Вход

Анализ рентабельности капитала компании и оценка факторов ее изменения

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Дипломная работа*
Код 201713
Дата создания 23 мая 2017
Страниц 80
Мы сможем обработать ваш заказ (!) 29 марта в 12:00 [мск]
Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
3 880руб.
КУПИТЬ

Описание

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В работе рассмотрена деятельность предприятия ООО «АВТО-ЭМ».
Анализ финансово-экономической деятельности ООО «АВТО-ЭМ» за 2011-2013 годы, проведенный во 2 главе дипломной работы позволяет сформулировать следующие выводы:
1)Проведенный анализ динамики объема реализации продукции и услуг выявил рост объемов, что показывает спрос на продукцию предприятия и устойчивое положение предприятия на рынке.
2) Анализ структуры имущества и источников финансирования выявил, что в активе предприятия в 2011-2013 годах наибольший удельный вес приходится на оборотные средства, в которых наибольший объем составляет дебиторская задолженность и запасы. Источники финансирования в 2011-2013 годах представлены в большей степени привлеченными средствами, начиная с 2013 года наблюдается рост собствен ...

Содержание

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ ……………………………………………………………………….4
Глава 1. Теоретические основы рентабельности коммерческого предприятия ……………………………………………………………………………………...6
1.1. Понятие и значение рентабельности ……………………………………….6
1.2. Система показателей рентабельности …………………………………….11
1.3. Методы анализа показателей рентабельности ……………………………21
Глава 2. Анализ рентабельности капитала коммерческого предприятия …...34
2.1. Анализ финансового состояния предприятия ……………………………34
2.2. Анализ прибыли и рентабельности предприятия ………………………...46
2.3. Факторный анализ рентабельности предприятия ………………………..61
Глава 3. Мероприятия по повышению рентабельности капитала предприятия …………………………………………………………………………………….72
ЗАКЛЮЧЕНИЕ …………………………………………………………………77
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ…………………………...79

Введение

ВВЕДЕНИЕ


Являясь важнейшим обобщающим показателем экономической эффективности деятельности предприятия, рентабельность означает доходность, прибыльность предприятия. Показатели рентабельности отражают факторную среду формирования прибыли предприятий, применяются при анализе эффективности управления предприятием, при определении долгосрочного благополучия организации, используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. На основе анализа средних уровней рентабельности можно определить, какие виды продукции и какие хозяйственные подразделения обеспечивают большую доходность. Это становится особенно важным в современных, рыночных условиях, где финансовая устойчивость предприятия зависит от специализации и концентрации производства.
Поэтому вопрос формирования и управления показателями рентабельности – чрезвычайно актуален, что и послужило основанием выбора темы исследования.
Объектом исследования в дипломной работе выступает рентабельность ООО «АВТО-ЭМ».
Предметом - резервы повышения рентабельности капитала и факторы, формирующие рентабельность капитала коммерческой организации.
Целью дипломной работы явилась разработка и обоснование мероприятий по повышению рентабельности капитала на основе теоретического материала и анализа деятельности ООО «АВТО-ЭМ».
Для достижения поставленной цели в работе необходимо решить следующие задачи:
- дать определение понятия рентабельности деятельности организации;
- изучить систему показателей рентабельности;
- исследовать методы анализа показателей рентабельности;
-выполнить анализ финансово-хозяйственной деятельности исследуемого предприятия;
- оценить показатели рентабельности деятельности ООО «АВТО-ЭМ»;
- выявить резервы повышения рентабельности капитала;
-сформулировать и обосновать основные возможные пути увеличения рентабельности капитала компании.
При выполнении дипломной работы использовались нормативно-правовые акты, учебная литература и статьи в периодической печати ведущих отечественных и зарубежных авторов по финансам, финансовому менеджменту, анализу финансово-хозяйственной деятельности и бухгалтерскому учету. Особенно хотелось бы отметить таких авторов как Бочаров В.В, Ковалев В.В, Токаренко Г.С., Тафинцева В.Н Абрютина М.С, Селезнева Н.Н, Ионова А.Ф, Н. Афанасьева, Донцова Л.В, Хотинская Г.И., Харитонова Т.В.
Информационной базой при выполнении практической части дипломной работы явилась годовая бухгалтерская отчетность ООО «АВТО-ЭМ».

