Разработать программу антикризисного финансового управления в ООО «МеталлБизнес».

ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ……………………………………………………….5
1.1 Понятие ликвидности и платежеспособности предприятия, методический подход к анализу …………………………………………………………………… 5
1.2 Система показателей анализа ликвидности и платежеспособности предприятия………………………………………………………………………...10
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «МЕТАЛЛБИЗНЕС» 16
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «МеталлБизнес» 16
2.2 Оценка имущественного положения ООО «МеталлБизнес» 19
2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «МеталлБизнес» 23
2.4 Анализ финансовой устойчивости ООО «МеталлБизнес» 26
3 РАЗРАБОТКА АНТИКРИЗИСНЫХ МЕР ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «МЕТАЛЛБИЗНЕС» 30
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 39
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 41
ПРИЛОЖЕНИЯ 43


...

ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ……………………………………………………….5
1.1 Понятие ликвидности и платежеспособности предприятия, методический подход к анализу …………………………………………………………………… 5
1.2 Система показателей анализа ликвидности и платежеспособности предприятия………………………………………………………………………...10
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «МЕТАЛЛБИЗНЕС» 16
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «МеталлБизнес» 16
2.2 Оценка имущественного положения ООО «МеталлБизнес» 19
2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «МеталлБизнес» 23
2.4 Анализ финансовой устойчивости ООО «МеталлБизнес» 26
3 РАЗРАБОТКА АНТИКРИЗИСНЫХ МЕР ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «МЕТАЛЛБИЗНЕС» 30
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 39
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 41
ПРИЛОЖЕНИЯ 43

Актуальность данной темы выражается в особенности антикризисного управления организацией в связи в повышенной сложности управленческих процессов. Финансовый кризис проявляется в нехватке денежных средств, росте просроченной кредиторской задолженности, падении продаж, недовольстве персонала и других неблагоприятных факторах. Уровень требований к руководителям, принимающим наиболее важные, стратегические решения, возрастает в геометрической прогрессии. В российских компаниях антикризисные мероприятия часто сводятся к мерам финансового оздоровления, проведению реструктуризации кредиторской задолженности. Хотя предприятия, имеющие значительную кредиторскую задолженность, не всегда могут выйти из "долговой ямы". Кризисное финансовое состояние компании требует от менеджеров проведения ряда нетра диционных мероприятий. Правильное использование доступных средств и разработка необходимых действий могут позволить перейти от спада к развитию и запланированному темпу роста финансовых показателей. Успех преодоления кризиса зависит от умения ведущих менеджеров своевременно предпринять адекватные действия.
Цель работы – разработать программу антикризисного финансового управления в ООО «МеталлБизнес».
Решение поставленной цели требует решение следующих задач:
1. Дать организационно-экономическую характеристику ООО «МеталлБизнес».
2. Провести анализ финансовой отчетности ООО «МеталлБизнес».
3. Разработать программу по выходу предприятия из кризисного положения.
Предмет исследования — антикризисное финансовое управление организацией.
Объектом исследования является финансовая деятельность ООО «МеталлБизнес».
Методологической базой исследования явились: нормативно-законодательные документы РФ в области анализа финансового состояния предприятий, данные бухгалтерской и финансовой отчетности предприятия, информация из монографий и учебников отечественных специалистов в области экономики, а также материалы периодических изданий.
В ходе исследования были использованы такие методы исследования как горизонтальный, вертикальный анализ, анализ финансовых коэффициентов и др.
Теоретической и методологической основой курсовой работы послужили многие положения, изложенные в трудах российских ученых экономистов и финансистов, таких как: И.Т. Балабанов, Т.Б. Бердникова, В.В. Ковалев, А.М. Ковалева, М.Н. Крейнина, Н.П. Любушин, Г.Б. Поляк, Э.А Уткин, А.Д. Шеремет и др.
Информационной основой работы явилась бухгалтерская отчетность ООО «МеталлБизнес».

