Ирвинг Фишер

Вывод
После прочтения и осознания содержания книги Ирвинга Фишера ««Покупательная сила денег» можно сделать следующие выводы.
1) Книга написана для людей разного уровня знаний. В ней не используются сложные аналогии, не употребляется узкоспециализированная терминология.
2) Для достижения цели популяризации книги автор использует множество примеров и описаний.
3) Уравнение обмена, приведенное в книге, универсально. Оно подходит абсолютно к любому макроэкономическому процессу и способно разложить этот процесс на составляющие от предпосылок до последствий.
4) Книга предоставляет огромное количество возможностей для саморазвития. Использование уравнения обмена возможно не только в применении к ситуациям, описанным в книге, но и к любому актуальному сегодня процессу.
«Покупательная способность ...

Введение 2
1 Ирвинг Фишер и его труды 3
2 Характеристика книги «Покупательная сила денег» 8
3 Глава I «Основные понятия». 13
4 Глава II «Покупательная сила денег в отношении к уравнению обмена». 15
5 Глава III «Влияние депозитного обращения на уравнение обмена и покупательную силу денег» 18
6 Глава IV «Нарушение уровня обмена и покупательной силы денег в течение переходных периодов». 21
7 Глава V «Косвенные факторы покупательной силы денег». 22
8 Глава VII «Влияние денежных систем на покупательную силу денег». 27
9 Глава VIII «Влияние количества денег и других факторов на покупательную силу денег и друг на друга». 28

Введение
Деньги, их обращение, законы умножения денег, нормы сохранения денег – все эти вопросы волновали человечество с момента появления первых денежных суррогатов. С развитием общества развивалась и наука о деньгах. Металлическая, номиналистическая, количественная, монетаризм, кейсианская, функциональная, государственная – основные теории, объясняющие природу денег, законы их функционирования и правила преумножения. Целая плеяда выдающихся ученых пыталась разрешить вопросы, связанные с природой и функцией денег. Шотландец Дж. Ло, русский ученый И.Т. Посошкова, англичане Д.Юм и Дж. Нейнс, француз Ш.Монтескье…. И так далее, и так далее.
Одним из ученых, занимающихся кроме всего прочего, вопросами денег, был Ирвинг Фишер. С использованием математических, алгебраических и графических моделе й, он объяснял суть процессов, происходящих с деньгами. Находил причины этих процессов и делал выводы о последствиях.
В настоящей работе была рассмотрена одна из самых известных книг Ирвинга Фишера «Покупательная сила денег: её определение и отношение к кредиту, проценту и кризисам». Были проанализированы теории, выдвинутые и доказанные автором книги. Была сделана оценка книги не только зрения ее научной ценности, но и со стороны удобства прочтения, глубины восприятия, литературных качеств. Целью работы являлась выработка личного отношения к труду Ирвинга Фишера и формулировка выводов об актуальности поднятых в книге вопросов.

11) «…запас благ, …существующий в данный момент времени, называется капиталом…»[11].
12) «…поток плодов, получаемых от такого капитала, в течение известного периода времени, называется доходом…»[12].
4 Глава II «Покупательная сила денег в отношении к уравнению обмена».
В этой главе Фишер анализирует понятие денег через призму их возможности участвовать в обмене на желаемые ценности. То есть любой предмет, охотно принимаемый в обмен на ценности будет являться деньгами. Например, в свое время в Вирджинии это был табак, в Калифорнии головы иволги и т.д.
Также Фишер раскрывает понятие уровня ликвидности через понятие «…степень способности благ к обмену...»[13]. Из этих понятий он делает вывод о принадлежности денег к классу средств обращения. В свою очередь этот класс подразделяется на непосредственно сами деньги и банковские вклады. Последние проявляют свойства средств обращения только в том случае, если в отношении них действуют чеки. С помощью выписанных чеков владелец вклада может обменять его часть или весь вклад полностью на желаемую ценность.
В этой же главе Фишер определяет характеристики, которые различают по своей сущности два очень сходных документа: банковский чек и банкноту. Они оба представляют из себя требование к банку, на основании которого банк обязан выдать некоторое количество денег. Но банкнота признана к обмену повсеместно, а банковский чек признается годным к обмену только в том случае, если потенциальный получатель чека действительно готов его получить в уплату за ценность. Поэтому из этих двух документов только банкнота является, по мнению Фишера, подлинными деньгами, именно в силу того, что она легко принимается к обмену.
