Вход

Корпоративное управление на основе бюджетирования

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Дипломная работа*
Код 202309
Дата создания 20 мая 2017
Страниц 77
Мы сможем обработать ваш заказ (!) 1 апреля в 12:00 [мск]
Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
3 560руб.
КУПИТЬ

Описание

В данной работе рассмотрены теоретические аспекты бюджетирования, а также практический пример предприятия ПАО "Нижнекамскшина". Были даны рекомендации по улучшению системы бюджетированию. Защита была в июне 2016 года, оценка отлично. Институт Экономики Управления и финансов Казанского Федерального Университета ...

Содержание

Содержание
Введение
1. Теоретические основы бюджетирования как метода корпоративного
управления
1.1 Сущность, цель и задачи бюджетирования в рамках корпоративного управления
1.2 Элементы системы бюджетирования в корпорации
1.3 Этапы бюджетирования, порядок формирования бюджетов
2. Анализ действующей практики системы бюджетирования на примере
ПАО «Нижнекамскшина»
2.1. Общая характеристика деятельности ПАО «Нижнекамскшина»
2.2. Организация системы бюджетирования на ПАО «Нижнекамскшина»
2.3 Методы бюджетирования и основные бюджетыв ПАО «Нижнекамскшина»
3. Совершенствование действующей практики бюджетирования на
предприятии
3.1 Недостатки бюджетирования и методы их совершенствования в ПАО «Нижнекамскшина»
3.2 Методы совершенствования организации управления на основе бюджетирования в корпорациях
Заключение
Список использованных источников

Введение

Своевременное и качественное бюджетное управление способствует уменьшению нерационального использования средств современной корпорации, позволяет наладить контроль за величиной и направлением расходования ресурсов. Бюджетирование как технология корпоративного управления позволяет повысить эффективность принятия управленческих решений, выявить причины отклонения тех или иных показателей, а также принять меры по их устранения.
В российских компаниях бюджетирование появилось относительно недавно, поэтому периодически возникает потребность в реформировании системы бюджетирования. Эффективно организованное управление на основе бюджетирования позволит избегать многих ошибок, повысит количество верных управленческих решений. Именно это объясняет актуальность выбранной темы.

