнейшего теоретического исследования в контексте предотвращения их возникновения, сведения к минимуму их влияния на процесс банковского кредитования. В период мирового финансового кризиса уровень кредитного риска отечественных банков достиг своего пика.
Рост проблемных кредитов в большой степени зависит от недовыполнения заемщиками условий кредитных соглашений в результате неквалифицированной и непрофессиональной деятельности банковских специалистов и финансовых злоупотреблений на рынке кредитных услуг. Это приводит к росту кредитных рисков, ухудшение качества кредитных портфелей. Рост доли просроченных и сомнительных кредитов в кредитном портфеле приводит к потере части стоимости объектов залога, снижается доходность банковских учреждений. Банковские учреждения вынуждены увеличивать объемы резервов для возмещения возможных потерь по кредитным операциям, что отрицательно влияет на результаты их деятельности. Банковские учреждения при кредитовании не обладают локальной информации о финансовом состоянии заемщика, его финансового, имущественного положения. Банки при выдаче кредита в основном руководствуются финансовым состоянием и наличием застрахованного залога заемщика, способной обеспечить возврат кредита. В то же время, информацию о состоянии имущества заемщика в залоге другого финансово-кредитного учреждения из-за ее конфиденциальность получить невозможно.
2.2.Банковский кредит как источник финансирования проектов энергоэффективности
Термин «финансирование» характеризует все меры, направленные на покрытие потребности предприятия в капитале, которые включают мобилизацию финансовых ресурсов (денежных средств, их эквивалентов и имущественных активов), их возврат, а также отношения между предприятием и капиталодателями, которые из этого вытекают (платежные отношения, контроль и обеспечение)11. Объемы финансовых ресурсов, которые направляются в то или иное направление экономической деятельности, в значительной степени зависят от эффективности использования ресурсов, под которой мы понимаем соотношение между затратами и полученными результатами. Эффективность, в свою очередь, зависит от адекватности форм и методов финансирования специфики объекта финансирования. Разнообразие потребностей в финансовых ресурсах определяет большое количество форм и методов финансирования, которые в совокупности составляют систему финансирования.
Традиционно основные формы финансирования классифицируют по следующим критериям:
а) в зависимости от целей финансирования;
б) по источникам поступления капитала.
Поскольку целью финансирования в нашем исследовании является предоставление ресурсов для финансирования проектов повышение энергоэффективности предприятий (ППЭП), то остановимся на классификации форм финансирования в зависимости от источников поступления капитала.
Наиболее общим разделением источников финансирования ППЭП является разделение их на внутренние и внешние ресурсы. Использование внутренних ресурсов - собственных средств предприятия - является довольно распространенным в мировой практике. Во Франции, например, ППЭ, которые имеют быструю окупаемость, финансируемых за счет средств предприятий. Более масштабные проекты, имеющие длительный срок окупаемости, финансируемые правительством12.
Собственные средства предприятий, а именно амортизационные отчисления и запланированную прибыль, должны быть преимущественно дешевым и самым надежным и доступным источником финансирования краткосрочных ППЭП.
Несмотря на достаточно широкий перечень возможных источников и методов финансирования ППЭ возможности привлечения средств из различных источников, особенно в странах с переходной экономикой, ограничены. Так потребность в объемах финансирования проектов повышения энергоэффективности являются достаточно высокими, тогда как фактические объемы намного меньше.
Кроме того, не все источники финансирования ППЭ могут быть задействованы. В таблице 2.1 представлен рейтинг возможностей привлечения финансирования из отдельных источников в таких странах бывшего социалистического лагеря, как Венгрия, Чехия, Польша, Россия, Украина, Румыния, Болгария.
Таблица 1.
Рейтинг возможности привлечения финансирования из различных источников в отдельных странах13
Страна
Венгрия
Чехия
Польша
Россия
Украина
Румыния
Болгария
Местные банки
4*
4
4
2
2
2
2
Иностранные банки
4
4
4
2
1
2
2
ЕСКО
4
3
2,5
1
1
2,5
2,5
Государственно-частное партнерство
3
4
4
2
2
2,5
2
Национальные фонды
3
3
3
1,5
1,5
2
2
* 4 – рынок развит, 1 – возможность использования ресурса очень невелика
Из данных таблицы 1 видно, что разную степень доступности ресурсов из различных источников непосредственно связано с уровнем развития рыночных отношений и структурой финансовой системы. Так, в Венгрии, Чехии, Польши возможности использовать ресурсы банков или национальных фондов, или создать государственно-частное партнерство для финансирования ППЭП почти вдвое превышают аналогичные возможности в Украине, России, Румынии, Болгарии.