- коэффициент быстрой ликвидности = (20940 + 21312) / 48155 = 0,88
- коэффициент абсолютной ликвидности = 20940 / 48155 = 0,43.
Коэффициент текущей ликвидности в 2011г. составил 1,41, при нормативном значении свыше 2. Значит при реализации всех оборотных активов ООО «МеталлБизнес» располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников, но на протяжении анализируемого периода данный коэффициент снижается, что является негативным моментом.
Коэффициент быстрой ликвидности в 2009г. и 2010г. соответствует нормативному значению, т.е. на момент погашения краткосрочной дебиторской задолженности предприятие было абсолютно платежеспособным. Однако, в 2011г. данный коэффициент снизился до 0,88, значит ООО «МеталлБизнес» может немедленно погасить только 88% краткосрочных обязательств за счет средств на различных счетах, а также поступивших по расчетам, что является отрицательной тенденцией.
Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность организации на момент составления баланса, в 2011г. данный показатель составил 0,43, значит ООО «МеталлБизнес» может немедленно погасить 43% своих текущих обязательств за счет наиболее ликвидных активов. При этом в 2009г. коэффициент абсолютной ликвидности составлял 0,17, что свидетельствует о недостатке наиболее ликвидных активов на момент составления баланса. А в 2010г. - 61% денежных средств приходилось на погашение краткосрочных обязательств, однако такое положение не является положительным для ООО «МеталлБизнес», т.к. денежные средства не должны составлять более 50% от краткосрочных обязательств, поскольку происходит снижение деловой активности из-за того, что деньги находятся в свободной денежной форме, а значит, не приносят прибыль.
2.4 Анализ финансовой устойчивости ООО «МеталлБизнес»
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние активов и пассивов задачам финансово-хозяйственной деятельности организации.
Проанализируем финансовую устойчивость ООО «МеталлБизнес» с помощью абсолютных показателей (Приложения А). Результаты анализа финансовой устойчивости представлены в табл 2.7.
Таблица 2.7
Анализ финансовой устойчивости ООО «МеталлБизнес» по абсолютным показателям за 2009-2011 гг.
Показатели
2009г.
2010г.
2011г.
Источники формирования собственных средств (стр. 1300)
56813
67672
79789
Внеоборотные активы (стр. 1100)
39582
42377
60740
Наличие собственных оборотных средств (п.1-п.2)
17231
25295
19049
Долгосрочные обязательства (стр. 1400)
271
317
458
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств
+2748
+9155
-6361
Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников покрытия запасов
+3019
+9472
-5903
Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников финансирования запасов (с. 7 - 8)
+32762
+42170
+42252
Тип финансовой устойчивости
(1,1,1)
(1,1,1)
(0,0,1)
По данным табл. 2.7 видно, что на протяжении 2009-2010 гг. организация имела абсолютную финансовую устойчивость, т.к. трехмерный показатель финансовой устойчивости равен S=(1,1,1). Это значит, что источником формирования запасов выступали собственные оборотные средства. При этом наблюдаем, абсолютное увеличение показателей на протяжении 2009-2010 гг., что свидетельствует о высоком уровне платежеспособности, а также независимости ООО «МеталлБизнес» от внешних кредиторов.
В 2011г. трехмерный показатель финансовой устойчивости равен S=(0,0,1). Это говорит о неустойчивом финансовом состоянии ООО «МеталлБизнес», что вызвано значительным увеличением суммы запасов в 2011г., вследствие повышения цен на сырье, закупок необходимой фурнитуры. При этом общая величина источников формирования запасов в 2011г. увеличивается в основном за счет незначительного роста долгосрочных средств и за счет значительного роста краткосрочных кредитов и заемных средств, т.е. в 2011г. финансирование запасов было в основном за счет неплатежей коммерческим кредиторам (т.е. бюджету и внебюджетным фондам и др.). Это привело к нарушению нормальной платежеспособности, и возникновению необходимости привлечения дополнительных источников финансирования.
