Механизм управления лизинговыми операциями на примере ООО «БАЛТИНВЕСТ»

ЗАКЛЮЧЕНИЕ


Все задачи, поставленные во введении, были решены.
Лизинг может быть определен как извлечение прибыли участниками имущественного отношения, при котором одно лицо приобретает в собственность для передачи в пользование на определенный срок, за определенную плату имущество, необходимое другому лицу, с сохранением права собственности на переданное в аренду имущество, а другое лицо, используя имущество в предпринимательских целях, предоставляет плату за пользование этим имуществом.
Лизинговые отношения, как выяснили, классифицируются по видам:
- в зависимости от объекта лизинга выделяют лизинг движимого и недвижимого имущества;
- в зависимости от продолжительности сделки выделяют финансовый лизинг с нормативным сроком использования объекта, оперативный лизинг с периодом меньше нор ...

ОГЛАВЛЕНИЕ


ВВЕДЕНИЕ 5
Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫ ЛИЗИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РФ 8
1.1. Основные понятия и виды лизинга 8
1.2. Правовые основы лизинговых отношений 15
1.3. Методика расчета лизинговых платежей и оценка эффективности лизинга 33
Глава 2. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ЛИЗИНГОВОЙ СДЕЛКИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «БАЛТИНВЕСТ», ВЫСТУПАЮЩЕЙ, КАК ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ 49
2.1. Краткая характеристика ООО «Балтинвест» и анализ основных показателей 49
2.2. Расчет лизинговых платежей и оценка эффективности лизинга 56
2.3. Сравнительный анализ эффективности использования лизинга по отношению к кредитной схеме или использования собственных источников 62
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 89
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 94
ПРИЛОЖЕНИЕ 1 99
ПРИЛОЖЕНИЕ 2 100
ПРИЛОЖЕНИЕ 3 101
ПРИЛОЖЕНИЕ 4 102
ПРЛОЖЕНИЕ 5 103

ВВЕДЕНИЕ


Лизинг является важным источником финансовых ресурсов для компаний во многих странах мира, независимо от масштабов их экономики или уровня развития. Финансирование основного капитала за счет собственных ресурсов компании является распространенным способом приобретения основных средств. Но именно недостаточность внутренних источников для инвестиций может сдерживать рост и развитие компаний. Для лизинговых и средних компаний возможность развиваться только за счет собственных средств является большой проблемой. Таким образом, для обновления основного капитала необходимо использовать внешние источники финансирования. В настоящее время наибольшее распространение получил такой метод финансирования в основной капитал как лизинг. Форма лизинга позволяет организациям, у которых нет собс твенных средств на модернизацию, а банк не предоставляет кредит из-за отсутствия достаточных гарантий возврата инвестированных средств, приобретать современное оборудование и внедрять новые технологии.
В условиях рыночной экономики арендные операции выходят на качественно новый уровень. Многие фирмы прибегают к аренде целенаправленно, рассматривая ее в качестве альтернативы покупке оборудования с длительными сроками службы. Широкое распространение получили лизинговые операции, представляющие собой предпринимательскую деятельность, как правило, специализированных организаций, заключающуюся в приобретении указанного потенциальным арендатором оборудования с целью последующей сдачи его в аренду.
Актуальность данной темы выпускной квалификационной работы определяется рядом причин. Во-первых, в России лизинговая индустрия находится в стадии формирования и теперь, когда ежегодные объемы новых лизинговых сделок приближаются к триллиону рублей, назрела существенная необходимость в изучении и применении практики использования лизинга. Во-вторых, лизинг, по моему мнению, является весьма перспективным направлением для финансирования. В-третьих, проблема поступления новых инвестиций в реальный сектор экономики на сегодняшний день стоит очень остро. И выходом из сложившейся ситуации является широкое применении нового финансового инструмента производственного инвестирования, такого как лизинг.
Целью выпускной квалификационной работы является изучение теории и практики лизинга как эффективного метода финансирования капитальных вложений, а также выявление основных проблем развития лизинга и предложение путей их решения.
Для достижения поставленной цели выпускной квалификационной работы, необходимо решить следующие задачи:
- выявить основные понятия и виды лизинга;
- определить правовые основы лизинговых отношений;
- представить методику расчета лизинговых платежей и оценка эффективности лизинга;
- представить краткую характеристику ООО «Балтинвест» и анализ основных показателей;
- представить расчет лизинговых платежей и оценку эффективности лизинга;
- представить сравнительный анализ эффективности использования лизинга по отношению к кредитной схеме или использования собственных источников.
Предметом исследования выпускной квалификационной работы является особая форма инвестиционной деятельности – лизинг и вся совокупность производственно-хозяйственных отношений, возникающих в связи с использованием лизинга.
Объектом исследования является ООО «БАЛТИНВЕСТ».
При написании выпускной квалификационной работы были использованы законодательные акты, научные и учебные издания по организации и управлению лизингом и инвестиционному менеджменту, материалы периодических изданий, посвященные вопросам лизингового финансирования, а также статистические и аналитические данные рейтингового агентства «Эксперт РА».
При экономическом анализе в качестве методической литературы были использованы труды отечественных и зарубежных экономистов, посвященные вопросам лизинга как эффективного метода финансирования капитальных вложений. Здесь можно назвать таких ученых как: И.А. Бланк, М.И. Баканова, СБ. Барнгольц, Н.А. Блатова, В.В. Киселев, Р. Вейцмана, Н.В. Дембинского, А.Ш. Маргулиса, А.И. Муравьева, A.M. Проскурин, В.Е. Черкасов и другие, а среди зарубежных экономистов Ю. Бригхема, Л. Гапенски, Ф.А. Лиса, Л. Дж. Мауера, М. Миллера, Ф. Модильяни, Д. Стоун, Э.С. Хендриксен, К. Хитчинг, М.В. Энга, Р. Энтони.
В качестве практического примера исследованы основы и особенности лизинговой деятельности на примере ООО «БАЛТИНВЕСТ».

