Краткосрочная финансовая политика и направления ее реализации на предприятии

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данной работе представлены теоретические и практические аспекты формирования краткосрочной финансовой политики субъекта хозяйствования.
Финансовую политику субъекта хозяйствования можно представить в качестве системы идей и взглядов, целевых установок и способов развития финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта для достижения ее целей. Важнейшими целями финансовой политики субъектов хозяйствования в современных рыночных условиях выступают: максимизация суммы прибыли, оптимизация структуры капитала субъекта экономики, обеспечение его финансовой независимости, увеличение уровня капитализации фирмы, рост конкурентоспособности и усиление рыночных позиций, достижение прозрачности информационного характера финансово-экономической деятельности, обеспечение привлекательности фирм ...

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ
КРАТКОСРОЧНОЙ ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ ПРЕДПРИЯТИЯ 6
1.1. Сущность и основные направления краткосрочной финансовой политики 6
1.2. Этапы формирования краткосрочной финансовой политики 15
1.3. Система контроля за реализацией краткосрочной финансовой политики предприятия 24
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ КРАТКОСРОЧНОЙ ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН» 30
2.1. Общая оценка финансового состояния ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН» 30
2.2. Анализ политики управления оборотными активами ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН» 54
ГЛАВА 3. ПОВЫШЕНИЕ КАЧЕСТВА КРАТКОСРОЧНОЙ ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ 59
3.1. Реорганизация системы управления ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН» 59
3.2. Внедрение прогрессивного инструментария финансового менеджмента вООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН» 64
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 70
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 74
ПРИЛОЖЕНИЯ 78
Приложение 1…………………………………………………………………………………………..78
Приложение 2…………………………………………………………………………………………..80
Приложение 3…………………………………………………………………………………………..81
Приложение 4…………………………………………………………………………………………..82

ВВЕДЕНИЕ

Краткосрочное планирование и финансирование представляет собой, прежде всего, управление оборотными активами субъекта хозяйствования: денежными активами и ликвидными ценными бумагами, запасами для обеспечения производственного процесса, дебиторской и кредиторской задолженностями. Оно относится к притокам и оттокам денежных средств, в том числе и по операциям долгосрочного характера, которые происходят в течение года или одного цикла обращения. Среди большого перечня финансовых решений в краткосрочном периоде выделяются основные:
1. Каким является минимально достаточный размер денежных средств (касса и текущий счет), который необходим для оплаты поставок, векселей и прочих обязательств?
2. Сколько субъект хозяйствования может занимать денежных средств в краткосрочном периоде (от ражается в коэффициенте кредитоспособности)?
3. Каков объем реализации товаров и услуг с отсрочкой платежа и на какой период времени (количество дней)?
Большее количество рабочего времени финансового менеджера идет на решения в краткосрочном периоде, в связи с этим важнейшее внимание в данной выпускной квалификационной работе будет уделено рассмотрению компонентов оборотных активов субъекта хозяйствования и анализу ведущих стратегий финансовой политики в краткосрочном периоде.
Установление необходимого уровня оборотного капитала и краткосрочной кредиторской задолженности, от которых находится в зависимости состояние текущих активов субъекта хозяйствования, включает в себя принятие решений по вопросу ликвидности его активов и очередности выплат его долгосрочных обязательств. На данного рода решения, в свою очередь, воздействует выбор между доходностью и риском. В те факторы, которые оказывают влияние на ликвидность активов хозяйствующего субъекта, входят управление денежными активами, рыночными ценными бумагами, политика кредитования и методы ее проведения, управление товарно-материальными запасами, их контроль и управление основными фондами.
Прибыльность субъекта хозяйствования связана с различиями в затратах при различных методах финансового обеспечения и в размере прибыли от финансирования в те периоды, когда оно является не нужным. Расходы на краткосрочное финансовое обеспечение меньше расходов на среднесрочное и долгосрочное обеспечение финансовыми ресурсами, и, следовательно, чем больше удельный вес краткосрочных обязательств в совокупной сумме задолженности, тем больше рентабельность субъекта хозяйствования.
Всем выше изложенным подчеркивается актуальность выбранной темы выпускной квалификационной работы.
Объект исследования – ООО «ЧОП СКОРПИОН ДОН» г. Ростов-на-Дону.