Все подлинные деньги делятся на полноценные и кредитные. Первая категория денег обладают следующим свойством: эти деньги имеют одинаковую цену при использовании их в качестве платежного средства (то есть непосредственно денег) и при использовании материала, который пошел на их изготовлении, как ценности для обмена. Самый очевидный пример – золото или золотые монеты. Кредитные деньги обладают следующим свойством: они соответствуют своей ценности только тогда, когда тот, кто владеет этими деньгами, абсолютно уверен, что сможет их эквивалентно обменять. Очевидный пример этой категории денег – банкнота.
Именно в этой главе, подробно разобрав понятие денег, Фишер выводит арифметическую, алгебраическую и механическую формы своего известного уравнения.
В алгебраическом виде это выглядит так:
MV = pQ + p’Q’ + p’’Q’’ + и т.д.,
где M – средняя сумма денег в обращении
V – скорость обращения денег
p – средняя продажная цена товара
Q – количество купленного товара.
Либо в сокращенном виде, это будет выглядеть так: MV = ∑pQ.
Такой математической формулой Фишер описал совершение всех сделок купли-продажи в конкретный период времени в конкретном социуме.(формула в сокращенном виде). В развернутом виде это сумма всех маленьких частных сделок купли-продажи в конкретный период времени в конкретном социуме.
Очевидно, что для сохранения равновесия, при изменении какого-либо параметра в одной части уравнения, требуется изменить какой-либо параметр в другой части уравнения.
Наиболее важным для Фишера был параметр – уровень цены. Поэтому в дальнейшем все детальное рассмотрение этого уравнения. его усложнение и учет в нем дополнительных параметров происходило именно с результатом определить степень влияния всех использованных в уравнении величин именно на уровень цены.
На этом этапе рассмотрения уравнения, уровень цены будет прямо зависеть от количества денег в обращении и скорости их обращения и обратно зависеть от количества товаров.
В последующих главах Ирвинг Фишер постепенно усложняет это уравнение, вводя в него дополнительные параметры, и рассматривая его в зависимости от тех или иных факторов.
5 Глава III «Влияние депозитного обращения на уравнение обмена и покупательную силу денег»
В этой главе к своему уравнению Фишер добавил еще безналичные деньги (или депозитное обращение). Для этого ему потребовалось объяснить суть деятельности банков по привлечению вкладов и выдаче займов.
Депозитное обращение – это требование кредиторов к банку, в соответствии с которым они могут получить из банка деньги на основании банковского чека.
Одной из важнейших функций банка, по мнению Фишера, является ускорение циркуляции видимого, осязаемого богатства. Очевидно, что земля, заводы и прочее богатства не могут циркулировать как золото. Но владелец этих богатств может предоставить банку обязательство, подтвержденное правом собственности, и получить от банка взамен право требовать от него денег. В свою очередь, банк использует получено обязательство как обеспечение гарантии возврата привлеченных в банк депозитов.
То есть, владелец малообменных или низколиквидных (в современной терминологии) ценностей может посредством банка создать себе определенное количество денег, чтобы иметь возможность получить в обмен на них желаемые ценности.
Самое непосредственное отношение к деятельности банка, имеют его акционеры. Это те люди, которые гарантируют своим имуществом возмещение возможных потерь вкладчикам. Акционеры, принимают на себя этот повышенный уровень рисков, рассчитывая на то, что возмещать потери не придется (для этого они принимают участие в управлении банком) и предполагают впоследствии получить часть доходов бака в виде прибыли.
Для стабильного функционирования банка, выданные им обязательства, должны быть примерно соотносимы с собственными средствами. При нарушении этого баланса, банк может очутиться в положении, когда у него будет наблюдаться недостаточность средств или прийти к состоянию несостоятельности.
В понимании Фишера, недостаточность средств – это состояние дел банка, при котором имеющиеся у него активы, хотя и могут покрывать выданные банком обязательства, но недостаточны для немедленного выполнения требований одного или нескольких кредиторов по выдаче денег. То есть ни один банк не сможет выдержать ситуацию, года все его кредиторы (держатели депозитов) одновременно потребуют выдачи наличных денег. Это произойдет потому, что активы банка (как правило, выданные займы) имеют определенный срок возврата, а деньги требуются немедленно.
