Анализ ликвидности предприятия

Курсовую нужно сделать на 25 страниц, главное, чтоб был качественный анализ и предложения с расчетом экономического эффекта от мероприятий. В приложении должен быть реальный баланс за 2013 год. Работа может состоять из двух глав, например: 1.Теория. 2. Практика 2.1 Экономическая характеристика предприятия.2.2. Анализ ликвидности предприятия. 2.3. Мероприятия по улучшению ликвидности. Теорию можно не делать, могу ее сама написать.


: https://www.sendspace.com/file/kawqon ...

+

+

↑
2. Быстрореализуемые активы
10 372
7 044
2. Краткосрочные пассивы
10 372
7 044
↓
Итого
10 672
7 277
Итого
3 913
2 186
6 759
5 091
↓
Расчет перспективной ликвидности
3. Медленореализуемые активы
42 001
36 001
3. Долгосрочные пассивы
10 729
10 729
31 272
25 272
↓
4. Труднореализуемые активы
50 926
50 886
4. Постоянные пассивы
88 957
81 249
-38 031
-30 363
↑
Итого
92 927
86 887
Итого
99 686
91 978
-6 759
-5 091
↑
Всего
103 599
94 164
103 599
94 164
Коэффициент общей ликвидности
2,54
2,69
Степень кредитоспособности
Абсолютная
Абсолютная
В ходе финансового анализа можно сделать следующие выводы:
Анализируя структуру и динамику актива баланса необходимо отметить, что наибольший удельный вес в хозяйственных средствах предприятия занимаютосновные средства – 53,13 запасы – 37,17%, дебиторская задолженность (7,48%).
Анализируя структуру пассива баланса можно сделать выводы о изменении собственного капитала и резервов.
Увеличение удельного веса источников средств предприятия произошло за счет увеличения нераспределенной прибыли до уровня 69088 тыс. руб.
Заемные средства остались на одном уровне 10594 тыс. руб, в структуре произошло уменьшение до 11,25%.
Кредиторская задолженность выросла до 3913 тыс. руб или 2,32%, что меньше на 1,46% по сравнению с 2013 годом.
Все показатели коэффициентов финансового состояния предприятия отвечают нормативным значениям, кроме коэффициента абсолютной ликвидности и скоректированного коэффициента прогноза банкротства.
По всем показателям, характеризующим рентабельность отмечаем улучшение: рентабельность продаж выросла на 0,05, рентабельность всего капитала увеличилась на 0,23, рентабельность внеоборотных активов выросла на 0,26, рентабельность собственного капитала увеличилась на 0,26, рентабельность перманетного капитала увеличилась на 0,22.
Показатели, характеризующие оборачиваемость капитала увеличились на 0,27, оборачиваемость мобильных средств увеличилась на 1,02, оборачиваемость материальных оборотных средств на 1,01, оборачиваемость дебиторской задолженности на 10,73, оборачиваемость кредиторской задолженности увеличилась до 46,7, коэффициент фондоотдачи увеличился на 0,1, а коэффициент оборачиваемости собственного капитала увеличился на 0,3.
Из динамики финансовых результатов можно отметить следующие положительные изменения. Выручка от реализации из года в год увеличивается соответственно в 2013 г. она составила 220000 тыс руб., в 2014 году – 225000 тыс руб. т.е. произошло увеличение на 5000 тыс руб. Прибыль до налогооблажения увеличилась до 106511 тыс. руб. Чистая прибыль увеличилась с 74541 тыс. руб. в 2013 году до 85209 тыс. руб (2011).
Основные источники формирования запасов снизились на 7668 тыс. руб до уровня 41092 тыс. руб. Запасы и НДС снизились до 36001 тыс. руб., что 6000 тыс. руб. меньше по сравнению с 2013 годом. У предприятия наблюдается недостаток собственного оборотного капитала в размере 1668 тыс. руб. Наблюдается недостаток перманентного оборотного капитала в размере 1668 тыс. руб. Недостаток основных источников формирования в размере 1668 тыс. руб. По типу финансовой устойчивости у предприятия нормальный тип устойчивости.
В таблице 2.4 проведем анализ динамики относительных показателей ликвидности ОАО КМЗ за 2013-2014гг.
Таблица 2.4 – Анализ динамики относительных показателей ликвидности ОАО КМЗ за 2012-2014гг.
Статьи баланса и коэффициенты ликвидности
2012г.
2013г.
2014г.
Абсолютное отклонение за
Темп роста, %
2013 г.
2014 г.
2013 г.