Предмет исследования – формирование финансовых ресурсов и активов субъекта хозяйствования.
Целью написания данной дипломной работы выступает исследование особенностей краткосрочной финансовой политики субъекта хозяйствования.
Задачи исследования:
- изучение особенностей краткосрочной финансовой политики субъекта хозяйствования;
- раскрыть особенности краткосрочной финансовой политики субъекта хозяйствования;
- раскрыть способы совершенствования краткосрочной финансовой политики предприятия.
Практическая значимость результатов исследования заключается в возможности внедрения их в дальнейшей деятельности объекта исследования и других субъектов хозяйствования.
Новизна результатов исследования заключается в уточнении терминов и понятий, характеризующих краткосрочную финансовую политику предприятия.
Методы исследования: анализ экономической литературы, методы индукции и дедукции, сравнительный анализ, горизонтальный и вертикальный анализ, коэффициентный метод, метод элиминирования (определение влияния факторов).
Информационной базой дипломной работы послужили Федеральные законы РФ, инструктивно-нормативные документы Министерства Финансов РФ, а также труды таких авторов, как: Адамайтис Л.А., Драгункина Н.В., Дыбаль С.В., Донцова Л.В., Пожидаева Т.А. и др.
Теоретическая значимость работы: проведена теоретическая оценка исследований и методических рекомендаций по проведению анализа краткосрочной финансовой политики субъекта хозяйствования. Выявлены и систематизированы основные показатели оценки краткосрочной финансовой политики.
Структура работы: дипломная работа состоит из введения, заключения, трех глав, списка использованных источников и приложений. Работа выполнена на 74 страницах, содержит 15 таблиц, 8 рисунков, 42 литературных источника и 4 приложений.
 

На втором уровне контрольных действий находится обобщение полученных результатов. Третий уровень контрольных действий представляет собой корректировку тактики и стратегии управления финансами, а также на основе этого принятие обоснованных решений по управлению финансами. Рассмотренный в рамках данной работы финансовый контроль представляет собой контроль специально созданных органов за финансово-хозяйственной деятельностью субъектов экономики. В него входят: контроль за соблюдением законодательства финансово-экономического в ходе образования и расходования денежных фондов, диагностика эффективности финансово-хозяйственных операций и целесообразность сделанных затрат. Финансовый контроль представляет собой стоимостной контроль, в связи с чем он производится во всех сферах общественного процесса воспроизводства и сопровождает весь ход движения денежных фондов, в том числе и стадию осмысления финансовых результатов, то есть основной объект финансового контроля - это денежные отношения. Финансовый контроль является своего рода формой реализации функций финансов, он призван обеспечивать интересы и права как государства, так и всех прочих субъектов экономики.Финансовый контроль представляет собой важный элемент всей системы управления финансами, большое количество его методов способствуют его эффективности.Глава 2. Анализ и оценка эффективностикраткосрочной финансовой политики предприятия на примере ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН»2.1. Общая оценка финансового состоянияООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН»ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН» находится по адресу: 344019, Ростовская область, г. Ростов-на-Дону, ул. Каяни, д. 12/92, кварт. 23.ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН» осуществляет основные виды деятельности:- проведение расследований и обеспечение безопасности;- охрана имущества собственников, в том числе при его транспортировке;- монтаж, ремонт и техническое обслуживание установок пожарной и охранно-пожарной сигнализации, систем оповещения и эвакуации при пожаре;- монтаж, ремонт и техническое обслуживание технических средств охраны (систем видеонаблюдения и т.д.).ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН» имеет структуру предприятия, представленную на рис.1.Как видно из представленной организационной структуры, она имеет линейно-функциональный характер. То есть структура управления ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН» является структурой органов управления, которая состоит из:- линейных подразделений, осуществляющих в организации основную работу;- обслуживающих функциональных подразделений.