Фрагмент работы для ознакомления

Абс.откл.
Темп роста
Структура затрат, %
2013г.
Абс.откл.
Темп роста
Структура затрат, %
тыс.руб.
тыс.руб.
тыс.
руб.
%
2011г.
2012г.
Изм.
тыс.руб.
тыс.
руб.
%
2012г.
2013г.
Изм.
1
Сырье и материалы
625906
1558573
932667
249,0
33,0
54,1
21,1
1818845
260272
116,7
54,1
48,5
-5,6
2
Заработная плата основных рабочих
309667
325966
16298
105,3
16,3
11,3
-5,0
342264
16298
105,0
11,3
9,1
-2,2
3
Страховые взносы
92900
97790
4889
105,3
4,9
3,4
-1,5
102679
4889
105,0
3,4
2,7
-0,7
4
Эл.энергия на технологические нужды
5543
6834
1291
123,3
0,3
0,2
-0,1
7124
290
104,2
0,2
0,2
0,0
 
Итого переменные затраты
1034017
1989162
955146
192,4
54,5
69,1
14,6
2270912
281750
114,2
69,1
60,6
-8,5
5
Зарплата прочего персонала
289445
298067
8622
103,0
15,3
10,4
-4,9
390788
92721
131,1
10,4
10,4
0,1
6
Страховые взносы
86834
89420
2587
103,0
4,6
3,1
-1,5
117236
27816
131,1
3,1
3,1
0,0
7
Амортизация
73445
75465
2020
102,8
3,9
2,6
-1,3
83295
7830
110,4
2,6
2,2
-0,4
8
Электроэнергия помещений
340
440
100
129,4
0,02
0,02
0,00
480
40
109,1
0,02
0,01
0,00
9
Отопление
178
201
23
112,9
0,01
0,01
0,00
227
26
112,9
0,01
0,01
0,00
10
Водоснабжение
150
165
15
110,0
0,01
0,01
0,00
187
22
113,3
0,01
0,00
0,00
11
Транспортные расходы
239204
240198
994
100,4
12,61
8,34
-4,27
311034
70836
129,5
8,34
8,30
-0,05
12
Материалы вспомог.произв.
578
410
-168
70,9
0,03
0,01
-0,02
513
103
125,1
0,01
0,01
0,00
13
Текущий ремонт и обсл. оборуд.
687
401
-286
58,4
0,04
0,01
-0,02
760
359
189,5
0,01
0,02
0,01
14
Командировочные расходы
143
156
13
109,1
0,01
0,01
0,00
167
11
107,1
0,01
0,00
0,00
15
Связь
158
167
9
105,7
0,01
0,01
0,00
180
13
107,8
0,01
0,00
0,00
16
Услуги сторонней охраны
213
220
7
103,3
0,01
0,01
0,00
240
20
109,1
0,01
0,01
0,00
17
Прочие работы
сторонних организаций
843
1043
200
123,7
0,04
0,04
-0,01
1056
13
101,2
0,04
0,03
-0,01
16
Расходы на рекламу
52750
64884
12134
123,0
2,78
2,25
-0,53
68165
3281
105,1
2,25
1,82
-0,44
17
Обслуживание ПК и оргтехники
40
45
5
112,5
0,00
0,00
0,00
656
611
1457,8
0,00
0,02
0,02
18
Прочие расходы
117486
118498
1012
100,9
6,19
4,12
-2,08
503103
384605
424,6
4,12
13,42
9,30
19
Постоянные расходы
862494
889780
27287
103,2
45,5
30,9
-14,6
1478087
588307
166,1
30,9
39,4
8,5
20
Всего себестоимость полная
1896510
2878943
982432
151,8
100
100
0,0
3749000
870057
130,2
100
100
0,0
Переменные расходы
1034017
1989162
955146
192,4
54,5
69,1
14,6
2270912
281750
114,2
69,1
60,6
-8,5
Постоянные расходы
862494
889780
27287
103,2
45,5
30,9
-14,6
1478087
588307
166,1
30,9
39,4
8,5
Приведенные данные по ООО «АВТО-ЭМ» показывают, что прирост затрат в 2012 году составил 51,8%%, при приросте выручки-55,5%, а в 2013 году-30,2% при приросте выручки на 25,5%.
Увеличение расходов связано с ростом затрат на сырье и материалы для производства, индексацией оплаты труда, а также ростом стоимости прочих услуг и затрат, необходимых для деятельности предприятия.
Наблюдается рост удельного веса переменных расходов в себестоимости продукции в 2012 году и снижение к 2013 году, соответственно, снижение удельного веса постоянных расходов в 2012 году и рост к 2013 году.
