Инвестиционные проекты в логистике

Заключение

Основной целью данной работы являлось изучение особенностей инвестиционных проектов в логистике. Данная цель достигнута благодаря изучению современное состояние мирового опыта инвестиционных проектов в логистике на основе литературных источников как отечественных, так и зарубежных. Комплексный контроль над всеми логистическими операциями, хотя и достигается при помощи больших первоначальных инвестиций, позволяет впоследствии достичь значительных стратегических преимуществ. Даже если рассматривать преимущества, получаемые только на уровне одного предприятия, их список вдохновит любого начальника логистического подразделения: сокращение ручного труда, уменьшение количества ошибок, сокращение бумажного документооборота, повышение уровня контроля всех процессов, совершенствование с ...

Введение 3
Глава 1. Теоретические основы управления инвестициями в логистике 6
1.1 Цели и методы управления инвестициями в логистике 6
1.2 Методы оценки эффективности инвестиций в логистике 29
Глава 2. Инвестиции в оптово-розничной торговле 42
2.1 Анализ и оптимизация логистической инфраструктуры 42
2.2 Инвестиционная политика совершенствования логистической инфраструктуры в системе оптово-розничной торговли 52
Глава 3. Разработка и реализация инвестиционных проектов в оптово-розничной торговле 62
3.1 Инвестиционный проект "Транспорт-склад" системы оптово-розничной сети «IKEA» 62
3.2 Оценка эффективности инвестиционного проекта «Транспорт-склад» 66
Заключение 71
Глоссарий 73
Список использованных источников 74
Приложения 77

 

Введение
Изменение подходов и принципов организации и управления хозяйственной деятельностью предприятия, которое произошло вследствие перехода экономики России к рыночной модели хозяйствования, обусловило необходимость разработки новых методов и средств организационно-аналитической оптимизации управления ресурсными потоками хозяйствующих субъектов, адекватных требованиям новой рыночной модели. В условиях рыночной экономики эффективная деятельность предприятия, обеспечение высоких темпов развития и повышения конкурентоспособности определяется уровнем его инвестиционного потенциала и характером инвестиционной деятельности. Инвестиционные ресурсы представляют собой экономический поток материально-технических, финансовых, информационных и трудовых ресурсов. Чтобы спланировать и полностью рас считать все возможные варианты движения данных потоков, управленцу приходится учитывать и анализировать большое количество параметров, которое к тому же постоянно увеличивается с усложнением структуры предприятия. На современном этапе развития российской экономики управление производством и процессами обращения инвестициионых, материальных, денежных и других ресурсов, основанное на традиционных подходах, во многом себя исчерпало, в результате чего особую актуальность приобрели исследования по разработке новых, нетрадиционных подходов.
Разработка долгосрочной стратегии развития предприятия является сложной и многоаспектной проблемой. Это объясняется проектированием новых или необходимостью совершенствования существующих структур управления данными системами в условиях перехода на инновационные формы хозяйствования. Большинство научных публикаций на эту тематику носит описательный характер (сущность и классификация стратегий), и лишь небольшая их часть содержит экономико-математические модели и алгоритмы. Конкурентные условия и турбулентное внешнее окружение требуют от предприятия научно-практического управления финансовыми и инвестиционными потоками с минимизацией сопутствующих расходов. Базой управления финансовыми потоками, их распределением занимается финансовая логистика. Формирование финансовых потоков сбытовой логистики на предприятиях, использование логистических принципов и методов, позволяет на новой основе решать традиционные задачи управления сбытом и повышать эффективность производственно-хозяйственной деятельности предприятия.
