Экспресс-анализ предприятия на примере

Диплом на отлично, 2009 год, Южный федеральный университет ...

Глава 1. Структурный анализ финансов предприятия
1.1 Общая характеристика
1.2. Анализ финансового состояния предприятия по данным баланса
Глава 2. Экспресс-анализ финансового состояния предприятия
2.1. Анализ ликвидности
2.2. Анализ финансовой устойчивости
2.3. Анализ деловой активности
2.4.Показатели рентабельности
2.5. Финансовые коэффициенты платежеспособности
2.6. Пути финансового оздоровления
Рекомендации

Работа о расчете рентабельности предприятия

Фактические средние остатки (тыс. руб.)
= 39 610
= 61 235,5
Срок оборота кредиторской задолженности

Их можно представить в виде системы финансовых показателей оборачиваемости. Чем выше скорость оборота капитала, тем меньше средств требуется для осуществления хозяйственной деятельности, ниже себестоимость и выше конечные финансовые результаты. С ростом оборачиваемости увеличиваются положительные финансовые потоки, выручка от реализации, а в конечном счете и прибыль, поэтому показатели оборачиваемости приравниваются к показателям деловой активности.
Таблица 6
Коэффициенты деловой активности
По проведенным расчетам можно судить об улучшении финансового состояния предприятия, так как Коэффициент оборачиваемости ОА ускорился на 80% (4/5*100).Оборотные активы в 2005г. оборачивались 5 раз, в 2006г. – 9 раз за год. Это повлияло на общее финансовое состояние предприятия, так как при низкой прибыльности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота оборотных активов.
2.4.Показатели рентабельности
С помощью показателей рентабельности можно проанализировать эффективность использования активов предприятия, а соответственно, и финансовую отдачу от вложений капиталов. Если предприятие получает прибыль, оно считается рентабельным.
Рассчитаем некоторые показатели рентабельности ООО «Сапсан-регион»:
1. Рентабельность всех активов.
. *100%
РА в 2005г. = = = 2,16%
РА в 2006г. = = = 4,43%
Из расчетов видно, что рентабельность активов растет, что является положительным моментом.
2. Рентабельность затрат показывает величину прибыли от продаж, приходящейся на 1 рубль произведенных затрат
*100 %
Р затрат в 2005г. =%=0,006%
Р затрат в 2006г. =%=0,007%
3. Рентабельность заемного капитала – показывает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль заемного капитала.

РЗК 2005г = = = 2,27%
РЗК 2006г = = = 4,94%
4. Рентабельность собственного капитала – показывает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль собственного капитала.
.
РСК в 2005г = = = 41,37%
РСК в 2006г = = = 73,7%
5. Рентабельность продаж
Р продаж 2005г.= = 0,62%
Р продаж 2006г.= = 0,69%
Показатели рентабельности
 
