Тема по вашему выбору, список прикрепил

Список тем прикрепил, на ваше усмотрение, титульный сделаю сам.


: Подробная информация о работе - https://www.sendspace.com/file/amklsk ...

+

+

112
-0,03
100
Добавочный капитал
110396
-86,74
132738
-36,33
120,24
Нераспределенная прибыль отчетного года
(237786)
186,82
(498166)
136,37
209,50
Всего
(127278)
100,0
(365316)
100,0
287,02
На структуру источников собственного капитала повлияло изменение величины нераспределенной прибыли отчетного года. Так в 2016 году нераспределенная прибыль составила 498166 тыс. руб. и повлияла на общую структуру собственного капитала, а в 2015 году ее было меньше в сумме на 109,5% это отразилось и на итоговой величине собственного капитала. Изменилась структура источников собственного капитала – в итоге добавочный капитал стал занимать только 36,33% против 86,74% в 2015 году.
Таким образом, основным собственным источником самофинансирования являются средства собственников предприятия. Капитализированная (нераспределенная) прибыль направляется для финансирования прироста активов, выплат собственникам не производилось. Использование средств собственников – вынужденная мера, характеризующая недостатки управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия.
Для финансирования текущей деятельности фирма привлекает заемные средства. Из долгосрочных финансовых обязательств у предприятия только отложенные налоговые обязательства, а анализ краткосрочных финансовых обязательств раскрывается в табл.10.
Из табл. 10 следует, что за 2016 год произошли некоторые изменения в структуре заемного капитала. Среди краткосрочных обязательств основным источником является кредиторская задолженность (41,77% и 44,60%). Ее уровень несколько повысился за счет роста суммы долга перед поставщиками. А в займах и кредитах банков сумма долга уменьшилась на 3486 тыс. руб.. В 2016 году кредиторская задолженность увеличилась на 392279 тыс. руб. (прирост 62,42%), а банковские кредиты и займы уменьшились на 3,54%).
Таблица 10
Анализ привлеченных источников капитала ООО «Экстрим» за 2015-2016 гг. в динамике и по темпам изменения (тыс. руб./%)
Заемный капитал
2015 г
2016г.
Отклонение +/-
Темп роста, %
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
Долгосрочные обязательства, в т.ч.
695
0,09
1661
0,15
966
0,06
238,99
Краткосрочные обязательства, в т.ч.
738873
99,91
1115866
99,85
376993
-0,06
151,02
1 Займы и кредиты
98578
6,55
95092
4,16
-3486
-2,39
96,46
2 Кредиторская задолженность, в т.ч.
628495
41,77
1020774
44,60
392279
2,83
162,42
- поставщики и подрядчики
483138
32,11
832358
36,37
349220
4,26
172,28
-персонал организации
5404
0,36
6469
0,28
1065
-0,08
119,71
-внебюджетные фонды
31618
2,10
33317
1,46
1699
-0,64
105,37
-налоги и сборы
70216
4,67
93409
4,08
23193
-0,59
133,03
Прочие кредиторы
38119
2,53
55221
2,41
17102
-0,12
144,86
Итого заемный капитал
1504760
100,0
2288614
100,0
783854
152,09
В краткосрочную задолженность входят обязательства перед поставщиками и подрядчиками (соответственно 76,87% и 81,54%), перед персоналом организации (0,86% и 0,63%), перед внебюджетными фондами (5,03% и 3,26%), долги по налогам и сборам (11,17% и 9,15%).
Соотношение статей краткосрочной задолженности по удельному весу в разные периоды позволяют выделить основные обязательства предприятия в краткосрочном периоде – это обязанности перед поставщиками и подрядчиками, а также использование банковских ресурсов в виде краткосрочных кредитов. Предприятие имеет суммы краткосрочных обязательств, то есть привлекает как собственные источники для финансирования своей деятельности, так и внешние, но их рост указывает на неспособность расплатиться вовремя за пользование финансовыми ресурсами.
Таким образом, величина привлеченного капитала из заемных источников увеличилась в 2016 году на 52,09%. (на 783854 тыс. руб.). Тогда как увеличение привлеченных собственных источников капитала составило 238038 тыс. руб. Это говорит о зависимости предприятия как от внешних заемных источников, так и использования средств собственников.
Поскольку кредиторская задолженность считается источником финансирования дебиторской задолженности, составим баланс дебиторской и кредиторской задолженности (табл.11).
Таблица 11
Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Экстрим» (тыс. руб.)
