Анализ и оценка финансового состояния организации по данным бухгалтерской отчетности

Заключение

В выпускной квалификационной работе рассмотрены теоретические и практические аспекты проведения анализа и оценки финансового состояния компании по данным отчетности в современных условиях.
Условия рыночной экономики не только усиливают роль анализа финансового состояния, но и качественно изменяют. Все это связано, прежде всего, с тем, что анализ финансового состояния из рядового элемента анализа финансово-хозяйственной деятельности превратился в современных условиях в основной метод оценки экономики.
Анализ финансового состояния представляет собой существенный элемент финансового менеджмента. Почти все пользователи финансовой отчетности субъекта хозяйствования используют методы анализа финансового состояния для принятия разного рода решений.
Практически все используемые в ана ...

Оглавление
Введение 3
Глава 1. Основы анализа финансового состояния предприятия 7
1.1. Сущность, значение, методы проведения анализа финансового состояния предприятия 7
1.2. Бухгалтерская отчетность предприятия как основа проведения анализа 15
1.3. Методика проведения анализа финансового состояния предприятия 21
Глава 2. Анализ и оценка финансового состояния ООО «Т-С» 28
2.1. Краткая характеристика организации 28
2.2. Анализ актива и пассива баланса 31
2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности организации 34
2.4. Анализ финансовой устойчивости 41
2.5. Анализ прибыли и рентабельности 46
2.6. Диагностика вероятности банкротства 50
Глава 3. Мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «Т-С» 54
3.1. Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия 54
3.2. Расчет экономической эффективности мероприятий 59
Заключение 64
Список использованной литературы 68
Приложения 72

Введение

В нашем быстро развивающемся государстве, где ежедневно меняются и дополняются законодательные акты, необходимо следить за изменениями и своевременно учитывать при организации хозяйственной деятельности предприятия. В таких экономических условиях тема выпускной квалификационной работы «Анализ и оценка финансового состояния организации по данным бухгалтерской отчетности анализа финансового состояния» очень актуальна. Актуальность темы выпускной квалификационной работы обусловлена тем, что анализ финансовой деятельности является качественным методом оценки ретроспективного финансового состояния организации. С помощью изучения данных финансовой отчетности, сопоставления и наблюдения за динамикой изменений в отчетности, качественного аналитического обоснования рисуется полная и достоверная картина реального положения организации в мире финансов. А это основа для принятия правильного и эффективного управленческого решения для дальнейшего развития и процветания субъекта хозяйствования.
Финансовой отчетностью организации пользуются акционеры, кредиторы, инвесторы, потребители, поставщики, органы государственной налоговой службы - внешние пользователи и внутренние - это руководитель организации, сотрудники административно-управленческого персонала и разные подведомственные подразделения.
Для увеличения прибыли и обеспечения стабильного положения общества учредители используют информацию, предоставленную в финансовой отчетности. А кредиторы и инвесторы, анализируя финансовую отчетность и оценивая эффективность работы субъекта, минимизируют свои риски по вкладам или займам, то есть в случае высокого риска при вложении денег в определенный проект инвестор отказывается от данной инвестиции или настаивает на повышенной плате за участие в проекте.
Анализ финансового состояния субъекта экономики – это оценка:
- его имущественного состояния;
- возможности погашения взятых обязательств;
- капитала, необходимого для текущей деятельности предприятия;
