Управление ликвидностью и платежеспособностью автотранспортного предприятия (на примере ООО «ТК ЭКСИС»)

Тема специальной части: Определение направлений повышения уровня ликвидности и платежеспособности предприятия. Вторая глава-практика, 3 глава-рекомендации по усовершенствованию.4 глава БЖД.


: Подробная информация о работе - https://www.sendspace.com/file/frdu9j ...

+ВВЕДЕНИЕ 4
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ 7
1.1 Сущность понятий ликвидности и платежеспособности, их значение 7
1.2 Основные показатели оценки ликвидности и платежеспособности организации 13
1.3 Методы управления ликвидности и платежеспособности организации 19
2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ООО «ТК ЭКСИС» 23
2.1 Общая характеристика организации ООО «ТК ЭКСИС» 23
2.2 Оценка финансовых показателей деятельности организации ООО «ТК ЭКСИС» 27
2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности организации ООО «ТК ЭКСИС» 40
3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ 53
3.1 Пути повышения показателей ликвидности и платежеспособности организации ООО «ТК ЭКСИС» 53
3.2 Разработка мероприятий по повышению показателей ликвидности и платежеспособности организации ООО «ТК ЭКСИС» 56
3.3 Экономическая эффективность от внедрения мероприятий 62
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 73
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 74
ПРИЛОЖЕНИЯ

+Актуальность выбранной темы заключается в том, что переход к рыночной экономике требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы и т.д.
Важная роль в реализации этой задачи отводится экономическому анализу деятельности субъектов хозяйствования. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.
Квал ифицированный экономист, финансист, бухгалтер, аудитор должен хорошо владеть современными методами экономических исследований, методикой системного, комплексного экономического анализа, мастерством точного, своевременного, всестороннего анализа результатов хозяйственной деятельности.
В настоящее время возросло значение анализа экономических показателей фирмы, с помощью которого возможно оценить влияние на предприятие внутренних и внешних причин воздействия, охарактеризовать его платежеспособность, эффективность работы, перспективы дальнейшего функционирования

Каждое звено и каждый подчиненный ООО «ТК ЭКСИС» имеют одного руководителя, через которого по одному единовременному каналу проходят все команды управления. Управленческие звенья предприятия несут ответственность за результаты всей деятельности управляемых объектов. Речь идет о пообъектном выделении руководителей, каждый из которых выполняет все виды работ, разрабатывает и принимает решения, связанные с управлением данным объектом.Большинство руководителей ООО «ТК ЭКСИС» обладают высокой скоростью мышления; оперативностью «включения» в ситуацию; необходимостью нахождения решения в строго отведенных временных границах, быстро переключаемость от действий к осмыслению и наоборот. Общим требованием мышления руководителей ООО «ТК ЭКСИС» стала необходимость нахождения решения «здесь и теперь».Правильное само по себе решение иногда бывает ошибочным в случае его несвоевременности — когда ситуация уже изменилась.Решения руководителей конкретны. В своих решениях они больше опираются на прошлый опыт при этом сравнивая и оценивая внутренние и внешние факторы проблемы.Анализ системы мотивации ООО «ТК ЭКСИС», показывает, что общей закономерностью в потребности мотивации, является наличие ярко выраженных материальных потребностей. Кадровая политика предприятия по укомплектованию вакантных должностей осуществлялась по нескольким направлениям: - за счет выявления кандидатов внутри фирмы; - на внешнем рынке труда; - использование личных связей работающих сотрудников.Рассмотрим более подробно организацию работы финансовой службы предприятия, в которую входит финансовый отдел, отдел аналитики и бухгалтерия. Организационная структура финансово-аналитического отдела, квалификационный и профессиональный состав учетных работников определяется самой организацией. Должностной состав работников бухгалтерской службы закрепляется в штатном расписании, которое утверждается директором.Учет в ООО «ТК ЭКСИС» ведется под руководством главного бухгалтера в соответствии с действующим законодательством. Для всех работников, занятых учетным процессом, утверждены должностные инструкции., на постоянной основ проводится обучение персонала.