Оценка и анализ финансовых результатов деятельности предприятия на примере ООО «Компания Интерлинк»

Анализ финансовой устойчивости любого хозяйствующего субъекта является важнейшей характеристикой его деятельности и финансово-экономического благополучия, характеризует результат его текущего, инвестиционного и финансового развития, содержит необходимую информацию для инвестора, а также отражает способность предприятия отвечать по своим долгам и обязательствам и устанавливает размеры источников для дальнейшего развития.
Поиск резервов повышения эффективности использования всех видов имеющихся ресурсов - одно из важнейших задач любого производства. Выявлять и практически использовать эти резервы можно только с помощью тщательного финансового экономического анализа.
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия является неотъемлемой частью финансово-экономического анализа. Основным ...

Введение 3
Глава 1. Теоретико-методологические основы анализа финансовых результатов деятельности предприятия 5
1.1. Понятие, сущность и основные цели комплексного анализа финансовых результатов деятельности организации 5
1.2. Этапы проведения оценки и анализа экономического потенциала организации 10
1.3. Основные методы анализа финансовых результатов деятельности предприятия 15
Глава 2. Анализ финансовых результатов предприятия ООО «Компания Интерлинк» 34
2.1. Общая производственно-экономическая характеристика предприятия 34
2.2. Структурно-динамический анализ финансовых результатов 38
2.3 Факторный анализ прибыли предприятия 44
2.4 Анализ показателей рентабельности предприятия 46
Глава 3. Разработка и обоснование экономической эффективности рекомендаций по улучшению финансовых результатов предприятия ООО " Компания Интерлинк" 51
3.1 Идентификация проблем финансовых результатов деятельности предприятия 51
3.2 Основные направления по улучшению финансовых результатов предприятия 52
3.3 Расчет и обоснование экономической эффективности предложенных мероприятий 69
Заключение 83
Список использованных источников 85
Приложения…………………………………………...…………………………89

В современных условиях перехода к рыночным отношениям в нашей стране в деятельности предприятия финансовые результаты занимают одно из ведущих направлений как в области учета, так и при анализе и аудите деятельности предприятия.
Основной целью работы является рассмотрение и анализ теоретических и практических вопросов управления финансовыми результатами, разработка предложений по улучшению деятельности организации.
Достижение поставленной цели исследования связано с решением в рамках работы следующих задач:
1. Определение сущности и содержания финансовых результатов.
2. Оценка источников формирования прибыли.
3. Исследование факторов, влияющих на финансовые результаты организации.
4. Анализ финансового состояния ООО «Компания Интерлинк».
5. Оценка финансовых результатов ООО «Компания Инт ерлинк».
6. Разработка и обоснование рекомендаций и предложений по совершенствованию управления прибылью исследуемой организации.
Предмет исследования – это прибыль организации.
В качестве объекта исследования выступает ООО «Компания Интерлинк».
Теоретической и методической основой служат постановления правительства РФ, Министерства финансов, Министерства по налогам и сборам, труды российских и зарубежных ученых по проблемам управления и анализа финансовых результатов.
При проведении исследования используются материалы официальной финансовой отчётности ООО «Компания Интерлинк». В работе применяются общие методы исследования - системный подход, экономический анализ, статистические группировки, а также выборочные статистические обследования.
Работа состоит из введения, трёх глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.
В первой главе производится анализ теоретических основ управления прибылью организации: определение сущности и содержания прибыли и рентабельности, оценка источников формирования прибыли, исследование влияющих на прибыль факторов.
Во второй главе проводится анализ и оценка финансовых результатов организации ООО «Компания Интерлинк»: оценка общего финансового состояния организации, анализ прибыли и рентабельности, оценка факторов формирования прибыли ООО «Компания Интерлинк».
В третьей главе выявляются основные пути повышения эффективности планирования прибыли ООО «Компания Интерлинк»: разрабатываются конкретные мероприятия по совершенствованию системы управления прибылью и её планирования в организации, производится оценка эффективности внедрения мероприятий по улучшению финансовых результатов компании.

