Организация финансов субъектов малого бизнеса

Заключение

В выпускной квалификационной работе рассмотрены теоретические и практические аспекты организации финансов малого предприятия в современных условиях.
У управления финансовыми потоками в малом предприятии имеются собственные отличительные особенности. В отличие от крупных компаний, владелец малого бизнеса, как правило, самостоятельным образом ведет все операции финансового характера.
В качестве одной из важнейших особенностей финансов малого бизнеса выступает небольшой размер капитала, которым необходимо эффективным образом распорядиться с целью развития предприятия. Руководитель малого бизнеса должен быстро и, вместе с тем, взвешенным образом принимать решения по вопросам перенаправления финансовых потоков, которые являются необходимыми для организации производства, рекламной к ...

Содержание

Введение 4
1. Теоретические аспекты организации финансов
субъектов малого бизнеса 6
1.1. Малый бизнес как форма предпринимательства и особенности его организации 6
1.2. Особенности организации финансов в сфере малого
предпринимательства 12
1.3. Основы управления финансами субъектов малого бизнеса 25
2. Анализ финансового состояния ООО «Эдельвейс» 31
2.1. Организационно-экономическая характеристика
малого предприятия 31
2.2. Общий анализ имущества и источников его формирования 35
2.3. Анализ показателей финансового состояния 38
3. Предложения по улучшению организации финансов ООО «Эдельвейс» 60
3.1. Основные рекомендации по улучшению финансовой политики предприятия 60
3.2. Прогнозные показатели финансового состояния 66
Заключение 72
Список литературы 75
Приложения 79

Введение

Современным этапом экономического развития России выдвигаются новые требования не только в отношении качества управления отдельно взятым субъектом хозяйствования и на максимальном уровне эффективного использования всех его ресурсов, но и в отношении к мобильности хозяйствующих субъектов - их способности к быстрой реакции на изменения ситуации на рынке. Самым приспособленным в данном смысле выступает малый бизнес. Совершенно очевидно, что все это вызвало достаточно бурный прирост количества действующих малых предприятий, который произошел в России в начале 90-х годов ХХ века.
Высокой активностью субъектов малого предпринимательства обу-словливается его потенциал в части формирования новейших производст-венных связей, воздействия на спрос на продукцию прочих секторов экономики, стимулирования воспроизводственного процесса. Развитие субъектов хозяйствования малого бизнеса выступает в качестве важнейше-го рычага формирования «среднего класса», а соответственно, и положительного влияния на социально-экономическую ситуацию в стране.
Процесс управления финансами в субъектах хозяйствования выступает в качестве ключевого аспекта их деятельности, потому что при помощи финансовых ресурсов происходит регулирование всех сфер его деятельности. В России в условиях развития малого бизнеса рациональное управление финансовыми ресурсами субъекта хозяйствования приобретает важное значение по причине их ограниченности, что подтверждается более чем десятилетним опытом функционирования малых предприятий в условиях рыночной экономики. Специфичность малого предпринимательства накладывает отпечаток на методы и принципы организации управления финансовыми ресурсами субъекта хозяйствования.
Анализ финансового состояния позволяет выявить все возможные проблемы управления финансами предприятий малого бизнеса, способствует основных направлений по улучшению управления финансовыми ресурсами.
Целью дипломной работы является оценка финансового состояния предприятия малого бизнеса, а также оптимизация управления его финансовыми ресурсами.
В соответствии с целью в работе были поставлены следующие задачи
 рассмотреть основы формирования и функционирования малого предпринимательства как одной из форм бизнеса;
 охарактеризовать особенности организации финансов предпри-ятий сферы малого бизнеса;
 рассмотреть методы управления финансами малого бизнеса;
 проанализировать деятельность и финансовое состояние субъекта хозяйствования;
 определить направления улучшения финансового состояния субъекта хозяйствования с целью повышения эффективности управления.
Объект исследования – финансовое состояние субъекта хозяйствования малого бизнеса.
Предмет исследования – формирование финансового состояния субъ-екта хозяйствования малого бизнеса.
Методы исследования: анализ экономической литературы, методы индукции и дедукции, сравнительный анализ, горизонтальный и вертикальный анализ, коэффициентный метод, метод элиминирования (определение влияния факторов).