В абсолютном выражении наблюдается прирост переменных и постоянных расходов отчетного периода по отношению к предыдущему.
Следующим этапом проведем маржинальный анализ, рассчитаем точку безубыточности и определим запас финансовой прочности организации и его динамику за 2011-2013 годы.
Для этого сформирована экономические показатели (таблица 13).
Таблица 13- Экономические показатели деятельности организации за 2011-2013 годы
Наименование показателя
2011 год
2012 год
2013 год
1.Выручка от реализации продукции
2057763
3199204
4013888
2. Прямые (переменные) затраты
1034017
1989162
2270912
3. Маржинальная прибыль (п.1-п.2)
1023746
1210042
1742976
4. Постоянные расходы
862493
889781
1478088
5. Прибыль от продаж(п.3-п.4)
161253
320261
264888
Расчет точки безубыточности ( или критического объема продаж) проводим по формуле:
(35)
где Qтб-точка безубыточности .тыс.руб.
Пост.-постоянные расходы,тыс.руб.
Ппер.-переменные расходы,тыс.руб.
Вр.-выручка от реализации,тыс.руб.
После расчета точки безубыточности определяется запас финансовой прочности организации (ФП)в абсолютном размере и в процентах:
(36)
(37)
2011 год.
Полная себестоимость 2011 года составляет: 1896510 тыс.руб., в том числе:
-переменные расходы: 1034017(тыс.руб.)
-постоянные расходы: 862493(тыс.руб.)
QТБ =862493/[(2057763-1034017)/ 2057763]=1733639(тыс.руб.)
Запас финансовой прочности равен: 2057763-1733639 =324124 (тыс.руб.)
Или: 324124/2057763х100= 15,8% от объема продаж.
2012 год
Полная себестоимость 2012 года составляет: 2878943 тыс.руб., в том числе:
-переменные расходы: 1989162(тыс.руб.)
-постоянные расходы: 889781(тыс.руб.)
QТБ =889781/ [(3199204-1989162)/ 3199204=2352473 (тыс.руб.)
Запас финансовой прочности равен: 3199204-2352473 =846731 (тыс.руб.)
Или: 846731/3199204х100= 26,5% от объема продаж.
2013 год
Полная себестоимость 2013 года составляет: 3749000 тыс.руб., в том числе:
-переменные расходы: 2270912(тыс.руб.)
-постоянные расходы: 1478088(тыс.руб.)
QТБ =478088/[(4013888-3270912)/ 4013888]=3403879 (тыс.руб.)
Запас финансовой прочности равен: 4013888-3403879 =610009 (тыс.руб.)
Или: 610009/4013888х100=15,2% от объема продаж.
Приведенные данные показывают, что предприятие в 2012 году имело запас финансовой прочности значительно выше, чем в 2011 году на 10,7%, а в 2013 году наблюдаем снижение запаса финансовой прочности на 11,3%.
Данные показывают, что предприятие в 2011-2013 годах имеет запас прочности, что оценивается положительно. Тем не менее, снижение показателя к 2013 году показывает необходимость введения мероприятий, направленных на укрепление экономической устойчивости предприятия.
Для более комплексного представления о финансовых результатах целесообразно рассчитать производственный леверидж (отношение результата от реализации после возмещения переменных затрат к прибыли), оценить данную величину на предмет адекватности политике предприятия в отношении продаж (высокое значение левереджа должно соответствовать только политике роста продаж).
