международные финансовые организации

Проверка на антиплагиат. Оригинальность должна составлять: 60%


: ...

+

+

В деятельности МФК заложен ряд особых функций:
1) Содействие развитию предпринимательства в малом бизнесе.
2) Оказание содействия в области управления рисками.
3) Оказание технической помощи частным фирмам.
4) Осуществление информационной деятельности.
МФК имеет следующие источники финансирования:
1) Взносы членов в уставной капитал.
2) Кредиты МБРР.
3) Отчисления от прибылей.
4) Средства от возвращенных кредитов.
5) Привлекаемые средства на международных финансовых рынках.
Международное агентство по инвестиционным гарантиям (МАИГ) было основано в 1988 году и является дочерней организацией МБРР, обладаетющей юридической и финансовой независимостью.
Основная цель, которую преследует МАИГ - это поощрение иностранных инвестиций, выделенные производственные нужды, особенно в развивающихся странах в качестве дополнения к функционалу организаций группы Всемирного банка.
Особенное место среди международных валютно-кредитных организаций принадлежит Банку международных расчетов.
На Банк международных расчетов по Уставу возложены несколько оснополагающих функций:
1) Содействие сотрудничеству между ЦБ стран.
2) Обеспечивать условий для международных финансовых операций.
3) Функционирование в качестве доверенного лица или агента по проведению международных расчетов своих членов.
Основной источник ресурсов Банка международных расчетов - краткосрочные вклады (до 3-х месяцев) ЦБ стран-участниц в иностранной валюте или золоте.
Специфика Банка международных расчетов основана на строго конфиденциальном характере его деятельности и функционирования, как и ежемесячных заседаний Базельского клуба (в который входят страны-участницы Банка), где подлежат рассмотрению и осуждению актуальные проблемы и перспективы развития валютно-кредитных отношений государств-участников международный финансовых организаций.
Также стоит отметить такие организации, как МБЭС и МИБ. Основной вид деятельности Международного банка экономического сотрудничества (МБЭС) - это расчеты и кредитование взаимного товарооборота стран-участниц организации.
Международный инвестиционный банк (МИБ) – является банком долгосрочного и среднесрочного кредитования. Основной задачей Международного инвестиционного банка в соответствии с его Уставом является предоставление долгосрочных и среднесрочных кредитов направленных, прежде всего на реализацию мероприятий, которые связаны с международным социалистическим разделением труда, специализацией и кооперированием производства, расширением сырьевой и топливной базы, ускорением НТП и др.
Следующая финансовая организация - Европейский банк реконструкции и развития, созданный в 1990 году. Местонахождением организации является Лондон. Главной цель Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР) является содействие в переходе к рыночной экономике в государствах бывшего Советского Союза, а также в странах Центральной и Восточной Европы. Европейский банк реконструкции и развития занимается кредитование проектов в пределах 15-150 млн. долларов.
Также, существуют такие организации международного уровня, как Региональные банки развития, созданные в 60-х гг. преимущественно в Азии, Африке и Латинской Америке, главной задачей которых являлось решение специфических проблем и расширение сотрудничества развивающихся стран данных регионов[14].
2 СОТРУДНИЧЕСТВО РОССИИ С МЕЖДУНАРОДНЫМИ ФИНАНСОВЫМИ ОРГАНИЗАЦИЯМИ
2.1 Сотрудничество Российской Федерации с МВФ
Россия стала участником Международного валютного фонда в 1992 году, где её позиции и интересы представляет отдельный исполнительный директор в Исполнительном совете, что подтверждает признание МВФ статуса РФ как правопреемницы бывшего Советского союза.