2014 г.
1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
2899
300
233
-6312
-67
10,3
77,7
2. Дебиторская задолженность
6612
10372
7044
3760
-3628
156,9
67,9
3. Итого денежных средств и дебиторской
задолженности [стр.1+стр.2+стр.3]
9511
10672
7277
1161
-3395
112,2
68,2
4. Запасы, НДС по приобретенным ценностям и прочие оборотные активы
43688
42001
36001
-1687
-6000
96,1
85,7
5. Итого оборотные активы [стр.3+стр.4]
53199
52673
43278
-526
-9395
99,0
82,2
6. Краткосрочные обязательства
15337
3913
2186
-11424
-1727
25,5
55,9
7. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) [стр.1/стр.6]
0,189
0,077
0,107
-0,112
-0,030
40,7
139,0
8. Коэффициент критической ликвидности (Ккл) [стр.3/стр.6]
0,620
2,727
3,328
2,107
0,601
439,8
122,0
9. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) [стр.5/стр.6]
3,469
13,461
16,469
9,992
3,008
388,0
122,3
Из таблицы 2.4 видно, значения коэффициентов ликвидности (кроме коэффициента абсолютной ликвидности) подходят под оптимальное значение (Ктл ≥ 2,0; Кбл = 0,7 – 1,0)
Коэффициент абсолютной ликвидности при этом не достигает нормативного значения (Кал ≥ 0,2). Его значения за 2012 – 2014 гг. по годам соответственно: 0,189; 0,077; 0,107. Это означает, что в 2014 году предприятие может немедленно погасить лишь 10,7% требований кредиторов при норме – 20,0%
Значения коэффициента критической (быстрой) ликвидности выше оптимального в 2012 году не достигает нормативного значения на 0,08, а, в 2013 году превышает его на 2,027, и, в 2014 году на 2,628, что теоретически означает высокие платежные возможности предприятия, но при условии своевременного и быстрого погашения дебиторской задолженности, доля которой в составе оборотных активов на предприятии достаточно высокая. В этой связи столь высокое значение коэффициента не следует рассматривать в качестве признака высокой ликвидности организации.
Значения коэффициента текущей ликвидности в 2012-2014гг. выше оптимального (Ктл ≥ 2,0) на 1,469, 11,461 и 14,469, что означает нерациональное использовании средств предприятия, причина чего уже была озвучена выше. К тому же на предприятии имеет место быть относительное перенакопление запасов, что также снижает уровень его фактической ликвидности.
В основном коэффициенты выше предельно допустимых значений. Это говорит о том, что на предприятии относительное перенакопление оборотных активов.
Таким образом, можно сделать вывод, что в целом платежеспособность ОАО КМЗ за 2012-2014 гг. удовлетворительна, это видно из значения показателей ликвидности баланса и показателей платежеспособности данного предприятия, но при наличии одного недостатка, который сдерживал повышение уровня ликвидности предприятия – низкая доля абсолютно ликвидных активов в структуре оборотных активов.
2.3. Мероприятия по улучшению ликвидности
Результаты анализа, проведенного во второй главе работы, показали, что с конца 2012 года по 2014 гг. платежеспособность ОАО КМЗ можно оценить, как нормальную. Данное обстоятельство определяется тем, что все запасы полностью сформированы за счет собственных источников и долгосрочных источников и организация не зависит в финансовом аспекте от кредиторов в краткосрочном периоде, но при этом предприятие обладает и излишком собственных средств для финансирования запасов, что означает их неэффективное использование: часть собственного капитала иммобилизована в расчетах с дебиторами. Таким образом, главной задачей является не повышение платежеспособности, как таковое, а эффективное использование уже имеющихся собственных средств.
Для этого необходимы: планирование, разработка и внедрение мероприятий по следующим направлениям:
1) сокращение величины внеоборотных активов за счет продажи или списания технически изношенных или не используемых в производственной деятельности предприятия объектов: фондоотдача в динамике снижается;
2) дальнейшее снижение себестоимости продукции за счет отказа от собственного производства отдельных экономически невыгодных элементов продукции.