ж) осуществить оплату договора страхования. При этом в договоре страхования должно быть указано, что выгодоприобретателем при уничтожении и угоне застрахованного Автомобиля является Лизингодатель. з) предоставить Лизингодателю в течение 5-и рабочих дней с даты подписания Сторонами «Акта приема передачи Автомобиля в лизинг» заверенную Лизингополучателем (оригинал печати обязателен) копию договора страхования на Автомобиль. и) размер страховой суммы на первый год эксплуатации составляет _______________________ рублей и по страхованию гражданской ответственности страховая сумма по Автомобилю должна быть не менее суммы, эквивалентной 10 000 (Десять тысяч) долларов США на одно дорожно-транспортное происшествие. Размеры страховых премий на срок страхования согласовываются между Лизингополучателем и страховой компанией;к) немедленно уведомлять Лизингодателя и страховую компанию об обстоятельствах, влекущих изменение страхового риска, в т.ч. об изменении местонахождения и условий эксплуатации Автомобиля;л) немедленно уведомлять страховую компанию и Лизингодателя о наступлении страхового случая, а также предоставлять документы, необходимые для проведения страховой компанией экспертизы, оформления страхового акта. Факт утраты (гибели) Автомобиля должен быть подтвержден соответствующими документами, выданными органами внутренних дел РФ;м) при наступлении страхового случая Лизингополучатель должен в 3-дневный срок проинформировать Лизингодателя об ущербе, нанесенном Автомобилю, и о возможности его полного восстановления, а также направить в адрес Лизингодателя заверенные печатью Лизингополучателя копии документов, подтверждающих факт наступления страхового случая. До момента предоставления указанных документов за Лизингополучателем сохраняются обязательства по уплате очередных лизинговых платежей и выполнению иных финансовых обязательств по настоящему Договору. н) полученное Лизингодателем страховое возмещение засчитывается в счет погашения обязательств Лизингополучателя перед Лизингодателем. При этом Лизингополучатель не освобождается от ответственности за возмещение разницы между суммой долга и страхового возмещения. Денежные средства, полученные Лизингодателем сверх суммы долга подлежат возврату Лизингополучателю. Расчеты между сторонами должны быть произведены в течение семи дней с момента получения Лизингодателем суммы страхового возмещения, либо отказа страховой компании от возмещения затрат и убытков.Отказ страховой компании (например, случай не признается страховым) в соответствии с «Правилами страхования» от возмещения затрат и убытков, возникших в случае повреждения или гибели Автомобиля не освобождает Лизингополучателя от исполнения обязательств по настоящему Договору;о) нести ответственность за все повреждения, причиненные как людям, так и имуществу вследствие владения Автомобилем и его использованием; п) в случае просрочки оплаты лизинговых платежей Лизингополучателем более 15 (пятнадцати) календарных дней предоставлять по требованию Лизингодателя бухгалтерские балансы предприятия и предоставить ему информацию о своем финансовом положении; р) информировать в письменной форме Лизингодателя о прохождении каждого очередного (планового) технического обслуживания Автомобиля в службах сервиса Поставщика. с) возмещать Лизингодателю расходы Лизингодателя, связанные с эксплуатацией Автомобиля Лизингополучателем.4.9. Лизингополучатель не имеет право: а) продавать, передавать, сдавать внаем, закладывать Автомобиль, а также делить его с кем-либо или допускать удержание Автомобиля третьими лицами до уплаты