Инвестиции в логистике представляют собой систему управления, планирования и контроля над финансовыми потоками на основе информационных и организационных данных этих потоков. Сегодня наблюдается резкое увеличение выставляемых требований к логистическим процессам промышленных предприятий. Это связано с тем, что одним из базисных направлений развития инновационной экономики России, ее внутренней и внешней политики, является интеграция в мировое логистическое пространство. Что обуславливает исключительную актуальность вопросов разработки комплекса мер, содействующих ускорению данного процесса. Важное место в этом процессе уделяется каждому субъекту предпринимательской деятельности как звену, обеспечивающему синергетический эффект всей логистической системы. Однако в современной отечественной экономике до сих пор превалирует одностороннее понимание назначения логистики только как вспомогательного инструмента для решения проблем, связанных со сбытом товаров и услуг, движением денежных средств и инвестиционных ресурсов. В узком смысле, что сложилось в историческом прошлом, логистика действительно изучает только складирование, транспортировку и доставку товаров потребителю, то есть охватывает сферу складских операций и сбыта. Поэтому проблемы поиска оптимальных путей развития предприятий продолжают решаться без широкого использования мощного инструментария современных логистических подходов, что не способствует комплексному и сбалансированному решению новейших экономических задач в динамике с учетом потенциальных возможностей развития предприятий в условиях глобализации хозяйственных связей.
Таким образом, вышеизложенное свидетельствует о том, что для предприятий важной является проблема формирования и выбора инновационных логистических стратегий управления, что требует теоретико-методологического и методического обеспечения, адекватного тенденциям развития социально-экономических. Это дает все основания утверждать, что проводимое исследование актуально и в теоретическом, и в практическом аспектах.
Таким образом, целью данной работы является изучение особенностей инвестиционных проектов в логистике.
Для достижения поставленной цели в работе определены и решены следующие задачи:
• изучить современное состояние мирового опыта инвестиционных проектов в логистике на основе литературных источников как отечественных, так и зарубежных
• определить роль инвестиций в совершенствовании логистических процессов;
• разработать инструменты оценки инвестиций в логистике.
Объектом исследования является система оценки эффективности управления финансовыми ресурсами торгового предприятия.
Предмет исследования представляет собой механизм управления инвестициями в логистике торгового предприятия. 

Использование маркетинговых инструментовДвижение информационного потокаНаправления инвестирования (инвестиционные проекты)Формирование источников инвестиционных ресурсов (кредиты, депозиты, эмиссия долговых обязательств /облигаций/ или акций в т.ч. на рынках IPO)ПРЕДПРИЯТИЕДвижение инвестиционного потокаПривлечение к сотрудничеству инвестораВлияние логистического микса «8R»Формирование инвестиционного комплекса «9I»Рис.8 Схема формирования инвестиционного комплекса «9I»Акцентируя внимание на том, что основной целью рационализации инвестиционных потоков логистических систем является обеспечение необходимой величины финансовых ресурсов у определенного субъекта логистической системы, в определенное время и по минимальной стоимости, диссертант абсолютно солидарен с Maggi E., Mariotti I. [56], Lu C. S., Liao C. H., Yang C. C.  [57] и считает, что, оценивая эффективность инвестиционных проектов в логистике промышленных предприятий, разделять информационные и финансовые потоки не имеет смысла. Поскольку любой финансовый поток имеет в своем составе не что иное, как информационный поток, который и определяет размер, срок, интенсивность финансовых потоков. Полнота, достоверность, своевременность информации о состоянии системы, которая управляется и ее элементах обеспечивает точность и скорость полученных на ее основе управленческих решений, а в конечном итоге - эффективность функционирования логистической системы предприятия в целом. Таким образом, под финансовыми потоками в инвестиционной логистике следует понимать направленное движение финансовых средств, циркулирующих в логистической системе, а также между логистической системой и внешней средой с целью обеспечения эффективного движения материальных, трудовых ресурсов, техники и технологии. Исходя из этого, основу инвестиционного финансового потока (investment cash flow) составляют чистая прибыль и сумма амортизации материальных и нематериальных активов. Этот показатель является главным, ведь он характеризует эффект инвестиционной деятельности в виде денежных средств, возвращаемых инвестору. Параметрами финансового потока являются: размер (сумма), скорость, степень регулярности, степень равномерности; уровень сбалансированности, уровень синхронности, степень ликвидности.