2005
2006
Рент.акт
2,16%
4%
Рент.затрат
0,006%
0,01%
Рент. ЗК
2,27%
5%
Рент. СК
41,37%
73,70%
Рент.Продаж
0,62%
0,69%
Все показатели рентабельности имеют тенденцию к увеличению. Поэтому можно говорить о повышении эффективности предприятия.
2.5. Финансовые коэффициенты платежеспособности
Общая платежеспособность организации определяется, как способность покрыть все обязательства организации (краткосрочные и долгосрочные) всеми ее активами. Коэффициент общей платежеспособности (к0П) рассчитывается по формуле:
К о.п. =
Естественным является следующее нормальное ограничение для коэффициента: К о.п.≥ 2 .
К о.п. 2005г.==1,05
К о.п. 2006г.==1,08
Мы видим, что коэффициент общий платежеспособности ООО «Сапсан-регион» значительно ниже нормы, но есть положительная тенденция к его увеличению.
Степень (коэффициент) платежеспособности по текущим обязательствам — главный критерий платежеспособности, установленный распоряжением Федеральной службы России по финансовому мониторингу «О мониторинге финансового состояния организаций и учете их платежеспособности».
Этот показатель определяется как отношение текущих заемных средств организации (краткосрочных обязательств — стр. 690 ф. 1) к среднемесячной выручке. Последняя вычисляется по валовой выручке, включающей выручку от продаж за отчетный период (по оплате), НДС, акцизы и другие обязательные платежи, деленной на количество месяцев в отчетном периоде.
К т.об.2005 г.= =3,2, К т.об.2006 г.= =1,3
В зависимости от значения показателя степени платежеспособности по текущим обязательствам, рассчитанного на основе данных за последний отчетный период, организации подразделяются на три группы:
1)платежеспособные организации, у которых значение указанного показателя не превышает 3 месяцев;
2)неплатежеспособные организации первой категории, у которых значение показателя составляет от 3 до 12 месяцев;
3)неплатежеспособные организации второй категории, у которых значение этого показателя превышает 12 месяцев.
Как мы видим из расчетов ООО «Сапсан-регион» степень платежеспособности по текущим обязательствам у организации значительно улучшилась в 2006г., и данную организацию можно отнести к 1 группе.
Расчет коэффициентов задолженности.
а)Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам вычисляется как частное отделения суммы долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на среднемесячную валовую выручку, т.е.
стр. 590 + стр. 610 ф.№1_______
Среднемесячная валовая выручка
В нашем случае данный коэффициент соответствует степени (коэффициент) платежеспособности по текущим обязательствам.
б)Коэффициент задолженности другим организациям вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «поставщики и подрядчики» и «прочие кредиторы» на среднемесячную валовую выручку.
К зад.организ. 2005 г.= = 3,22
К зад.организ. 2006 г.= = 1,34
в)Коэффициент задолженности фискальной системе вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «задолженность перед государственными внебюджетными фондами» и «задолженность перед бюджетом» на среднемесячную валовую выручку.
К зад.фиск.системе 2005г.= = 0,00023
К зад.фиск. системе 2006г.= = 0,007
г) Коэффициент внутреннего долга вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «задолженность перед персоналом организации», «задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», «доходы будущих периодов», «резервы предстоящих расходов», «прочие краткосрочные обязательства» на среднемесячную валовую выручку.
К зад.внутр. долга 2005г.= = 0,003
К зад.внутр. долга 2006г.= = 0,002
Отразим произведенные расчеты в таблице 6
Таблица 7
Структура долгов
№ п/п
Коэффициент
степень платежеспособности общая
2005г
2006г
отклонения
2005
2006
1
Коэффициент задолженности по кредитам банков и зай­мам
3,2
1,3
10,24
1,69
-8,55
2
Коэффициент задолженности другим организациям
3,2
1,3
10,30
1,74
-8,56
3
Коэффициент задолженности фискальной системе
3,2
1,3
0,007
0,009
+0,002
4
Коэффициент внутреннего долга
3,2
1,3
0,009
0,003
-0,006
Из расчетов и анализа финансовых коэффициентов можно сделать вывод, что основная часть долгов в 2005г. возникла за счет задолженности другим организациям. В 2006г. в структуре долгов ситуация практически не изменилась, хотя можно отметить значительное снижение почти по всем коэффициентам, что характеризуется положительно. А вот задолженность по налогам и сборам в 2006г.увеличилась на 28 % ( 0,009*100/0,007).
Нужно признать, что высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность организации. Однако кредиторская задолженность, возникшая у ООО «Сапсан-регион» перед поставщиками "дает" предприятию возможность пользоваться "бесплатными" деньгами, и по возможности не прибегать к использованию кредитов.
Из всего вышеперечисленных расчетов мы видим, что степень платежеспособности ООО «Сапсан-регион» в 2006г. значительно улучшилась. И данную организацию мы можем считать вполне платежеспособной, т.е. имеющий возможность в установленный срок и в полном объеме рассчитаться по своим текущим обязательствам.
2.6. Пути финансового оздоровления
По результатам анализа должна быть выработана генеральная финансовая стратегия и составлен бизнес-план финансового оздоровления предприятия с целью недопущения банкротства и вывода его из «опасной зоны» путем комплексного использования внутренних и внешних резервов.
К внешним источникам привлечения средств в оборот предприятия относят факторинг, лизинг, привлечение кредитов под прибыльные проекты.
Одним из основных и наиболее радикальных направлений, финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности торговой деятельности и достижению безубыточной работы: повышение качества и конкурентоспособности товаров, снижение их себестоимости, рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращение непроизводительных расходов и потерь.
Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам изучению и внедрению передового опыта в осуществлении режима экономии, материальному и моральному стимулированию работников в борьбе за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь.
Резервы улучшения финансового состояния предприятия могут быть выявлены с помощью маркетингового анализа по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры товаров. А также следует проработать вариант увеличение доли на существующих рынках сбыта за счет новых и доступных продуктов.
В особых случаях необходимо провести реинжиниринг бизнес-процесса, т.е. коренным образом пересмотреть программу по закупке и реализации товаров, материально-техническое снабжение, организацию труда и начисление заработной платы, подбор и расстановку персонала, управление качеством товаров, рынки сырья и рынки сбыта товаров, инвестиционную и ценовую политику и другие вопросы
Рекомендации:
Предприятию необходимо увеличить собственный капитал за счет привлечения заемных средств – кредита. Известно, что предприятия, использующие только собственные средства, ограничивают их рентабельность величиной, равной примерно двум третям экономической рентабельности. Предприятие, использующее заемные средства, может увеличить рентабельность собственных средств в зависимости от соотношения собственных и заемных средств в пассиве баланса и стоимости заемных средств.
Альтернативой заемным денежным средствам может выступать лизинг, как форма товарного кредита.
Порядок осуществления платежей по договору лизинга более гибок по сравнению с кредитными соглашениями: арендатор может рассчитывать получение своих доходов и совместно с арендодателем выработать удобную схему платежей: платежи могут быть ежемесячными, ежеквартальными и т. д.; сумма платежа может быть постоянной или "плавающей", при ее определении может быть учтена даже сезонность использования предмета лизинга; платежи могут производиться из выручки от реализации продукции, произведений на полученном в лизинг оборудовании).
ООО «Сапсан-регион» нуждается в приобретении собственного автотранспорта. И здесь можно воспользоваться услугами лизинга.
Преимущество покупки автотранспорта в лизинг, очевидно, нет налога на имущество, лизинговые платежи входят в себестоимость. Стоимость имущества, приобретенного в лизинг не включается в остаток кредиторской задолженности, что улучшает финансовые показатели предприятия-арендатора, и следовательно, позволяет ему привлечь дополнительные кредитные ресурсы.
ООО «Сапсан-регион» одновременно решает две проблемы: приобретение и финансирование основных средств и использование их без мобилизации крупных финансовых ресурсов и без привлечения кредитов, что позволяет сохранить соотношение собственных и заемных средств без риска нарушения финансовой устойчивости предприятия.
Приложение 1
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
КОДЫ
Форма №1 поОКУД
0710001
Дата(год,месяц,число)
Организация «Сапсан-регион»
По ОКПО
Идентификационный номер налогоплательщика
ИНН
0277178322
Вид деятельности торговля
По ОКВЭД
52.2
Организационно-правовая форма форма собственности
По ОКВЭД/ОКФС
общество с ограниченной ответственностью
Единица измерения: тыс. руб
По ОКЕЙ
384
Местонахождение (адрес): 450044, Республика Башкортостан,
г.Уфа, Орджоникидзевский район, ул. Новочеркасская, д. 13/1.
Дата утверждения
Дата отправки/принятия
АКТИВ
Код
показ.
На начало
отчетного
года
На конец
отчетного
года
1
2
3
4
I.Внеоборотные активы
Нематериальные активы
110
-
-
Основные средства
120
-
-
Незавершённое строительство
130
-
- 
Доходные вложения в материальные ценности
135
-
-
Долгосрочные финансовые вложения
140
-
-
Прочие внеоборотные активы
150
-
- 
Итого по разделу
190
0 
II.Оборотные активы
Запасы
210
43271
48322 
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности
211
7
14
животные на выращивании и откорме
212
-
-
затраты в незавершенном производстве
213
готовая продукция и товары для перепродажи
214
43260
48292 
товары отгруженные
215
 