Бухгалтер осуществляет подготовку первичных документов и отражение их в регистрах бухгалтерского учета, отвечает за начисление заработной платы. Главный бухгалтер несёт ответственность за формирования учётной политики, ведение бухгалтерского учёта и формирование финансовой отчётности.Бухгалтерский учет в ООО «ТК ЭКСИС» ведется с использованием типового Плана счетов, утвержденного приказом Минфина России от 31.10.2000 № 94н. При необходимости данный План счетов дополняется субсчетами, необходимыми для деятельности организации.На основании приказа руководителя ежегодно формируется учетная политика. В ней присутствует обязательный минимум: рабочий план счетов для ведения бухгалтерского учета, содержащий аналитические и синтетические счета; формы бухгалтерского учета; организационной формы бухгалтерского учета; отчетного периода, правила документооборота и технологии обработки учетной информации и др.Бухгалтерский учет ведется с использованием компьютерной программы 1С: «Управление производственной организацией» (версия 8.2), что значительно облегчает работу бухгалтерской службы. Учет заработной платы ведется с использованием специализированной программы 1С: «Зарплата и кадры» (версия 7.7).Финансовая служба непосредственно занимается вопросами финансового обеспечения и работой с кредитными организациями, отвечает за составление бюджета предприятия на будущий финансовый год, текущий плановый период (месяц), а также анализ финансового состояния предприятия согласно фактическим показателям деятельности фирмы.2.2 Оценка финансовых показателей деятельности организации ООО «ТК ЭКСИС»На основании финансовой отчетности организации ООО «ТК ЭКСИС», представленной в Приложении 1, проанализируем структуру имущества компании.Таблица SEQ Таблица \* ARABIC 2Анализ состава и структуры имущества организации ООО «ТК ЭКСИС» за 2012-2014 гг., тыс. руб.Наименование показателя2012 год2013 год2014 годИзменение 2014г. к 2012 г.тыс. руб.% к итогутыс. руб.% к итогутыс. руб.% к итогутыс. руб.% к итогуВнеоборотные активы, в т.ч.74 02911,95810 03878,79708 99867,02634 969857,73Нематериальные активы60,0030,00210,0015250,00Основные средства73 96811,9431 0733,023 1100,29-70858-95,80Долгосрочные финансовые вложения50,00778 85675,76705 76166,7170575614115120Прочие внеоборотные активы 500,011060,011060,0156112,00Оборотные активы545 47088,05217 99921,21348 88932,98-196 581-36,04Запасы30 6054,9434 8343,3914 3991,36-16206-52,95Дебиторская задолженность134 81921,76138 23913,45151 98814,371716912,73Краткосрочные финансовые вложения 41 0006,6200,00121 24511,4680245-Денежные средства 334 84054,0533 9853,3139 4083,73-295432-88,23Прочие оборотные активы 4 2060,6810 9411,0621 8492,0717643419,47ИТОГО АКТИВ619 499100,001 028 037100,001 057 887100,0043838870,76Как видно из таблицы, общая стоимость имущества предприятия увеличилась за период с 2012 по 2014 гг. на 438 388 тыс. руб., или 70,76%. Это произошло за счет прироста стоимости внеоборотных активов на 634 969 тыс. руб., или на 857,73%, и снижения стоимости мобильного имущества на 196 581 тыс. руб., или на 36,04%.В составе внеоборотных активов имели место следующие изменения. Небольшим снижением отличились основные средства, что может быть следствием переоценки основных средств. Можно также отметить, что темпы роста объема продажи продукции выше темпов роста стоимости основных средств, что отражается на снижении уровня фондоотдачи. На конец 2012 г. стоимость мобильного имущества составила 545 470 тыс. руб. За отчетный период она снизилась на 196 581 тыс. руб., или на 36,04%. К тому же, удельный вес мобильного имущества в стоимости активов снизился на 55,07%, что обусловлено менее быстрым темпом прироста оборотных активов (-36,04%) по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов (70,76%). Снижение оборотных активов обусловлено в основном снижением денежных средств (- 295 432 тыс. руб.), или 54,03%, что отрицательно влияет на ликвидность фирмы.За анализируемый период также наблюдается снижение запасов на 16 206 тыс. руб., или 52,95%, что положительно отражается на платежеспособности предприятия и может быть свидетельством улучшения логистических связей. Дебиторская задолженность увеличилась на 17 169 тыс. руб., или на 12,73%, ее удельный вес в стоимости активов снизился на 7,40% и к концу отчетного года составил 14,37%. Рост дебиторской задолженности может быть результатом увеличения товарных ссуд, выданных потребителям готовой продукции, роста просроченной задолженности. Структура активов организации ООО «ТК ЭКСИС» за 2012-2014 гг. представлена на рисунке 4.