Выручка от продажи ООО «КОМПАНИЯ ИНТЕРЛИНК» возросла в 2013 году по сравнению с 2012 годом на 686 тыс.руб., или на 8,55%. При этом среднегодовая стоимость основных фондов уменьшилась на 40,5 тыс.руб., или на 96,50 %. Это говорит об их выбытии.Эффективность использования основных фондов характеризует показатель фондоотдачи. В 2013 году она составила 7,80 руб., что больше показателя прошлого года на 0,87 руб., или на 12,55%. Следовательно, с каждого рубля, вложенного в основные фонды, стало «отдаваться» больше средств в виде выручки. Это говорит о повышении эффективности использования основных фондов.Прибыль от продаж была равной в 2013 году 371 тыс.руб., что ниже показателя 2012 года на 116 тыс.руб. Прирост прибыли выражается в понижении рентабельности продаж на 1,81%, которая составила в2013 году 4,26%. Следовательно, каждые 100 руб. выручки стали в себе содержать меньше прибыли, что свидетельствует о понижении эффективности и конкурентоспособности деятельности ООО «КОМПАНИЯ ИНТЕРЛИНК».Среднегодовая сумма денежных средств составила в 2013 году 339 тыс.руб., что ниже показателя прошлого года на 71 тыс.руб., или на 82,68%. Однако при этом положительно оценивается увеличение скорости оборота денежных активов на 6,12 раза, или на 31,29%, в 2013 она составила 25,68 раза. Следовательно, быстрее стали обновляться денежные средства на предприятии, что приносит ему дополнительную выручку и прибыль.Численность работников повысилась на 1 чел., или на 6,25%, и составила 17 чел. При этом средняя их выработка повысилась на 10,87 тыс.руб., или на 2,7%, и стала равной 512,18 тыс.руб. Можно сделать вывод о повышении эффективности использования трудовых ресурсов.Среднегодовая стоимость запасов в 2013 году составила 9808 тыс.руб., что больше показателя 2012 года на 5184,5 тыс.руб., или на 12,13%. Больший рост запасов по сравнению с ростом выручки (соответственно (112,55%>108,55%) привел к уменьшению количества оборотов запасов в отчетном периоде на 0,84 раза, или на 51,44%. Скорость обращения запасов в 2013 году составила 0,89 раза. Медленнее обновляются запасы, что не приносит дополнительную сумму выручки и прибыли ООО «КОМПАНИЯ ИНТЕРЛИНК».Таким образом, можно сделать вывод: – деятельность ООО «КОМПАНИЯ ИНТЕРЛИНК» недостаточно эффективна, что подтверждается уменьшением оборачиваемости запасов, понижении рентабельности продаж как признака усиления конкурентоспособности субъекта хозяйствования;–однако есть положительные моменты, как: увеличение скорости оборачиваемости денежных средств.Необходимо проанализировать показатели финансового состояния предприятия как результаты проводимого на предприятии финансового планирования.Основу финансового анализа составляет анализ финансовой отчетности предприятия. Финансовая отчетность – важный источник информации для принятия хозяйственных решений. Анализ финансового состояния будет проведен за 2012 – 2013 годы. Основой финансовой устойчивости являются рациональная организация и использование оборотных средств, а в целом достаточная платежеспособность как способность предприятия погашать свои долги. Поэтому в процессе анализа финансового состояния вопросам рационального использования оборотных средств уделяют основное внимание.Данные для анализа состава и размещения активов ООО «КОМПАНИЯ ИНТЕРЛИНК» за 2012 год представлены в Приложении А. Негативным моментом является повышение доли внеоборотных активов в общей стоимости имущества, она составила на конец 2012 года 63,03%. Это говорит о больших вложения в иммобилизованные активы, что свидетельствует о снижении ликвидности баланса. В оборотных активах повысилась доля прочих оборотных активов, которые представлены суммами НДС, начисленными при отгрузке товаров (продукции, иных ценностей), выручка от продажи которых определенное время не может быть признана в бухгалтерском учете, это также оценивает отрицательно структуру активов. В Приложении А представлены данные для анализа состава и размещения активов ООО «КОМПАНИЯ ИНТЕРЛИНК» за 2013 год.