Проведем анализ финансовой устойчивости ООО «МеталлБизнес» с помощью относительных показателей (Приложения А). Результаты анализа представлены в табл. 2.8.
Таблица 2.8
Анализ финансовой устойчивости ООО «МеталлБизнес» по относительным показателям за 2009-2011 гг.
Коэффициенты
2009г.
2010г.
2011г.
Норматив
1. Коэффициент автономии
0,65
0,67
0,62
более 0,5
2. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала
0,53
0,49
0,61
менее 1,0
3. Коэффициент финансовой зависимости
1,54
1,49
1,61
менее 2,0
4. Коэффициент маневренности
0,31
0,38
0,24
5. Коэффициент мобильности всех средств
0,54
0,57
0,53
6. Коэффициент обеспеченности собственными средствами
0,36
0,43
0,28
более 0,1
7. Коэффициент имущества производственного назначения
0,62
0,58
0,67
не менее 0,5

Приведем расчет показателей за 2011 год:
1) коэффициент автономии = 79789 / 128402 = 0,62
2) коэффициент соотношения заемного и собственного капитала = (48155 + 458) / 79789 = 0,61
3) коэффициент финансовой зависимости = 128402 / 79789 = 1,61
4) коэффициент маневренности = (79789 – 60740) / (79789 + 458) = 0,24
5) коэффициент мобильности всех средств = 67662 / 128402 = 0,53
6) коэффициент обеспеченности собственными средствами = (79789 – 60740) / 67662 = 0,28
7) коэффициент имущества производственного назначения = (60740 + 25410) / 128402 = 0,67.
Коэффициент автономии характеризует независимость от заемных средств. В 2011г. составил 0,62, значит собственные средства в общей сумме всех средств ООО «МеталлБизнес» составляют 62%. При этом на протяжении 2009-2010 гг. коэффициент автономии возрастал, т.е. повышалась независимость от внешних источников финансирования, а в 2011г. коэффициент снижается, что является отрицательным моментом, поскольку увеличивается доля заемного капитала в общей сумме всех средств ООО «МеталлБизнес».
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала в динамике возрастает и в 2011г. составил 0,61, значит ООО «МеталлБизнес» на 1руб., вложенный в активы собственных средств привлекало 61 коп. заемных средств, что не превышает допустимого значения, но данный коэффициент значительно возрос, а значит увеличивается и зависимость от кредиторов.
Коэффициент финансовой зависимости соответствует нормативному значению на протяжении 2009-2011гг., при этом в 2011г. он увеличивается, а значит, увеличивается зависимость от кредиторов.
Коэффициент маневренности в 2011г. составил 0,24, т.е. ООО «МеталлБизнес» 24% собственных средств находятся в мобильной форме, при этом в 2009г. и 2010г. данный коэффициент был выше, значит в 2011г. ООО «МеталлБизнес» менее активно могло использоваться собственные средства.
Коэффициент мобильности всех средств в 2011г. составил 0,53, т.е. доля для погашения долгов ООО «МеталлБизнес» составила 53%, при этом самое высокое значение показателя было в 2010г., т.е. в 2010г. по сравнению с 2009 и 2011 гг. состояние ООО «МеталлБизнес» было более финансово устойчиво.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за анализируемый период находится в пределах нормативного значения, при этом можно говорить о наличии излишков собственных оборотных средств 2009 и 2010 гг., в 2011г. данный коэффициент снижается, и составил 0,28%, т.е. в 2011г. ООО «МеталлБизнес» могло покрыть собственными оборотными средствами 28% оборотных активов.
Коэффициент имущества производственного назначения на протяжении анализируемого периода соответствует нормативному значению, т.е. доля средств ООО «МеталлБизнес», которая используется в производстве, является достаточной. При этом в 2011г. показатель увеличивается до 0,67 это связано с обновлением технологии производства. Таким образом, на основании анализа финансовой устойчивости по абсолютным и относительным показателям можно говорить о том, что 2010г. был наиболее благоприятным для ООО «МеталлБизнес», в 2011г. происходит ухудшение всех показателей устойчивости, а значит финансовая устойчивость ООО «МеталлБизнес» снижается.