Следует заметить, что:во-первых, логистический инвестиционный финансовый поток - это не просто движение финансовых ресурсов, а их целенаправленное движение;во-вторых, целенаправленное движение финансовых ресурсов в логистике обусловливается необходимостью обеспечения перемещения материальных потоков, трудовых ресурсов, техники, технологии;в-третьих, движение финансовых ресурсов осуществляется либо в логистической системе, или между ними и внешней средой;в-четвертых, логистические инвестиционные финансовые потоки не только неоднородны, но и переменные в функции времени, что вызывает необходимость рассматривать любую логистическую систему как систему динамическую.Очевидно, что сущность информационных и финансовых потоков в определенной степени определяется целями и задачами каждого из элементов логистической инвестиционной структуры. Составные части данной структуры представлены в Приложении 6. Итак, к основным элементам инвестиционного проекта относятся: объект инвестирования, инвестор, заемщик, рыночная инфраструктура, финансово-банковская система. В указанной системе определяющим следует считать объект, в который будут вложены финансовые и экономические ресурсы, - в дальнейшем объект инвестирования. Для него главным является социально-экономическая целесообразность. Эффективность инвестиционного проекта (ИП) - категория, отражающая соответствие проекта целям и интересам его участников [49].Учитывая то, что управление в логистической системе реального инвестирования направлено на эффективное использование инвестиционных ресурсов в процессе создания объекта инвестирования, то необходимо определить информационные и финансовые потоки, существующие для него. Основным информационным потоком для будущего объекта инвестирования является информация о социально-экономической целесообразности создания этого объекта в установленном месте и в соответствующие сроки (табл. 3).Очевидно, что в составе информационных потоков объекта инвестирования необходимо учесть существующие технологии, имеющуюся технику, материальные и трудовые ресурсы, находящиеся в сфере функционирования будущего объекта инвестирования. При этом важно определить конкретные временные и экономические параметры создания объекта. Важным информационным потоком следует считать характеристики будущего продукта, который будет создан объектом инвестирования и его конкурентоспособность на рынке. На основе приведенных ниже (табл. 3) информационных потоков должна быть разработана рыночная стратегия реализации будущего продукта.Табл.3. Задания элементов логистической инвестиционной структурыЭлементы логистической инвестиционной структурыИнвесторЗаемщикОбъектинвестированияРынокБанковские учрежденияПоиск объекта инвестирова-нияОценка потребностей объекта инвестированияСоциально-эко-номическая це-лесообразность создания объектаОценка спроса и предложения относительно продуктаРасчетно-кассовое об-служивание рыночных поступленийОпределение условий и факторов инвестированияПоиск инвестораВременные и экономические параметры создания объекта инвестированияПлан поступления продуктов на рынокФормирование денежных потоков возврата средств заемщикуОценка целесообразности инвестированияОпределение условий и факторов привлечения средствМетоды, техника и технологии создания продуктаФормирование согласованной ценовой политикиФормирование технологи инвестированияЛогистика инвестиционных потоковОценка конкурентоспособности продуктаТехнология реализации продуктаРазработка методологи возврата инвестированного капиталаРазработка бизнес-плана инвестиционного проектаРыночная стратегияОценка эффективности инвестиционной деятельностиРазработка управленческих решений на каждом этапе проектаОценка коммерческой эффективности деятельностиРасчет финансовых потоков. Возврат средств инвесторуСводя воедино все требования к управлению инвестиционным проектом в логистике промышленного предприятия, автор предлагает оценивать следующие виды эффективности:Эффективность проекта в целом – оценка производится с целью определения потенциальной привлекательности проекта для возможных участников, а также для поиска источников финансирования с точки зрения экономичности технических, технологических и организационных решений.