Мировые финансовые кризисы: причины, следствия

Заключение

Современный мировой финансовый кризис – это звеном в цепочке кризисов.
В настоящей работе проведен анализ явления финансового кризиса, определена его сущность, формы проявления и последствия. На примере кризиса 2008 года было изучено то, как современный кризис пошатнул всю финансовую структуру мира. Но самым незащищенным звеном оказался реальный сектор экономики. В результате этого кризиса нерентабельными оказались целые отрасли промышленности. Начавшись в финансовом секторе, кризис 2008 года разрушил в первую очередь реальные производства, доходность в которыҳ является ниже доходности в сфере финансовых спекуляций.
У экономистов существуют различные мнения, прогнозы и советы по преодолению финансовых кризисов. Изучив мнения специалистов в данной области можно сделать ...

Введение 3
1. Сущность мирового финансового кризиса 5
2. Формы проявления финансовых кризисов и их последствия 7
3. Мировой финансовый кризис 2008 г. 11
Заключение 16
Список использованных источников 17

Введение

Как известно, современное общество постоянно стремится к улучшению уровня и условий жизни, что может обеспечить только устойчивый экономический рост. Однако наблюдения показывают, что долговременный экономический рост не является равномерным, а постоянно прерывается периодами экономической нестабильности.
Экономике свойственны 2 состояния:
1. состояние равновесия, когда общественное производство и общественное потребление (на рынке соответственно – предложение и спрос) в достаточной мере сбалансированы. Тогда экономический рост идет, словно по прямой траектории (выпуск продукции увеличивается пропорционально росту производственных факторов);
2. состояние неравновесия (несбалансированности производства и потребления в общественном масштабе). Тогда нарушаются нормальные связи и п ропорции в экономике, и наступает ее кризисное состояние.
Экономический кризис – это значительное нарушение равновесия в хозяйственной системе, часто сопровождающееся потерями и разрывом нормальных связей в производстве и рыночных отношениях. Это, в конечном счете, ведет к дисбалансу функционирования экономической системы в целом.
Актуальность и практическая значимость темы работы обусловлена рядом причин. Исследования экономических кризисов должно помочь экономистам все-таки научиться безболезненно и быстро выходить из них. Помимо этого очень важно исследовать причины возникновения экономических кризисов и выяснить возможные пути выхода, чтобы они не оказывали такого разрушительного воздействия на экономику.
Главная цель данной работы – исследовать экономические кризисы, выявить основные причины и их последствия.
В рамках достижения поставленной цели были поставлены следующие задачи:
- выявить сущность мирового финансового кризиса;
- раскрыть формы и последствия финансового кризиса;
- рассмотреть особенности мирового финансового кризиса 2008 г.
В данной работе использована учебная, отечественная и зарубежная литература, а так же Интернет сайты.

Млрд.дол.
В % к итогу
Млрд.дол.
В % к итогу
США
12811,2
20,5
69056,0
20,6
Япония
4017,8
6,0
24101,8
7,2
Германия
2868,6
4.3
17211,6
5,1
Великобритания
2182,2
3,2
15275,4
4,5
Франция
2152,3
3.2
12913,8
3,9
Италия
1875,7
2,8
13129,9
3,9
Канада
1193,8
1.8
7162,8
2,1
Итого
28101,6
41,8
159856,3
47.3
Мир
67227,2
100,0
226136,0
100,0
Общей закономерностью при воспроизводстве общественного капитала считается опережающее его накопление в форме денег по сравнению с действительным (то есть материальным) капиталом. Данная тенденция, которая зародилась на первых этапах развития капитализма, усилилась в конце ХХ в. и начале ХХI в. К примеру, в 1996–2007 гг. прирост денежно-ссудного капитала по сравнению с действительным был в США на 74% больше, в странах Европейского союза на 65% и т. п. [13, c.28]. Наиболее интенсивно данная тенденция проявилась в США и Великобритании. Процесс финансовой глобализации экономики стал протекать неравномерно. Крупнейшими обладателями финансовых активов были США – 48,4% всех суммарных активов стран «семерки», Япония – 15,4%, Германия – 10,5% и Великобритания – 10,4%.
Потребности реальной экономики в ссудном капитале объективно были ограничены размерами основного капитала, а также применяемой технологией обслуживания оборотного капитала и различиями в периодах их кругооборота. Именно поэтому опережающее накопление ссудного капитала стало сопровождаться тем, что выросло его применение, как вне сферы товарного производства, так и обращения. В 2007 г. страны «семерки» имели долю ссудных капиталов, которые функционировали вне реальной экономики около 53%, в том числе США – около 60%, Великобритания – около 59%, Япония – 54%.
Особенностью этой части капиталов был их отрыв от общего кругооборота реального капитала: к примеру, 85–90% операций. Которые совершались на фондовых и валютных биржах носили спекулятивный характер и только лишь 10–15% были непосредственно связаны с функционированием реальной экономики.
Поскольку операции вне реальной экономики, особенно на биржах, приносят значительную прибыль, банки и иные финансовые институты стали использовать растущую часть своих капиталов для их кредитования. В данных условиях в США за 1995 – 2007 гг. увеличили средние показатели котировок ценных бумаг на фондовых биржах с 10 до 30%, а объем фондового рынка достиг 18,5 триллионов долларов в 2007 г. Как результат, спекуляции стали достигать астрономических масштабов [16, С.81], что и способствовало формированию так называемых «финансовых пузырей». Капитализация фондовых рынков в 2007 г. достигала в США 65,5 триллионов долларов, что было в 4,5 раза больше его ВВП; общий долг кредитных рынков США стал превышать 360% ВВП против 140%, который был в 1970 г.
За год – с октября 2007 г. по сентябрь 2008 г. – многие корпорации США потеряли до 1/5 части своей рыночной стоимости, а финансовый сектор потерял 1/38.
Функционирующий капитал отреагировал на усложняющуюся ситуацию расширением возможностей реализации. К ним относятся потребительский и ипотечный кредит в счет будущих доходов заемщиков, что обостряло проблемы сбыта в перспективе. Такому развитию ситуации способствовало отсутствие эффективных методов государственного контроля за рисками кредитно-банковских организаций. Развитие потребительского и ипотечного кредита лишь отсрочило развертывание кризиса.
Ситуация осложнялась противоречиями между производством и рыночным спросом. Как результат, разразился кризис. Его особенность заключалась в том, что он разразился в финансовой сфере, а затем перешел в кризис экономики. Глубинное ее противоречие было в острой диспропорции, которая существовала между спросом и предложением, что сопровождалось спадом инвестиций, а также снижением доходов и потребительского спроса, и при этом ростом безработицы. Все это было обусловлено тем, что кругооборот капитала, который существует в реальной экономике, является неотделимым от функционирования кредитно-банковской системы, а также финансированием основного и оборотного капитала, платежно-кредитных операций, и накопления капитала, межотраслевого перераспределения кредитных ресурсов.
Во-вторых, в таких условиях произошли значительные изменения в динамике циклического развития: так фаза кризисного падения производства стала сменяться снижением темпов роста и иными важными сдвигами. В группе развитых стран произошло снижение производства, причем ниже ранее достигнутого уровня, а в иных случаях отмечалось большее или меньшее понижение прироста чистого или конечного продукта.