С целью реализации первого мероприятия руководству предприятия следует выявить имущество, не участвующее в процессе его деятельности, для чего было рекомендовано провести инвентаризацию объектов основных средств. По ее итогам было установлено, что предприятие имеет возможность реализовать не используемое в основном бизнес-процессе предприятия оборудование 480 тыс. руб.
Таблица 2.5 – Расчет величины доходов и расходов в результате продажи не используемых в деятельности ОАО КМЗ объектов
Показатели
Величина
Выручка от реализации оборудования
48 0
Учтен в расходах НДС при продаже
70
Списывается остаточная стоимость объекта основных средств
150
Списаны расходы по демонтажу
20
Финансовый результат от реализации основного средства (стр.1-стр.2-стр.3-стр.4)
240
Таким образом, реализация незадействованного оборудования позволит получить предприятию прибыль до налогообложения в размере 240 тыс. руб., а после уплаты налогов – чистую прибыль в размере 160 тыс. руб. (20 * 0,8 = 160). Полученную чистую прибыль предлагаем разместить в денежные средства предприятия для повышения уровня абсолютной ликвидности.
Помимо представленного выше мероприятия по улучшению структуры размещения собственных средств ОАО КМЗ, для него дополнительным направлением дальнейшего роста финансового потенциала является поиск внутренних резервов по поддержанию роста прибыльности производства за счет более полного использования финансовой и производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции (работ, услуг) снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов.
Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения: внедрения прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий; использования вторичного сырья; изучения и внедрения передового опыта в осуществлении режима экономии; материального и морального стимулирования работников за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь.
Для дальнейшего снижения себестоимости продукции (работ, услуг) ОАО КМЗ можно рассмотреть возможность отказа от собственного производства одного из важных элементов – пластиковых корпусов для оптики, и приобретать их в уже готовом виде на стороне. На их собственное производство предприятие тратит значительные финансовые и трудовые ресурсы, тогда как есть возможность приобретать их у поставщиков, которые специализируются на производстве и продаже данного вида продукции в значительно больших объемах. Возможно, что их продукция за счет снижения удельных постоянных расходов, будет для ОАО КМЗ дешевле собственного производства. Сравнительный расчет затрат на производство корпусов и приобретения их на стороне, а также эффективность предложенного мероприятия, представлены в таблицах 2.6 и 2.7.
ОАО КМЗ занимается производством корпусов в количестве – 500 шт. в год (средний объем использования комплектующих изделий в год). При этом, сумма затрат на производство одного корпуса выглядит следующим образом (таблица 2.6):
Таблица 12 – Затраты на производство одного корпуса в ОАО КМЗ
Статьи затрат
Сумма затрат, руб.
Прямые расходы на материалы
3500
Прямая заработная плата
540
Переменные накладные расходы
640
Итого затраты
4680
Кроме того, постоянные накладные расходы на производство корпусов в 2014 году составили 1260 тыс. руб.
Таким образом, затраты ОАО КМЗ в 2014 году на производство корпусов составили:
(3500 + 540 + 640) * 500 + 1 260 000 = 3 600 тыс. руб.
Руководству ОАО КМЗ поступило предложение приобретать у нее корпуса по цене 4 748 руб. за шт. Причем поставки можно осуществлять одновременно с поставками иных материалов, поэтому для ОАО КМЗ стоимость транспортных расходов увеличится лишь на 130 тыс. руб. в год. Расчет прибыли от данного мероприятия рассчитаем в таблице 2.7.
Таблица 2.7 – Расчет прибыли, получаемой в результате отказа от собственного производства
Показатель
Расчет
Результат расчета
1. Затраты на собственное производство 500 шт. в 2014 году
-
3600
2. Затраты на 500 шт. при поставке их со стороны
500 * 4 748 + 130 000