Эффективность участия в проекте - оценивается для проверки реализации инвестиционного проекта и заинтересованности в нем всех его участников.Составные элементы вышеуказанных видов эффективности инвестиционного проекта представлены в Приложении 7. Исследуя эффективность управления инвестиционными проектами в логистике промышленного предприятия необходимо учитывать следующие принципы: Рассмотрение проекта на протяжении всего жизненного цикла (от прединвестиционных исследований до окончания проекта).Моделирование денежных потоков.Сопоставимость условий сравнения разных проектов (вариантов проекта).Принцип положительности и максимума эффекта.Учет фактора времени.Учет всех наиболее существенных последствий проекта.Поэтапность оценки (на стадиях обоснования инвестиций, ТЭО, выбора схемы финансирования, осуществления инвестиционного проекта).Учет рисков и неопределенности, связанных с фактором времени. Результаты анализа показателей, предлагаемых различными авторами для характеристики эффективности управления потоковыми процессами (а именно инвестиционными) в логистике промышленного предприятия, позволяют предложить их классификацию, характеризующую различные подходы к оценке результативности и целесообразности осуществления инвестиционных проектов и программ см. рис. 9.Внутри каждой группы показателей на рис. 9 собраны соответствующие (родственные) критерии, которые могут использоваться для оценки эффективности управления, как в комплексе, так и независимо друг от друга. Это дает возможность наиболее полной, системной оценки эффективности управления инвестиционными потоковыми процессами в логистике промышленного предприятия. К тому же грамотно составленные показатели позволяют организовать мотивационную политику персонала, стимулируя высокие результаты и расширенный спектр навыков сотрудников.Показатели, характеризующие эффективности управления инвестициями в логистике промышленного предприятияИнтегральные Дифферен- циальныеСистемныеТранспор-тныеТоргово-тех-нологическиеВременныеСвоевремен-ность переда-чи товараНоменкла-тураНачальная и конечная точки траекторииСтоимостьМощностьЭкономич-ностьПроизводи-тельностьСтруктурныеДинамичес-киеОперацион-ныеФазовыеКоличествен-ныеПростран-ственныеКомплекс-ностьПолнота доставкиФинансовые характерис-тикиУсловия договоровВесовые ха-рактеристикиГабаритные характерис-тикиКоличествоАссортиментПромежуточ-ные пунктыИнтенсив-ностьВремяСкоростьДлинаГеометрия траекторииКачествоРис. 10. Система показателей, оценки эффективности управления инвестиционными потоковыми процессами в логистике промышленного предприятияРассмотрим теперь более подробно методологию определения эффективности инвестиционных проектов. Итак, оценка эффективности управления инвестициями в логистике промышленного предприятия осуществляется в два этапа. Концептуальная схема оценки еффективности инвестиционного проекта представлена в Приложении 8. На первом этапе рассчитываются показатели эффективности проекта в целом (цель этого этапа - агрегированная экономическая оценка проектных решений и создание необходимых условий для поиска инвестора). Для локальных проектов оценивается только их коммерческая эффективность, для общественно-значимых проектов оценивается их общественная эффективность и коммерческая эффективность.Второй этап начинается после выбора схемы финансирования. Цель этого этапа - уточнение состава участников и определение финансовой реализуемости и эффективности участия каждого участника. Для локальных проектов определяется эффективность участия в проекте отдельных предприятий-участников. Для общественно значимых проектов определяется также региональная или отраслевая эффективность. Неотъемлемым элементом оценки эффективности управления инвестициями в логистике промышленного предприятия является механизм расчета фактической отдачи обеспечивающих логистических процессов. Основу данного механизма должна составлять концепция процессного подхода к управлению, что повышает эффективность менеджмента логистических процессов промышленного предприятия путем усовершенствования системы оценок ее фактической результативности. Под результативностью в данном случае следует понимать степень реализации запланированной деятельности и достижения запланированных результатов в рамках логистических бизнес-процессов. Для целей проводимого исследования, может быть использован механизм предложенный Albino V., Yazan D.M., Petruzzelli A.M., Okogbaa O.G. [61]. Основными компонентами разработанного механизма выступают следующие блоки:система логистических бизнес-процессов;владельцы и исполнители логистических бизнес-процессов;внешние потребители;специализированные процедуры расчета показателей;информационные системы поддержки процессов учета предприятия.