расходы будущих периодов
216
4
  16
прочие запасы и затраты
217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
220
8425
9759 
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
230
-
- 
в том числе:
покупатели и заказчики
231
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
240
6329
14744
в том числе:
покупатели и заказчики
241
5990
14691
Краткосрочные финансовые вложения
250
-
-  
Денежные средства
260
188
8  
Прочие оборотные активы
270
-
-
Итого по разделу II
290
58213
72833 
БАЛАНС
300
58213
72833 
ПАССИВ
Код
показ.
На начало отчетного года
На конец отчетного периода
1
2
3
4
III. Капитал и резервы
Уставной капитал
410
30
30
Собственные акции, выкупленные у акционеров
411
-
-
Добавочный капитал
420
-
-
Резервный капитал
430
-
-
в том числе
резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством
431
-
-
Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
432
-
-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
470
2 599
5 632
Итого по разделу III
490
2 629
5 662
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты
510
-
-
Отложенные налоговые обязательства
515
-
-
Прочие долгосрочные обязательства
520
-
-
Итого по разделу IV
590
-
-
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты
610
-
284
Кредиторская задолженность
620
55 584
66 887
в том числе:
поставщики и подрядчики
621
55 415
66 328
задолженность перед персоналом организации
622
53
104
задолженность перед государственными внебюджетными фондами
623
-
24
задолженность по налогам и сборам
624
4
319
прочие кредиторы
625
112
112
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов
630
-
-
Доходы будущих периодов
640
-
-
Резервы предстоящих расходов
650
-
-
Прочие краткосрочные обязательства
660
-
-
Итого по разделу V
690
55 584
67 171
БАЛАНС
700
58213
72833 
СПРАВКА О НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ,УЧИТЫВАЕМЫХ НА
ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХ
Арендованные основные средства
910
15136
16127
в том числе по лизингу
911
-
-
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение
920
-
-
Товары, принятые на комиссию
930
-
-
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов
940
-
-
Обеспечение обязательств и платежей полученные
950
-
-
Обеспечение обязательств и платежей выданные
960
-
-
Износ жилищного фонда
970
-
-
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных
объектов
980
-
-
Нематериальные активы, полученные в пользование
990
-
-
Руководитель___________________ Главный бухгалтер _________________
(подпись) (расшифровка подписи) (подпись) (расшифровка подписи)
______» __________________ 200__ г.
Приложение 2
Отчет о прибылях и убытках
КОДЫ
Форма №1 поОКУД
0710001
Дата(год,месяц,число)
Организация «Сапсан-регион»
По ОКПО
Идентификационный номер налогоплательщика
ИНН
Вид деятельности торговля
По ОКВЭД
Организационно-правовая форма форма собственности
По ОКВЭД/ОКФС
общество с ограниченной ответственностью
Единица измерения: тыс. руб
По ОКЕЙ
384
Показатель
За отчетный
Период
 
