Устойчивое развитие финансовой системы

Есть готовый план, утвержденный преподавателем. Список литературы должен включать в себя не менее 30 источников: 1.Законы и правовые акты 2. Монографии и статьи из научных теоретических журналов 3.Учебники (не более 3) 4. Первоисточники


: Подробная информация о работе - https://www.sendspace.com/file/jrhod3 ...

+Содержание
Введение 3
1 Теоретические аспекты финансовой системы 5
1.1Сущность, функции, состав финансовой системы 5
1.2 Сущность и содержание устойчивости развития финансовой системы 12
1.3 Механизм функционирования финансовой системы 12
2 Развитие финансовой системы РФ в направлении обеспечения её устойчивости 17
2.1 Факторы обеспечения устойчивого развития финансовой системы
России 17
2.2 Основные направления обеспечения устойчивости финансовой системы РФ 23
Заключение 26
Приложение А 28

+Финансовая система представляет собой исторически сложившуюся форму организации существующих в государстве финансовых отношений, складывающихся по поводу распределения и перераспределения совокупного общественного продукта. Данные отношения возникают при движении денег и инвестиционных ценностей между и внутри экономических субъектов.
Развитая финансовая система обеспечивает стабильность экономического развития, позволяя субъектам эффективно использовать финансовые активы с целью получения прибыли, а государству – направлять их для решения важных государственных и общественных задач.
От степени устойчивости финансовой системы зависят возможности стабильного роста национальной экономики, а также конкурентоспособность страны на международном финансовом рыке.
Поэтому проблема достижения усто йчивости финансовой системы представляет особую актуальность.
Объектом исследования является финансовая система.
Предметом исследования выступают организационно-экономические отношения, возникающие в процессе обеспечения устойчивости финансовой системы.

Она может быть построена по бюджетному, рыночному или типу. Структура финансовой систем многозвенна и ее представление зависит от признака классификации.Финансовая система выполняет функции перемещения экономических ресурсов во времени и пространстве, обеспечивает ликвидность активов, кредитование эффективных проектов, аккумулирование средств для их реализации в рамках кооперационных связей, формирование сбережений, осуществления финансового регулирования на макроуровне.1.2 Сущность и содержание устойчивости развития финансовой системыКонкретизируя сущность финансовой системы, ее можно рассматривать как совокупность финансовых отношений распределительного характера. Причем распределение стоимости осуществляется прежде всего по субъектам, формирующим денежные фонды целевого назначения в зависимости от их роли в общественном производстве: выполняют ли они роль непосредственных участников, организуют ли страховую защиту или осуществляют государственное регулирование. Роль субъекта в общественном производстве является одним из главных объективных критериев классификации финансовых отношений. В современных условиях роль и значение государства в регулировании финансовой сферы во многих странах возрастает, вследствие чего происходит рост общественных затрат на его содержание. Государство, в свою очередь, должно создать систему, обеспечивающую удобное и эффективное разделение труда с низкой долей издержек на осуществление товарного обмена (издержек обращения).Наиболее эффективным инструментом, обеспечивающим разделение труда, является система товарообмена при помощи денег – финансовая система. Помимо непосредственно денежной массы финансовая система включает в себя весь комплекс отношений, которые связаны с товарообменными операциями – это совокупность субъектов, обеспечивающих товарное обращение между субъектами производства. Учитывая значимость финансовой системы для общественного производства и обмена, необходимо обеспечить условия ее устойчивости, под которой следует понимать возможность системы воспринимать внешние воздействия с минимальными изменениями, а при их отсутствии возвращаться в прежнее состояние, а также способность аккумулировать имеющиеся ресурсы (финансовые активы) для дальнейшего планомерного развития.В.О. Кузенкова справедливо отмечает, что устойчивость финансовой системы в силу ее многоуровневости раскрывается через понятие устойчивости ее составляющих – банковского сектора, бюджетной сферы, финансового рынка, валютного, страхового рынка, а также сферы организации планирования, исполнения и контроля в сфере финансов и межбюджетных отношений. Достижение эффективности работы в данных сферах позволит повысить устойчивость финансовой системы [14, c. 47].Для дальнейшего углубления представлений о факторе устойчивости финансовой системы необходимо проанализировать механизм ее функционирования.1.3 Механизм функционирования финансовой системыМеханизм функционирования финансовой системы связан с реализацией финансовой политики, которая является основополагающим элементом в системе управления финансами. Финансовая политика направлена на обеспечение эффективного распределения и перераспределения имеющихся финансовых ресурсов государства для наилучшего удовлетворения потребностей воспроизводства и роста общественного богатства. Иначе можно сказать, что финансовая политика имеет конкретное воплощение в финансовом механизме государства.