Производственный леверидж (leverage в дословном переводе — рычаг) — это механизм управления прибылью предприятия, основанный на оптимизации соотношения постоянных и переменных затрат. С его помощью можно прогнозировать изменение прибыли предприятия в зависимости от изменения объема продаж, а также определить точку безубыточной деятельности.
Необходимым условием применения механизма производственного левериджа является использование маржинального метода, основанного на подразделении затрат предприятия на постоянные и переменные. Чем ниже удельный вес постоянных затрат в общей сумме затрат предприятия, тем в большей степени изменяется величина прибыли по отношению к темпам изменения выручки предприятия. Производственный леверидж определяется с помощью следующей формулы [ 24, с.135]:
_ппл = МД / П (38)
либо
Эппл= ( Зпост+П) /П= 1+ Зпост/П (39)
где _ппл — эффект производственного левериджа;
Мд — маржинальный доход;
Зпост — постоянные затраты;
П — прибыль.
Найденное с помощью формулы значение эффекта производственного левериджа в дальнейшем используется для прогнозирования изменения прибыли в зависимости от изменения выручки предприятия [24,с.138]. Для этого используют следующую формулу:
Эппл= ∆В / ∆П , (40)
где ∆П — изменение прибыли, в %;
∆В — изменение выручки, в %.
Рассмотрим эффект производственного левериджа ООО «АВТО-ЭМ». В таблице 14 приведены показатели , характеризующие его деятельность.
Таблица 14- Показатели «Затраты-выручка-прибыль» ООО «АВТО-ЭМ» за 2011-2013 годы, тыс. руб.
Показатель
2011 год
2012 год
2013 год
1. Сумма продаж (выручка)
2057763
3199204
4013888
2. Переменные затраты
1034017
1989162
2270912
3. Маржинальный доход (п. 1 — п. 2)
1023746
1210042
1742976
4. Постоянные затраты
862493
889781
1478088
5. Прибыль (п.3 — п.4)
161253
320261
264888
6.Эффект производственного левериджа (п.3/п.5)
6,3
3,8
6,6
Приведенные данные показывают, что эффект производственного левериджа составляет в 2011 году 6,3; в 2012 году-3,8 ед.; в 2013 году-6,6.
Это означает, что при снижении выручки предприятия на 1 % прибыль сократится или увеличится в 2011 году-на 6,3%; в 2012 году-на 3,8%, а в 2013 году-на 6,6%.
Рост значения производственного левериджа к 2013 году с одной стороны является возможностью повысить прибыль компании при росте выручки, а с другой стороны -это риск потери прибыли при снижении выручки.
Производственный леверидж является показателем, который может помочь менеджерам ООО «АВТО-ЭМ» выбрать оптимальную стратегию предприятия в управлении затратами и прибылью.
Далее проведен анализ рентабельности ООО «АВТО-ЭМ». Показатели рентабельности – это выраженные в процентах относительные показатели, в которых прибыль сопоставляется с некоторой базой, характеризующей предприятие с одной из двух сторон – ресурсы или совокупный доход в виде выручки, полученной от контрагентов в ходе текущей деятельности. Поэтому известны две группы показателей рентабельности: рентабельность инвестиций (капитала) и рентабельность продаж [31, с. 207].
В таблице 15 проведен анализ рентабельности ООО «АВТО-ЭМ» за 2011-2013 годы.
Таблица 15-Анализ рентабельности за 2011-2013 годы