Информационной базой дипломной работы послужили Федеральные законы РФ, инструктивно-нормативные документы Министерства Финансов РФ, а также труды таких авторов, как: Адамайтис Л.А., Драгункина Н.В., Дыбаль С.В., Донцова Л.В., Любушин Н.П., Пожидаева Т.А. и др.

В качестве одной из важнейших функций управления, включая и функцию управления финансами, выступает контроль. Финансовый контроль является призванным обеспечить реализацию в практической деятельности контрольной функции финансов.Финансовый контроль, с одной стороны является одной из завершающих стадий финансового управления, а с другой он выступает как необходимое условие эффективности управления ими [13, 68].Финансовый контроль, выступая в качестве формы реализации контрольной функции финансов, является совокупностью действий и операций за соблюдением законодательства финансово-экономического характера и финансовой дисциплиной в ходе формирования и использования денежных фондов на микроуровне с целью обеспечения целесообразности и эффективности финансово-хозяйственных операций.Обычно разделяют следующие методы (способы, приемы) проведения финансового контроля: проверки, обследования, надзор, оценка финансового состояния, наблюдения (мониторинг), ревизий.Вне зависимости от выбора схемы построения управления субъектом хозяйствования сферы малого бизнеса организация финансов в любой отрасли и в субъектах разного организационно-правового статуса основывается на единых базовых принципах:экономической самостоятельности;самофинансирования;материальной заинтересованности;финансовой ответственности;контроля, включая внутренний аудит;резервирования под финансовые риски [14, 37].При всей общности принципов управления финансами в разного рода формах организации предпринимательской деятельности, а вместе с тем в различных отраслях и сферах экономики появляются специфического рода особенности реализации отношений финансового характера. В коммерческих субъектах хозяйствования разных типов – товариществах, кооперативах, хозяйственных обществах, унитарных предприятиях, специфичными являются большинство экономических процессов, а значит, и финансовых отношений, которые их опосредуют. Различны также структуры источников финансового обеспечения, включая доступ к финансовым рынкам и банковским кредитам, разнятся набор активов, степень их ликвидности, скорость оборота капитала. Размеры и интенсивность денежных потоков, структура затрат, доходность различных операций, рисковый уровень.В современных условиях экономики России способность обеспечивать финансовыми ресурсами собственную деятельность является определяющей для успешного функционирования хозяйствующих субъектов. Уровень обеспечения экономического субъекта денежными средствами с целью осуществления хозяйственной деятельности, поддержания нормального режима работы и своевременности проведения разного рода расчетов определяет его финансовое состояние [26, 259].Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, которые необходимы рыночному субъекту для нормального функционирования, целесообразным их размещением и оптимальным использованием, финансовыми взаимоотношениями с иными физическими и юридическими лицами, платежеспособностью и кредитоспособностью, а также финансовой устойчивостью [23, 101]. Для характеристики финансового состояния хозяйствующего субъекта используется совокупность показателей, которые отражают процесс образования и использования его финансовых ресурсов [22, 289]. Рассчитываются данные показатели на основе информации, содержащейся в финансовой отчетности малого предприятия. Результаты анализа финансового состояния предприятия выступают основой эффективности управления его финансами.Таким образом, можно отметить, что малое предпринимательство - предпринимательская деятельность в небольших масштабах. Субъектами малого предпринимательства выступают физические лица, занятые предпринимательством без образования юридического лица, а также небольшие коммерческие организации. Основными источниками финансирования малого бизнеса является собственный капитал и заемные источники финансирования В качестве основных методов управления финансами субъектов малого бизнеса выступают: финансовое планирование и прогнозирования, автоматизация, финансовый контроль и т.