Фрагмент работы для ознакомления

Таблица 2.1.1Динамика технико-экономических показателей деятельности «ПАО «Нижнекамскшина» за 2013-2015гг. [51]Наименование показателейЕд. изм.2013 год факт2014 год факт2015 год фактОтклонение, %2014 г2015 гПАО "Нижнекамскшина"      Выпуск шин, всеготыс.шт.10 179,6158 960,8399 268,70188,03103,44в т.ч. грузовые тыс.шт.222,10,00,00,00 легкогрузовые шинытыс.шт.1 216,51 260,11 128,7103,5889,57 легковые шинытыс.шт.8 586,17 564,28 042,088,10106,32 сельскохозяйственные шинытыс.шт.135,8115,371,384,9461,80 прочие шины тыс.шт.19,021,226,8111,39126,40Объем товарной продукции, всеготыс. руб.15 509 85412 761 61514 525 38382,28113,82Себестоимость товарной продукции, всеготыс. руб.15 119 17512 625 80313 993 48483,51110,83Затраты на 1 руб. товарной продукциикоп.97,4898,9496,34101,4997,37Выручка от реализации продукции и услугтыс.руб.16 256 26613 596 13015 343 62583,64112,85Прибыль (убыток) до налогообложеният.руб.100 137-38 374340 961-38,32-888,52Среднесписочная численностьчел.3 9293 4742 95688,4285,09Среднемесячная зарплата на 1 работникаруб.29 86831 60134 154105,80108,08Выручка в 2014 году снизилась на 2 160 660 тыс.руб, в 2015 году увеличилась на 1 747 494 тыс.руб. С этими изменениями связана и динамика прибыли. В 2014 году Общество показало отрицательный результат – убыток от деятельности составил 38 374 тыс.руб. Однако в 2015 году ПАО «Нижнекамскшина» реабилитировалось и прибыль составила 340 961 тыс.руб, что на 240 824 тыс. превышает данный показатель в 2013 году. Изменение основных показателей за 2013-2015 гг представлены на рисунке 2.1.1. и на рисунке 2.1.2.Рис. 2.1.1. Динамика изменения себестоимости и выручки ПАО «Нижнекамскшина» за 2013-2015 гг. [51]Рис. 2.1.2 График изменение прибыли (убытка) до налогообложения ПАО «Нижнекамскшина» за 2013-2015 гг. [51]Среднесписочная численность работников имеет тенденцию к снижению на протяжении всего анализируемого периода. В 2014 году численность снизилась на 455 человек, а в 2015 году на 518. Это связано в первую очередь с тем, что в ПАО «Нижнекамскшина» принята Программа повышения производительности труда, которая включает в себя оптимизацию численности рабочих мест.Средняя заработная плата увеличивается с каждым годом. В 2014 году она увеличилась на 1733 рубля, а в 2015 на 2 522 рубля и составила 34 154 руб. Анализ рентабельности показывает относительный уровень экономической эффективности организации. Рентабельность отражает степень эффективности использования различных ресурсов. Данные для анализа рентабельности были взяты из Бухгалтерского баланса ПАО «Нижнекамскшина» ( Приложение 2) и Отчета о финансовых результатах (Приложение 3). Таблица 2.1.2Анализ рентабельности деятельности ПАО «Нижнекамскшина» за 2013-2015гг. [51]ПоказательПериод 201320142015Рентабельность продаж0,0022-0,00410,0147Рентабельность собственного капитала0,1248-0,17260,8447Рентабельность заемного капитала0,0057-0,00910,0359Финансовый рычаг21,912819,003723,5028Рентабельность активов0,0054-0,00870,0339 Рентабельность продаж рассчитывается, как отношение чистой прибыли к выручке. Оба показателя берутся из формы №2 «Отчет о финансовых результатах. Рентабельность продаж характеризует эффективность предпринимательской деятельности (сколько прибыли имеет предприятие с рубля выручки). Как видно из таблицы 2.1.2 рентабельность продаже довольно низкая. В 2014 году значение рентабельности – отрицательное, что говорит об убыточности предприятия. Но в 2015 году данный показатель имеет тенденцию к росту, что говорит о росте объёма продаж. Рентабельность собственного капитала характеризует эффективность использования части капитала, которая принадлежит собственникам, то есть показывает величину прибыли, которую получит Общество на единицу стоимости собственного капитала. Как видно из таблицы 2.1.2 к 2015 году значение показателя резко повысилось, что говорит о росте прибыли, но в то же время это связано с высоким показателем финансового рычага. Финансовый рычаг показывает отношение собственного капитала к заемному. На протяжении анализируемого периода этот показатель имеет очень высокие значения. В 2015 году он достиг значения 23,5. Это говорит о финансовой неустойчивости предприятия и слишком высокой доле заемных средств. Рентабельность заемного капитала показывает эффективность заемного капитала, а также показывает реальную доходность средств с расчетом на один рубль. За период с 2013 года по 2015 год данный показатель увеличился на 0,03, что говорит о небольшом росте инвестиционной привлекательности ПАО «Нижнекамскшина». Рентабельность активов характеризует величину прибыли на единицу стоимости всего капитала независимо от источника его финансирования. Показывает способность генерировать прибыль без учета структуры капитала. В 2014 году рентабельность активов снизилась и имела отрицательное значение, так как в этот год предприятие имело убыток. В 2015 году значение повысилось и стало выше показателя 2013 года. Это говорит об увеличении чистой прибыли, а также о росте оборачиваемости активов.