Впервые в январе 1992 г. Правительство России обратилось с официальной просьбой в МВФ о финансовой помощью в размере $6 млрд. для создания стабилизационного фонда. Первое соглашение о финансовой помощи было подписано М.Камдессю и Е.Гайдаром в начале июля 1992 года, а 5 августа того же года был предоставлен первый транш $1 млрд., который был использован для пополнения валютных резервов, осуществления платежей по внешнему долгу и интервенции на валютном рынке. Однако последующие транши резервного кредита Россия в текущем году не получила. Стране также не были выделены и средства ($6 млрд.), предназначенные для фонда стабилизации рубля. В МВФ объяснили отказ уклонением российским правительством от выполнения согласованной с ним программы по стабилизации. Показатели ухудшились - объем ВВП сократился на 14,5%, дефицит федерального бюджета, вместо запланированного уровня в 5% ВВП, достиг (по методологии МВФ) более 22,%, а средний показатель инфляции составлял в среднем 20,5% в месяц.[13]
Июнь 1993 года был отмечен для России предложением МВФ второго кредита в $3 млрд. в рамках только что созданного направления – «Помощи системным преобразованиям» Отличительная особенность данного кредита сопровождалась менее жесткими условиями и требованием отмены торговых ограничением от страны-заемщика. Однако в сентябре этого же года МВФ остановил передачу денег России из-за неспособности нашего правительства сдерживать инфляцию и сокращать бюджетные затраты. В следующем году были проведены повторные переговоры с делегацией МВФ, в результате которых Россия получила второй транш кредита $1,5 млрд. в поддержку системных преобразований. После этого правительство поставило себе основную макроэкономическую цель – сдерживание инфляции, что вызвало поддержку от МВФ, в результате чего в 1995 году МВФ предоставил резервный стабилизационный кредит в размере $6,8 млрд.
С точки зрения внешних макроэкономических показателей России 1997 год был самым успешным. В 1998 г. экономическая ситуация в России резко ухудшилась из-за с снижения на мировых рынках уровня цен на энергоносители. В результате этой ситуации платежный баланс по счету текущих операций перерос в первой половине1998 года из активного в пассивный с дефицитом в размере более $5,1 млрд. Для стабилизации государственного бюджета и предотвращения девальвации национальной валюты, Правительство разработало антикризисную программу и обратилось к МВФ за финансовой помощью, однако, первая финансовая поддержка от МВФ не смогла исправить ситуацию и в конце августа 2008 года в стране был объявлен дефолт.
После дефолта РФ не получала финансовой поддержки от МВФ. В 2005 году Правительство РФ досрочно погасило долг перед МВФ, перечислив на их счет порядка $3,3 млрд. На рисунке 3 представлена структура кредитов, предоставленных МВФ России с 1993 по 2005 гг.
На современном этапе МВФ оказывает воздействие на экономические процессы в России путем реализации программ финансовой стабилизации и корректировок платежного баланса. Планируя свою деятельность, МВФ ориентируется на принцип обусловленности, по которому страны-участницы могут получить от МВФ кредиты лишь при условии проведения ими определенной экономической политики.
Рисунок 3. Структура кредитов, предоставленных МВФ России с 1993 по 2005 гг.
В качестве таких условий по проведению странами экономической политики МВФ выдвигает следующее:
1) Сократить бюджетный дефицит.
2) Снизить темпы роста денежной массы.
3) Поднятие процентные ставки по кредитам выше уровня инфляции.
Кредиты МВФ являются некой платформой для создания частного капитала, поскольку при получении кредита страна-заемщик будет проводить такую экономическую политику, которая позволит ей накопить валютные резервы и получить зависимость от страны - в чей национальной валюте созданы данные резервы.
2.2 Сотрудничество Российской Федерации с Всемирным банком
Основной платформой сотрудничества России с региональными международными банками развития является ее членство в организациях системы Всемирного банка (ВБ), в первую очередь в Международном банке реконструкции и развития (МБРР), куда она была принята в 1992 году. Опыт сотрудничества России с МБРР показывает эволюцию заимствований от полномасштабного финансирования программы социально-экономических реформ к поддержке точечных проектов, включая управление государственными финансами на федеральном и региональном уровне.
Стратегию деятельности МБРР России в 2000-2002 годах можно охарактеризовать ограниченным объемом нового кредитования, в зависимости от реализации действующих проектов и выполнения макроэкономических программ (в том числе осуществления структурных мероприятий по программам соответствующих бюджетных займов). Среди новых ориентиров финансирования были рассмотрены:
1) Управление государственными финансами.
2) Решение социальных и инфраструктурных проблем.
3) Гарантийные операции в лесном и угольном секторах.
В целом на этом этапе сотрудничества в отношениях России и ВБ обнаружился ряд серьезных проблемы, которые дали о себе знать в следующих направлениях:
1) Резкое сокращение запланированных объемов займов.
2) Трехкратное сокращение ежегодных объемов использования средств по инвестиционным займам.