Активы ООО «КОМПАНИЯ ИНТЕРЛИНК» повысились за 2013 год на 3543 тыс.руб. Средства в активах были размещены следующим образом: основные средства – 1104 тыс.руб., или 6,93%; оборотные активы – 14830 тыс.руб., или 93,07%.Результаты хозяйствования характеризуются при помощи показателей объема продаж и величины прибыли, а также уровня рентабельности. Другими словами, финансовые результаты деятельности субъекта хозяйствования (полученная сумма прибыли и уровень рентабельности) тесным образом связаны с процессом продажи продукции (работ, услуг). Прибыль представляет собой часть чистого дохода, который создан в процессе производства и реализованного в сфере обращения, непосредственно получаемый предприятием. На первом этапе анализа показателей прибыли, приведенных в отчете о прибылях и убытках, рассматривается их динамика, рассчитываются темпы их роста и на этой базе делаются выводы о некоторых фактах деятельности организации.Здесь для расширения аналитического «поля» целесообразно расчеты по показателям прибыли, которые содержатся в отчете о прибылях и убытках, дополнить расчетами по нераспределенной прибыли, величину которой можно определить по данным отчета об изменениях капитала как разницу между суммой чистой прибыли и суммой ее распределения на дивиденды (проценты), отчисления в резервный фонд и т.п.На основании сопоставления темпов роста прибыли от продаж и валовой прибыли можно сделать вывод, пусть и достаточно условный, об эффективности управления коммерческими и управленческими расходами и об оправданности их роста. При эффективном управлении этими расходами темп роста прибыли от продаж превышает темп роста валовой прибыли. Здесь учтем, что иногда считают допустимыми темпы роста коммерческих и управленческих расходов на уровне темпа роста выручки от продаж. В случае, если коммерческие и управленческие расходы растут быстрее, чем выручка, от рост рассматриваемых расходов сверх темпа роста выручки можно расценивать как неоправданный для анализируемого периода.На основании сопоставления темпов роста прибыли до налогообложения и прибыли от продаж можно сделать вывод о соотношении роста прочих доходов. Если темп роста прибыли до налогообложения опережает темп роста прибыли от продаж, это свидетельствует о превышении темпа роста прочих доходов над темпом роста прочих расходов.На основании сопоставления темпов роста чистой прибыли и прибыли до налогообложения можно сделать вывод о темпах роста налога на прибыли и иных элементов, участвующих в расчете чистой прибыли. Если чистая прибыль растет быстрее, чем прибыль до налогообложения, это свидетельствует об использовании организацией рационального механизма налогообложения.На основании сопоставления темпов роста нераспределенной прибыли и чистой прибыли можно судить о темпе роста дивидендов, процентов и других направлений распределения (использования) чистой прибыли.Расчет динамики показателей финансовых результатов показал, что в отчетном году по сравнению с прошлым годом возросла величина всех показателей прибыли, однако темпы их роста различны.Прибыль от продаж возросла на 140,31% при росте валовой прибыли на 140,31% (опережение темпа роста прибыли от продаж является следствием снижения удельного веса суммарной величины коммерческих и управленческих расходов в объеме валовой прибыли и в принципе, говорит об эффективном управлении этими расходами).Необходимо проанализировать показатели прибыли и рентабельности ООО «КОМПАНИЯ ИНТЕРЛИНК» за 2012-2013 годы (табл. 3).Таблица 3 - Показатели прибыли и рентабельности ООО «КОМПАНИЯ ИНТЕРЛИНК» за 2012-2013 годы (тыс.руб.)Показатели2012 год2013 годОтклонениеДинамика, %1.Прибыль от продаж487371(116)(23,82)2.Прибыль до налогообложения467491245,143.Среднегодовая стоимость собственного капитала225469,5244,5108,674.