Организация управления постоянными затратами. Операционный рычаг

Операционный (или производственный) рычаг демонстрирует степень влияния структуры затрат на выручку от реализации готовой продукции, а также степень чувствительности прибыли к изменению объема реализации – любое изменение выручки влечет за собой более сильное изменение прибыли.

Определив показатель эффекта операционного рычага, можно спрогнозировать прибыль на весь период и выяснить, насколько существенными окажутся корректировки бюджета продаж.
Прогнозное изменение прибыли можно вычислить по формуле 5, а за основу взять данные коммерческого отдела о предстоящих корректировках в плане реализации.

Это позволит своевременно пересмотреть и сократить операционные расходы компании, а также не допустить существенного снижения прибыли или убытков.
Если же с полученного дохода предполагалось ...

нет

Чтобы определить, насколько критично для компании потеря контроля над постоянными затратами, необходимо понять:
• насколько точно составлены прогнозы цен и объема реализации;
• как повлияет последующая корректировка на финансовые результаты в целом. К примеру, если в середине года придется снизить объем продаж, на какую величину допустимо его сократить. Для этого можно проанализировать эффект воздействия операционного рычага и оценить, как он повлияет на прибыль:
• определить величину расходов компании;
• рассчитать безубыточный объем продаж;
• вычислить показатель силы операционного рычага;
• построить прогнозный бюджет на анализируемый период.
Чтобы оценить, как повлияют корректировки бюджета продаж после его утверждения на финансовый результат компании, нужно спрогнозиро-вать расходы на анализируемый период (год или квартал).
Часто их распределяют по принадлежности к основным бизнес-процессам, то есть расходы на управление и поддержание инфраструктуры относят к постоянным, а производственные и коммерческие – к переменным. Однако необходимо учитывать, что большинство операционных расходов условно-постоянные и условно-переменные.