- потребности привлечения дополнительных финансах;
- способности наращивать собственный капитал и изыскивать внутренние резервы;
- рационального использования заемных средств;
- обоснованного распределения и использования суммы прибыли и т.п.
Море печатных изданий, повествующих, как проводить финансовый анализ не снижает потребность в специальных методических публикациях, где последовательно и доступно изложена комплексная процедура проведения финансового анализа в экономических условиях Российской Федерации, при существующем налоговом законодательстве с его частыми непредсказуемыми изменениями.
Груз полной материальной ответственности за принятые решения и методы ведения хозяйственной деятельности в нынешних условиях рыночной экономики тянет за собой необходимость проводить глубокий анализ финансового положения, как собственного предприятия, так и предприятия конкурентов и партнеров. Особенно хочется отметить, что для грамотного управления финансовой деятельностью данные из бухгалтерского баланса или отчета о финансовых результатах не стоит рассматривать друг без друга, не смотря на то, что информация в перечисленных отчетах информативна и существенна. Это замечание хочется подкрепить выводом, что объем продаж и сумма чистой прибыли, будут нагляднее в сравнении с величиной потраченных средств, а величина издержек - в сопоставлении с полученной суммой прибыли или объемом продаж.
Цель выпускной квалификационной работы – анализ и оценка финансового состояния организации с помощью финансовых показателей, поиск направлений для эффективной системы управления финансовыми ресурсами предприятия, на основе данных бухгалтерской отчетности.
Для выполнения поставленной цели необходимо выполнить следующие задачи:
- дать определение сущности и значению анализа финансового состояния;
- рассмотреть методы проведения анализа финансового состояния предприятия;
- представить показатели для оценки финансового состояния организации;
- дать краткую характеристику деятельности объекта исследования;
- провести анализ финансового состояния субъекта хозяйствования;
- определить направления для улучшения финансового состояния анализируемого общества.
Объект для изучения и анализа является Общество с ограниченной ответственностью «Т-С». Основным видом деятельности Общества является розничная торговля программным обеспечением, разработка программного обеспечения и консультирование в этой области, обработка баз данных, деятельность по созданию и использованию баз данных и информационных ресурсов, предоставление редакторских услуг и услуг по переводу и прочая деятельность, связанная с использованием вычислительной техники и информационных технологий.
Предмет исследования – результаты финансово-хозяйственной деятельности ООО «Т-С», представленные в бухгалтерской отчетности за 2013- 2014 годы.
Практическая значимость исследования и результатов этой работы заключается в возможности внедрения их в дальнейшей деятельности Общества, в заострении внимания на слабых показателях, что б принять решения для их повышения, а также в снижении рисков для финансового состояния при разработке новых направлений в деятельности организации.
Методы исследования: анализ экономической литературы, методы индукции и дедукции, сравнительный анализ, горизонтальный и вертикальный анализ, коэффициентный метод.
Информационной базой выпускной квалификационной работы послужили Федеральные законы РФ, инструктивно-нормативные документы Министерства Финансов РФ, а также труды таких авторов, как: Адамайтис Л.А., Бобылева А.З., Галицкая С.В., Донцова Л.В., Жулина Е.Г., Пожидаева Т.А. и др.
Структура выпускной квалификационной работы: введение, три главы, заключение, список использованной литературы, приложения.