п. 2. Анализ финансового состояния ООО «Эдельвейс»2.1. Организационно-экономическая характеристика малого предприятияОбщество с ограниченной ответственностью «Эдельвейс» (сокращенно – ООО «Эдельвейс», относится к малым предприятиям, т.к. численность работающих – 13 чел., оборот торговли чуть выше 5 млн.руб. в год. Компания представляет собой небольшой магазин спортивных товаров, торговая площадь – чуть более 80 кв.м. Компания зарегистрирована 01.04.2005 г.На рисунке 1 представлена организационная структура ООО «Эдельвейс». 57124440849Заместитель генерального директораКоммерческий директорГлавный бухгалтерБухгалтерКассирМаркетологПродавцыПрочие работникиУчредители ООО «Эдельвейс»Генеральный директор00Заместитель генерального директораКоммерческий директорГлавный бухгалтерБухгалтерКассирМаркетологПродавцыПрочие работникиУчредители ООО «Эдельвейс»Генеральный директорРисунок 1 - Организационная структура управления ООО «Эдельвейс»По данным рисунка видно, что торговая компания ООО «Эдельвейс» имеет линейно-функциональную структуру управления. Генеральный директор подотчетен учредителям компании, является ответственным за реализацию стратегии, выработанной учредителями, организует работу предприятия, отслеживает показатели отчетности, представляет компанию в различных учреждениях. В его прямом подчинении находится заместитель генерального директора (основные функции – организационные), коммерческий директор (основные функции – организация и контроль рекламы и сбыта товаров), а также главный бухгалтер, организующий и контролирующий работу бухгалтерии.Основными показателями деятельности предприятия, которые позволяют судить о достаточной устойчивости предприятия на рынке, являются показатели прибыли и рентабельности. В таблице 2.1 и на рисунке 2 представлены финансовые результаты деятельности предприятия по данным Приложений А-Г.Таблица 2.1 - Финансовые результаты деятельности ООО «Эдельвейс» за 2012-2014 годыНаименование показателя2012 год2013 год2014 годОтклонение, (+,-)Темп прироста, %2013г от 2012г2014г от 2013г2013г к 2012г2014г к 2013г123456781. Выручка от продажи, тыс. руб. 41044241528813710473,424,72. Полная себестоимость продаж, тыс. руб. 3100333742662379297,727,83. Средняя величина внеоборотных активов, тыс. руб. 136135178-143-1,032,24. Средняя величина оборотных активов, тыс. руб. 1074965885-109-80-10,1-8,25. Средняя величина собственного капитала, тыс. руб. 4084444803636-12,68,06. Прибыль от продаж, тыс. руб. 690578552-112-26-16,3-4,67. Прибыль до налогообложения, тыс. руб. 690578534-112-44-16,3-7,5Продолжение таблицы 2.1123456788. Чистая прибыль, тыс. руб. 552462524-9062-16,313,49. Рентабельность продаж, % (п. 6/ п. 1*100) 16,8213,6210,42-3,2-3,2--10. Рентабельность активов, % (п.7/(п.3+п.4)*100)57,0252,5550,24-4,47-2,31--11. Рентабельность собственного капитала, % (п.8/п.5*100)135,29104,10109,17-31,195,07--По данным таблицы и рисунка можно сделать такие выводы. Проанализируем изменения основных показателей деятельности. Рисунок 2 - Основные финансовые результаты ООО «Эдельвейс»Выручка от продаж ООО «Эдельвейс» в 2013 году повысилась на 137 тыс.руб., или на 3,4%, а в 2014 году возросла на 1047 тыс.руб., или на 24,7%, и составила 5288 тыс.руб. Повышение выручки от продажи сопровождалось ростом себестоимости продаж полной в 2013 году на 237 тыс.руб., или на 7,7%, а в 2014 году – на 929 тыс.руб., или на 27,8%. Больший прирост себестоимости по сравнению с ростом выручки сопровождается снижением суммы прибыли от продаж в 2013 году на 112 тыс.руб., или на 16,3%, а в 2014 году – на 26 тыс.руб., или на 4,6%. Это отрицательно характеризует результативность деятельности предприятия, так как это прибыль от основной деятельности. Ее снижение говорит о снижении эффекта от основной деятельности предприятия.