Рисунок SEQ Рисунок \* ARABIC 4. Структура активов организации ООО «ТК ЭКСИС» за 2012-2014 гг.В ходе анализа показателей структурной динамики установлено, что на конец отчетного периода 67,02% составляют внеоборотные активы и 32,98% – оборотные активы. В составе внеоборотных активов наибольшую долю занимают долгосрочные финансовые вложения (99,54%), а в составе оборотных активов – дебиторская задолженность (43,56%). Следует обратить внимание на значительное отвлечение средств в дебиторскую задолженность и запасы, что является фактором неустойчивого финансового положения.Далее проанализируем структуру пассива компании ООО «ТК ЭКСИС» за 2012-2014 гг.Таблица SEQ Таблица \* ARABIC 3Анализ состава и структуры источников финансирования ООО «ТК ЭКСИС» за 2012-2014 гг., тыс. руб.Наименование показателя2012 год2013 год2014 годИзменение 2014г. к 2012 г.тыс. руб.% к итогутыс. руб.% к итогутыс. руб.% к итогутыс. руб.% к 2012 г.Уставный капитал 100,00100,00100,0000,00Резервный капитал10,0000,0000,00-1-100,00Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 333 65053,86504 56149,08527 94049,9119429058,23Итого собственный капитал333 66153,86504 57149,08527 95049,9119428958,23Займы и кредиты00,00247 06824,03247 54223,40247542-Кредиторская задолженность285 83846,14276 39826,89282 39526,69-3443-1,20Итого заемный капитал285 83846,14523 46650,92529 93750,0924409985,40ИТОГО ПАССИВ619 499100,001 028 037100,001 057 887100,0043838870,76На конец 2012 г. в составе источников финансирования преобладали собственные средства (53,86%), их доля к 2014 году снизилась до 49,91%. Заемный капитал на конец 2012 г. составлял 46,41%, к концу 2014 года его доля увеличилась на 3,95%. В его составе доля кредиторской задолженности значительно снизилась на 19,45%.Структура активов организации ООО «ТК ЭКСИС» за 2012-2014 гг. представлена на рисунке.Рисунок SEQ Рисунок \* ARABIC 5. Структура пассивов организации ООО «ТК ЭКСИС» за 2012-2014 гг.Такое изменение источников финансирования отрицательно сказывается на финансовой устойчивости фирмы.Проведем анализ деловой активности организации ООО «ТК ЭКСИС» за 2012-2014 гг.Понятие «деловая активность» применяется для анализа текущей коммерческой и производственной деятельности компании.Текущая работа любой коммерческой компании может характеризоваться с разных сторон. Главными оценочными показателями по традиции считаются:– прибыль;– объем реализации.Рост в динамике показателей интерпретируется как положительная тенденция в развитии компании, а наиболее оптимальным соотношением является отношение нижеследующих темповых показателей:100 % <Tc<Tr<Tp ( SEQ Формула \* ARABIC 12)где Tc – темп изменения активов компании;Tr – темп изменения объема реализации предприятия;Tp – темп изменения прибыли организации.Неравенства, обозначенные выше, принимают нижеследующую экономическую интерпретацию:– неравенство 100 % <Tc означает, что экономический потенциал компании увеличивается, т.е. масштабы деятельности растут. Наращивание активов предприятия, другими словами – рост ее размеров, часто является одной из главных целевых установок, в неявной или явной форме обозначенных собственниками организации или высшим менеджментом.– неравенство Tc<Tr показывает, что в сравнении с ростом экономического потенциала объем реализации увеличивается более быстрыми темпами, т. е. ресурсы компании используются наиболее эффективно, увеличивается отдача с 1 рубля, инвестированного в организацию.– из неравенства Tr<Tp видно, что прибыль организации увеличивается опережающими темпами, что говорит, как правило, об имеющимся в отчетном периоде относительном уменьшении издержек обращения и производства в результате действий, которые направлены на оптимизацию технологического процесса и взаимных отношений с контрагентами.Обозначенную систему неравенств можно обозначить условно «золотым правилом экономики компании», или экономической нормалью, которая понимается как наиболее желаемое, т.