Формула № 2. Расчет точки безубыточности:Используемые обозначенияРасшифровкаЕдиницы измеренияИсточник данныхТочка безубыточностиден. ед.Результат расчетаВыручка компании за периодден. ед.Бюджет продаж за анализируемый период (квартал, год и т. д.)Постоянные затраты за периодден. ед.Рассчитывается как доля от выручки по среднемесячному значению расходов предыдущего периода (года, квартала)Маржинальный доходден. ед.Рассчитывается по формуле № 1 Необходимо понимать не только порог рентабельности, но и уровень, до которого возможно уменьшить реализацию, имея положительный финансовый результат [33]. Для этого можно рассчитать показатель запаса финансовой прочности по формуле 3.Формула № 3. Расчет запаса финансовой прочностиИспользуемые обозначенияРасшифровкаЕдиницы измеренияИсточник данныхЗапас финансовой прочностиден. ед.Результат расчетаВыручка компании за периодден. ед.Бюджет продаж за анализируемый период (квартал, год и т. д.)Точка безубыточностиден. ед.Рассчитывается по формуле № 2 Тогда сокращение плана продаж на процент, не превышающий запас финансовой прочности, допустимо. Следует понимать, насколько существенными окажутся эти корректировки и как они повлияют на прибыль компании, то есть каким будет отклонение плановых и фактических показателей [11].Для этого необходимо воспользоваться показателем эффекта операционного рычага, который рассчитывается по формуле № 4. Операционный (или производственный) рычаг демонстрирует степень влияния структуры затрат на выручку от реализации готовой продукции, а также степень чувствительности прибыли к изменению объема реализации – любое изменение выручки влечет за собой более сильное изменение прибыли.Формула № 4. Расчет показателя эффекта операционного рычагаИспользуемые обозначенияРасшифровкаЕдиницы измеренияИсточник данныхПоказатель эффекта операционного рычагаразРезультат расчетаМаржинальный доход за анализируемый периодден. ед.Рассчитывается по формуле № 1Прибыль компании за анализируемый периодден. ед.Рассчитывается за анализируемый периодОпределив показатель эффекта операционного рычага, можно спрогнозировать прибыль на весь период и выяснить, насколько существенными окажутся корректировки бюджета продаж. Прогнозное изменение прибыли можно вычислить по формуле № 5, а за основу взять данные коммерческого отдела о предстоящих корректировках в плане реализации.Формула № 5. Расчет процента изменения прибылиИспользуемые обозначенияРасшифровкаЕдиницы измеренияИсточник данныхПоказатель изменения прибыли за i-й период%Результат расчетаПоказатель эффекта операционного рычага, предшествующего i-му периодуразРассчитывается по формуле № 4 Показатель изменения выручки за i-й период%Прогнозируется в соответствии с корректировками бюджета продажЭто позволит своевременно пересмотреть и сократить операционные расходы компании, а также не допустить существенного снижения прибыли или убытков. Если же с полученного дохода предполагалось изменить дивидендную программу, расширить производство, открыть новое направление бизнеса или произвести другие вложения капитального характера, то, зная, какую точно прибыль недополучит компания из-за падения продаж, можно снизить риски, к примеру, если планировалось привлечение заемных средств [12].Пример расчета допустимых корректировок плана продаж:В середине I квартала 2016 года коммерческая служба компании «А» представила скорректированный на фактические результаты I квартала бюджет продаж, уменьшенный на 18 процентов от предыдущего.Чтобы установить допустимый предел для снижения плана реализации и оценить будущие потери, финансовая служба разработала прогнозную модель [5]. Она представлена в таблице 2.Для прогноза постоянных и переменных расходов использовали значение их доли в выручке. Для расчета показателя эффекта операционного рычага первого прогнозного месяца взяли усредненные фактические данные предыдущего года.Точку безубыточности в каждый месяц вычислили по формуле № 2, а запас финансовой прочности – по формуле № 3.Показатель эффекта операционного рычага определили по формуле № 4.Таблица 2. Модель прогноза финансовых результатов при снижении продажПоказателиФактическое среднее за 2015 годПрогноз на 2016 годЯнварьФевральМартАпрельМайИюньИюльАвгустСентябрьОктябрьНоябрьДекабрьВыручка, тыс. руб.500 000550 000605 000665 500765 325841 858926 0431 064 9501 224 6921 408 3961 690 0751 859 0832 044 991Переменные расходы, тыс. руб.279 025306 928337 620371 382427 090469 799516 778594 295683 439785 955943 1461 037 4611 141 207Постоянные расходы, тыс. руб.170 975188 073206 880227 568261 703287 873316 660396 108455 524523 853628 623691 486760 634Прибыль, тыс. руб.50 00055 00060 50066 55076 53384 18692 60474 54685 72898 588118 305130 136143 149Точка безубыточности, тыс. руб.386 865425 552468 107514 917592 155651 370716 507896 2731 030 7141 185 3221 422 3861 564 6251 721 087Запас финансовой прочности, тыс. руб.113 135124 448136 893150 583173 170190 487209 536168 676193 978223 074267 689294 458323 904Запас финансовой прочности, %23232323232323161616161616Показатель эффекта воздействия операционного рычага4,424,424,424,424,424,424,426,316,316,316,316,316,31Фактическая выручка за I квартал, тыс. руб.–451 000496 100545 710–––––––––Выручка с корректировкой до конца года, тыс. руб.––––627 567690 323759 355873 2591 004 2481 154 8851 385 8621 524 4481 676 893Процент снижения выручки, %–181818181818181818181818Процент изменения прибыли, %–80808080808080114114114114114Прогноз прибыли, тыс. руб.–11 24712 37213 60915 65017 21518 93715 244-11 697-13 452-16 142-17 756-19 532Из таблицы № 2 видно, что показатель эффекта операционного рычага в первое полугодие составляет 4,42, а во второе – 6,31, что связано с увеличением постоянных расходов на 3 процента. Фактическое снижение выручки на 18 процентов оказалось в пределах запаса финансовой прочности, который по расчетам для компании «А» равен 23 процентам в первое полугодие. Однако, несмотря на то что компания получила прибыль, в сравнении с прогнозом она снизилась на 80 процентов. Эта тенденция продлится первое полугодие, а к середине III квартала компания окажется в убытке, поскольку темп снижения выручки опережает темп падения продаж.Чтобы ослабить эффект операционного рычага, нужно что бы финансовая служба предложила коммерческому отделу пересмотреть бюджет маркетинговых расходов – согласно структуре затрат 70 процентов маркетинговых расходов условно-постоянные.Если важно сохранить действующую структуру расходов, то падение выручки не должно быть больше 16 процентов, чтобы сохранить положительный финансовый результат.ВЫВОД: решения, представленные в этом реферате, помогут ужесточить контроль продаж. Они подскажут, как составить прогнозную модель, которая позволит оценивать каждое изменение плана продаж и его влияние на финансовый результат деятельности компании.Преимущества и недостатки реферата: простота вычислений, подробные пояснения – сильные стороны нашего решения. Используя предложенный подход, можно быстро проверить прогноз продаж и оценить риски, прежде чем утверждать исправления в бюджете, особенно в долгосрочной перспективе. Решение подойдет как торговым компаниям, так и производственным предприятиям.СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВКонституция Российской Федерации Трудовой кодекс Российской Федерации Бехтерева, Е. В.