Дебиторская задолженность
2015 г.
2016 г.
Отклонения
Кредиторская задолженность
2015 г.
2016 г.
Отклонения
Дебиторская задолженность
280465
338642
+58177
Кредиторская задолженность
628495
1020774
+392279
Пассивное сальдо
348030
682132
-334102
Активное
сальдо
-348030
-682132
-334102
БАЛАНС
612290
752211
139921
БАЛАНС
612290
752211
139921
Сопоставление суммы кредиторской и дебиторской задолженности на предприятии показало, что в 2016 году кредиторская задолженность превосходила дебиторскую на 348030 тыс. руб., а в 2016 году сальдо увеличилось до 682132 тыс. руб. Если положение со значительным преобладанием кредиторской задолженности над дебиторской в 2015 году носило уже характер критический, вызванный ростом привлеченных источников предприятия, то в 2014 году положение ухудшилось за счет неспособности предприятия погасить большую часть своей задолженности активацией средств, полученных от дебиторов. Даже несмотря на то, что дебиторская задолженность – до 12 месяцев, то есть краткосрочная. Это может говорить как о невозможности дебиторов расплатиться с предприятием в связи с наступлением финансового кризиса, так и как неумении эффективно сформировать оборотные активы предприятия, рационально использовать привлеченные средства.
Диагностика кризиса финансового состояния будет проведена по пятифакторной модели Альтмана и определит показатель уровня угрозы банкротства:
Z2014г = 1,2*(-0,25016) + 1,4*(-0,52702) + 3,3*(-0,09488) +0,6*(0,276858) + 1,0*(0,976124) = -0,09814
Z2015г = 1,2*(-0,20787) + 1,4*(-0,38836) + 3,3*(-0,1452) + 0,6*(0,180483) + 1,0*(0,67503) = -0,4168
Z2016г = 1,2*(-0,48566) + 1,4*(-0,66227) + 3,3*(-0,38712) + 0,6*(0,176613) + 1,0*(0,637269) = -1,97357
Принимая во внимание значения показателей и оценивая по шкале для модели Альтмана, следует отметить, что в течение всех трех рассматриваемых периодов интегральный показатель уровня угрозы банкротства соответствует очень высокой вероятности банкротства для предприятия.
Таким образом, предприятие ООО «Экстрим» характеризуется как неплатежеспособное. Предприятие в настоящий момент - банкрот.
ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ЭКСТРИМ»
Рассмотрим, какие возможно провести мероприятия по улучшению финансового состояния.
1. Продажа недвижимого имущества.
В июне 2017 года ООО «Экстрим» продаст принадлежащие ему имущество в зданиях мастерских и склад ТНП.
Балансовая стоимость имущества 119.845 тыс.руб.
Установочная цена - 120.000 тыс.руб., в том числе НДС -20.000 тыс.руб.
Основанием для передачи имущества будут служить следующие документы:
- договор купли-продажи;
- акт (накладная) на передачу имущества и снятии его с учета.
Стоимость услуг независимого оценщика по оценке имущества в связи с предстоящей продажей определим в 5 000 тыс.руб.
В виду того, что налог на амортизируемое имущество начисляется поквартально, желательно перечисление денег на расчетный счет предприятия частями. Например, 4 июня 2017 года покупатель перечислит на расчетный счет предприятия 80 000 тыс.руб., а оставшиеся деньги - 2 июля 2017 года.
Тогда в отчете о прибылях и убытках за первое полугодие 2017 года проценты к уплате снизятся на 15.000 тыс.руб. ((120.000 - 20.000 ) - 80.000 - 5.000 = 15.000)
Проценты к получению увеличатся на 16.950 руб.
165.230 : 146.116 х 15.000 = 16,950 тыс. руб. .
А на сумму 31.950 тыс.руб. (-15.000 - 16.950) прибыль по данным бухгалтерского учета необходимо уменьшить для целей налогообложения в связи с неполной оплатой покупателем проданного ему имущества.
Сумму оплаченной прибыли можно рассчитать так же, как разницу между полученной от покупателя выручкой в размере 40.000 тыс.руб. и остаточной стоимостью основного средства, приходящегося на его оплаченную часть, в размере 45.232 тыс.руб. (165.230 :146.116 х 40.000 = 45.232 тыс.руб.)
Величина остаточной стоимости реализованного и оплаченного основного средства составит 77.182 тыс.руб.