Глава 2. Инвестиции в оптово-розничной торговлеАнализ и оптимизация логистической инфраструктурыОдна из задач логистики - оказание компании качественной и недорогой услуги. Если это будет так, то и цены в магазинах сети будут ниже. Основная цель создания компанией распределительных центров (РЦ) - формировать максимально завершённые структуры для оказания самого широкого спектра услуг. К примеру, в последнее время значительно повысился спрос на готовую и полуготовую продукцию. Значит, в задачах РЦ - обеспечить хранение самых разных продуктов этой категории при нужной им температуре, то есть центры должны стать мультитемпературными. Подавляющее большинство ритейлеров, чей бизнес рассчитан на перспективу, развивают собственную логистику, и у них нет такого уж большого разрыва: и основной бизнес, и логистика идут примерно вровень. И это их основное конкурентное преимущество. Мелкие розничные операторы, которые пришли на рынок на 2-3 года, пользуются, как правило, аутсорсинговыми логистическими схемами (а они в большинстве регионов дороги), и вынуждены увеличивать цены на товары, чтобы компенсировать затраты на логистику. В результате эти компании просто не выдерживают конкуренции по цене и сходят с дистанции. Собственная логистика всегда качественнее и экономичнее ещё и потому, что её можно отстроить максимально эффективно, чтобы издержки были минимальными, - и здесь есть ещё небольшой резерв для ценообразования.Качество обслуживания покупателей во многом зависит от регулярности и своевременности поставок товаров. Продукция поставляют на склад по частям. Там их хранят, затем упаковывают и доставляют в магазины. Процесс поставки некоторых продуктов осложняется тем, что их перевозка и хранение требует специальных условий. Поэтому цепочка поставок должна быть организована так, чтобы ее работа соответствовала требованиям руководства и покупателей. Совокупность видов деятельности, осуществляемой при физическом распределении товаров через цепочку поставок, называют логистикой розничной торговли.На работу цепочки поставок влияют и особенности товара. В связи с непродолжительным сроком хранения некоторой продукции, важно, чтобы их движение по цепочке поставок было ускоренным. Это может служить гарантией того, что продукт, который потребитель купит, будет в хорошем состоянии. А замороженные и охлажденные продукты требуют особых подходов к складированию и транспортировке по всей цепочке поставок — должны строго соблюдаться нормы хранения.ПоставщикиРаспределительный центрСкладМагазиныКлиенты (предварительный заказ)Полки магазиновПоставщикиРис.6 Цепь поставок РЦ торговой компанииФункции распределительного центраОфис компании является распределительный центр. Распределительный центр является ключевым звеном цепочки поставок торговой компании. Его основные функции можно разбить на следующие группы:1) разделение товаров на партии и их хранение перед поставкой;2) распределение товаров;3) формирование партий поставок по ассортименту магазинов.Разделение товаров на партии и их хранение перед поставкойНеобходимо разбить полученные товары на партии по заказам, чтобы их можно было, затем распределять в нужных количествах по магазинам розничной торговли. Сотрудничество с центром распределения позволяет решить эту задачу.ПОТРЕБИТЕЛИПОСТАВЩИКИЦЕНТР РАСПРЕДЕЛЕНИЯТОРГОВЫЕ ТОЧКИРис.7 Роль распределительного центра в работе торговой компанииНа рис. 7 показано, каким образом центры распределения оптимизируют работу канала дистрибуции.Формирование партий поставок по ассортименту магазиновТребования отдельных магазинов к объему товарных запасов зависят от размеров этих магазинов и их структур спроса. Распределительный центр формирует партии поставок в соответствии с ассортиментом конкретного магазина и доставляет эти партии в торговые точки (иногда по несколько раз в день). Таким образом, качество обслуживания покупателей значительно повышается: сотрудники распределительного центра подбирают необходимые товары и обеспечивают их быструю доставку.