Одной из причин банкротства банков как раз и является одновременное обращение к нему кредиторов.
Поэтому банки, планируя свою деятельность, всегда стараются поддерживать состояние равновесия между обязательствами и кассовыми запасами. Чтобы иметь быструю возможность оплатить обязательства.
Несостоятельность банка – это состояние дел, при котором средства банка в 100% не покрывают его обязательств. В этом случае на помощь приходят акционеры.
По мнению Фишера, недостаточность средств – это положение, в котором может очутиться любой банк, даже ведущий наименее рискованную политику. Положение несостоятельности может быть применимо к любому коммерческому предприятию. В положении недостаточности средств может оказаться только банк.
После детального изучения банковской деятельности, Фишер приводит уточненное уравнение обмена.
Оно будет выглядеть так:
MV + M’V’ = ∑pQ, где
M, V, p и Q – остались без изменения из предыдущего вида уравнения, а
M’ - это сумма депозитов, которая находится в обращении
V’ – это средняя скорость обращения депозитов.
Введение в уравнение дополнительных составляющих затрудняет проведение исследование о причинах изменений уровня цен. Новая составляющая, определяющая депозитный обмен, линейно дополняет левую часть уравнения без дополнительных коэффициентов. По мнению Ирвинга Фишера, это имеет объективное объяснение. Во-первых, как это было продемонстрировано выше, банки стараются поддерживать равновесие между выданными обязательствами и деньгами в кассе. Во-вторых, частные лица и предприятия тоже стараются поддерживать такое же равновесие. Их мотивы совершенно иные нежели у банков. Если для банков такое равновесие – вопрос выживания, то частные лица и предприятия соблюдают равновесие в силу удобства и разумности трат. Если равновесие нарушается в пользу, например, безналичных денег, то есть M’ становится больше. Соответственно M становится меньше и в общей сложности левая часть уравнения не изменяется.
В итоге, введение дополнительного слагаемого в левую часть уравнения усложнило его, но не изменило выведенной ранее прямой зависимости уровня цен от количества денег в обращении и скорости их обращения и обратной зависимости от количества товаров.
6 Глава IV «Нарушение уровня обмена и покупательной силы денег в течение переходных периодов».
В этой главе Фишер рассматривает поведение своего уравнения в так называемые переходные периоды, когда резко изменилась одна из составляющих уравнения, но состояния равновесия, вызванное обязательным изменением другой составляющей, еще не наступило.
В качестве резкого изменения одной из составляющих, Фишер берет изменение количества денег.
Исходя из его логики, при удвоении количества денег, цены спустя некоторое время также удвоятся. Но это удвоение не будет моментальным и в течение некоторого периода, цены буду колебаться то вверх, то вниз, прежде чем придут в равновесие с левой частью уравнения. Во время процесса роста цен, будет расти и ставка процента по кредитам, но ее рост будет более медленным, чем рост цен и значение, на которое она вырастет не будет равным значении, на которое вырастут цены. Такое отставание спровоцирует ситуацию, при которой брать кредиты будет выгодно, их количество будет расти, провоцируя тем самым еще больший рост цен. И цикл будет повторяться и повторяться до тех пор, пока ставка процента не станет такой высокой, что гашение ссуд станет затруднительным и начнутся процедуры банкротства тех, кто слишком много задолжал банкам. Наступает время кризисов и потихоньку начинается обратное движение. Цены падают, ставки процентов по кредитам тоже падают и равновесие, пройдя через кризис, восстанавливается.
7 Глава V «Косвенные факторы покупательной силы денег».
Это наиболее легкая для прочтения и понимания глава. В ней Фишер рассматривает влияние сторонних факторов на свое уравнение. Так как все эти факторы лежат вне значений уравнения, то влиять на него они могут только опосредованно. То есть через величины уравнения: объем торговли, количество депозитов и денег в обращении, скорости обращения денег и депозитов.
Фишер все сторонние, влияющие на уравнение факторы, поделил на несколько групп:
- производственные (географические, разделение труда, уровень технологий, наличие капитала);
- потребительские (разнообразие человеческих потребностей);
- факторы, объединяющие первые два класса (свобода торговли, свобода передвижения, деловые обычаи и деловое доверие, особенности денежной и банковской систем).