Следовательно, результат от реализации объекта основных средств для целей налогообложения - убыток в сумме (-37.182 руб.) (40.000 - 77.182 = -37.182)
При превышении остаточной стоимости реализованного объекта основных средств над продажной ценой прибыль для целей налогообложения уменьшается на сумму фактически полученной прибыли от его реализации.
Результат от реализации имущества составит
Стоимость имущества - 120.000 тыс.руб.
Сумма, на которую снизятся % к уплате - 37.182 тыс.руб.
Затраты - 5.000 тыс.руб.
Результат продажи - 152.182 тыс.руб.
2. Оформление долга как коммерческий кредит.
Для снижения дебиторской задолженности следует провести переоценку просроченной дебиторской задолженности.
На конец отчетного периода просроченная дебиторская задолженность  ООО «Экстрим» составила 72 752 тыс. рублей, из нее длительностью свыше 3 месяцев – 70 659 тыс. рублей.
Потребители, имеющие дебиторскую задолженность на конец отчетного периода свыше 3 месяцев:
- Нижнетагильский металлургический комбинат – 10758 тыс. руб. или 23,2 %;
- Челябинский металлургический комбинат - 51470 тыс. руб. или 11,1%;
Качканарский горно-обогатительный комбинат - 3477 тыс. руб. или 7,5 %.
Предложить покупателям оформить долг как коммерческий кредит ООО «Экстрим» с рассрочкой полной выплаты через 6 месяцев, при этом они должны уплатить 0,1% от стоимости долга за каждый день отсрочки.
Тогда, при согласии дебиторов, поступления будут следующими:
Нижнетагильский металлургический комбинат:
10.758 тыс.руб. х 0,1% х 180 дней = 1.936,44 тыс. руб.
Общая сумма, поступившая от дебитора – 12.694,44 тыс. руб.
Челябинский металлургический комбинат:
51.470 тыс. руб. х 0,1 % х 180 дней = 9264,6 тыс. руб.
Общая сумма, поступившая от ЧМК– 60.734,6 тыс. руб.
Качканарский горно-обогатительный комбинат ОАО «КМК»:
3477 тыс. руб. х 0,1 % х 180 дней = 625,86 тыс. руб.
Общая сумма, поступившая от ОАО «КМК» 4.102,86 тыс. руб.
Итоговая сумма, которая поступит от дебиторов 77.531,9 тыс. руб. Эта сумма не только покроет величину просроченной дебиторской задолженности, равную 72.752 тыс. руб., но и принесет предприятию доход. 
Общая сумма процентов за отсрочку долга составит 4.779,9 тыс. руб.
Полученную сумму следует направить на частичное погашение задолженности поставщикам и подрядчикам.
Задолженность предприятия снизится с 34502 тыс. руб до 29.722,1 тыс. руб.
3. Сокращение численности персонала
В 2016 году числилось 64 руководителя разных подразделений предприятия, служащих - 120 человек. С продажей имущества - здания мастерских и склад ТНП - уменьшится численность служащих на 3 человека. Это означает высвобождение средств в фонде заработной платы предприятия в сумме 28 х 2.698,84 руб.х 12 мес. = 906,82 тыс. руб.
При сокращении численности управленческого персонала на 2% (13 человек) возможно уменьшение фонда заработной платы на 1.470,2 тыс.руб.
13 х 9.424,31 х 12 = 1.470,2 тыс.руб.
Итого, в результате преобразований в структуре предприятия образуется дополнительный фонд в сумме 2377,02 тыс. руб.
4. Привлечение заемных источников финансирования.
Недостаток оборотных средств предприятие может устранить с помощью привлечения заемных источников финансирования. Дополнительным источником может стать банковский кредит.
Для получения кредита в ОАО «Уральский банк реконструкции и развития» предприятию необходимо выполнить следующие действия:
1. Предприятие должно четко определить цель, для чего необходимо привлечение заемных средств. Распределение полученных денежных средств должно быть рациональным и максимально эффективным, прибыль, полученная в результате, должна превосходить затраченные средства;
2. Составить план денежных потоков, в котором будут предусмотрены статьи основных источников доходов и направления основных расходов;
3. Обеспечить возвратность кредита, предоставить банку в залог имущество;
4. Определить сумму запрашиваемого кредита. Сумма должна быть достаточной для эффективного вложения денежных средств, но не должна превышать необходимую потребность в денежных средствах, так как в случае превышения потребности перед предприятием могут возникнуть трудности с обеспечением возвратности. При предоставлении в залог объектов основных средств они оцениваются с пониженным коэффициентом 0,6 от рыночной стоимости, предприятие может лишиться ценного оборудования.