Таким образом, проведенный анализ финансового состояния предприятия позволил выявить ухудшение финансового положения ООО «МеталлБизнес», а значит, есть необходимость разработки мероприятий по улучшению финансового состояния ООО «МеталлБизнес».
3 РАЗРАБОТКА АНТИКРИЗИСНЫХ МЕР ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «МЕТАЛЛБИЗНЕС»
По результатам анализа финансового состояния ООО «МеталлБизнес» было выявлено, что в 2011г. по сравнению с 2009 и 2010 гг. происходит ухудшение в структуре баланса организации, снижается ликвидность и платежеспособность, наблюдается неустойчивое финансовое состояние. В связи с этим рассмотрим рекомендации по улучшению финансового состояния ООО «МеталлБизнес».
1. Уменьшение запасов и затрат за счет реализации части неиспользуемых запасов, таких как устаревшие профили и фурнитура. Для этого необходимо распределить запасы по степени их важности для стабильной деятельности ООО «МеталлБизнес»; уменьшить затраты, связанные с хранением материальных ресурсов; определить круг потенциальных потребителей материальных ресурсов, в первую очередь кредиторов-поставщиков, клиентов-покупателей; определить возможности использование залежавшихся запасов, чтобы получить дополнительные средства и снизить издержки хранения. Однако может появиться проблема реализации товаров и услуг ООО «МеталлБизнес» при увеличении объем производства. Экономия затрат предполагает рациональное использование имеющихся оборотных активов.
2. Избавление от излишнего оборудования за счет инвентаризации основных средств, выявления изношенных и морально устаревшего оборудования, что позволяет высвободить часть собственных средств и перераспределить их на пополнение оборотных средств ООО «МеталлБизнес». Рассмотрение возможности альтернативного использования излишнего или мало используемого оборудования (транспорта) для оказания других видов услуг с целью получения новых источников дохода.
3. Освоение новых видов услуг, в частности установка и замер окон и ворот, а также гарантийное и сервисное обслуживание рольставней, ворот, расширение спектра услуг по междугородним перевозкам. Все это приводит к увеличению доли рынка, а значит, появляется возможность увеличения объема производства.
В части улучшения эффективности использования оборотных средств рекомендуется провести мероприятия по повышению скорости оборачиваемости дебиторской задолженности, так как финансовое состояние организации находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в деньги. Для этого необходимо провести инвентаризацию дебиторской задолженности, вести учет дебиторской задолженности по срокам ее возникновения, определить максимальный объем реализации товаров в рассрочку, проводить систематический анализ дебиторской задолженности.
Реструктуризация накопленной задолженности за счет рассрочки платежа кредиторам частями, погашения задолженности кредиторам активами (материальными ресурсами, услугами) позволит нормально функционировать без серьезных изменений в политике и действиях ООО «МеталлБизнес».
Учитывая неопределенность ситуации и возможные риски, для улучшения финансового состояния ООО «МеталлБизнес» необходимо разработать ряд вариантов повышения эффективности ее производственно-хозяйственной деятельности. При этом будем использовать защитную тактику, которая основывается на проведение мероприятий внутреннего порядка, связанные с сокращением потерь, использованием внутренних резервов, перестановкой кадров, укреплением дисциплины, отсрочкой кредитов, расчетов с поставщиками и подрядчиками и т.д.
Для реализации указанных мероприятий предлагается проанализировать три варианта по улучшению финансового состояния ООО «МеталлБизнес» (табл. 3.1).
Таблица 3.1
Мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «МеталлБизнес»
Объекты мероприятий
Составляющие мероприятий
Предложения
Наименование предложения
Количественная оценка по вариантам,
тыс. руб.