При линейно-функциональном управлении линейными звеньями принимаются решения, а функциональные подразделения информируют и помогают линейному руководителю вырабатывать и принимать конкретные решения.Генеральный директорЗам. ген. директораГлавный бухгалтерСлужба охраныМонтажникиБухгалтер - кассирМенеджерПрочие работникиСкладРисунок 1 - Организационная структура ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН»Линейно-функциональная организационная структура управления имеет такие достоинства:единство распорядительства, простота и четкость подчинения;полная ответственность руководителя за результаты деятельности подчиненных ему подразделений;оперативность в принятии решений;согласованность действий исполнителей.Контроль деятельности всего предприятия проводится заместителем генерального директора, который отчитывается перед генеральным директором. В обязанности заместителя генерального директора входит как контроль всех охранных процессов, так и бухгалтерии и менеджмента, участие в переговорах, решение текущих финансовых и юридических вопросов, связанные с управлением и бесперебойным функционированием субъекта хозяйствования.Предприятие является вполне современным, применяет автоматизацию всех возможных процессов, что приводит к улучшению результатов финансово-хозяйственной деятельности.Основными показателями деятельности предприятия, которые позволяют судить о достаточной устойчивости предприятия на рынке, являются показатели прибыли и рентабельности. В таблице 1 и на рисунке 1 представлены финансовые результаты деятельности предприятия по данным Приложений 1-4.Таблица 1 - Финансовые результаты деятельности ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН» за 2012-2014 годыНаименование показателя2012 год2013 год2014 годОтклонение, (+,-)Темп прироста, %2013г от 2012г2014г от 2013г2013г к 2012г2014г к 2013г123456781. Выручка от продажи, тыс. руб. 41044241528813710473,424,72. Полная себестоимость продаж, тыс. руб. 3100333742662379297,727,83. Средняя величина внеоборотных активов, тыс. руб. 136135178-143-1,032,24. Средняя величина оборотных активов, тыс. руб. 1074965885-109-80-10,1-8,25. Средняя величина собственного капитала, тыс. руб. 4084444803636-12,68,06. Прибыль от продаж, тыс. руб. 690578552-112-26-16,3-4,67. Прибыль до налогообложения, тыс. руб. 690578534-112-44-16,3-7,58. Чистая прибыль, тыс. руб. 552462524-9062-16,313,49. Рентабельность продаж, % (п. 6/ п. 1*100) 16,8213,6210,42-3,2-3,2-- Продолжение таблицы 11234567810. Рентабельность активов, % (п.7/(п.3+п.4)*100)57,0252,5550,24-4,47-2,31--11. Рентабельность собственного капитала, % (п.8/п.5*100)135,29104,10109,17-31,195,07--По данным таблицы и рисунка можно сделать такие выводы. Проанализируем изменения основных показателей деятельности. Рисунок 1 - Основные финансовые результаты ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН»Выручка от продажи ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН» в 2013 году повысилась на 137 тыс.руб., или на 3,4%, а в 2014 году возросла на 1047 тыс.руб., или на 24,7%, и составила 5288 тыс.руб. Повышение выручки от продажи сопровождалось ростом себестоимости продаж полной в 2013 году на 237 тыс.руб., или на 7,7%, а в 2014 году – на 929 тыс.руб., или на 27,8%. Больший прирост себестоимости по сравнению с ростом выручки сопровождается снижением суммы прибыли от продаж в 2013 году на 112 тыс.руб., или на 16,3%, а в 2014 году – на 26 тыс.руб., или на 4,6%. Это отрицательно характеризует результативность деятельности предприятия, так как это прибыль от основной деятельности. Ее снижение говорит о снижении эффекта от основной деятельности предприятия.Прибыль до налогообложения в 2013 году была равна прибыли от продаж по причине отсутствия прочих доходов и расходов, однако в 2014 году она составила 534 тыс.руб., что меньше показателя за 2013 год на 44 тыс.руб., или на 7,5%. Это связано с появлением процентов к получению в 2014 году, а также прочих расходов. Сумма чистой прибыли в 2013 году снизилась на 90 тыс.руб., или на 16,3%, и стала равной 462 тыс.руб. Однако по причине уменьшения налога на прибыль в 2014 году сумма чистой прибыли увеличилась на 62 тыс.руб., или на 13,4%, и стала равной 524 тыс.руб. Повышение чистой прибыли ведет к возможности расширенного воспроизводства на предприятии, что оценивается как положительный момент его деятельности.