За аналогичный
период
предыдущего
года
наименование 
код 
1
2
3
4
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров,продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
010
593588
206659
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
020 
586688
203026
Валовая прибыль
029
6900
3633
Коммерческие расходы
030
2824
2357
Управленческие расходы
040
-
-
Прибыль (убыток) от продаж
050
4076
1276
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению
 
060
-
-
Проценты к уплате
070
-
-
Доходы от участия в других организациях
080
-
-
Прочие доходы
090
236
1
Прочие расходы
100
79
44
Прибыль (убыток) до налогообложения
140
4154
1302
Отложенные налоговые активы
141
-
-
Отложенные налоговые обязательства
142
-
-
Текущий налог на прибыль
150
1121
401
 
180 
 
Чистая прибыль (убыток) отчетного
периода
 
190
 3033
901
СПРАВОЧНО.
Постоянные налоговые обязательства (активы)
 
200
 -
 
Базовая прибыль (убыток) на акцию
 
 -
- 
Разводненная прибыль (убыток) на акцию
 
 -
- 
Расшифровка отдельных прибылей и убытков
Показатель
За отчетный период
За аналогичный период
Предыдущего года
наименование
код
прибыль
убыток
прибыль
убыток
1
2
3
4
5
6
Штрафы, пени и неустойки. признанные или по которым получены решения суда(арбитражного суда) об их взыскании
210
Прибыль(убыток) прошлых лет
220
Возмещение убытков, причиненных неисполнением или не надлежащим исполнением обязательств
230
Курсовые разницы по опирациям в иностранной валюте
240
Отчисление в оценочные резервы
Списание дебиторских и кредиторских задолженностей, по которой истёк срок исковой давности