№1
№2
№3
1. Доходы и поступления
1.1. Оптимизация основных и оборот­ных средств
1.1.1. Продажа части основных средств
5398,7
5398,7
2699,35
1.1.2. Сокращение дебиторской задолженности (за счёт увеличение скорости ее оборачиваемости)
2131,2
2131,2
1065,6
1.1.3. Снижение себестоимости
1270,5
1270,5
1270,5
1.2. Оптимизация кредиторской задолженности
1.2.1. Получение долгосрочной отсрочки
-
-
1924,65
1.3. Участие в тендерах и конкурсах на получение государственного заказа
1.3.1. Получение фи­нансирования за счёт муниципальных средств
-
-
1400
2. Расходы и отчисления
2.1. Оптимизация распределения при­были
2.1.1. Направить при­быль на развитие про­изводства
6669,2
6669,2
6669,2
3. Взаимо­отношения с кредиторами
3.1. Оптимизация основных и оборот­ных средств
3.1.1. Получение крат­косрочного кредита
10882
-
-
3.1.2. Получение дол­госрочного кредита
-
10882
-
Вариант 1. ООО «МеталлБизнес» реализует 10% основных средств; сокращает дебиторскую задолженность (за счёт увеличения скорости ее оборачиваемости) на 10%; снижает запасы и затраты на 5%; направ­ляет 100% прибыли на развитие производства; добивается получения краткосрочного бюджетного кредита в виде отсрочки по уплате налогов и платежей в размере 10882 тыс. руб. (2120 тыс. руб. по социальному страхо­ванию и обеспечению, 8762 тыс. руб. по задолженности перед бюджетом).
Вариант 2. ООО «МеталлБизнес» реализует 10% основных средств; сокращает дебиторскую задолженность (за счёт увеличения скорости ее оборачиваемости) на 10%; снижает запасы и затраты на 5%; направ­ляет 100% прибыли на развитие производства; добивается получения долгосрочного бюджетного кредита в виде отсрочки по уплате налогов и платежей в размере 10882 тыс. руб. (2120 тыс. руб. по социальному страхо­ванию и обеспечению, 8762 тыс. руб. по задолженности перед бюджетом).
Вариант 3. ООО «МеталлБизнес» реализует 5% основных средств; сокращает дебиторскую задолженность (за счёт увеличения скорости ее оборачиваемости) на 5%; снижает запасы и затраты на 5%; оптимизирует кредиторскую задолженность за счет долгосрочной отсрочки погашения задолженности перед поставщиками и подрядчиками в размере 15%; получение государственных заказов путем участия в конкурсах 1400 тыс. рублей, направляет 100% прибыли на развитие производства.
Рассмотрим влияние предложений по улучшению финансового состояния ООО «МеталлБизнес» на структуру баланса.
Вариант 1. Продажа части основных средств приводит к уменьшению внеоборотных активов (раздел 1) и увеличению оборотных активов (раздел 2) на 5398,7 тыс. руб.; сокращение дебиторской задолженности и снижение запасов затрат на производство продукции не изменяет величины оборотных ак­тивов (раздел 2), а приводит к перераспределению средств внутри раз­дела; направление прибыли на развитие производства приводит к увели­чению капитала и резервов (раздел 3) и увеличению внеоборотных акти­вов (раздел 1) на 6669,2 тыс. руб.; получение краткосрочного бюджетного кредита на сумму 10882 тыс. руб. не изменяет величины краткосрочных пассивов (раздел 5), а приводит к перераспределению средств внутри раздела (табл. 3.2.).
Таблица 3.2.
Структура баланса (вариант №1)
Актив
Пассив
Внеоборотные активы
ВА
62010,5
Источники собственных средств
КР
86458,2
Оборотные активы
ОА
73060,7
Долгосрочные пассивы
ДП
458
Краткосрочные пассивы
К3
48155
; (1)
; (2)
. (3)
При реализации первого варианта коэффициент текущей ликвидности увеличивается с 1,41 в 2011г. до 1,52, что говорит об увеличении платежеспособности организации при условии реализации всех оборотных активов за счет сокращения запасов и дебиторской задолженности, при этом нормативному значению данный коэффициент не соответствует. Коэффициент обеспеченности собственными средствами увеличивается с 0,28 в 2009г. до 0,34, данный коэффициент соответствует нормативному значению, увеличение происходит за счет роста капитала и резервов. Коэффициент восстановления платежеспособности меньше 1, а значит при данном варианте нет возможности улучшения платежеспособности в ближайшие 6 месяцев.