е. «оптимальное» соотношение между темповыми значениями базовых параметров. На предприятии ООО «ТК ЭКСИС» темп роста прибыли (Тп) составляет (-91,67%), темп роста выручки от реализации составил (Тр) составляет (-40,13%); темп роста активов (Та) составил (70,76%). Из данных показателей видно, что условие не выполняется. Не выполнение «золотого правила экономики» говорит о том, что на предприятии имеются серьезные проблемы, менеджмент на предприятии неэффективен, что является дополнительным фактором, затрудняющим возможность получения предприятием кредитов и поддержание положительного имиджа компании.Важными показателями эффективности управления организации являются показатели оборачиваемости внеоборотных и оборотных активов, запасов и дебиторской задолженности – так называемые коэффициенты деловой активности.Для анализа этих показателей составим нижеследующую таблицу.Таблица SEQ Таблица \* ARABIC 4Относительные показатели деловой активности организации ООО «ТК ЭКСИС» за 2012-2014 гг.Показатель2012 год2013 год2014 годКоэффициент оборачиваемости активов1,480,810,48Продолжительность 1 оборота активов (дн.)246,81450,34765,64Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов8,361,510,65Продолжительность 1 оборота внеоборотных активов (дн.)43,64241,65557,57Коэффициент оборачиваемости оборотных активов1,801,751,75Продолжительность 1 оборота оборотных активов (дн.)203,18208,69208,08Коэффициент оборачиваемости запасов29,1718,9720,18Продолжительность 1 оборота запасов (дн.)12,5119,2418,09Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности3,814,893,43Продолжительность 1 оборота дебиторской задолженности (дн.)95,7174,64106,53Коэффициент оборачиваемости собственного капитала4,301,590,96Продолжительность 1 оборота собственного капитала (дн.)84,94229,12378,99Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности2,352,381,78Продолжительность 1 оборота кредиторской задолженности (дн.)155,51153,68205,11Число оборотов активов предприятия за 2012-2014 гг. снизилось, т.е. активы предприятия стали менее эффективно использоваться в хозяйственной деятельности. И соответственно продолжительность одного оборота увеличилась с 246,81 дней до 765,64 дней. Таким образом, активы предприятия стали медленнее превращаться в денежную форму, что отрицательно сказывается на эффективности деятельности предприятия. Оборачиваемость внеоборотных активов снизилась с 8,36 до 0,65 оборотов, соответственно и увеличилась продолжительность одного оборота, что является отрицательным моментом, т.е. внеоборотные активы стали менее эффективно использоваться и медленнее образовываться в денежную форму.Скорость превращения в денежную форму оборотных активов снизилась к концу отчетного периода и составила 1,75 оборота. Следовательно, длительность одного оборота выросла с 203,18 дней до 208,08 дня. Это неблагоприятная тенденция.Коэффициент оборачиваемости запасов отражает снижение оборотов запасов с 29,17 до 20,18. Отсюда видно, что запасы стали медленнее обращаться, т. е. – преобразовываться в денежную наличность. Соответственно и продолжительность одного оборота увеличилась, что отрицательно влияет на работу предприятия. С дебиторской задолженностью подобная ситуация: число оборотов снизилось до 3,43, т.е. расчеты с дебиторами ухудшились.Негативно выглядит ситуация с оборачиваемостью собственного капитала. Эффективность его использования снизилась с 4,30 до 0,96 оборотов. Следовательно, длительность одного оборота выросла.Эффективность работы с кредиторами увеличилась, так как число оборотов кредиторской задолженности снизилось с 2,35 до 1,78, что положительно влияет на ликвидность предприятия. А рост продолжительности одного оборота с 155,51 до 205,11 дней говорит об эффективной работе предприятия с кредиторами.Как видно из проведенного анализа, показатели оборачиваемости внеоборотных и оборотных активов, запасов, собственного капитала, дебиторской задолженности снизились, а соответственно и увеличился период оборачиваемости, что говорит о неэффективном управлении вышеперечисленными показателями. Также в проведенном анализе прослеживается снижение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности, что говорит об эффективной деятельности предприятия ООО «ТК ЭКСИС» со своими кредиторами. Далее проведем анализ ликвидности и платежеспособности организации ООО «ТК ЭКСИС».2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности организации ООО «ТК ЭКСИС»Проведем анализ ликвидности и платежеспособности предприятия ООО «ТК ЭКСИС» на основе финансовой отчетности компании, для чего составим таблицу 5. Таблица SEQ Таблица \* ARABIC 5Группировка актива баланса по ликвидности, тыс. руб.