Финансовый механизм, в свою очередь представляет собой инструмент финансовой политики, представленный как система установленных государством форм, видов и методов организации финансовых отношений [9, c. 44]. В зависимости от степени регулирования со стороны государства выделяют директивный и регулирующий финансовый механизм. Директивный финансовый механизм связан с отношениями, в которых непосредственное участие принимает государство (налоги, государственный кредит, бюджетный процесс и т.д.). Регулирующий финансовый механизм определяет основные направления функционирования финансовых отношений, которые напрямую не затрагивают интересы государства (организация внутрихозяйственной деятельности на предприятиях). Содержание финансового механизма можно, с одной стороны, определить системами финансового планирования, регулирования и контроля, денежных расчетов, финансовых рычагов и стимулирования, финансовых норм и нормативов, показателей, государственных банковских и финансовых резервов, а с другой, – совокупностью механизмов функционирования отдельных звеньев финансовой системы:бюджетного механизма;финансов предприятий, учреждений и организаций;внебюджетных фондов;местных финансов;страхового рынка;финансового рынка [5, c. 38].Для обеспечения стабильного и эффективного функционирования финансового механизма государства первостепенное значение имеет правовая регламентация форм и норм финансовых отношений. Как уже отмечалось, именно в рамках данных норм функционирует финансовая система, которые выступают ее источником и регулятором. На основании данных норм становится возможным проследить механизм функционирования финансовой системы, понять, как аккумулируются, распределяются и перераспределяются финансовые ресурсы.Оценка качества работы финансового механизма происходит в соответствии с его адекватностью современным интересам общества, со способностью его достигать поставленные цели и решать конкретные задачи. Механизм функционирования финансовой системы должен служить интересам различных слоев общества и способствовать реализации объективных возможностей, имеющихся у государства. Данная черта финансового механизма выражается в финансовом планировании, выступающего в качестве одного из элементов управления финансами, объектом которого является распределительный процесс. Распределительный процесс охватывает формирование и распределение финансовых ресурсов, образование и использование на их основе различных денежных фондов и осуществляется на основе производственных и финансовых показателей.В процессе финансового планирования определяются:источники и размеры финансовых ресурсов на планируемый период;объемы денежных фондов, создаваемых на их основе;направления и структура использования средств денежных фондов, ориентированные на их эффективное использование [7, c. 6].В процессе составления финансовых планов определяются материальные, трудовые и финансовые резервы для роста финансовых ресурсов и сокращения непроизводительных расходов.Механизм финансового регулирования предоставляет государству возможность для субъектов финансового механизма условия, позволяющие направить их активность в соответствии с необходимыми для общества задачами. Такое регулирование проводится с помощью инструментов фискальной, бюджетной, налоговой политики и др.Помимо планирования еще одной функцией управления является контроль. Финансовый контроль можно представить как:деятельность контролирующих органов за соблюдением финансового законодательства и дисциплины экономических субъектов;управление финансами и денежными потоками на макро-, и микроуровне с целью обеспечения целесообразности и эффективности финансовых операций.Сферы финансового контроля охватывают государственный и негосударственный контроль. Негосударственный финансовый контроль, в свою очередь, имеет такие разновидности как внутренний (внутрифирменный, корпоративный) и внешний (аудиторский).Государственный финансовый контроль осуществляется в целях отслеживания стоимостных пропорций распределения валового национального продукта. Он распространяется на все каналы движения денежных ресурсов и призван отследить полноту, своевременность их поступления в бюджеты, а также целевое использование. Лица, осуществляющие государственный контроль, имеют право осуществлять ревизии и проверки в государственном и корпоративном секторе [26, c. 307].В отличие от государственного, целью негосударственного контроля является минимизация отчислений хозяйствующих субъектов в государственную казну и других издержек с целью повышения нормы прибыли на вложенный капитал.