Таблица 12
Предполагаемые движения денежных средств на 01.06.2017-31.12.2017
 
Июнь
Июль
Август
Сентябрь
Октябрь
Ноябрь
Декабрь
Основные затраты:
пополнение оборотных активов, в том числе:
17.450
17.450
17.450
17.450
17.450
17.450
17.450
Незавершенное производство
Оборудование, Инвентарь, запчасти
68.000
20.000
22.000
24.000
18.000
18.000
18.000
Энергозатраты, топливо
8.800
9.800
10.000
12.000
13.000
13.500
15.000
Заработная плата и начисления на з/п
83.333
83.333
83.333
83.333
83.333
83.333
83.333
Налоги с реализации
2.061,5
2.061,5
2.061,5
2.061,5
2.061,5
2.061,5
2.061,5
НДС
20.000
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Налог на имущество
0,0
100,00
0,0
0,0
100,00
0,0
0,0
Реструктуризацион
ные платежи
59.000
 0,0
 0,0
59.000
 0,0
 0,0
59.000
Погашение кредита
 0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
500,00
Уплата процентов по кредиту
 0,0
220
220
220
220
220
220
Прочее
5.000
5,00
6,00
5,00
5,00
5,00
5,00
Итого:
199.708,5
132.969,5
135.070,5
135.130,5
135.155,5
134.555
694.844
Предполагаемые поступления денежных средств:
ОАО "НТМК"
0,0
1793
1793
1793
1793
1793
1793
ОАО "ЧМК"
0,0
8578,3
8578,3
8578,3
8578,3
8578,3
8578,3
ОАО "КМК"
0,0
579,5
579,5
579,5
579,5
579,5
579,5
Кредит банка
1000000
Продажа имущества
80.000
72.182
ФЗП
396,2
396,2
396,2
396,2
396,2
396,2
396,2
Итого:
1220.264
83.529
11.347
11.347
11.347
11.347
11.347
Итого общих поступлений вместе с кредитом - 1.360.528тыс. руб.
Планируемые текущие затраты на производство составляют 873.284,8 тыс. руб. Таким образом, предприятие сможет не только рассчитаться с банком за предоставленный кредит, но и выгодно вложить его в развитие производства. Дело в том, что качество работы за 2016 год ухудшилось по сравнению с 2015 годом. Данная проблема связана с устареванием технологии изготовления продукции, а необходимостью обновления оборудования. Вложение средств в усовершенствование технологии производственного процесса позволит предприятию не только увеличить производительность труда, но и обеспечить качественные характеристики продукции, расширить рынок сбыта, и получить дополнительную прибыль.
Рассмотрим рекомендации по снижению рисков фирмы, и возможные последствия от применения их. Так, для снижения финансового риска следует сократить долю запасов, так как наличие излишних запасов увеличивает размер части нерационально используемых предприятием финансовых ресурсов, которые затрачиваются на их создание, и не используются непосредственно для формирования необходимых уровней запасов по другим видам материальных ресурсов, и в связи с этим не создает новой стоимости. Выявление избыточных и дефицитных ресурсов позволяет избегать излишних вложений капитала в материалы, потребность в которых сокращается или не может быть определена.
Материальные затраты за 2016 год составили 1534,3 тыс. руб.
Таблица 13
Расчет норматива материальных запасов, тыс. руб.
Показатели
2016г.
4 кв.
2017г.
1 кв.
В среднем за месяц
1
2
3
4=(2+3)/6
Материальные затраты за квартал, тыс. руб.
287,9
383,57
111,9
Однодневный расход производственных запасов (СПЗ) составляет:[7,c.352]
СПЗ = = 37,30 тыс. рублей (2)
Норматив производственных запасов в днях запаса (NПЗ) рассчитывается по формуле:[19,c.232]
NПЗ = NТЕК + NСТР + NПОДГ, (3)
где NТЕК - норма текущего запаса, дн.;
NСТР - норма страхового запаса, дн.;
NПОДГ - норма подготовительного (технологического) запаса, дн.
Текущий запас (NТЕК) необходим для обеспечения бесперебойного хода производства на предприятии в период между очередными поставками.
Фирма тесно работает с поставщиками оборудования, расходных материалов, строительно-монтажными и сервисными организациями.