3) Увеличение периода подготовки и ожидания вступления в силу уже подготовленных проектов.
4) Неоднократная реструктуризация проектов.
Помимо этого, скорость реализации проектов, которые осуществлялись за счет привлекаемых займов, не имели соответствия с необходимыми темпами жизненно важных социально-экономических реформ. Данные проблемы натолкнули к формированию у представителей различных групп общества неоднозначного отношения к проектам, Которые финансировались за счет займов МБРР.
Стоит отметить, что портфель реализованных проектов Банка весьма диверсифицирован. В настоящее время в этом портфеле 31% принадлежит энергетике, 19 - транспорту, 12 - финансовому сектору, 11%-городской инфраструктуре.
Взаимное сотрудничество МБРР и РФ достаточно часто осложнялось на стадии реализации и реструктуризации проектов. Зачастую, осуществление проектов растягивалось на семь-восемь лет при заявленном среднем сроке реализации в пять лет. Учитывая статистику, нужно сказать, что ни один из инвестиционных проектов МБРР не был завершен в срок, который был установлен предварительно соглашением о займе. На практике каждый из них приходилось продлевать один-четыре раза, причем срок каждого продления был достаточно велик и составлял от нескольких месяцев до двух-трех лет [20].
К тому же вступление в силу практически всех действующих проектов МБРР после утверждения российского займа Советом директоров было задержано в среднем на десять месяцев, а самая большая задержка - почти два года - была отмечена в отношении займа, предназначенного для развития службы занятости и социальной защиты. Эти обстоятельства снижают эффективность практического использования сравнительно дешевых займов, выдаваемых МБРР.
Последняя из стратегий Всемирного Банка в отношении РФ основывалась на предложении российским правительством Программы сотрудничества на 2002-2004 гг. Такой подход на стадии программирования стратегического взаимодействия предполагает взаимное соответствие политики ВБ социально-экономической ситуации в стране, а также ее согласования с содержанием экономических реформ.
Несмотря на сокращение общего размера портфеля займов МБРР, сотрудничество с Банком в целом способствовало ознакомлению с позитивным международным опытом в различных сферах, внедрению современных социальных, экономических и управленческих технологий, повышению профессионализма широкого круга российских специалистов в процессе совместной работы. Кроме того, без содействия Банка прогресс в законодательных, институциональных и структурных реформах в стране потребовал бы гораздо более длительных сроков.
Став членом МБРР, Россия обрела новый источник финансовых средств. В основном кредиты банка предназначены для создания объектов инфраструктуры. Значительна и доля реабилитационных займов, направленных на восстановление экономики и поддержку экономических реформ в России. В ряде случаев МБРР участвует в капитале российских предприятий, приобретая часть их акций.
За время членства России в МБРР Совет Директоров уже одобрил предоставление Российской Федерации около 11 млрд. долл. США на осуществление 45 проектов.
Россияявляется членом других, помимо МБРР, организаций Всемирного банка. В декабре 1992 года РФ стала членом Многостороннего агентства по гарантиям инвестиций (МАГИ) - ведущей организации по долгосрочным страхованиям некоммерческим рискам. В последние несколько лет МАГИ ведет активную работу в России, что открывает возможности российским компаниям в получении гарантий по отношению самым различным инвестициям. Одну из областей функционирования МАГИ составляют услуги по маркетингу инвестиционных проектов. В связи с этим МАГИ открыло в 2001 году свой йИнтернет-сайт, основным направлением которого является оказание международным инвесторам услуг в поиске предприятий и новых проектов в РФ. В целом функционирование МАГИ способствовало привлечению в страну порядка 1.2 млрд. долл. иностранных инвестиций.
За десять лет МАГИ предоставило 25 гарантий проектам, реализуемый в России, а также разработало бесплатную интерактивную систему "Россия, Приватизация", которая содержит информацию о приватизационных и инвестиционных возможностях и предоставляет маркетинговые услуги.
В апреле 1993 года Россия была принята в Международную финансовую корпорацию (МФК), которая также входит в группу Всемирного банка. За прошедшие годы МФК утвердила более двух десятков проектов, которые затрагивают широкий спектр секторов экономики, на сумму I 255.8 млн. долл. из собственных средств плюс 60 млн. из средств участников программы по привлечению синдицированных кредитов. Первыми шагами деятельности МФК в России стали проекты финансирования предприятий нефтегазовой промышленности.