Прибыль до налогообложения в 2013 году была равна прибыли от продаж по причине отсутствия прочих доходов и расходов, однако в 2014 году она составила 534 тыс.руб., что меньше показателя за 2013 год на 44 тыс.руб., или на 7,5%. Это связано с появлением процентов к получению в 2014 году, а также прочих расходов. Сумма чистой прибыли в 2013 году снизилась на 90 тыс.руб., или на 16,3%, и стала равной 462 тыс.руб. Однако по причине уменьшения налога на прибыль в 2014 году сумма чистой прибыли увеличилась на 62 тыс.руб., или на 13,4%, и стала равной 524 тыс.руб. Повышение чистой прибыли ведет к возможности расширенного воспроизводства на предприятии, что оценивается как положительный момент его деятельности.Рентабельность – показатель прибыльности деятельности, характеризует конкурентоспособности предприятия в условиях рыночной экономики. Рентабельность продаж ООО «Эдельвейс» в 2013 году снизилась на 3,2%, или на 19% в динамике, а в 2014 году – на 3,2%, или на 23,5% в динамике и стала равной 10,42%. Следовательно, каждые 100 руб. выручки стали приносить меньше прибыли от продаж. Это вызвано снижением суммы прибыли от продаж на фоне роста суммы выручки. Это говорит об ухудшении эффективности финансово-хозяйственной деятельности.При этом рентабельность капитала также уменьшалась: в 2013 году – на 4,47%, а в 2014 году – на 2,31%, следовательно, каждый рубль, вложенный в имущество, стал приносить меньше прибыли до налогообложения.Рентабельность собственного капитала в 2013 году снизилась на 31,19%, а в 2014 году возросла на 5,07% и стала равной 109,17%, следовательно, каждые 100 руб. используемого собственного капитала стали приносить в 2014 году больше чистой прибыли. Это говорит об улучшении результатов хозяйствования.Для общей характеристики организации финансов ООО «Эдельвейс» необходимо провести анализ баланса – способом горизонтального анализа (при помощи показателей динамики) и вертикального анализа (при помощи показателей структуры).2.2. Общий анализ имущества и источников его формированияВ таблице 2.2 представлен горизонтальный и вертикальный анализ баланса организации.Таблица 2.2 - Горизонтальный и вертикальный анализ баланса ООО «Эдельвейс» за 2012-2014 годыПоказателиСумма, тыс.руб.Структура, % к итогуТемп роста, %Изменение структуры, % 2014/20122012 г.2013 г.2014 г.2012 г.2013 г.2014 г.2013/20122014/201312345678910АКТИВ1.Внеоборотные активыОсновные средства12714221411,6612,8120,99111,5150,89,33Итого по разделу 112714221411,6612,8120,99111,5150,89,332. Оборотные активы         Запасы65066856759,5560,3355,64102,884,9-3,91НДС0020,000,000,23--0,23Дебиторская задолженность28728920326,3426,1019,95100,570,4-6,38Денежные средства278332,450,763,1931,5386,90,74Продолжение таблицы 2.212345678910Итого по разделу 296496580588,3487,1979,01100,183,4-9,33БАЛАНС109111071019100,00100,00100,00101,492,10,00ПАССИВ3. Капитал и резервыУставный капитал1010100,920,900,98100,0100,00,06Нераспределенная прибыль45441552441,6137,4951,4291,4126,39,81Итого по разделу 346442553442,5338,3952,4091,6125,69,875. Краткосрочные обязательства     0,00Заемные средства002470,000,0024,240,00,024,24Кредиторская задолженность62768223857,4761,6123,36108,834,9-34,11Итого по разделу 562768248557,4761,6147,60108,871,1-9,87БАЛАНС109111071019100,00100,00100,00101,492,10,00Как видно по данным таблицы 2.2, стоимость имущества и источников предприятия повысилась в 2013 году на 1,4% и стала равной 1107 тыс.руб., а в 2014 году снизилась на 7,9% и составила 1019 тыс.руб.В 2013 году наиболее заметный рост произошел по внеоборотным активам на 11,5% по причине прироста стоимости основных средств в таком же размере. При этом стоимость оборотных активов увеличилась всего на 0,1% по причине снижения стоимости денежных средств на 68,5%. Следовательно, можно говорить о том, что в 2013 году структура баланса была неудовлетворительной, так как большие по размеру вложения ООО «Эдельвейс» производило в неработающие (внеоборотные) активы.