Географические факторы. Разница в климатических условиях, разница в количестве природных ресурсов приводит к тому, что стоимость производства различных товаров в разных областях разная. Очевидно, что каждая область стремится производить наиболее выгодный для нее, наиболее дешевый товар. А для соседней области будет более выгодным купить этот дешевый товар, чем налаживать его дорогое производство. Следовательно, возрастает объем торговли, увеличивается количество товаров. Чтобы уравнение осталось в равновесии, цены падают.
Разделение труда. Схема воздействия на уравнение такая же, как в описанном выше примере. Стоимость товаров зависит от стоимости затраченных на их производство человеческих усилий.
Уровень технологий и знаний. Тоже воздействует на количество товаров. Развитие влечет за собой развитие технологий, появление новых видов товаров ит.д.
Наличие капитала. Развитие никакого производства не возможно без первоначального вложения средств. Наличие капитала обуславливает появление новых производств, это, в свою очередь, увеличивает количество товаров. А это ведет к снижение цен.
Разнообразие человеческих потребностей. Изменение потребности также ведет к развитию производства, следовательно, к увеличению количества товаров, и, следовательно, к снижению цен.
Свобода передвижения. Все обстоятельства, облегчающие взаимоотношения между отдельными группами людей, ведут к увеличению оборотов торговли. Свобода передвижения, новые транспортные средства и пути – первейший факторов, положительно влияющих на уровень взаимоотношений.
Свобода торговли. Отсутствие юридических, таможенных и прочих преград для торговли между отдельными группами людей, также ведет к увеличению торговых оборотов.
Особенности денежной и банковской системы. Наличие устойчивой и предсказуемой банковской системы, которая облегчает исполнению условий торговых сделок, также ведет к увеличению торгового оборота. Возможность получения кредитов, гарантий на заранее определенных фиксированных условиях – подвигает торговцев к расширению своего бизнеса.
Деловое доверие. Эта категория, пожалуй, основная причина для усиления торгового оборота. Доверие – это основа торговли. Если торговец уверен, что заключаемая им сделка – надежная, то он эту сделку заключит. Если у торговца нет такого мнения, то никакие самые выгодные условия не заставят его рисковать.
Также Фишер рассматривает еще одну категорию причин, влияющих на ускорение торгового оборота. Он назвал ее индивидуальными привычками. Он анализирует следующие индивидуальные привычки:
1) Наличие сбережений и накоплений. Деньги, которые составляют накопления конкретного индивидуума, изъяты из обращения. На них не покупаются товары. По мнению Фишера, если бы все люди тратили все свои деньги сразу же по их получению и не копили на будущее, то скорость торгового оборота сразу бы увеличилась.
2) Пользование заборными книжками. Этот термин принадлежит американской системе торговли и, видимо, представляет собой вариант потребительского товарного кредитования. При котором человек имеет возможность купить сразу вещь, а расплатиться за нее позже.
3) Привычка пользоваться чеками. Конфигурация денег из наличного в безналичное состояние при частом использовании чеков, также будет способствовать ускорению денежного оборота.
4) Сроки получек и зарплат. Чем чаще работник получает заработную плату, тем выше у него скорость обращения денег, даже если меньше сумма.
5) Регулярность получения зарплаты и получки. При уверенности рабочего, что он в определенный момент получит деньги, способствует более легким тратам денежных средств, имеющихся в настоящий момент у рабочего.
6) Совпадение по времени сроков получения денег и платежей. Если у человека совпадают моменты, в которые он получает деньги и вынужден тратить их на обязательные платежи, то у него нет необходимости замораживать определенные денежные суммы в накопления и тратах. тем самым, уменьшая скорость обращения денег.
Помимо индивидуальных причин, Фишер выделял еще общие причины. В частности, это касается плотности населения. Чем больше плотность населения в определенном месте, тем выше в этой местности скорость оборота денег. Это происходит в силу увеличения числа фактов перехода денег из рук в руки. Этому же способствует и наличие развитой транспортной сети. Она обуславливает большую возможность общения. следовательно более высокую скорость обращения денег.
И последняя категория факторов, влияющих на уровень цен. Это наличие системы банковских депозитов и привычка населения покупать в долг.