Сотрудничество с другой организацией группы Всемирного банка - Международной финансовой корпорацией — ориентировано на стимулирование инвестиций в частный сектор и развитие рынка капитала в России. За десятилетие своей работы в России данная организация реализовала порядка нескольких десятков проектов в различного рода секторах экономики в разрезе следующего бюджета: 255,8 млн. долл. из собственных средств и 60 млн. долл. за счет привлечения синдицированных кредитов.
В последние годы отмечается активность взаимоотношений России с МБР не только по пути непосредственного членства в них, но и на основе договорных отношений.
Однако, результаты взаимодействия России с международными финансовыми организациями на мировой арене достаточно спорны неоднозначны. Полученные кредиты и финансовая помощь в большинстве случаев были использованы не в целях технологической перестройки экономики, а в целях покрытия бюджетного дефицита и обслуживания государственного долга.
С учетом вышеизложенного возникает вопрос о поиске новых для России направлений в МФО.
3 ПЕРЕСПЕКТИВЫ СОТРУДНИЧЕСТВА РОССИИ С МЕЖДУНАРОДНЫМИ ФИНАНСОВЫМИ ОРГАНИЗАЦИЯМИ.
Создание международных организаций – это результат по поиску эффективных мер, созданных для решения кризисных экономических ситуаций в жизни стран-участниц организаций. В условиях, если национальная дипломатия оказывалась недостаточной для решения проблем современных международных отношений, правительства государств пытались найти эффективные методы взаимодействия друг с другом, чтобы создать благоприятные условия для многоуровневых консультаций, сотрудничества и совместных шагов в этом направлении.
Начиная уже с 1992 года Россия начала заниматься активным привлечением западных кредитов, тем самым увеличивая свой внешний долг, что вызывало активную поддержку за рубежом. Взамен финансовой помощи России нужно было направление на проведение реформ, ориентированных на минимальное государственное вмешательство в экономические процессы.
На сегодняшний день вопрос внешнего долга Росии не является таким острым, даже в сравнении с результатами пятилетней давности. В последние годы доля государственного внешнего долга в общем объеме государственного долга РФ имела стремительную тенденцию к сокращению ввиду осуществления в 2003-2005годах программ, ориентированных на замещение внешних заимствований внутренними, а также его досрочного погашения в 2005 - 2007 гг. средствами Стабилизационного фонда РФ.
Динамика объема задолженности Российской Федерации перед международными финансовыми организациями (МФО) за период с 1995 по 2005 год говорит о том, что максимальный объем как всего внешнего долга Российской Федерации, так и задолженности перед МФО приходился на 1999-2000гг (рисунок 4).

Рисунок 4. Внешний долг РФ, %ВВП
В дальнейшем с течением времени происходило плавное снижение задолженности и к 2007 году она равнялась 5,5 млрд долл. США против 26 млрд долл. США в 1999 году.
Проведенная в последние годы долговая политика, которая была направлена на следующие ориентиры:
1) Замещение государственных внешних заимствований внутренними.
2) Продление сроков государственных займов, которые осуществляются на внутреннем рынке.
3) Снижение долговой нагрузки на экономику страны.
Данные направления позволили существенно снизить объемы государственного внешнего долга РФ и обеспечить возможности гарантированного исполнения обязательств по его погашению и обслуживанию.
Рост инвестиционной привлекательности экономики оказал влияние на рост суверенного кредитного рейтинга РФ ведущими международными рейтинговыми агентствами. В целом текущие показатели "долговой устойчивости" России, которые разработаны на основании международных методик, говорят о значительном снижении бремени государственного внешнего долга. В настоящее время, учитывая все основные показатели, Россия относится к государствам с умеренным уровнем долговой нагрузки.
На сегодняшний день наибольшие предпочтения в сотрудничестве МФО представляют не столько привлекаемые кредитные ресурсы, сколько возможность использования разработанных и практическим путем проверенных ими стандартов и технологий по повышению эффективности федеральных программ и проектов, а также расширению сферы применения финансовых ресурсов МФО без учета предоставлений суверенных гарантий РФ.
Россия бросила практику заимствований, основываясь на поддержку платежного баланса. Деятельность в области управления портфелем проектов должна быть ориентирована на следующие направления:
1) Закрытие старых проектов.