Анализ ликвидности ПАО «Нижнекамскшина». Ликвидность показывает способность активов быстро обращаться в деньги. Результаты анализа представлены в таблице 2.1.3.Таблица 2.1.3.Коэффициенты ликвидности за 2013 - 2015 гг.ПоказателиПериод 201320142015Коэффициент текущей ликвидности0,490,410,53Коэффициент быстрой ликвидности0,701,221,61Коэффициент абсолютной ликвидности0,0003540,0022290,000683Коэффициент текущей ликвидности показывает способность организации погашать краткосрочные обязательства за счет только оборотных активов [. Как видно в динамике данный коэффициент снижается в 2014 году, что говорит об ухудшении платежеспособности Общества. Но в 2015 данный показатель увеличился на 0,12 и превысил значение 2013 года.Коэффициент быстрой ликвидности отражает способность компании погашать краткосрочные обязательства за счет своих ликвидных активов - оборотных активов за исключением запасов. За каждый год данный коэффициент увеличился на несколько пунктов. Это означает, что платежеспособность предприятия увеличивается и растет оборачиваемость собственных средств, вложенных в запасы.Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность организации в данный момент, достаточность наиболее ликвидных активов (денежных средств) для быстрых расчетов по текущим обязательствам. Значение коэффициента очень низкое, что означает неспособность предприятия немедленно оплатить обязательства за счет денежных средств. Следующим был проведён анализ оборачиваемости. Оборачиваемость показывает скорость оборота, интенсивность использования активов или обязательств. Таблица 2.1.4.Анализ деловой активности ПАО «Нижнекамскшина»Показатели201320142015Коэф. оборачиваемости активов2,462,112,30Коэф. оборачиваемости запасов6,4210,5811,11Коэф. оборачиваемости дебиторской задолженности5,1711,3011,88Коэф. оборачиваемости кредиторской задолженности5,644,684,97Коэф. оборачиваемости денежных средств 8 060 1 236 3 836 Коэффициент оборачиваемости активов снизился в 2014 году на 0,35 и увеличился в 2015 повысился на 0,19, но не достиг уровня 2013 года. Это говорит о том, что среднегодовая стоимость активов растет большими темпами, чем выручка. Но при этом коэффициент имеет достаточно высокое значение, что говорит об эффективности управления активами.Коэффициент оборачиваемости запасов значительно повысился в 2014 году и сохранил свой рост в 2015, что говорит об улучшении управлению запасами, о более эффективном складском управлении. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности характеризует скорость погашения задолженности покупателями. Коэффициент растет на протяжении анализируемого периода, это говорит о быстром погашении задолженности покупателями.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снизился в 2014 году на 0,96, но поднялся в 2015 году на 0,29. Сравнивая показатели дебиторской и кредиторской задолженности можно сказать, что предприятие чаще получает платежи за дебиторскую задолженность, нежели ему самому приходится платить по счетам кредиторской задолженности.Таким образом, ПАО «Нижнекамскшина» - один из крупнешйних производителей шин в Российской Федерации и в странах СНГ. Предприятие имеет важное стратегическое значение для Нефтехимического комплекса ПАО «Татнефть», продукция предприятия экспортируется во многие страны мира. Финансовый анализ показал, что в 2014 году предприятие имело трудности, связанные с кризисными явлениями как в отрасли, так и в экономике в целом. В 2014 году Общество понесло убытки, но в 2015 году все показатели значительно улучшились, а значение прибыли превзошло предыдущие периода.2.2. Организация системы бюджетирования на ПАО «Нижнекамскшина»ПАО «Нижнекамскшина» имеет стратегическое значение для Нефтехимического бизнес-направления ПАО «Татнефть». Именно поэтому для управления экономической, финансовой, юридической деятельностью Обществом было передано ООО «Управляющая Компания «Татнефть-Нефтехим». В своей деятельности ООО «УК «Татнефть-Нефтехим» использует действующие законодательные и нормативные акты Российской Федерации и Республики Татарстан, а также внутренние методические указания, положения, правила, установленные ПАО «Татнефть» [51].Экономическое управление структурно состоит из трёх отделов: Отдел экономических расчетов и прогнозирования, Отдел цен и смет, Отдел оперативного планирования и учета затрат. Схема структуры Экономического управления представлена в Приложении 4. Каждый из отделов имеет свои функциональные обязанности, которые указаны в Положении об Экономическом управлении. Главной целью деятельности экономического управления является организация эффективной деятельности предприятий Нефтехимического комплекса ПАО «Татнефть» на основе оптимального использования ресурсов с целью получения прибыли. Именно Экономическое управление занимается финансовым планированием, бюджетированием и анализом хозяйственной деятельности ПАО «Нижнекамскшина». Планирование – процесс коллективной разработки плана действий предприятия на будущий период, в результате которого все мероприятия хозяйственной деятельности представляются в финансовом выражении в формате бюджетов, ведущихся по центрам финансовой ответственности. Цель планирования – структурировать будущее предприятия на следующий период в терминах доходов/расходов таким образом, чтобы оптимальным образом обеспечить достижение поставленных руководством предприятия целей. Задача планирования – разработать план деятельности предприятия, установив такое соотношение доходов и расходов, которое позволит получить максимальный финансовый результат (прибыль) для данного объема хозяйственной деятельности [40, 86].