Кроме того, данные таблицы 1 свидетельствуют, что наибольший рейтинг из всех источников финансирования имеет банковское кредитование, государственно-частное партнерство и ЭСКО (в Венгрии). Это дает оснований для предположения, что в России ключевое внимание должно уделяться развитию именно этих источников финансирования ППЭП, которые на текущем этапе имеют низкий рейтинг, а значит - существенный потенциал для развития.
Учитывая ограниченные возможности финансирования за счет государственного бюджета, отсутствие собственных средств предприятий при необходимости в значительных объемах финансирования ППЭ, одним из основных направлений государственной финансовой поддержки ППЭП должно стать стимулирование банковского кредитования, в частности, на принципах государственно-частного партнерства и с использованием средств международных финансовых организаций.
Для обоснования весомой роли и места банковского кредитования в системе финансирования ППЭ будем исходить из сущности кредитования, которая проявляется в его функциях. В экономической энциклопедии под редакцией С. В. Мочерного отмечается, что кредит - это ссуда в денежной или товарной форме на условиях возврата в определенный срок с выплатой процента14. Кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный капитал и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. При его помощи свободные денежные капиталы и доходы предприятий, граждан и государства аккумулируются, превращаясь в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование.
Сейчас в рамках экономической науки существует два направления развития теории кредитования. Первая - натуралистическая теория - трактует кредитные отношения и операции только как способ перераспределения товарных ценностей, а ее сторонники считают, что кредит не может создавать капитал, а лишь выступает формой его движения от кредитора к заемщику. Вторая теория (капиталообразующая) основана на предположении, что кредитные соглашения не только переносят, но и создают кредитный капитал, поэтому играют очень важную роль в экономике. В отечественной научной мысли указанные подходы к сущности кредитных операций получили отражение в перераспределительных и воспроизводственных функциях кредита, хотя в перечень функций кредита также относят сбережения издержек обращения; ускорение концентрации и централизации капитала; регулирования.
Перераспределительная концепция рассматривает кредитование как процесс перераспределения временно свободных активов, а сторонники этой категории определяют «кредит» как перераспределительную категорию, которая касается не только одной фазы общественного воспроизводства, но и всего воспроизводства.
Воспроизводящая концепция рассматривает кредитование как неотъемлемую часть всего воспроизводственного процесса. Сторонники этой концепции называют сам кредит воспроизведенной категорией, касающейся размещения временно свободных средств с первоначальной аккумуляцией.
Академик А. А. Чухно считает первое толкование сути и роли кредита достаточно ограниченным. Поскольку на первом месте перераспределительная функция, то сфера распределительных отношений признается как одна из важнейших сфер общественных отношений. Тогда как, хотя распределение и играет важную роль, но именно сфера производства играет определяющую роль в развитии общественного производства15. По мнению А. А. Чухно, одной из главных причин ограничительного толкования кредита и его роли в развитии экономики является то, что он рассматривается как устойчивая категория, которая не развивается и остается почти одинаковой независимо от степени социально-экономического прогресса.
В нашей работе мы исследуем банковское кредитование ППЭ предприятий, являющихся в денежной форме производственного кредитования с участием банков. Поскольку заемщиками в нашем исследовании выступают предприятия, реализующие ППЭ, то кредитование должно осуществляться с учетом специфики деятельности последних. С другой стороны, кредитные средства в той или иной форме предоставляют банки с использованием соответствующих банковских инструментов и технологий, имеет не менее существенное влияние на процесс кредитования ППЭ. И, наконец, в данном процессе должна быть сохранена суть кредитования как экономической категории. Исходя из этого, банковское кредитование ППЭ предприятий можно охарактеризовать как процесс функционирования отношений между банками и предприятиями по поводу предоставления, использования на цели повышения энергоэффективности и возврата денежных средств на принципах платности, срочности, обеспеченности, возвратности и добровольности.