Подготовка товаровПомимо формирования партий поставок, центры распределения нередко отвечают за процессы, связанные с подготовкой товарных запасов для магазинов. Если товары прошли этап предварительной подготовки в центре распределения, их можно выкладывать на полки магазина прямо из машин. Подготовка товаров может включать в себя:снятие упаковки;наклеивание ценников;очистку товаров;объединение товаров в партии по соответствующим отделам магазина и их расположение в транспорте в соответствии с требованиями магазина.ТранспортировкаВыполнение любой логистической операции предполагает транспортировку товаров с одного места на другое. Товар компании доставляется транспортом поставщика в распределительный центр, либо сразу на склад. Далее транспортом компании он доставляется в торговые точки и клиентам.Основными объектами производственной системы являются склады РЦ, представленные сооружениями с большими площадями, предназначенные для приемки, размещения и хранения готовой продукции, а так же подготовки ее к отпуску грузовладельцу.Цель логистики распределения - управление материальным потоком в процессе доведения готовой продукции до потребителя. Операции, которые контролирует логистика распределения в торговой компании:Установление хозяйственных связей с партнерами и клиентами;Построение структуры каналов распределения;Транспортировка готовой продукции и возвратной тары;Управление качеством логистического сервиса;Мониторинг и информационная поддержка распределения.Совершенствование плановых и контрольных процедур в процессе управления материальными потоками, происходящее на основе широкого использования ПК, должно осуществляться одновременно с организационной перестройкой служб, вовлеченных в управление материалами, с целью консолидации управленческих усилий на поисках наилучшего решения возникающих проблем. Разработка специализированных структур для управления материальными ресурсами осуществляется с учетом проблем, которые стоят перед фирмой.В соответствии с функциональной специализацией в подсистеме управления материальным потоком выделяется три основных структурных блока - планирования и координация, регулирования, контроля (рис.8).Управление материальным потокомКонтрольПланирование и координацияРегулированиеОценка уровня обеспеченности материальными ресурсами, эффективности их использования, затрат, связанных с их движением во всех звеньях системы.Выработка мероприятий для повышения эффективности управления материальным потоком на фирме.Регулирование движения материального потока в ходе снабжения производства и сбыта.Увязка действий звеньев, отвечающих за движение и использование материальных ресурсовСоставление и увязка планов и графиков движения и использования материального потока во всех звеньях производственно-сбытовой системы.Разработка целей и формирование критериев оценки их достижения.Рис.8 Структурная модель управления материальным потокомОсновным объектом логистической системы является материальный поток, проходящий через все её звенья. Кроме того необходимо также учесть и сопутствующие потоки: финансовые и информационные.Итак, материальный поток определяется как «продукция, рассматриваемая в процессе приложения к ней различных операций (транспортировка, складирование, упаковка и т.д.) и отнесенной к временному интервалу».Что касается торговой компании, материальный поток находится на предприятии в двух видах. На склад материальный поток поступает в виде материалов для обеспечения производства, не является незавершенным производством и используется как расходный материал и оборудование. Также на склад поставляется товарно-материальные ценности на хранение, не принадлежащие компании. На выходе отгружаются отработанные товары и доставляются грузовладельцу.Финансовый поток является базовым понятием современного финансового менеджмента и представляет собой поток расходов и доходов компании. Однако, с позиции логистики финансовый поток – это направленное движение финансовых ресурсов (денежных средств), связанных с материальными и информационными потоками в рамках логистической системы компании. Финансовые потоки определяют также денежные отношения между звеньями логистической системы.Распределительный центр является важным структурным подразделением крупной промышленной компании и оказывает существенное влияние на эффективность функционирования предприятия в целом.В современной складской логистике, в связи с молодостью данного направления, нет однозначного определения распределительного центра и очень часто термины «склад», «распределительный центр», «центральный склад» используются как синонимы.