Рентабельность собственного капитала, % (2/3*100)207,56104,58(102,98)-5.Выручка от продажи (нетто)802187076868,556.Рентабельность продаж, % (1/5*100)6,074,26(1,81)-7.Среднегодовая стоимость основного и оборотного капитала12964,515035,5207115,978.Рентабельность основного и оборотного капитала (общая), % (2/7*100)3,63,27(0,33)-Исходя из данных таблицы, можно сделать следующие выводы. Рентабельность основного и оборотного капитала ООО «КОМПАНИЯ ИНТЕРЛИНК» в 2013 году снизилась на 0,33%, что говорит о меньшей отдаче от используемых хозяйственных средств: основных фондов и оборотного капитала.Рентабельность продаж в 2013 г. снизилась на 1,81%, что обусловлено снижением прибыли от продаж при росте выручки от продаж.Рентабельность собственного капитала за 2013 г. снизилась практически в два раза, что говорит о значительном снижении отдачи от собственного капитала. Связано это с более чем двукратным ростом среднегодовой стоимости собственного капитала при росте прибыли до налогообложения всего лишь на 5%.2.3 Факторный анализ прибыли предприятияВ отчете о прибылях и убытка приводятся данные о составе бухгалтерской прибыли за два аналогичных периода времени. При анализе эти данные сопоставляются и можно рассчитать, как повлияло каждое слагаемое на изменение бухгалтерской прибыли в сумме и в процентах. Следовательно, факторный анализ прибыли до налогообложения проводится по данным отчета о прибылях и убытках. Факторами изменения бухгалтерской прибыли являются ее слагаемые. При анализе прибыли до налогообложения изучаются в динамике ее структура, т.е. удельный все финансового результата от продаж и прочего финансового результата в общей ее величине (табл. 3.), а также производится факторный анализ ее изменения в отчетном периоде по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.Таблица 4 - Анализ структуры прибыли до налогообложения№ п/пПоказателиПредыдущий годОтчетный годВлияния на сумму бухгалтерской прибыли Сумма, тыс.руб.Уд. Вес %Сумма, тыс.руб.Уд. Вес %В Сумме, тыс.руб.В% к БП за прошло год1Прибыль от продаж487104,2837175,56(116)(23,82)2Проценты к получению------3Проценты к уплате------4Доходы от участия в других организациях------5Прочие доходы--14429,33144-6Прочие расходы(20)(4,28)(24)(4,89)(4)(20)7Итого прочих ФР (20)(4,28)12024,44140-8Прибыль до налогообложения467100,0491100,0245,14Прибыль от продаж важнейшая составная часть прибыли до налогообложения.За отчетный год чистая прибыль составила около 67% от суммы бухгалтерской прибыли. Основным фактором, обусловившим меньшую величину чистой прибыли по сравнению с бухгалтерской прибылью, явилась сумма текущего налога на прибыль. Отложенные налоговые активы и отложенные налоговые обязательства повлияли незначительно.Поскольку чистая прибыль является частью бухгалтерской прибыли, то можно рассчитать влияние на чистую прибыль факторов, обусловивших изменение бухгалтерской прибыль, методом пропорций(Таблица 6).Таблица 6 – Расчет влияния факторов бухгалтерской прибыли на изменение чистой прибыли№ п/пСлагаемые бухгалтерской прибылиВлияние на бухгалтерскую прибыль (+,-), тыс. рубВлияние на чистую прибыль (+,-),тыс. руб.12341Прибыль от продаж+46,74+4172,72Проценты к получению+0,82+73,2Продолжение таблицы 612343Проценты к уплате--4Доходы от участия в других организациях-4,00-3575Прочие доходы+78,61+70196Прочие расходы-107,81-96267Итого+14,36+1282Таблица 7 - Свод всех факторов повлиявших на изменение ЧП№ п/пИсточники формирования ЧПИзменение ЧП в т.р.Изменение ЧП в % к баз. величина12341Прибыль (убыток) от продаж+4172,761,722Проценты к получению+73,21,083Проценты к уплате--4Доходы от участия в других организациях-357-5,285Прочие доходы +7019103,86Прочие расходы-9626-142,387Итого изменения БП+1282+18,968Изменение ОНО--9Изменение ОНА--10Изменение ТНП-1141-16,8811Изменение ШП-40-0,5912Изменение ЧП+101 +1,492.4 Анализ показателей рентабельности предприятияТеперь перейдём к факторному анализу рентабельности.