Для эффективного процесса банковского кредитования ППЭ и банк, и предприятие должны прийти к согласию по объему займа, сроков, наличия страхования и гарантий. В этом контексте важным является исследования соответствующих видов кредитов, среди которых есть проектное и венчурное кредитование, финансовый лизинг, франчайзинг. Такие виды краткосрочного кредитования как микрокредитование, овердрафт, факторинг, кредитная линия, вексельное кредитование не совсем подходят для финансирования таких масштабных и длительных проектов, каковы ППЭ. Хотя в отдельных случаях для финансирования малых и средних предприятий, планирующих использовать или производить энергосберегающее оборудование, краткосрочные формы кредитования также могут использоваться.
Достаточно распространенной разновидностью банковского кредитования ППЭ в промышленности, жилищном секторе, строительстве является сотрудничество банков и энергосервисных компаний (ЭСКО), которые обеспечивают финансирование на основе использования собственных средств, банковских займов и средств других учреждений, сторон (банки, финансовые учреждения, лизинговые компании), а также осуществляют энергетические обследования, предлагают энергоэффективные технологии и мероприятия. Такой метод кредитования чаще всего применяется при недостатке рабочего капитала предприятия или при ограниченной возможности оформления займа непосредственно в банке.
В общем, кредиты, выделяемые для повышения энергоэффективности можно разделить на следующие виды:
1. В зависимости от размера: маленькие, средние, большие.
2. В зависимости от назначения: промышленные, инвестиционные, сельскохозяйственные.
3. В зависимости от количества участников: простой - один кредитор, синдицированный - несколько кредиторов.
4. В зависимости от срока предоставления: краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные.
5. Зависимости от процентной ставки: фиксированная, плавающая.
На практике банки очень осторожно подходят к вопросу кредитования таких сложных, рискованных и крупных проектов как ППЭ.
Формой финансирования инфраструктурных инвестиционных проектов являются донорские гранты, предоставляемые городам и предприятиям-участникам проектов международной технической помощи, задачами которых это предусмотрено. Поскольку грант является безвозвратным целевым финансированием, то выделение средств в пределах грантов для финансирования ППЕП крайне ограниченным и в основном направленным на финансирование небольших демонстрационных проектов, и / или на проведение предпроектных исследований.
Несмотря на потенциальную мощность такого источника финансирования, как ресурсы международных финансовых организаций и иностранных банков, неудовлетворительное финансовое состояние подавляющего большинства предприятий в условиях политической и экономической нестабильности добавляют кредитных рисков и нивелируют заинтересованность в предоставлении кредитов предприятиям со стороны иностранных банков. Кроме того, поскольку предприятия получают свой доход в рублях, существуют валютные риски за счет потерь от курсовых разниц, возмещение которых тарифами на услуги прямо запрещено законодательством по вопросам формирования тарифов.
РАЗДЕЛ 3. БАНКОВСКИЙ КРЕДИТ КАК ИНСТРУМЕНТ РАЗВИТИЯ МАЛОГО БИЗНЕСА
3.1.Проблемы и перспективы кредитования малого бизнеса
Всестороннее проникновение малого предпринимательства в экономическую систему является необходимым условием перехода экономики на рыночные отношения, эффективной реструктуризации производства, решения проблем занятости, повышение уровня жизни населения. Без развития малого предпринимательства невозможно формирования среднего класса, который является надежным фундаментом демократического общества.
Вместе с тем, сегодня остро стоит проблема финансовой и кредитной поддержки малых предприятий, которая принадлежит к первоочередным факторов, тормозящих развитие малого бизнеса. В последние годы банки при осуществлении активных операций столкнулись с проблемой относительной ограниченности объемов кредитных портфелей - нехватает потенциально платежеспособных клиентов. Это привело к переориентации кредитной деятельности банков в плоскость кредитования субъектов малого бизнеса. Существующая практика микрокредитования показала, что, несмотря на значительный кредитный риск, который берет на себя банк при кредитовании данного сектора экономики, малый бизнес может стать одним из основных объектов активных операций банков.