 

1520Характеризует расширение или уменьшение коммерческого кредита, предоставленного субъектом хозяйствованияСрок оборачиваемости кредиторской задолженностиd8 = 360 дней / d7Показывает средний срок возврата долгов фирмы по текущим обязательствамКоэффициент оборачиваемости собственного капиталаd9 = Выручка от продажи / стр.1300Показывает скорость оборота собственного капиталаПРИЛОЖЕНИЕ 4Горизонтальный и вертикальный анализ актива баланса ООО «Т-С»№ п/пРазделы, группы статей баланса На конец 2012 годаНа конец 2013 годаНа конец 2014 годаИзменение за последний год ± тыс. руб.в % к общему итогу балансатыс. руб.в % к общему итогу балансатыс. руб.в % к общему итогу балансатыс. руб.в % к соответствующей статье на конец предыдущего годав % к итогу баланса на конец предыдущего года1Внеоборотные активы110000,0000,0000,000-0,002Оборотные активы120010881826100,0012686081100,0012565813100,00-120268-0,95-0,952.1.Из них: запасы121043220,0411560,019083247,2390716878474,747,152.2.НДС по приобретенным ценностям122000,0000,0000,0000,000,002.3.Дебиторская задолжность1230239987722,05659728752,00392239031,21-2674897-40,55-21,092.4.Денежные средства и денежные эквиваленты1250836445976,87581316945,82747880659,52166563728,6513,132.5.Прочие оборотные активы12601131671,042744692,162562932,04-181760,00-0,143Всего активов (Итог баланса)1600108818261001268608110012565813100-120268-0,95-0,95ПРИЛОЖЕНИЕ 5Горизонтальный и вертикальный анализ пассива баланса ООО «Т-С»№ п/пРазделы, группы статей балансаНа конец 2012 годаНа конец 2013 годаНа конец 2014 годаИзменение за последний год ±тыс. руб.в % к общему итогу балансатыс. руб.в % к общему итогу балансатыс. руб.в % к общему итогу балансатыс. руб.в % к соответствующей статье на конец предыдущего годав % к итогу баланса на конец предыдущего года1Капитал и резервы309783928,47387852530,57169355013,48-2184975-56,34-17,221.1.В том числе уставный капитал100000,09100000,08100000,0800,000,001.5.Нераспределенная прибыль308783928,38386852530,49168355013,40-2184975-56,48-17,223Краткосрочные обязательства778398671,53880755669,431087226486,52206470823,4416,283.1.Кредиторская задолженность778398671,53880755669,431087226486,52206470823,4416,284Всего пассивов (Итог баланса)10881825100,0012686081100,0012565814100,00-120267-0,95-0,95ПРИЛОЖЕНИЕ 6Система показателей У. Бивера для диагностики банкротства [13, с.185]ПоказательФормула расчета (строки баланса)Значения показателейБлагоприятно5 лет до банкротства1 год до банкротстваКоэффициент Бивера(чистая прибыль + амортизация) / (стр.1400+стр.1500)0,4-0,450,17-0,15Рентабельность активов, %чистая прибыль / стр.1700 * 1006-84-22Финансовый леверидж, %(стр.1400+стр.1500)/стр.1700*100<37<50<80Коэффициент покрытия оборотных активов собственными оборотными средствами(стр.1300-стр.1100) / стр.13000,4<0,3<0,06Финансовая рентабельность активовчистая прибыль / активы * 100<3,2<2<1Весовые коэффициенты для индикаторов в модели У. Бивера не предусмотрены и итоговый коэффициент вероятности банкротства не рассчитывается. Полученные значения данных показателей сравниваются с их нормативными значениями для трёх состояний фирмы, рассчитанными У. Бивером для благополучных компаний, для компаний, обанкротившихся в течение года, и для фирм, ставших банкротами в течение пяти лет.ПРИЛОЖЕНИЕ 7Типичная модель для оценки банкротства предприятия, которая принята Альтманом, имеет форму: Z-счет = 3,3К1+1,0*К2+0,6*К3+1,4К4+1,2К5, (7.1)где К1 – рентабельность активов по операционной прибыли;К2 – коэффициент оборачиваемости активов;К3 – коэффициент соотношения собственного и заемного капитала;К4 – соотношение накопленной прибыли и активов;К5 – отношение рабочего капитала к активам.Э. Альтман определил и критерии для оценки вероятности банкротства.Шкала критериев для оценки вероятности банкротства по Э. Альтману [17, с.241]ZУгроза банкротства1,8 и менееОчень высокая1,81 – 2,675Средняя2,675Равна 0,52,675-2,99Невелика2,99 и болееНичтожнаСодержанием двухфакторной модели Альтмана является определение границы между платёжеспособностью и несостоятельностью - потерей платёжеспособности [17, с.241]. Модель прогнозирования риска несостоятельности имеет вид: Z = -0,3877 – 1,0736Ктл + 0,579Кэс. (7.2)Автором модели определено следующее правило оценивания риска несостоятельности экономической организации:- если Z<0, вероятность банкротства меньше 50% и далее снижается по мере уменьшения Z;- если Z=0, вероятность банкротства равна 50%;- если Z>0, вероятность банкротства больше 50% и возрастает по мере увеличения рейтингового числа Z. В этом случае определяющее влияние имеет значение коэффициента Кзс.ПРИЛОЖЕНИЕ 8Методика определения вероятности банкротства по модели Г.В. СавицкойПятифакторная математическая модель Г.В. Савицкой выглядит таким образом: Z = 0,111X1+ 13,239X2 + 1,676X3 + 0,515X4 + 3,80X5, (8.1)где X1 - доля собственного оборотного капитала в общей сумме оборотных активов (коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами);X2 - соотношение текущих активов и иммобилизованных средств;X3 - коэффициент оборачиваемости совокупного капитала;X4 - рентабельность активов по чистой прибыли;X5 - коэффициент финансовой независимости (доля собственного капитала в валюте баланса).Критериями оценки являются:Z < 1 - стопроцентная несостоятельность;1 < Z < 3 - большой риск банкротства;3 < Z < 5 - риск банкротства средний;5 < Z < 8 - риск банкротства небольшой;Z > 8 - риск банкротства малый или отсутствует [44, с.237].