Показатель
Формула расчета
2011 год
2012
год
Изм.(+,-)
2013 год
Изм.
(+,-)
1
Рентабельность капитала по валовой прибыли,%
ВП/ВБх100
18,2
21,5
3,3
27,0
5,4
 
Валовая прибыль(ВП)
 
701818
883215
 
903730
 
 
Валюта баланса (ВБ)
 
3851982
4100333
 
3349977
 
2
Рентабельность капитала по чистой прибыли,%
ЧП/ВБх100
0,5
2,0
1,4
2,3
0,3
 
Чистая прибыль(ЧП)
 
21056
80336
 
76597
 
 
Валюта баланса (ВБ)
 
3851982
4100333
 
3349977
 
3
Рентабельность собственного капитала по стоимости продаж,%
ПП/СКх100
19,9
36,0
16,1
27,4
-8,6
 
Прибыль от продаж(ПП)
 
161253
320261
 
264888
 
 
Собственный капитал(СК)
 
810097
890431
 
967028
 
4
Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли,%
ЧП/СКх100
2,6
9,0
6,4
7,9
-1,1
 
Чистая прибыль(ЧП)
 
21056
80336
 
76597
 
 
Собственный капитал(СК)
 
810097
890431
 
967028
 
5
Рентабельность продажи по прибыли от продаж, %
ПП/Врх100
7,8
10,0
2,2
6,6
-3,4
 
Прибыль от продаж (ПП)
 
161253
320261
 
264888
 
 
Выручка от реализации (Вр)
 
2057763
3199204
 
4013888
 
6
Рентабельность продажи по валовой прибыли, %
ВП/Врх100
34,1
27,6
-6,5
6,6
-21,0
 
Валовая прибыль (ВП)
 
701818
883215
264888
 
 
Выручка от реализации (Вр)
 
2057763
3199204
4013888
 
7
Рентабельность продаж по чистой прибыли,%
ЧП/Врх100
1,0
2,5
1,5
1,9
-0,6
 
Чистая прибыль (ЧП)
 
21056
80336
 
76597
 
 
Выручка от реализации (Вр)
 
2057763
3199204
 
4013888
 
8
Рентабельность продукции по валовой прибыли,%
ПП/СПх100
51,8
38,1
-13,6
8,5
-29,6
 
Валовая прибыль (ВП)
 
701818
883215
264888
 
 
Себестоимость продукции (СП)
 
1355945
2315989
 
3110158
 
9
Рентабельность продукции по прибыли от продаж,%
ПП/СБх100
8,5
11,1
2,6
7,1
-4,1
 
Прибыль от продаж (ПП)
 
161253
320261
 
264888
 
 
Полная себестоимость (СБ)
 
1896510
2878943
 
3749000
 
Данные проведенных расчетов таблицы 15 показывают в 2012 году в сравнении с 2011 годом прирост всех видов рентабельности, за исключением рентабельности продаж и рентабельности продукции по валовой прибыли.
В 2013 году наблюдается снижение всех видов рентабельности предприятия в сравнении с показателями 2012 года, за исключением рентабельности капитала по чистой и валовой прибыли.
Наглядное изображение рентабельности ООО «АВТО-ЭМ» за 2011-2013 годы представлено на рисунках 6 и 7.
Рисунок 6- Динамика рентабельности продукции и продаж ООО «АВТО-ЭМ»
Рисунок 7- Динамика рентабельности капитала ООО «АВТО-ЭМ»
Приведенные данные таблицы и наглядное изображение рисунков свидетельствуют о снижении конечной эффективности деятельности и использования капитала к 2013 году, что оценивается отрицательно.
Выводы: Проведенный анализ прибыли и рентабельности предприятия показывает снижение прибыльности и рентабельности предприятия.
Актуальным вопросом является введение мероприятий, направленных на повышение рентабельности ООО «АВТО-ЭМ».
2.3. Факторный анализ рентабельности предприятия
Анализ финансового состояния предприятия, проведенный в настоящей главе, позволяет сформировать общие выводы и оценить перспективы развития организации:
1)Проведенный анализ динамики объема реализации продукции и услуг выявил рост объемов продукции и услуг, что показывает спрос на продукцию предприятия и устойчивое положение предприятия на рынке.
2) Анализ структуры имущества и источников финансирования выявил, что в активе предприятия наибольший удельный вес приходится на оборотные средства, в которых наибольший объем составляют запасы и дебиторская задолженность. Источники финансирования представлены в большей степени привлеченными средствами, начиная с 2012 года наблюдается рост собственного капитала предприятия, что оценивается положительно. Но, вместе с тем, не менее удельный вес его крайне низок.
3) Анализ ликвидности баланса и коэффициентов платежеспособности показал, что баланс предприятия неликвиден, вместе с тем, уровень платежеспособности в целом в 2011-2013 годах можно оценить как нормальный.
4) Показатели финансовой устойчивости выявили кризисное финансовое состояние в 2011-2012 годах и неустойчивое финансовое состояние в 2013 году. Коэффициентный анализ финансовой устойчивости показал зависимость от внешних источников финансирования.
5) Анализ выявил снижение прибыли и рентабельности предприятия, запаса финансовой прочности, что показывает снижение экономической устойчивости к к 2013 году.
Необходимо введение мероприятий, направленных на рост прибыли и рентабельности предприятия, что, в свою очередь, позволит повысить уровень собственного капитала с соответствующим снижением привлеченных источников и финансовую устойчивость предприятия.
Для изыскания резервов роста рентабельности исследуемой коммерческой организации- ООО «АВТО-ЭМ» необходимо проведение факторного анализа прибыли и рентабельности предприятия.
1.Факторный анализ прибыли от продаж.
Динамика прибыли от продаж на протяжении 2011-2013 года имеет скачкообразные изменения, поэтому для выявления факторов, влияющих на изменение прибыли от продаж проведем факторный анализ. Для этого сформируем данные для анализа - таблица 16.
Таблица 16-Данные для факторного анализа прибыли от продажи, тыс.руб.
Наименование показателей
2011
год
2012
год
Изменения
2013
год
Изменения
тыс.руб.
тыс.руб.
тыс.руб.
%
тыс.руб.
тыс.руб.
%
Выручка
2057763
3199204
1141441
155,5
4013888
814684
125,5
Себестоимость продукции
1355945
2315989
960044
170,8
3110158
794169
134,3
Коммерческие расходы
52750
64884
12134
123,0
68165
3281
105,1
Управленческие расходы
487815
498070
10255
102,1
570677
72607
114,6
Прибыль от продаж
161253
320261
159008
198,6
264888
-55373
82,7
Определим влияние факторов на сумму прибыли по следующим формулам.
Пр = Выр –Себ полн. (41)
1.Влияние изменения объема продаж на прибыль от продаж:
∆Ппр1=Ппр0*Iпр – Ппр0= Ппр0(Iпр-1) (42)