Динамика объемов кредитных вложений банков в развитие экономики и доля займов, предоставленных субъектам малого бизнеса, свидетельствует об их значительном росте. Также существенные изменения происходят и в структуре кредитного портфеля. В частности, ощутимо возросла доля долгосрочных кредитов, предоставленных субъектам малого бизнеса, что свидетельствует о положительных сдвигах на отечественном рынке долгосрочных займов, предоставленных малому предпринимательству16.
На сегодняшний день крупные отечественные банки предоставляют кредиты предприятиям малого бизнеса также за счет собственных средств, постепенно отказываясь от ресурсов иностранных кредитных линий. В этом процессе стоит отметить тенденцию к стремительному росту объемов кредитных вложений в сферу малого бизнеса за счет собственных средств банков.
Общей тенденцией прослеживается на рынке кредитования субъектов малого бизнеса, является увеличение объемов кредитования, изменение структуры кредитных портфелей и наращивания доли кредитов, предоставленных малому бизнесу за счет собственных средств банков. Четкая тенденция к увеличению объемов кредитования малых предприятий и физических лиц - субъектов предпринимательской деятельности - не исключает наличия целого ряда проблем, решение которых позволит обеспечить оптимальные условия предоставления банковских кредитов и минимизировать кредитный риск банка.
По нашему мнению, с целью изучения и систематизации существующих в данной области проблем, целесообразно классифицировать их по уровням возникновения: проблемы, возникающие на макро-и микроэкономическом уровне. К проблемам, которые возникают на макроэкономическом уровне, необходимо отнести проблемы законодательного и нормативного обеспечения финансовой деятельности субъектов малого бизнеса, в частности, кредитной поддержки малых предприятий. Итак, существуют проблемы создания институциональной мотивации привлечения банков к кредитованию малого бизнеса и снижения риска невозврата займов при кредитовании данного сектора экономики. Комплекс факторов, заложенных на законодательном уровне, сдерживает темпы и процедуры осуществления банковских операций в сфере малого бизнеса. Хватает надежной системы страхования кредитных рисков, по которой банки получали бы право в бесспорном порядке списывать суммы невозвращенных кредитов со счетов страховых компаний17.
Принципиальной проблемой банковского кредитования малого бизнеса является отсутствие гибкой системы гарантийных фондов с использованием средств государственного, местного и муниципального бюджетов, а также средств международных финансовых институтов, позволило бы мобилизовать активы и ресурсы на центральном и региональном уровнях с целью обеспечения кредитов для малых предприятий, режима льготного налогообложения прибыли банков, кредитующих малый бизнес.
Негативным фактором системы финансовой поддержки сегодня является недостаточный уровень развития смежных рынков, которые инфраструктурно обслуживают потенциально рисковые процедуры кредитования малого бизнеса. Прежде всего, это касается лизингового и страхового рынков. Поэтому, учитывая мировой и отечественный опыт, необходимо ввести пилотные проекты на основе новейших технологий предоставления лизинговых услуг и страхование рисков кредитования малого бизнеса, привлекая к реализации лизинговых схем финансовые ресурсы государственных целевых программ и международных финансовых организаций.
К проблемам микроэкономического характера следует отнести наличие определенного комплекса негативных факторов, заложенных на уровне нормативных документов, которые, в свою очередь, требуют комплексного нормативного урегулирования, например, относительно технологий и процедур кредитования субъектов малого бизнеса. На нормативном уровне не решен вопрос упрощения процедур проверки залога и оценки финансового состояния получателя небольшого по объему кредита, что существенно снижает уровень оперативности банковского кредитования. По нашему мнению, осложняют процедуры банковского кредитования субъектов малого бизнеса также высокие тарифы за услуги нотариального удостоверения договоров залога и договоров купли-продажи недвижимого имущества. При кредитовании малого бизнеса в условиях инфляции банк должен иметь возможность предотвращать инфляционные риски. С этой целью на нормативно-правовом уровне необходимо предусмотреть процедуру изменения условий кредитного договора при возникновении форс-мажорных обстоятельств.
Решающее значение для успешной кредитной деятельности банка имеет ресурсная база кредитования. Поэтому рассмотрение проблемы кредитования субъектов малого бизнеса, возникающие на уровне банка, целесообразно начать именно с его ресурсной базы. По кредитованию субъектов малого бизнеса, то, как отмечалось выше, оно может осуществляться за счет собственных средств банка или за счет средств международных финансовых организаций18.