повышение эффективности управления запасами и дебиторской задолженностью предприятия

Успешная работа любого предприятия зависит от ряда условий, одним из важнейших среди которых является организация эффективного использования управления дебиторской задолженностью и запасами.
Финансовая деятельность любого предприятия является элементом финансового менеджмента. Финансовый менеджмент представляет собой процесс управления формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов хозяйственного субъекта и оптимизации оборота его денежных средств. Основной целью финансового менеджмента является максимизация благосостояния собственника капитала предприятия. Таким образом, проблемы управления финансами предприятия и организации его финансовой деятельности с целью роста прибыли и повышения эффективности использования ресурсов и капитала остро встают перед предприятиями, п ...

Введение 3
1. Теоретические и методические основы управления запасами и дебиторской задолженностью предприятия 6
1.1. Сущность,значение и классификация управления запасами и дебиторской задолженностью предприятия 6
1.2. Источники формирования запасов и дебиторской задолженности предприятия 17
1.3. Методология и эффективность управления запасами и дебиторской задолженностью предприятия 20
2.Оценка эффективности управления запасами дебиторской задолженностью предприятия на примере ООО «Авангард» 36
2.1.Экономическая характеристика предприятия 36
2.2.Анализ организации, состава, структуры и динамики запасов и дебиторской задолженностью 43
2.3.Оценка эффективности использования запасов и управления дебиторской задолженностью 59
3.Совершенствование управления запасами и дебиторской задолженностью предприятия ООО «Авангард» 64
3.1.Описание направлений совершенствования управления запасами и дебиторской задолженностью предприятия 64
3.2. Экономическая эффективность предложенных мероприятий 77
Выводы и предложения 83
Список литературы 89
Приложение 1 92
Приложение 2 96
Приложение 3 104

В процессе производственной и инвестиционной деятельности. предприятием используются финансовые ресурсы. Размер финансовых ресурсов предприятий зависит от объема производства, его эффективности и определяет возможности их использования на: осуществление необходимых капитальных вложений; увеличение оборотных средств; выполнение финансовых обязательств; инвестирование в ценные бумаги; прочие цели. Основными формами существования финансовых ресурсов являются основные и оборотные средства предприятия. Оборотные средства – это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения. Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обра щения. Основными статьями оборотных средств являются дебиторская задолженность и запасы.
Дебиторская задолженность и запасы представляют собой совокупность имущественных ценностей предприятия, обслуживающих текущую производственно-коммерческую (операционную) деятельность и полностью потребляемых в течение одного производственно-коммерческого цикла.
Финансируются дебиторская задолженность и запасы за счет оборотного капитала предприятия, который представляет собой источник финансовых ресурсов предприятия.
Успешная работа любого предприятия зависит от ряда условий, одним из важнейших среди которых является разработка эффективной политики управления дебиторской задолженностью и запасами.
Важнейшей целью системы управления дебиторской задолженностью и запасами является поддержание оптимального уровня объема и структуры средств. При анализе состояния компании определяется, насколько эффективно на предприятии идет управление дебиторской задолженностью и запасами. Наличие финансовых ресурсов в необходимых размерах и эффективное управление ими во многом предопределяют финансовое благополучие предприятий.
Именно поэтому тема управления дебиторской задолженностью и запасами в составе оборотных активов с целью повышения эффективности их использования является актуальной для деятельности предприятий в условиях рыночной экономики.
Целью выпускной квалификационной работы является исследование аспектов управления дебиторской задолженностью и запасами коммерческого предприятия и разработка мероприятий по повышению эффективности их управления и использования.
Для реализации поставленной цели в выпускной квалификационной работе необходимо решить следующие задачи:
1. Раскрыть сущность, особенности управления оборотным капиталом предприятия, изложить классификацию оборотных средств предприятия и источников их финансирования, выявить направления повышения эффективности использования оборотного капитала, в том числе дебиторской задолженностью и запасов предприятия.
2. Провести анализ эффективности использования оборотного капитала в целом, и дебиторской задолженностью и запасов предприятия, выявить существующие проблемы.
3. Разработать мероприятия по повышению эффективности использования дебиторской задолженности и запасов предприятия, оценить их экономическую эффективность.
Предмет исследования – экономические отношения, возникающие при повышении качества управления запасами и дебиторской задолженностью предприятия.
Объект исследования- коммерческое предприятие ООО «Авангард»,основным видом деятельности которого является оптовая торговля металлопрокатом и кабельной продукцией.
Информационная база исследования- нормативно-правовые акты, статьи в периодической печати, труды отечественных авторов по теме исследования,таких как Дыбаль С.В.,Шеремет А.Д,,Перекрестова Л.В.,Лупей Н.А.,Донцова Л.В.,Никифоровой Л.А.и других, и материалы годовой бухгалтерской отчетности предприятия ООО «Авангард».
Информационная база исследования- нормативно-правовые акты, статьи в периодической печати, труды отечественных авторов по теме исследования, и материалы годовой бухгалтерской отчетности исследуемого предприятия.
Методы исследования: изучение и анализ научной литературы; методы сравнения, обобщения, табличный, балансовый метод, метод факторного анализа.
Научная новизна работы заключается в том, что система управления дебиторской задолженностью и запасами, предлагаемая в дипломной работе, позволит предприятию эффективно управлять финансовыми ресурсами, что позитивно скажет на его финансовой деятельности в целом.
Практическая значимость предложенных рекомендаций по повышению эффективности управления дебиторской задолженностью и запасами предприятия заключается в реальном применении предложенной системы не только на данном предприятии, но и на других коммерческих предприятиях.