Таким образом, механизм функционирования финансовой систем реализуется посредством осуществления финансовой политики и подчинен общим функциям менеджмента – планированию финансовой политики и контролю за ее исполнением, который может осуществляться на государственном и негосударственном уровне.2 Развитие финансовой системы РФ в направлении обеспечения её устойчивости2.1 Факторы обеспечения устойчивого развития финансовой системы РоссииВ современных условиях, характеризующихся процессами глобализации, а в связи с этим – вхождением финансовой системы РФ в мировую финансовую систему возникает необходимость повышения устойчивости финансовой системы РФ. Устойчивость финансовой системы РФ является фактором обеспечения финансовой безопасности страны.Современная обстановка в мировом сообществе наглядно демонстрирует, что финансовая система как открытая система испытывает на себе влияние дестабилизирующих факторов. Такими факторами вступают банкротство множества финансовых институтов, экспансия иностранных субъектов на российский финансовый рынок, а также условия санкций, наложенные на РФ иностранными государствами [1, c. 14].В этой связи формирование устойчивой модели финансовой системы, на основе выявления дестабилизирующих процессов с помощью сформированной системы показателей является приоритетной задачей. Следует отметить, что устойчивость финансовой системы РФ является показателем, который зависит от эффективности работы множества ее структурных элементов – банковского сектора, страхового рынка, валютного рынка, а также эффективности финансовой политики, денежно-кредитной, бюджетной политики и т.д. Многозвенность финансовой системы РФ затрудняет задачу разработки единой системы показателей, которые характеризовали бы финансовую систему как устойчивую.Кроме того, сложность определения факторов устойчивости финансовой системы определяется тем, что на сегодняшний день не существует единства мнений в понимании как самого понятия устойчивость системы, так и в классификации видов устойчивости. Очевидно, что для определения таких факторов необходимо рассмотреть состояние структурных элементов финансовой системы России и оценить факторы, определяющие их устойчивость.Учет зарубежного опыта оценки устойчивости финансового сектора может явиться фактором, который поможет оценить устойчивость российской финансовой системы. В этой связи интересна практика МВФ и Всемирного банка, которые разработали Программу оценки финансового сектора (FSAP), с целью проведения комплексной оценки финансовых систем, а также публикации комитетов при Банке международных расчетов.Данная программа основывается на выделении следующих объектов для оценки устойчивости финансовой системы: качество банковского, страхового, финансового рынков и надзора по принятым международным стандартам, способность монетарных властей эффективно реагировать на негативные дестабилизирующие тенденции [7, . 63]Важнейшим показателем эффективности работы финансового рынка РФ является показатель внешнего долга.Исходя из критериев устойчивости, которые разработаны МВФ на базе различных коэффициентов, Центробанком РФ рассчитаны показатели долговой устойчивости РФ, представленные в динамике за 10 лет в Приложении А [30].Как видно из таблицы, величина внешнего долга РФ по отношению к ВВП является приемлемой, находясь чуть выше порога «низкая», которому соответствует коэффициент «30». На конец декабря 2014 года данный коэффициент по отношению к РФ составил 32.Россия входит в пятерку стран по показателю объема международных резервов, размеры которых способны в краткосрочном периоде обеспечить защиту от колебаний мировой конъюнктуры. Таким образом, по показателям в секторе «финансовый рынок» можно судить о достаточной устойчивости развития финансовой системы.На микроуровне финансовая система РФ характеризуется недостаточной развитостью финансовых институтов. На российском валютном рынке общий средний дневной оборот межбанковских биржевых и внебиржевых кассовых конверсионных операций по всем валютным парам в пересчете на доллары США в январеиюне 2011 г. возрос на 27,4% по сравнению с аналогичным периодом 2010 г. за счет увеличения оборотов по всем основным валютным парам. Наибольший объем операций (около 70%) осуществляется как текущие операции, а объем фьючерсов невелик – 0,4%. Таким образом, приоритетным направлением развития валютного рынка РФ является увеличение объемов операций на ее срочном рынке [22, c. 166].Что касается развития страхового рынка, то здесь в настоящее время отмечается замедление темпов роста взносов, падение рентабельности и неопределенность будущего развития страховой отрасли, которые формируют общий негативный фон на рынке. Тем не менее, ситуация 2013 характеризуется положительными тенденциями. Сравнительная характеристика развития страхового рынка в 2009 и 2013 годах представлена в таблице 1 [27]. Таблица 1Сравнительная таблица циклов 2009 и 2013 годовКритерий 2009 год2013 годДинамика взносовЗамедление темпов роста взносов относительно 2008 года на 22 п.п.Замедление темпов роста взносов относительно 2012 года на 10 п.п.