В 2014 году ситуация становится еще хуже, так как продолжаются вложения в основные средства – их стоимость повысилась на 50,8% (также и стоимость внеоборотных активов), а стоимость оборотных активов снизилась на 16,6% и стала равной 805 тыс.руб. Это произошло по причине снижения запасов на 15,1% и дебиторской задолженности – на 29,6%. Так как данные активы самые медленно реализуемые, то данную тенденцию можно считать положительной.2436982211330На рисунке 3 представлена структура активов и пассивов баланса.Рисунок 3 – Структура активов и пассивов баланса ООО «Эдельвейс»В структуре активов в 2014 году по сравнению с 2012 годом произошло повышение удельного веса внеоборотных активов на 9,33%, он составил 20,99%, при этом доля оборотных активов уменьшилась в таком же размере по причине снижения доли запасов на 3,91% и дебиторской задолженности – на 6,38%. В связи с тем, что доля оборотных активов в структуре имущества занимает 79,01 на конец 2014 года и непосредственно денежных средств как самых ликвидных активов – 3,19%, что выше на 0,74% показателя 2012 года, можно говорить о положительной структуре баланса. Он достаточно ликвиден. Больше средств предприятием вложено в работающие – оборотные активы.В структуре источников средств в 2013 году преобладал заемный капитал в виде кредиторской задолженности, а в 2014 году – собственный капитал по причине возрастания суммы нераспределенной прибыли на 26,3%. Доля собственного капитала на конец 2014 года составила 52,4%, следовательно, более половины имущества принадлежит собственникам, что говорит об укреплении финансовой независимости организации от кредиторов. Положительно можно оценить снижение кредиторской задолженности в 2014 году на 65,1%, она стала равной 238 тыс.руб.Необходимо рассмотреть, как изменения в балансе могли повлиять на платежеспособность, финансовую устойчивость, деловую активность и рентабельность организации.2.3. Анализ показателей финансового состоянияСтепень ликвидности субъекта хозяйствования устанавливается при помощи абсолютных показателей (табл. 2.3 и 2.4).Проанализировав данные таблицы 2.3, можно сделать вывод, что в анализируемой организации за 2012-2013 годы сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет на конец года следующий вид:- {А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4};- { А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4}.Таблица 2.3 - Показатели ликвидности баланса ООО «Эдельвейс» за 2012-2013 годыАктив2012 год, тыс.руб.2013 год,тыс.руб.Пассив2012 год, тыс.руб.2013 год, тыс.руб.Платежный излишек или недостаток, тыс.руб. (+,-)2012 год2013 год1. Наиболее ликвидные активы (А1)2781. Наиболее срочные обязательства (П1 )627682-600-6742. Быстро реализуемые активы (А2)2872892. Краткосрочные пассивы (П2 )002872893. Медленно реализуемые активы (А3)6506683. Долгосрочные пассивы (П3)006506684. Трудно реализуемые активы (А4)1271424 .Постоянные пассивы(П4)464425337283Баланс10911107Баланс10911107--Данные неравенства позволяют отметить, что можно охарактеризовать ликвидность баланса ООО «Эдельвейс» как недостаточную, причем за анализируемый период повысился платежеспособный недостаток наиболее ликвидных активов (денежных средств) для покрытия наиболее срочных обязательств (кредиторской задолженности). Причиной снижения ликвидности выступило то, что самые срочные активы (денежные средства) снижаются в 2013 году.Но необходимо заметить, что перспективная ликвидность, которую представляют второе и третье неравенство, показывает возрастающий платежный излишек по ООО «Эдельвейс». Далее будут рассмотрены показатели ликвидности баланса ООО «Эдельвейс» за 2013-2014 годы по данным таблицы 2.4.Проанализировав данные таблицы 2.4, можно сделать вывод, что в анализируемом субъекте хозяйствования за 2013-2014 годы сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет на конец года следующий вид:- {А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4};- { А1 < П1; А2 < П2; А3 > П3; А4 < П4}.