долга за ремонт и по другим причинам;б) вносить какие-либо конструктивные изменения в Автомобиль без письменного на то решения Лизингодателя;4.10. Лизингодатель обязан:а) передать Автомобиль Лизингополучателю, для предпринимательских целей, во временное владение и пользование на срок 25 (Двадцать пять) месяцев (далее Срок лизинга) с момента подписания Сторонами Акта приемки-передачи Автомобиля в лизинг;б) после подписания Договора, в течение 24 часов после подписания Сторонами Акта приема-передачи Автомобиля в лизинг, предоставить в распоряжение Лизингополучателя соответствующей доверенности для осуществления уполномоченными Лизингополучателем лицами действий предусмотренных настоящим Договором; 4.11. Лизингодатель имеет право:а) При подтверждении их полномочий представители Лизингодателя имеют право проверять состояние Автомобиля в рабочее время, а также инспектировать условия их эксплуатации. Лизингополучатель обязан обеспечить возможность представителям Лизингодателя осуществлять действия, предусмотренные данным пунктом;б) в случае если происходят такие изменения экономической ситуации в стране, а также изменения нормативной базы, которые оказывают существенное влияние на результирующую доходность данной сделки для обеих Сторон, Лизингодатель может в письменном виде уведомить Лизингополучателя о необходимости согласования и внесения соответствующих изменений в Договор. В случае, если Стороны не приходят к взаимному согласию по тексту изменений в течение 30 дней со дня получения Лизингополучателем указанного уведомления, Лизингополучатель обязан оплатить имеющуюся на данный момент задолженность по всем имеющимся и предстоящим платежам, включая пеню. 5. Срок действия договора. 5.1. Договор вступает в силу с даты подписания его Сторонами.5.2. Действие Договора прекращается по выполнению Сторонами всех взаимных обязательств, предусмотренных Договором. Завершение Договора6.1. В течение 15 (пятнадцати) календарных дней по истечении Срока лизинга, при надлежащем выполнении Лизингополучателем своих обязательств по Договору, Лизингодатель обязан передать Лизингополучателю в собственность указанный в настоящем Договоре Автомобиль. 6.2. По завершении Договора при условии выполнения Лизингополучателем финансовых обязательств перед Лизингодателем в полном объеме, Лизингополучатель имеет право выкупить Автомобиль по стоимости, равной 10 (Десять) долларов США, в том числе НДС.6.3. Лизингополучатель вправе досрочно исполнить свои обязательства по Договору и приобрести Автомобиль по остаточной стоимости.Условия расторжения Договора.7.1. Настоящий Договор может быть досрочно расторгнут по обоюдному согласию Сторон в случаях, предусмотренных Договором. 7.2. Исключена возможность расторжения Договора в случае, если Автомобиль не соответствует представлению о нем, сложившемуся у Лизингополучателя. 7.3. Лизингополучатель вправе дать уведомление о расторжении Договора в следующих случаях: а) в случае обнаружения при приемке недостатков Автомобиля, исключающих их нормальную работу, устранение которых невозможно. О расторжении Договора Лизингополучатель обязан известить Лизингодателя в письменной форме не позднее 5-и дней с даты приемки Автомобиля в соответствии с условиями Контракта и настоящего Договора. Упомянутое извещение Лизингополучателя дает право и обязывает Лизингодателя предъявить соответствующие претензии Поставщику и заявить о расторжении Контракта. Возможные требования Поставщика к Лизингодателю о возмещении убытков в связи с неоправданным расторжением Контракта предъявляются к Лизингополучателю. 