Рентабельность – показатель прибыльности деятельности, характеризует конкурентоспособности предприятия в условиях рыночной экономики. Рентабельность продаж ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН» в 2013 году снизилась на 3,2%, или на 19% в динамике, а в 2014 году – на 3,2%, или на 23,5% в динамике и стала равной 10,42%. Следовательно, каждые 100 руб. выручки стали приносить меньше прибыли от продаж. Это вызвано снижением суммы прибыли от продаж на фоне роста суммы выручки. Это говорит об ухудшении эффективности финансово-хозяйственной деятельности.При этом рентабельность капитала также уменьшалась: в 2013 году – на 4,47%, а в 2014 году – на 2,31%, следовательно, каждый рубль, вложенный в имущество, стал приносить меньше прибыли до налогообложения.Рентабельность собственного капитала в 2013 году снизилась на 31,19%, а в 2014 году возросла на 5,07% и стала равной 109,17%, следовательно, каждые 100 руб. используемого собственного капитала стали приносить в 2014 году больше чистой прибыли. Это говорит об улучшении результатов хозяйствования.Для общей характеристики финансового состояния ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН» необходимо провести анализ баланса – способом горизонтального анализа (при помощи показателей динамики) и вертикального анализа (при помощи показателей структуры).В таблице 2 представлен горизонтальный и вертикальный анализ баланса организации.Таблица 2 - Горизонтальный и вертикальный анализ баланса ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН» за 2012-2014 годыПоказателиСумма, тыс.руб.Структура, % к итогуТемп роста, %Изменение структуры, % 2014/20122012 г.2013 г.2014 г.2012 г.2013 г.2014 г.2013/20122014/201312345678910АКТИВ1.Внеоборотные активыОсновные средства12714221411,6612,8120,99111,5150,89,33Итого по разделу 112714221411,6612,8120,99111,5150,89,332. Оборотные активы         Запасы65066856759,5560,3355,64102,884,9-3,91НДС0020,000,000,23--0,23Дебиторская задолженность28728920326,3426,1019,95100,570,4-6,38Денежные средства278332,450,763,1931,5386,90,74Итого по разделу 296496580588,3487,1979,01100,183,4-9,33БАЛАНС109111071019100,00100,00100,00101,492,10,00ПАССИВ3. Капитал и резервыПродолжение таблицы 212345678910Уставный капитал1010100,920,900,98100,0100,00,06Нераспределенная прибыль45441552441,6137,4951,4291,4126,39,81Итого по разделу 346442553442,5338,3952,4091,6125,69,875. Краткосрочные обязательства     0,00Заемные средства002470,000,0024,240,00,024,24Кредиторская задолженность62768223857,4761,6123,36108,834,9-34,11Итого по разделу 562768248557,4761,6147,60108,871,1-9,87БАЛАНС109111071019100,00100,00100,00101,492,10,00Как видно по данным таблицы 2, стоимость имущества и источников предприятия повысилась в 2013 году на 1,4% и стала равной 1107 тыс.руб., а в 2014 году снизилась на 7,9% и составила 1019 тыс.руб.В 2013 году наиболее заметный рост произошел по внеоборотным активам на 11,5% по причине прироста стоимости основных средств в таком же размере.При этом стоимость оборотных активов увеличилась всего на 0,1% по причине снижения стоимости денежных средств на 68,5%. Следовательно, можно говорить о том, что в 2013 году структура баланса была неудовлетворительной, так как большие по размеру вложения ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН» производило в неработающие (внеоборотные) активы.В 2014 году ситуация становится еще хуже, так как продолжаются вложения в основные средства – их стоимость повысилась на 50,8% (также и стоимость внеоборотных активов), а стоимость оборотных активов снизилась на 16,6% и стала равной 805 тыс.руб. Это произошло по причине снижения запасов на 15,1% и дебиторской задолженности – на 29,6%. Так как данные активы самые медленно реализуемые, то данную тенденцию можно считать положительной.На рисунке 2представлена структура активов и пассивов баланса.Рисунок 2 – Структура активов и пассивов баланса ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН» В структуре активов в 2014 году по сравнению с 2012 годом произошло повышение удельного веса внеоборотных активов на 9,33%, он составил 20,99%, при этом доля оборотных активов уменьшилась в таком же размере по причине снижения доли запасов на 3,91% и дебиторской задолженности – на 6,38%. В связи с тем, что доля оборотных активов в структуре имущества занимает 79,01 на конец 2014 года и непосредственно денежных средств как самых ликвидных активов – 3,19%, что выше на 0,74% показателя 2012 года, можно говорить о положительной структуре баланса. Он достаточно ликвиден. Больше средств предприятием вложено в работающие – оборотные активы.