Увеличение среднегодовой суммы основного и оборотного капитала в отчетном периоде на 87207,5 тыс.руб., или на 41,9%, привело к уменьшению показателя общей рентабельности на 0,04%:221295385.5*100-221208178*100Рост прибыли до налогообложения по ООО «КОМПАНИЯ ИНТЕРЛИНК» против 2012 года на 1791 тыс.руб., или более чем в 9 раз, повлек за собой повышение общей рентабельности Общества на 0,61% (0,57-(-0,04). Следовательно, на повышение общей рентабельности основное влияние оказало увеличение прибыли до налогообложения.Рентабельность продаж возросла в 2013 году по сравнению с прошлым годом на 8 процентных пункта. Рост выручки от продажи в отчетном периоде на 24820 тыс.руб., или на 63,3%, привел к увеличению рентабельности продаж на 1,14%:-115264003*100--1152)39183*100При этом увеличение прибыли от продаж против прошлого периода на 4389 тыс.руб., позволило возрасти рентабельности продаж на 6,86% (8,00-1,14), что в конечном итоге и повлияло на общее изменение показателя.В 2013 г. произошло увеличение отдачи со 100 тыс.руб. собственного капитала. Так, рентабельность собственного капитала возросла в отчетном периоде на 0,85% против 2012 года. Увеличение суммы собственного капитала в 2013 году против прошлого года на 39971 тыс.руб., или на 24,3%, привело к снижению этого показателя на 0,02%:221204640*100-221164669*100Также увеличение суммы прибыли до налогообложения повлекло за собой повышение рентабельности собственного капитала против прошлого года на 0,87%:2012204640*100-221204640*100Следовательно, основное влияние на увеличение рентабельности собственного капитала оказало увеличение суммы прибыли до налогообложения в отчетном периоде, что является фактом положительным.В составе каждой группы можно выделить конкретные показатели.1. Рентабельность активов:1.1 Рентабельность всех активов1.2 Рентабельность оборотных активов1.3 Рентабельность внеоборотных активов1.4 Рентабельность основных активов1.5 Рентабельность производственных фондов (основных фондов и материальных оборотных активов) и другие.2. Рентабельность капитала:2.1 Рентабельность всего примененного капитала = Рентабельность всех активов, т.к. итоги актива и пассива баланса равны.2.2 Рентабельность собственного капитала (финансовая Рентабельность) и другие.3. Рентабельность продаж:3.1 Рентабельность всего объема продаж3.2 Рентабельность отдельных сегментов деятельности организации.3.3 Рентабельность отдельных видов продукции и другие.4. Рентабельность затрат:4.1 Рентабельность всех затрат, т.е. итога затрат по экономическим элементам.4.2 Рентабельность отдельных элементов затрат, т.е. Материальных затрат, затрат на оплату труда с отчислениями и т.д.4.3 Рентабельность затрат по обычным видам деятельности, т.е. в знаменателе полная себестоимость продаж.4.4 Доходность расходов, т.е. величина доходов на один рубль расходов.Процент рентабельности продаж в значительной мере зависит от изменения суммы БП. Поэтому при детализированном анализе можно рассчитать влияние на рентабельность активов изменения отдельных БП.Представим взаимосвязь коэффициентов рентабельности продаж за предыдущий и отчетный периоды с учетом состава БП.Таблица 8 - Детализация второго основного фактора№ п/пФакторы БПФакторы формирования рентабельности продаж, %Влияние на рентабельность активов факторов формирования рентабельности продаж(+,-) %За предыдущий аналогичный периодЗа отчетный периодИзменение (+,-)1234561Прибыль от продаж106,76-3,24-7,472Процент к получению1,160,6-0,59-1,403Процент к уплате----4Доход от участи в другой организации 0,34--0,34-0,815Прочие доходы1,5242,485,96Прочие расходы4,46,62,25,249БП8,624,75-3,87-9,21Понижение рентабельности продаж в отчетном периоде по сравнению с предыдущим на 3,87% (4,75% - 8,62%) обусловило (влияние на рентабельность активов изменения процента рентабельности продаж: 10211\ 214752 * 100 - 8929 \ 103674 * 100 = -3,87% * 2,38% EQ \o\ac(○,!)