7.4. Лизингодатель вправе дать уведомление о расторжении Договора в следующих случаях: а) Поставщик не в состоянии поставить Автомобиль, независимо от причины такого положения. В этом случае при расторжении Договора Лизингодатель и Лизингополучатель освобождаются от взаимных обязательств в соответствии с Договором за исключением обязанности Лизингодателя возвратить Лизингополучателю авансовый платеж по Договору. Лизингодатель обязуется возвратить авансовый платеж по Договору в течение 5-и (пяти) банковских дней с момента зачисления на его счет Поставщиком предоплаты (аванса) по Контракту; б) Лизингополучатель осуществляет сублизинг без согласия Лизингодателя;в) если просрочка уплаты какого-либо из лизинговых платежей или предусмотренной Договором неустойки, превысит 20 (двадцать) календарных дней; г) Лизингополучатель в течение 15-и дней не реагирует на письменное предупреждение Лизингодателя об устранении выявленных нарушений, связанных с эксплуатацией , прохождением технического обслуживания Автомобиля и с несоблюдением других обязательств, предусмотренных настоящим Договором; д) Лизингополучатель нарушает условия Договора страхования, в том числе по оплате страховых платежей в течение срока действия Договора. Указанные в пп. б); в); г); д) обстоятельства признаются Сторонами бесспорным и очевидным нарушением Лизингополучателем обязательств по Договору и Лизингодатель имеет право в одностороннем порядке расторгнуть Договор.Действия после расторжения договора.8.1. Лизингодатель обязуется направить соответствующее уведомление Лизингополучателю не менее, чем за 15 (пятнадцать) календарных дней до предполагаемой даты досрочного расторжения Договора.8.2. Лизингодатель направляет Лизингополучателю извещение об одностороннем расторжении Договора, в котором указывает на обстоятельство, являющееся бесспорным и очевидным нарушением Лизингополучателем Договора, и выдвигает требование по оплате суммы Договора. 8.3. Сумма оплаты Договора при его расторжении составляет имеющуюся на дату составления извещения задолженность по всем платежам, пеню, начисляемую в соответствии с п.9 Договора, и все предстоящие платежи. Лизингополучатель обязан произвести оплату Договора в течение 15 (пятнадцать) календарных дней с момента получения извещения о расторжении Договора. При выполнении Лизингополучателем условий настоящего пункта, Лизингодатель передает право собственности на Автомобиль Лизингополучателю на условиях, описанных в пункте 6.2. Договора. 8.4. В случае если Лизингополучатель, получив уведомление о расторжении Договора, нарушает сроки и условия ликвидации имеющейся на данный момент задолженности по всем платежам, включая пеню, и оплаты всех предстоящих платежей, Лизингодатель имеет право, но не обязан, потребовать от Лизингополучателя возврата Автомобиля Лизингодателю. В таком случае, Лизингополучатель обязан выслать Автомобиль Лизингодателю в течение 15 (пятнадцать) календарных дней после получения соответствующего письменного уведомления Лизингодателя по указанному в уведомлении адресу. Все риски и расходы, связанные с возвратом Автомобиля, несет Лизингополучатель. 8.5. В случае если Лизингополучатель не предпримет пересылки Автомобиля, Лизингодатель имеет право вступить во владение Автомобилем и произвести его перевозку по своему усмотрению за счет Лизингополучателя, возложив на него также ответственность за все риски, связанные с перевозкой. 8.6. Лизингодатель и его доверенные лица должны получить полномочия входить на территорию, где находится Автомобиль, для осуществления своего права на вывоз Автомобиля.