Этапы процесса планирования в ПАО «Нижнекамскшина» представлены в Таблице 2.2.1.Таблица 2.2.1.Этапы финансового планирования ПАО «Нижнекамскшина»Название этапаДействияПредварительный этап. Подготовка бюджетного процессаУправляющая компания подготавливает технико-экономические показатели предприятий и доводит их до руководителя. Управляющая компания устанавливает нормативы оборотных средств (НОС) и доводит их до руководителя общества.Отдел инвестиций рассчитывает план эффектов от инвестиций и прочих мероприятий в соответствии с утвержденной методикой. Плановые эффекты выражаются как изменения значений по статьям, утвержденным в Положении о бюджетах.Отдел экономики Управляющей компании формирует предварительный план производства направления «Шинный бизнес» в программе Softtyre-II (RPMS), который загружается в систему управленческого учета для последующей коррекции и формирования окончательного плана производства и плана реализации с учетом остатков готовой продукции на складах производства в виде незавершенного производства и складах реализации.Этап 1. Формирование проектов бюджетов на уровне ОбществаВ соответствии с доведенными показателями Общества формируют плановые проекты бюджетов в установленных форматах.Общество формирует данные по всем видам бюджетов и предоставляют в соответствующие курирующие службы на согласование.Этап 2. Формирование проектов бюджетов на уровне бизнес-направленийПосле получения Управляющей компании бюджетов от предприятия кураторы бизнес-направлений, выделенных в финансовой структуре как центры учета маржинального дохода (ЦУМД) производят анализ деятельности бизнес-направлениям.По данному уровню используется консолидированная отчетность по бизнес-направлению и проводятся все виды анализа, предусмотренные Положением о финансово-экономическом анализе.Этап 3. Согласование бюджетов на уровне Группы компанийНа уровне группы компаний формируется консолидированная отчетность и проводятся все виды анализа, предусмотренные Положением о финансово-экономическом анализе.При выявлении несоответствий в проектах бюджетов сотрудники функциональных служб Управляющая компания фиксируют замечания и возвращают бюджеты на корректировку предприятиям.При возникновении потребности в проведении корректировок процедура повторяется со второго этапа.Этап 4. Утверждение итоговых бюжетов после рассмотрения на бюджетном комитетеПосле согласования проектов бюджетов назначается дата бюджетного комитета, на котором происходит утверждение бюджетов на плановый период.Утвержденные бюджеты доводятся до всех заинтересованных служб предприятий. Бюджетная структура - система бюджетов, формирующихся в соответствующих разрезах деятельности (функциональных областях), которые образуют сводный бюджет Компании, являющийся его финансовым планом на следующий период деятельности.Каждый центр финансовой ответственности (ЦФО) ведет свой операционный бюджет. Операционный бюджет определяет доходы и/или расходы от всех операций, которые будет вести ЦФО в запланированном периоде. Статьи операционных бюджетов ЦФО, сгруппированные по функциональному признаку, составляют функциональные бюджеты Общества. Функциональные бюджеты определяют потребность в ресурсах функциональных областей деятельности, например, статья прямых затрат на закупку товаров, собранная по всем ЦФО, составляет бюджет закупок товаров всего предприятия, или все накладные по административной деятельности соответствующих ЦФО образуют бюджет административных затрат. В отдельных случаях такой функциональный бюджет может стать операционным бюджетом для какого-либо ЦФО [Положение о бюджетной структуре, c.7]. Функциональные бюджеты образуют бюджетную структуру, в соответствии с которой формируются основные итоговые бюджеты:Бюджет доходов и расходов (БДР). Этот бюджет является прогнозным отчетом о прибылях и убытках, устанавливает соотношение доходов и расходов и показывает, с какой эффективностью (рентабельностью) будет работать Общество. Бюджет движения денежных средств (БДДС). Этот бюджет является прогнозным кассовым планом, определяет денежные потоки (выплаты и поступления) для поддержания необходимого уровня ликвидности отдельного предприятия, чтобы избегать как избытка временно свободных денежных средств, так и их дефицита (кассового разрыва). Бюджет показывает, откуда и сколько поступает денежных средств, и куда и в каком количестве они расходуются. Бюджет баланса (Баланс). Этот бюджет является прогнозным балансовым отчетом, формирует будущую структуру активов и пассивов отдельного предприятия и является контрольным инструментом всех остальных бюджетов. Баланс показывает:- будущую стоимость Общества (чем оно будет владеть и по какой цене) как конечное состояние, к которому оно придет в результате запланированной деятельности за бюджетный период;- источники средств, их состав и размер – собственные и заемные, их соотношение (рисковость) и цена капитала. После формирования основных консолидированных бюджетов - БДР, БДДС и Баланса, следует их анализ на соответствие выполнения поставленных руководством целевых показателей (оборот, рентабельность, ликвидность, оборачиваемость и т.