Активы201220132014А1375 84033 985160 653А2134 819138 239151 988А334 81145 77536 248А474 029810 038708 998Всего619 4991 028 0371 057 887Графически это выглядит следующим образом (рисунок 6)Рисунок SEQ Рисунок \* ARABIC 6. Группировка активов организации ООО «ТК ЭКСИС» за 2012-2014 гг. по степени их ликвидностиДалее сгруппируем пассивы баланса по ликвидности.Таблица SEQ Таблица \* ARABIC 6Группировка пассива баланса по ликвидности, тыс. руб.Пассивы201220132014П1285 838276 398282 395П2000П30247 068247 542П4333 661504 571527 950Всего619 4991 028 0371 057 887Представим эти соотношения графически (рисунок 7).Рисунок SEQ Рисунок \* ARABIC 7. Группировка активов организации ООО «ТК ЭКСИС» за 2012-2014 гг. по степени их ликвидностиОтразим выполнение условий ликвидности в таблице 7.Таблица SEQ Таблица \* ARABIC 7Выполнение условий ликвидности на предприятии ООО «ТК ЭКСИС»Нормальное соотношение2012 г.2013 г.2014 г.А1>П1 ___А2>П2 +++А3>П3+++А4<П4+++Представим данные соотношения на рисунке 8.Рисунок SEQ Рисунок \* ARABIC 8. Выполнение условия ликвидности баланса ООО «ТК ЭКСИС» за 2012-2014 гг. Как видно из таблицы, баланс в 2012 г. является абсолютно ликвидным, все условия соотношений выполняются, однако уже в 2013-2014 гг. баланс не является абсолютно ликвидным, а именно A1<П1, что несомненно положительно отражается на платежеспособности предприятия Не выполнение «главного» условия ликвидности в 2011, 2013 гг. свидетельствует о несоблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, отсутствие у нее собственных оборотных средств.Далее необходимо определить текущую ликвидность. Текущая ликвидность (ТЛ) свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (–) предприятия на ближайший к рассматриваемому периоду промежуток времени. Перспективную ликвидность (ПЛ) – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих платежей и поступлений. Также при анализе баланса на ликвидность нужно обратить внимание на несомненно важный показатель – чистый оборотный капитал (ЧОК) – это свободные средства, которые находятся в обороте организации. Чистый оборотный капитал составляет разницу между разделом II и разделом V бухгалтерского баланса.Составим таблицу, где отобразим вышеназванные показатели.Таблица SEQ Таблица \* ARABIC 8Абсолютные показатели ликвидности ООО «ТК ЭКСИС» за 2012-2014 гг.Показатель2012 год2013 год2014 годИзменение, 2014 г. к 2012 г.Текущая ликвидность224 821 -104 174 30 246 -194 575Перспективная ликвидность34 811 -201 293 -211 294 -246 105Чистый оборотный капитал259 632 -58 399 66 494 -193 138Отразим динамику рассчитанных показателей графически (рисунок 9).Рисунок SEQ Рисунок \* ARABIC 9 – Динамика абсолютных показателей ликвидности ООО «ТК ЭКСИС» за 2012-2014 гг.Из этих соотношений видно, что на конец 2012 года текущая ликвидность положительна, однако она значительно снижается к концу 2014 года, что говорит о снижении платежеспособности предприятия. Перспективная ликвидность к 2014 г. значительно снижается по сравнению с 2012 г., что является «плохой» базой для долгосрочной платежеспособности. Однако в 2012 г. краткосрочные обязательства все же покрывались оборотными активами – в целом, организация была платежеспособной. К тому же к 2014 г. наблюдалось снижение показателя ЧОК, что отрицательно влияет на платежеспособность предприятия. К 2013 году показатель был отрицательным, что свидетельствует о значительных финансовых затруднениях в компании.Следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.Проанализируем относительные показатели ликвидности ООО «ТК ЭКСИС», для чего составим таблицу 9.Таблица SEQ Таблица \* ARABIC 9Относительные показатели ликвидности и платежеспособности предприятия ООО «ТК ЭКСИС» за 2012-2014 гг.ПоказательРекомендуемое значение 2012 год2013 год2014 годИзменение 2012 к 2011Изменение 2013 к 2012Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)1÷21,910,791,24-1,12-0,67Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл)0,8÷11,790,621,11-1,16-0,68Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)≥0,21,310,120,57-1,19-0,75Показатель платежеспособности (L)≥11,590,330,69-1,25-0,89Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Ксос)>0,10,48-1,40-0,52-1,880,88Коэффициент маневренности функционального капитала (Км)0-10,13-0,780,55-0,921,33Анализируя относительные показатели видно, что в 2013 г.