В структуре источников средств в 2013 году преобладал заемный капитал в виде кредиторской задолженности, а в 2014 году – собственный капитал по причине возрастания суммы нераспределенной прибыли на 26,3%. Доля собственного капитала на конец 2014 года составила 52,4%, следовательно, более половины имущества принадлежит собственникам, что говорит об укреплении финансовой независимости организации от кредиторов. Положительно можно оценить снижение кредиторской задолженности в 2014 году на 65,1%, она стала равной 238 тыс.руб.Необходимо рассмотреть, как изменения в балансе могли повлиять на платежеспособность, финансовую устойчивость, деловую активность и рентабельность организации.Степень ликвидности субъекта хозяйствования устанавливается при помощи абсолютных показателей (табл. 3 и 4).Проанализировав данные таблицы 3, можно сделать вывод, что в анализируемой организации за 2012-2013 годы сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет на конец года следующий вид:- {А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4};- {А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4}.Таблица 3 - Показатели ликвидности баланса ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН» за 2012-2013 годыАктив2012 год, тыс.руб.2013 год,тыс.руб.Пассив2012 год, тыс.руб.2013 год, тыс.руб.Платежный излишек или недостаток, тыс.руб. (+,-)2012 год2013 год1. Наиболее ликвидные активы (А1)2781. Наиболее срочные обязательства(П1 )627682-600-6742. Быстро реализуемые активы (А2)2872892. Краткосрочные пассивы (П2 )002872893. Медленно реализуемые активы (А3)6506683. Долгосрочные пассивы (П3)006506684. Трудно реализуемые активы (А4)1271424 .Постоянные пассивы(П4)464425337283Баланс10911107Баланс10911107--Данные неравенства позволяют отметить, что можно охарактеризовать ликвидность баланса ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН» как недостаточную, причем за анализируемый период повысился платежеспособный недостаток наиболее ликвидных активов (денежных средств) для покрытия наиболее срочных обязательств (кредиторской задолженности). Причиной снижения ликвидности выступило то, что самые срочные активы (денежные средства) снижаются в 2013 году.Но необходимо заметить, что перспективная ликвидность, которую представляют второе и третье неравенство, показывает возрастающий платежный излишек по ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН». Далее будут рассмотрены показатели ликвидности баланса ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН» за 2013-2014 годы по данным таблицы 4.Проанализировав данные таблицы 4, можно сделать вывод, что в анализируемом субъекте хозяйствования за 2013-2014 годы сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет на конец года следующий вид:- {А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4};- {А1 < П1; А2 < П2; А3 > П3; А4 < П4}.Таблица 4 - Показатели ликвидности баланса ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН» за 2013-2014 годыАктив2013 год, тыс.руб.2014 год,тыс.руб.Пассив2013 год, тыс.руб.2014 год, тыс.руб.Платежный излишек или недостаток, тыс.руб. (+,-)2013 год2014 год1. Наиболее ликвидные активы (А1)8331. Наиболее срочные обязательства(П1 )682238-674-2052. Быстро реализуемые активы (А2)2892032. Краткосрочные пассивы (П2 )0247289-443. Медленно реализуемые активы (А3)6685673. Долгосрочные пассивы (П3)006685674. Трудно реализуемые активы (А4)1422144 .Постоянные пассивы(П4)425534283320Баланс11071019Баланс11071019--Представленные неравенства позволяют отметить, что можно охарактеризовать ликвидность баланса ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН» как недостаточную, при этом за анализируемый период снизился платежеспособный недостаток наиболее ликвидных активов (денежных средств) для покрытия наиболее срочных обязательств (кредиторской задолженности). Причиной роста ликвидности выступило то, что самые срочные активы (денежные средства) возросли на конец 2014 года, а кредиторская задолженность снизилась почти в 3 раза.При этом необходимо заметить, что перспективная ликвидность, которую представляют второе и третье неравенство, показывает уже платежный недостаток на конец 2014 года по причине появления краткосрочных кредитов. Производимый по представленной схеме анализ ликвидности баланса предприятияявляется приближенным. Необходимо проанализировать коэффициенты платежеспособности ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН», наиболее полно ее характеризующие (таблица5, рис. 3).