Рынок ОСАГООСАГО как ключевой драйвер роста рынкаОСАГО как источник проблем рынкаТочки ростаОСАГО, программа «Зеленая карта», в перспективе - ОСОПОРазвитие альтернативных моделей продажНадзорРабота над законом «О несостоятельности (банкротстве)», мониторинг числа жалоб со стороны населенияМСФО, запрет на вложения в векселя, проверки и запросы ЦБ, ежемесячная отчетность для крупных компаний, кураторыУрегулирование убытковПадение качества урегулирования убытковРост качества урегулирования убытков в ответ на изменение судебной практикиВедущая стратегия страховых компанийУдержание объемов бизнеса, демпингСанация портфеляРыночные позицииРост рыночной доли топ-20Снижение рыночной доли топ-20Анализируя тенденции развития банковского сектора, ряд авторов отмечают, что он претерпевает экспансию иностранных фирм [13, 21, 24, 25].Если говорить о динамике и структуре иностранных инвестиций в банковском и нефинансовом секторе, то необходимо отметить следующее. В структуре прямых иностранных инвестиций в данных секторах выделяются участие в капитале, реинвестирование доходов и долговые инструменты. Как показал анализ статистических данных, приведенных ЦБ РФ, в сфере банковского сектора наблюдается рост инвестирования в капитал и реинвестирование доходов, в то время, как в нефинансовом секторе наблюдается обратная ситуация – отмечается рост инвестиций в долговые инструменты и сокращение инвестиций в капитал и реинвестирование [21, с. 93].Во многом такая ситуация, по мнению А. Макаренко, объясняется современной политической обстановкой и колебаниями валютных курсов [15, c. 20]. Однако на политику привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику значительное влияние оказывает не только сложившаяся политическая ситуация, инвестиционный климат, но и находящийся во взаимосвязи с механизмом привлечения отток российского капитала за пределы страны. В этой связи проблема привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику заключается как в привлечении иностранных вложений, так и в сокращении объемов вывоза капитала.Говоря о влиянии оттока капитала на объемы привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику, следует отметить его негативное воздействие, прежде всего, вследствие потери потенциальных ресурсов для инвестирования реального сектора экономики. Первоначально, вывоз капитала за пределы России стал следствием неблагоприятного инвестиционного климата. Инвестиционный климат, степень привлекательности экономики страны для инвесторов является своеобразным индикатором уровня качества развития инфраструктуры бизнеса, который определяется политическими, финансовыми, правовыми, культурными, социальными, экономическими условиями, а также уровнем риска при вложении капитала. По оценкам международной консалтинговой компания A.T. Kearney, которая публикует рейтинг самых привлекательных для инвестиций стран мира, Россия не вошла в 25 самых привлекательных для инвесторов стран мира в 2014 году, несмотря на то, что в 2013 году занимала 11 место. На рисунке представлено распределение 25 стран в соответствии с «Индексом доверия с точки зрения прямых иностранных инвестиций», который рассчитывается по данным опроса руководителей 300 компаний, оборот каждой из которых превышает 1 млрд. долл. [22, c. 167].На объемы инвестирования в 2014 году в российскую экономику оказали влияние такие факторы как завершение крупных инвестиционных проектов, высокий уровень коррупции, сложность ведения бизнеса. Кроме того, иностранные инвесторы зачастую не рискуют инвестировать российский бизнес по причине того, что иностранные государства создают искусственный ажиотаж вокруг внутренней и внешней политики России, негативно отзываясь о правовых инструментах регулирования российской экономики в современных условиях [23, c. 46].Основными причинами оттока капитала из России, как показывает практика, является ограниченность внутреннего рынка капитала, а также рост числа сомнительных внешнеэкономических операций, не находящих отражения в официальных отчетах и статистике. Как результат, значительная часть ресурсов, составляющих инвестиционный потенциал, сосредоточена за границей. Более того, продолжающийся отток капитала препятствует накоплению промышленных инвестиций, стимулируя экономическую стагнацию [8, c. 63].Говоря о факторах обеспечения финансовой устойчивости РФ можно выделить следующие составляющие:Степень защищенности прав инвестора. Данный фактор связан с законодательной базой, позволяющей защитить права инвесторов, а также качеством корпоративного управления в стране, которое определяет степень открытости информации, необходимой для принятия взвешенных решений владельцами финансовых активов, а также возможность контроля с их стороны действий менеджеров, степень учета их интересов.Величина потоков капитала, характеризующая его движение на рынке международного движения капитала.Структурные характеристики экономики. Приоритетным фактором в этом срезе для РФ является распространение финансово-промышленных групп, которое приводит к перераспределению финансовых активов. С одной стороны, такой механизм ограничивает оценку инвестиционных решений пределами бизнес-групп, консервируя структуру экономики. Вместе с тем, оно позволяет избежать проблем нехватки информации при принятии решений инвестором, поскольку информация циркулирует во внутренней сфере.