Все рассмотренные факторы прямо воздействуют на уровень цен. Но помимо них Фишер выделял еще косвенные факторы. К ним он относил:
1) Наличие внешней торговли. По мнению Фишера, уровень цен в стране зависит от уровня цен в окружающем мире. То есть если в какой-нибудь стране уровень становится существенно выше или существенно ниже, чем в окружающем мире, то экспорт или импорт денег восстанавливают равновесие.
2) Влияние расплавки и чеканки на количество денег. Помимо изменения количества денег в результате их экспорта или импорта, на количество денег влияют также их чеканка и расплавление. В обычном положении стоимость золотой монеты и стоимость слитка золота весом с монету, одинаковые. Но если переплавить часть золотых монет в слитки, то количество монет, естественно, уменьшится, а количество слитков, соответственно, возрастет. Далее произойдет снижение ценности золота в слитках и повышение ценности золота в монетах. Еще далее Понижение цен и восстановление уровня цен на золото в монетах и в слитках.
3) Влияние производства и потребления металлов, из которых производят деньги. Если происходит увеличение добычи золота, посредством открытия новых рудников, снижением издержек обращения добычи и т.д., то, как следствие, происходит увеличение числа золотых монет. Как результат, падает их покупательная способность. Процессом, противодействующим падению покупательной способности, явится процесс увеличения потребления. Действие противоположных процессов неизбежно восстановит равновесие.
8 Глава VII «Влияние денежных систем на покупательную силу денег».
В этой главе Ирвинг Фишер детально рассматривает влияние так называемого закона Грешема. По отношению к своему уравнению, это влияние на равновесие уравнения наличия двух видов денег: более дорогих и более дешевых. Суть действия закона заключается в том, что при наличии в обращении двух видов денег, более дешевые со временем вытесняют более дорогие. Это может происходить только в том случае, если номинальная стоимость хороших и плохих денег не устанавливается естественным рыночным путем, а назначается государством. В этом случае более дорогие, то есть более хорошие деньги потихоньку изымаются из обращения, потому что население предпочитает их накапливать, а рассчитываться и вообще использовать в обороте плохие (более дешевые) деньги. Фишер рассматривает действие этого закона в условиях биметаллизма, то есть когда в конкретной местности полноценно функционируют хорошие и плохие деньги. Также рассматривает действие закона в условиях частичного биметаллизма. То есть когда один из видов денег более не производится, но из обращения государством не выведен. В любом случае, все влияния на уравнения Фишера, которые происходят под действием закона Грешема, сводятся к влиянию на величину M.
Так как описываемые в главе процессы сложны для понимания, он приводит массу примеров действия этого закона на денежное обращение разных стран в разный исторический период времени. По мнению Фишера, самый наглядный пример - это явления биметаллизма во Франции в XVIII - XIX веках.
9 Глава VIII «Влияние количества денег и других факторов на покупательную силу денег и друг на друга».
Здесь Фишер признает, что на способность денег покупать и, как следствие, на уровень цен, влияет огромное количество разнообразнейших факторов. Но их действие, всех без исключения, происходит только через пять причин: объем денежной массы (или количество денег по терминологии автора), объем карточных счетов в банка (или количество депозитов по терминологии автора), интенсивность обращения денег и депозитов, количество товаров, находящихся в обращении.
В этой главе Фишер по-отдельности анализирует и рассматривает последствия влияния каждой причины. Используя аналогии, параллели, исторические примеры он делает некоторые интересные выводы. В частности, это:
1) Если увеличивается денежная масса, и это вызывает повышение цен, то в это же время могут действовать иные причины и факторы, влияющие на торговое обращение таким образом, что они нейтрализуют результат воздействия увеличения денежной массы.
2) Изменение числа денежных единиц невозможно в отельной местности. Если это происходит на какой-либо территории, то посредством экспорта/импорта денег, это изменение распространяется на остальные местности.
3) Воздействие увеличение количества денег на уровень цен (прямая зависимость), не всегда срабатывает в переходные периоды.
4) Депозиты зависят от денег, то есть одновременно меняются или остаются неизменными. Но соотношение между депозитами и деньгами в истории меняется.
5) Скорость обращения денег по своему воздействию сходно с действием изменения объема денежной массы. Оно также не может быть локальным и всегда из одной местности распространяется на все остальные.