У ООО «Экстрим» отсутствуют поставщики, на которых приходится не менее 10 процентов всех поставок материалов и товаров (сырья) в общем объеме поставок за последний завершенный финансовый год, а также за первый квартал текущего финансового года.
Темп роста выручки от реализации продукции (работ, услуг) = Выручка от реализации в 2016 г. * 100 / выручка от реализации в 2015 г.
За 2015 году темп роста выручки от реализации составил 128,68%, а в 2016 году 116,7%.
Темп роста запасов и затрат = сумма запасов и затрат в 2016 г * 100 / сумма запасов и затрат в 2015 г.
За 2015 году темп роста запасов и затрат составил 112,5%, а в 2016 году 133,23%.
Наблюдается в 2016 году превышение темпов роста материальных запасов и затрат над темпами роста выручки от реализации, что свидетельствует о необоснованном их увеличении. При обеспечении соответствия темпов роста запасов и затрат и выручки от реализации скорректируем сумму запасов и затрат темпам роста выручки.
Тогда:
скорректированная сумма запасов и затрат = сумма запасов и затрат * темп роста выручки / 100
Учитывая данные предприятия за 2015 г. скорректированная сумма запасов и затрат в незавершенном производстве (издерж­ках обращения) на 2016 год составила бы 1192,3 тыс. руб. (589,0 : 128,68% * 116,7% = 609,8), что меньше отмеченной величины в 2016 году на 450,6 тыс. руб.
За последний завершенный финансовый год, а также за первый квартал текущего финансового года импортных закупок материалов и товаров (сырья) предприятием не осуществлялось.
Всего у ООО «Экстрим» имеется более 20 поставщиков с общим циклом поставки 1265,5 дней. Средний интервал между поставками составляет: 12 655/20/2 = 32 дня, что является нормой текущего запаса (NТЕК).
Страховой запас (NСТР) предусмотрен для предупреждения последствий связанных со сбоями в снабжении. Норма страхового запаса устанавливается в 30% от нормы текущего запаса.
NСТР = NТЕК*30% = 37,30*30% ≈ 12 дней. (4)
Подготовительный (технологический) запас (NПОДГ) создается на сырье и материалы. Норма подготовительного запаса определяется с учетом конкретных условий производства и включает в себя время на прием, разгрузку, оформление документов и подготовку к дальнейшему использованию сырья, материалов и комплектующих.
NПОДГ = 1 день.
Норматив производственных запасов в днях запаса
NПЗ = 32+12+1 = 45 дней.
Норматив производственных запасов
(ФПЗ) = 37,30 * 45 = 167,8 тыс. рублей.
В соответствии с бюджетом ООО «Экстрим» на 2017 год запланируем следующую сумму материальных затрат организацией:
В результате проведенного мероприятия получаем экономический эффект в сумме 142,7 тыс. руб., что снизит отвлечение средств в запасах и сократит затраты на их содержание.
Таблица 14
Расчет эффективности внедрения норматива расходования материальных запасов
Показатель
2016 год, факт
Норматив производственных матер. запасов
2017 год, скорректированный план 116,7%
Отклонение плана от факта за 2016 год, тыс. руб.
Текущий запас
134,5
119,3
121,9
-12,5
Страховой запас
50,4
44,7
38,1
-12,3
Подготовительный запас
4,2
3,7
3,8
-0,4
Итого производственных запасов в днях запаса
189,1
167,8
163,9
-25,2
Итого на год
1534,2
1361,4
1391,4
-142,7
Немаловажное значение для ООО «Экстрим» приобретает политика управления дебиторской задолженностью, поскольку по данным анализа период оборачиваемости дебиторской задолженности возрастает почти в 2 раза и составляет почти 108 дней. Исходя из этого, растет продолжительность финансового цикла за 2014-2016 гг. с 13,2 мес. до 16 мес.
Из-за просроченной дебиторской задолженности средний реальный срок оплаты счетов дебиторами больше установленного на 87 дней.
Таблица 15
Взвешенное старение счетов дебиторов (тыс. руб.)
Группы дебиторов по срокам возникновения
Сумма дебиторской задолженности, тыс. руб.
Удельный вес
Взвешенное старение счетов, дни
0-30 дней
26484,9
0,426
-
30-60
12212,4
0,197
19
60-90
16354,0
0,264
23
90-120
2322,1
0,036
14
120-150
1985,4
0,032
9
150-180
1373,4
0,023
8
180-360
858,4
0,014
8
360-720
408,8
0,007
6
Свыше 720 дней
76,3
0,001
Итого
62075,7
1,000
87