Таблица 2.4 - Показатели ликвидности баланса ООО «Эдельвейс» за 2013-2014 годыАктив2013 год, тыс.руб.2014 год,тыс.руб.Пассив2013 год, тыс.руб.2014 год, тыс.руб.Платежный излишек или недостаток, тыс.руб. (+,-)2013 год2014 год1. Наиболее ликвидные активы (А1)8331. Наиболее срочные обязательства (П1 )682238-674-2052. Быстро реализуемые активы (А2)2892032. Краткосрочные пассивы (П2 )0247289-443. Медленно реализуемые активы (А3)6685673. Долгосрочные пассивы (П3)006685674. Трудно реализуемые активы (А4)1422144 .Постоянные пассивы(П4)425534283320Баланс11071019Баланс11071019--На рисунке 4 представлены показатели излишка (недостатка) платежных средств ООО «Эдельвейс».Рисунок 4 – Излишек (недостаток) платежных средств ООО «Эдельвейс»Представленные неравенства позволяют отметить, что можно охарактеризовать ликвидность баланса ООО «Эдельвейс» как недостаточную, при этом за анализируемый период снизился платежеспособный недостаток наиболее ликвидных активов (денежных средств) для покрытия наиболее срочных обязательств (кредиторской задолженности). Причиной роста ликвидности выступило то, что самые срочные активы (денежные средства) возросли на конец 2014 года, а кредиторская задолженность снизилась почти в 3 раза.При этом необходимо заметить, что перспективная ликвидность, которую представляют второе и третье неравенство, показывает уже платежный недостаток на конец 2014 года по причине появления краткосрочных кредитов. Производимый по представленной схеме анализ ликвидности баланса предприятия является приближенным. Необходимо проанализировать коэффициенты платежеспособности ООО «Эдельвейс», наиболее полно ее характеризующие (таблица 2.5, рис. 5). Таблица 2.5 - Коэффициенты платежеспособности ООО «Эдельвейс» за 2012-2014 годыКоэффициенты платежеспособности2012 год2013 год2014 годОтклонение 2014/2012, ( +, - )Рекомендуемое значение1234561. Общий коэффициент ликвидности 0,5820,5180,8400,258-2. Коэффициент абсолютной ликвидности 0,0430,0120,0670,024В диапазоне 0,2-0,73. Коэффициент «критической» оценки 0,5000,4360,485-0,016В диапазоне 0,7-1,04. Коэффициент текущей ликвидности 1,5351,4151,6540,119Нужное значение 1,0; Оптимальное не менее 2,0.Продолжение таблицы 2.51234565. Коэффициент маневренности функционирующего капитала1,9342,3581,788-0,146Уменьшение показателя в динамике - положительный факт6. Доля оборотных средств в активах 0,8830,8720,790-0,093Не менее 0,17. Коэффициент обеспеченности собственными средствами 0,3490,2940,3980,049-8. Коэффициент восстановления платежеспособности -0,6780,8870,209Коэффициенты платежеспособности ООО «Эдельвейс» представлены на рисунке 5.Рисунок 5 - Коэффициенты платежеспособности ООО «Эдельвейс»По данным таблицы 2.5 и рисунка 5 видно, что в конце отчетного периода (2014 год) ООО «Эдельвейс» могло погасить за счет наиболее ликвидных активов - денежных средств – 6,7% своих обязательств (значение коэффициента абсолютной ликвидности). Притом по сравнению с показателем на 2012 годом данный показатель повысился на 0,024 пункта.Это свидетельствует о недостаточном уровне платежеспособности предприятия, однако улучшение налицо. Этот показатель в несколько раз меньше рекомендуемого значения, в связи с чем предприятию необходимо отслеживать необходимость накопления средств на счетах. Прирост в динамике за три года общего показателя ликвидности на 0,258 пункта свидетельствует о том, что у предприятия улучшаются платежные возможности. Коэффициент критической оценки показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет ожидаемых поступлений от разных дебиторов. В рассматриваемом субъекте хозяйствования он снижается и находится в несколько раз ниже рекомендуемого значения, следовательно, ООО «Эдельвейс» можно назвать недостаточно платежеспособным. Однако, делая выводы, нужно иметь в виду, что достоверность выводов по результатам расчетов этого коэффициента и его динамики в значительной степени зависит от «качества» дебиторской задолженности (сроков образования, финансового положения должника), что можно выявить только по данным внутреннего учета.