где Ппр0-прибыль от продаж за предыдущий период,
Iпр =Выр1/Выр0,
Выр1- выручка за отчетный период,
Выр0 – выручка за предыдущий период.
Влияние изменения себестоимости на прибыль от продаж:
∆Ппр2= С0*Iпр-С1, (43)

Где: С0- себестоимость за предыдущий период,
С1 – себестоимость за отчетный период.
3.Влияние изменения коммерческих расходов на прибыль от продаж:
∆Ппр3 = КР0*Iпр-КР1, (44)

где КР0- коммерческие расходы за предыдущий период,
КР1- управленческие расходы за отчетный период.
4.Влияние изменения управленческих расходов на прибыль от продаж:
∆Ппр3 = УР0*Iпр-УР1, (45)

где УР0- управленческие расходы за предыдущий период,
УР1- управленческие расходы за отчетный период.
2012 год
1.Влияние изменения объема продаж на прибыль от продаж:
∆Ппр1=161253х (1,55-1)=89447 (тыс.руб.)
2.Влияние себестоимости на прибыль от продаж:
∆Ппр2=1355945х1,55-2315989=-207901(тыс.руб.)
3.Влияние коммерческих расходов на прибыль от продаж:
∆Ппр3=52750х1,55-64884=17126(тыс.руб.)
4.Влияние управленческих расходов на прибыль от продаж:
∆Ппр4=487815х1,55-498070=260336(тыс.руб.)
Всего: 89447-207901+17126+260336=159008(тыс.руб.)
2013 год
1.Влияние изменения объема продаж на прибыль от продаж:
∆Ппр1=320260х (1,25-1)=81555 (тыс.руб.)
2.Влияние себестоимости на прибыль от продаж:
∆Ппр2=2315989х1,25-3110158=-204398(тыс.руб.)
3.Влияние коммерческих расходов на прибыль от продаж:
∆Ппр3=64884х1,25-68165=13242(тыс.руб.)
4.Влияние управленческих расходов на прибыль от продаж:
∆Ппр4=498070х1,25-570670=54228(тыс.руб.)
Всего: 81555-204398+13242+54228=-55373(тыс.руб.)
Данные факторного анализа представлены в таблице 17.
Таблица 17- Данные факторного анализа прибыли от продаж

Наименование
2012 год
2013 год
1
Прибыль от продаж предыдущего года
161253
320261
2
Прибыль от продаж отчетного года
320261
264888
3
Изменение прибыли от продаж (п.2-п.1)
159008
-55373
 