Вариант 2. Продажа части основных средств приводит к уменьшению внеоборотных активов (раздел 1) и увеличению оборотных активов (раздел 2) на 5398,7 тыс. руб.; сокращение дебиторской задолженности и снижение запасов затрат на производство продукции не изменяет величины оборотных ак­тивов (раздел 2), а приводит к перераспределению средств внутри раз­дела; направление прибыли на развитие производства приводит к увели­чению капитала и резервов (раздел 3) и увеличению внеоборотных акти­вов (раздел 1) на 6669,2 тыс. руб.; получение долгосрочного бюджетного кредита приводит к увеличению долгосрочных пассивов (раздел 4) и уменьшению краткосрочных пассивов (раздел 5) на 10882 тыс. руб. (табл. 3.3)
Таблица 3.3.
Структура баланса (вариант №2)
Актив
Пассив
Внеоборотные активы
ВА
62010,5
Источники собственных средств
КР
86458,2
Оборотные активы
ОА
73060,7
Долгосрочные пассивы
ДП
11340
Краткосрочные пассивы
К3
37273
; (4)
; (5)
(6)
При реализации второго варианта коэффициент текущей ликвидности составит 1,96, что практически соответствует нормативному значению, увеличение коэффициента происходит за счет снижения части краткосрочных пассивов. Коэффициент обеспеченности собственными средствами, как и при первом варианте, составит 0,34, что соответствует нормативному значению. При этом коэффициент восстановления платежеспособности равен 1,12, а значит, при использовании данного варианта у организации имеется реальная возможность восстановления платежеспособности.
Вариант 3. Продажа части основных средств приводит к уменьшению внеоборотных активов (раздел 1) и увеличению оборотных активов (раздел 2) на 2699,35 тыс. руб.; сокращение дебиторской задолженности и снижение запасов затрат на производство продукции не изменяет величины оборотных ак­тивов (раздел 2), а приводит к перераспределению средств внутри раз­дела; долгосрочная отсрочка кредиторской задолженности приводит к увеличению долгосрочных пассивов (раздел 4) и уменьшению краткосрочных пассивов (раздел 5) на 1924,65 тыс. руб.; получение финансирования за счёт участия в тендерах на получение государственных заказов и конкурсах на выполнение услуг приводит к увеличению капитала и ре­зервов (раздел 3) и увеличению внеоборотных активов (раздел 1) на 1400 тыс. руб.; направление прибыли на развитие производства приводит к увеличению капитала и резервов (раздел 3) и увеличению внеоборот­ных активов (раздел 1) на 6669,2 тыс. руб. (табл. 3.4).
Таблица 3.4
Структура баланса (вариант №3)
Актив
Пассив
Внеоборотные активы
ВА
66109,85
Источники собственных средств
КР
87858,2
Оборотные активы
ОА
70361,35
Долгосрочные пассивы
ДП
2382,65
Краткосрочные пассивы
К3
46230,35
; (7)
; (8)
. (9)
При реализации третьего варианта коэффициент текущей ликвидности, как и при первом варианте, составил 1,52, что ниже допустимого значения. Коэффициент обеспеченности собственными средствами для данного варианта самый низкий 0,31, при этом по сравнению с 2011г. происходит увеличение данного коэффициента за счет увеличения капитала и резервов, а также за счет средств полученных от государственных заказов. Коэффициент восстановления платежеспособности равен 0,79, что меньше 1, а значит, нет возможности восстановления платежеспособности в ближайшие 6 месяцев.