Таблица 5 - Коэффициенты платежеспособности ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН» за 2012-2014 годыКоэффициенты платежеспособности2012 год2013 год2014 годОтклонение 2014/2012,( +, - )Рекомендуемое значение1234561. Общий коэффициент ликвидности 0,5820,5180,8400,258-2. Коэффициент абсолютной ликвидности 0,0430,0120,0670,024В диапазоне 0,2-0,73. Коэффициент «критической» оценки 0,5000,4360,485-0,016В диапазоне 0,7-1,04. Коэффициент текущей ликвидности 1,5351,4151,6540,119Нужное значение 1,0; Оптимальное не менее 2,0.5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала1,9342,3581,788-0,146Уменьшение показателя в динамике - положительный факт6. Доля оборотных средств в активах 0,8830,8720,790-0,093Не менее 0,17. Коэффициент обеспеченности собственными средствами 0,3490,2940,3980,049-8. Коэффициент восстановления платежеспособности -0,6780,8870,209Коэффициенты платежеспособности ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН» представлены на рисунке 3.Рисунок 3 - Коэффициенты платежеспособности ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН»По данным таблицы 5 и рисунка 3 видно, что в конце отчетного периода (2014 год)ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН» могло погасить за счет наиболее ликвидных активов - денежных средств –6,7% своих обязательств (значение коэффициента абсолютной ликвидности). Притом по сравнению с показателем на 2012 годом данный показатель повысился на 0,024 пункта.Это свидетельствует о недостаточном уровне платежеспособности предприятия, однако улучшение налицо. Этот показатель в несколько раз меньше рекомендуемого значения, в связи с чем предприятию необходимо отслеживать необходимость накопления средств на счетах. Прирост в динамике за три года общего показателя ликвидности на 0,258 пункта свидетельствует о том, что у предприятия улучшаются платежные возможности. Коэффициент критической оценки показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет ожидаемых поступлений от разных дебиторов. В рассматриваемом субъекте хозяйствования он снижается и находится в несколько раз ниже рекомендуемого значения, следовательно, ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН» можно назвать недостаточно платежеспособным. Однако, делая выводы, нужно иметь в виду, что достоверность выводов по результатам расчетов этого коэффициента и его динамики в значительной степени зависит от «качества» дебиторской задолженности (сроков образования, финансового положения должника), что можно выявить только по данным внутреннего учета. На анализируемом предприятии произошло снижение данного коэффициента на 0,016 единиц, что является отрицательным моментом в его работе, так как достаточной большой размер дебиторской задолженности – на конец 2014 года она составляла 2034 тыс.руб.Коэффициент текущей ликвидности, предоставляет возможность установить, в какой кратности текущие активы покрываются краткосрочными обязательствами. В 2012 году значение данного коэффициента было равно 1,535. Это значение не достает до нормального ограничения 2. В конце отчетного периода значение коэффициента текущей ликвидности повысилось до 1,654. Это говорит о том, что предприятие стало немного более платежеспособно, однако данный коэффициент должен быть не менее двух, следовательно, наблюдается недостаток текущих активов для покрытия срочных обязательств.Снижение коэффициента маневренности функционирующего капитала на 0,146 пункта свидетельствует о том, что на конец 2014 года 178,8% функционирующего капитала обездвижено в запасах. Это высокое значение, свидетельствует оно о том, что большие средства вложены в медленно реализуемые активы, а это, в свою очередь, говорит о снижении ликвидности баланса предприятия.Уменьшение доли оборотных средств в активах ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН» на 0,093 пункта за три года свидетельствует о том, что на конец 2014 года 79% источников средств вложено в наиболее мобильные активы – текущие, что ухудшает ликвидность и платежеспособность предприятия. Коэффициент обеспеченности собственными средствами повышается на конец 2014 года на 0,049 пункта и становится равным 0,398. Следовательно, 39,8% оборотных активов сформировано за счет собственного капитала, то есть гораздо выше норматива в 10%. Это значение говорит о достаточном уровне платежеспособности субъекта хозяйствования, однако небольшое повышение значения показателя в динамике должно быть «сигналом» руководству для пересмотра некоторых решений в области управления финансами.По проведенному анализу можно отметить, что ООО «ЧОП СКОРПИОН-ДОН» располагает достаточным объемом свободных ресурсов, которые формируются за счет собственных источников.