в том числе:
 
 
 
за счет изменения выручки
89447
81555
 
за счет изменения себестоимости
-207901
-204398
за счет изменения коммерческих расходов
17126
13242
 
за счет изменения управленческих расходов
260336
54228
Приведенные данные позволяют сделать вывод, что основными факторами, повлиявшими на повышение прибыли от продаж в 2012 году явилось рост выручки и снижение коммерческих и управленческих расходов, а в 2013 году на снижение прибыли от продаж в основном повлияли факторы – невысокий в сравнении с 2012 годом рост выручки и себестоимости продукции.
2. Факторный анализ рентабельности продаж.
Факторный анализ рентабельности продаж проведен с использованием факторной модели:
R=(В-С-У-К)/В (46)
где В- выручка от реализации продукции,
С-себестоимость продукции,
У-управленческие расходы
К-коммерческие расходы
1.Изменение рентабельности продаж за счет изменения выручки:
(3199204-1355945-52750-487815)/3199204-(2057763-1355945-52750-487815)/ 2057763=0,329
2.Изменение рентабельности продаж за счет изменения себестоимости.
(3199204-2315989-52750-487815)/3199204-(2057763-1355945-52750-487815)/ 3199204=-0,300
3.Изменение рентабельности продаж за счет изменения коммерческих расходов.
(3199204-2315989-64884-487815)/3199204-(2057763-2315989-52750-487815)/ 3199204=-0,004
4.Изменение рентабельности продаж за счет изменения управленческих расходов.
(3199204-2315989-64884-498070)/3199204-(2057763-2315989-52750-487815)/ 3199204=-0,003
Всего: 0,329-0,300-0,004-0,003=0,0217
Таблица 18-Факторный анализ рентабельности продаж в 2012 году
Фактор, изменяющий рентабельность, и его идентификатор
Алгоритм расчета
Результат расчета, %
2
3
4
Изменение выручки Δ RB
Δ RB = В1 - С0 - К0 - У0 - В0 - С0 - К0 - У0
0,329
В1 В0
Изменение себестоимости Δ RC
Δ RC = В1 - С1 - К0 - У0 - В1 - С0 - К0 - У0
-0,300
В1 В1
Изменение управленческих расходов Δ Rк
Δ RУ = В1 - С1 - К1 - У1 - В1 - С1 - К1 - У0
-0,004
В1 В1
Изменение управленческих расходов Δ RУ
Δ RУ = В1 - С1 - К1 - У1 - В1 - С1 - К1 - У0
-0,003
В1 В1
Баланс отклонений
R1 - R0 = Δ RB ± Δ RC ± Δ RK ±Δ RУ
0,0217
R1 - R0
Приведенные данные показывают, что основным факторами, повлиявшим на рост рентабельности продаж в 2012 году, явился фактор роста выручки от реализации.
2013 год.
1.Изменение рентабельности продаж за счет изменения выручки:
(4013888-2315989-64884-498070)/4013888-(3199204-2315989-64884-498070)/ 3199204=0,183
2.Изменение рентабельности продаж за счет изменения себестоимости.