= -9,21%Средняя стоимость внеоборотных активов + средняя стоимость оборотных активов = рентабельность активовКоэффициент отдач активов = выручка от продаж \ рентабельность активовИзменение рентабельность продаж коэффициент отдачи активов = влияние на рентабельность активов изменение процента рентабельности продаж). Понижение рентабельности активов на 9,21%. Необходимо распределить 9,21% прироста пропорционально изменению факторов формирования рентабельности продаж. Анализ показал, что основным фактором, обусловившим понижение рентабельности активов, явилось относительное сокращение прочих операционных расходов (5,24%). Вторым по значимости фактором явилось уменьшение прибыли от продаж (-7,47%). Следующий фактор - увеличение прочих доходов (+5,9%) и т.д.Факторный анализ динамики показателей рентабельности всего объема продаж.Информация, подготовленная и использованная при экспресс - анализе прибыли от продаж, позволяет также провести факторный анализ динамики показателей рентабельности всего объема продаж.На прибыль от продаж влияют три основных фактора: изменение объема продаж, изменение полной себестоимости продаж, изменение цен реализации.На рентабельность всего объема продаж влияют два из названных факторов, то есть изменение полной себестоимости продаж и изменение цен реализации.Глава 3. Разработка и обоснование экономической эффективности рекомендаций по улучшению финансовых результатов предприятия ООО " Компания Интерлинк" 3.1 Идентификация проблем финансовых результатов деятельности предприятияНа основе анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, проведённого во второй главе данной работы было выявлено, что деятельность ООО «КОМПАНИЯ ИНТЕРЛИНК» недостаточно эффективна, что подтверждается уменьшением оборачиваемости запасов, понижении рентабельности продаж как признака усиления конкурентоспособности субъекта хозяйствования.Негативным моментом является повышение доли внеоборотных активов в общей стоимости имущества, она составила на конец 2012 года 63,03%. Это говорит о больших вложения в иммобилизованные активы, что свидетельствует о снижении ликвидности баланса. В оборотных активах повысилась доля прочих оборотных активов, которые представлены суммами НДС, начисленными при отгрузке товаров (продукции, иных ценностей), выручка от продажи которых определенное время не может быть признана в бухгалтерском учете, это также оценивает отрицательно структуру активов. Рентабельность основного и оборотного капитала ООО «КОМПАНИЯ ИНТЕРЛИНК» в 2013 году снизилась на 0,33%, что говорит о меньшей отдаче от используемых хозяйственных средств: основных фондов и оборотного капитала.Рентабельность продаж в 2013 г. снизилась на 1,81%, что обусловлено снижением прибыли от продаж при росте выручки от продаж.Рентабельность собственного капитала за 2013 г. снизилась практически в два раза, что говорит о значительном снижении отдачи от собственного капитала. Связано это с более чем двукратным ростом среднегодовой стоимости собственного капитала при росте прибыли до налогообложения всего лишь на 5%.Часть прибыли ООО «КОМПАНИЯ ИНТЕРЛИНК» недополучает в связи с ростом показателей себестоимости.Можно предположить, что залогом устойчивого увеличения показателей прибыли, а, соответственно, и рентабельности в будущем, является сокращение управленческих расходов.Основной причиной снижения общей прибыли является снижение по сравнению с прошлым годом прибыли от реализации.Управление кредиторской задолженностью хозяйствующих субъектов – также является одним из важнейших направлений финансовой политики. Кредиторская задолженность представляет собой наиболее краткосрочный вид используемых субъектом хозяйствования заемных средств, который формируется им как за счет внутренних, так и за счет внешних источников.В качестве начального и основного этапа формирования политики управления кредиторской задолженностью выступает ее анализ.