д.). Если показатели сформированный сводный бюджет выдерживает, он представляется руководству на утверждение, после чего бюджет из проекта становится директивным и рассылается всем ЦФО для выполнения и контроля [Положение о бюджетах, c.3] Если по результатам анализа обнаруживается расхождение с установленными показателями, то эти данные представляются руководству с анализом причин для корректировки и согласования с соответствующими ЦФО, после чего следует повторная проверка и процедура, аналогичная процессу разработки и утверждению бюджета.По мере исполнения бюджета фактические данные сравниваются с плановыми. План-фактный контроль и анализ возникающих отклонений являются инструментом раннего предупреждения неблагоприятных тенденций. Устанавливаются пределы нормальных отклонений, пороговые значения соответствующих статей для повышенного внимания среднего звена управления и пороговые значения, требующие внимания высшего руководства фирмы. В случае возникновения отклонений, превышающих установленные пороговые значения, данные об этом немедленно предоставляются руководству соответствующего уровня для принятия решения. Значительные отклонения могут явиться основанием для корректировки бюджета, о чем принимается соответствующее решение руководством. Процедура корректировки аналогична процессу разработки и утверждению бюджета. По окончании бюджетного периода (этапов) готовятся отчетные документы, и руководство, в рамках своих ЦФО отчитывается перед руководством предприятия. На основании представленной отчетности определяется достижение поставленных показателей, и принимается решение об исполнении/неисполнении бюджета [51].На бюджетном комитете производится утверждение отчетов по основным итоговым бюджетам как по отдельным предприятиям, входящих в состав НХК, а так же по бизнес-направлениям и ГК в целом.Следующим действием проводится анализ причин отклонений, с учетом чего начинается разработка бюджета на следующий период. Анализ финансового состояния предприятия как основа для выработки управленческих решений является важнейшим этапом в процессе бюджетирования.В Компании финансово-экономический анализ ведется на базе управленческой отчетности. В рамках бюджетного управления выделяются следующие виды анализа:а) Структурный анализ:При проведении структурного анализа рассматривается показатель, имеющий определенную внутреннюю структуру, т.е. состоящий из нескольких частей (элементов). Оцениваются доли каждой (или некоторых интересующих) из частей в общем значении показателя. Далее делается вывод о том, какие из частей внесли наибольший (или наименьший) вклад в конечное значение показателя.Цель проведения структурного анализа в рамках бюджетного управления заключается в оценке вклада статей (некоторых из статей или их групп) в общую величину бюджета за период и в оценке влияния статей на динамику величины бюджета во времени.Основные методы структурного анализа представлены на Рисунке 2.2.1.Структурный анализРис. 2.2.1. Виды структурного анализа в ПАО «Нижнекамскшина» [51].б) Факторный анализ.Суть данного метода заключается в том, что на основе полученных данных за период (как фактических, так и плановых) по определенным алгоритмам сравниваются между собой различные статьи бюджетов всех типов. Найденные соотношения формируют группу показателей (коэффициентов). Рассчитанные значения показателей сравниваются между собой и/или со значениями, принятыми в качестве нормативных.Цель проведения данного анализа в рамках бюджетного управления:Оценить соответствие достигнутых показателей (в том числе и по плановым данным) тем значениям, которые предприятие рассматривает для себя в качестве нормативных.Оценить степень влияния одних статей на другие и на общие показатели деятельности предприятия через систему коэффициентов. Данные коэффициенты применяются для оценки финансового состояния предприятия:Имущественное положение – описание общей суммы средств, которыми располагает Компания, доли основного и оборотного капиталов в общей сумме активов, доли введенных в эксплуатацию и выведенных из использования основных средств.Ликвидность – оценка способности Компании отвечать по своим текущим обязательствам.

Список литературы

Брейли, Майерс, Щиборщ К.В, Савчук В.П, Хруцкий В.Е, Ивашкевич В.Б и др
Очень похожие работы
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
bmt: 0.00565
© Рефератбанк, 2002 - 2024