Список литературы

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ


1. Гражданский Кодекс РФ (части первая, вторая, третья), со всеми изменениями и дополнениями.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (части первая и вторая): от 05.08.2000 N 117-ФЗ (принят ГД ФС РФ 19.07.2000), со всеми изменениями и дополнениями.
3. Федеральный закон от 26.10.2002 №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», со всеми изменениями и дополнениями.
4. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» ФЗ-№ 402 от 06.12.2011г. (ред. 04.11.2014)
5. Алексеева, Л.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие /Л.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В. Малеева, Л.И. Угивицкий. – М.: КНОРУС, 2011. – 672 с.
6. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. 2-е изд. доп. – М.: Финансы и статистика, 2011. –208с.
7. Бочаров В.В. Современный финансовый менеджмент. – СПб.: Питер, 2011. – 464 с.
8. Бобылёва А.З. Финансовое оздоровление фирмы: теория и практика. М., 2009-443с.
9. Богомолова И.П., Трунова Е.Б. Управление прибылью, рентабельностью предприятия с использованием аналитических подходов. //Экономический анализ: теория и практика, 2012. № 21
10. Братухина О.А. Финансовый менджмент: Учебное пособие. – М.: КноРус, 2013. – 240с.
11. Бурцев А.Л. Анализ финансовой устойчивости организации: теория и сфера применения // Вестник АГТУ. Сер.: Экономика. - 2014. - № 1. - С. 255.
12. Гаврилова А.Н. Финансы организаций (предприятий): учебное пособие – М.: КНОРУС, 2011г. – 576стр.
13. Гиляровская, Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие /Л.Т. Гиляровская, Д.В. Лысенко, Д.А. Ендовицкий, и др. – М.:ТК Велби, Изд-во Проспект, 2011. – 360 с.
14. Глазунов В.Н. Критерии оценки рентабельности и платежеспособности.– М.: Дело, 2012. - №1. – С.67-72
15. Валевич, Р.П. Экономика предприятий / Р.П. Валевич, Г.А. Давыдов, Е.А. Белоусова и др. – Мн.:БГЭУ, 2010. – 267 с.
16. Дараева Ю.А. Управление финансами. М.:Издательство: Эксмо.2011.-300с.
17. Дыбаль С.В. Финансовый анализ. М.: Издательство:Бизнес-Пресса.2011.-333с.
18. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: учебник. – М.: Инфра-М, 2013. – 332с.
19. Кабанцева Н.Г. Финансы. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2013. – 349с.
20. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – М.: Дело и Сервис, 2011. – 304 с.
21. Кравченко, Л.И. Анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие – 8-е изд. – М.: Новое знание, 2012. – 512 с.
22. Лапуста М.Т., Мазурина Т.Ю. Финансы организаций (предприятий): учебник – М.: ИНФРА-М, 2012. – 373стр.
23. Лапуста М.Т. Справочник директора предприятия – М.: ИНФРА-М, 2011г – 912стр.
24. Любушин Н.П. и др. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. 2011 – 495 стр.
25. Любушин Н.П. Анализ финансового состояния организации.- М.: Эксмо,2011.-542с.
26. Лупей Н.А. Финансы организаций (предприятий) Учебное пособие Издательство: М.:Дашков и К, 2011.-256с.
27. Новопашина Е.А. Экономический анализ. - СПб.: Питер, 2014. – 301с.
28. Платонова, Н.А. Планирование деятельности предприятия: учеб. пособие. – М.: Изд-во Дело и Сервис, 2012. – 432 с.
29. Романова М.В. Оценка экономической устойчивости предприятия // Экономический анализ: теория и практика. №7, 2012г., с.17-26.
30. Румянцева Е.Е. Финансы организации: финансовые технологии управления предприятием: учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 459с.
31. Стратегическое планирование в условиях рынка./ Под редакцией Т.Г. Морозовой, А.В.Пулькина. М.: ЮНИТИ – ДИАНА, 2012 .- 318 с.
32. Савицкая Г.В Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. – М.: ИНФРА-М, 2011.-540с.
33. Савчук В.П. Управление финансами предприятия. – М.: Бином. Лаборатория знаний, 2013. – 480с.
34. Сивкова, А.И. Практикум по анализу финансово-хозяйственной деятельности / А.И. Сивкова, Е.К. Фрадкина. – Ростов-н/Д: изд-во Феникс, 2010. – 448 с.
35. Чиненов М.В., Черноусенко А.И., Зозуля В.И., Хрусталева Н.А. Инвестиции Издательство: Кно Рус. 2011.-368.
36. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2011.-387c.
37. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 415 с.
38. Шеремет А.Д. Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: учебное пособие – М.: ИНФРА-М, 2010. – 479стр.
39. Финансы, деньги, кредит: Учебник/ Под. Ред. О.В. Соколовой. – М.: Юристъ, 2010.-367с.
40. Фадеева Л.А. Проведение финансового анализа предприятия. М.: Издательство Дело,2010.-201с.
41. Экономический анализ /изд. перераб. и доп. под ред. М.И. Баканова. – М.: Финансы и статистика, 2011. – 397 с.
Очень похожие работы
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
bmt: 0.00534
© Рефератбанк, 2002 - 2024