15
Продолжительность оборота дебиторской задолженности ,дни
п.5.2./п.3
41,83
31,86
-10,0
35,64
3,8
16
Продолжительность оборота денежных средств ,дни
п.5.3./п.3
11,09
7,93
-3,2
19,99
12,1
17
Продолжительность оборота кред зад ,дни
п.5.4./п.3
55,80
46,78
-9,0
73,38
26,6
В 2014 году наблюдается снижение всех коэффициентов оборачиваемости, за исключением оборачиваемости запасов и, соответственно, рост периода оборачиваемости всех ресурсов.
Это показывает снижение эффективности использования оборотного капитала в 2014 году в сравнении с 2013 годом. Причина снижение оборачиваемости- рост размера активов(в частности, дебиторской задолженности и денежных средств) более быстрыми темпами в сравнении с ростом выручки предприятия.
Для повышения эффективности использования оборотных средств предприятия необходимо оптимизировать их размер в соответствии с размером выручки, что позволит повысить их оборачиваемость и снизить период их оборота в днях.
Управление оборотным капиталом предприятия влияет на ликвидность баланса и платежеспособность предприятия. Платежеспособность является одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, его возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами.
Поэтому следующим этапом анализа финансового состояния является анализ ликвидности и платежеспособности за 2012-2014 годы, который проведен в следующей последовательности: группировка активов баланса приведен в таблице 2.2.6 Приложения 2, пассивов баланса– в таблице 2.2.7 Приложения 2, соотношение активов и пассивов -в таблице 2.2.8 Приложения 2, определение ликвидности –в таблице 2.2.9 Приложения 2.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1  П1 А2  П2 А3  П3 А4  П4. В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный оптимальному варианту, ликвидность баланса в той или иной степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой, хотя компенсация имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации мене ликвидные активы не могут заместить более активные. Данные расчета показывают, что все периоды исследования баланс абсолютно неликвиден. Рассчитаем коэффициенты платежеспособности предприятия- таблица 2.2.10.
Таблица 2.2.10
Расчет коэффициентов платежеспособности
Наименование
Формула расчета
на конец
2012 года
на конец
2013 года
на конец
2014 года
Рекомен-дуемое
значение
Коэффициент абсолютной ликвидности
А1/(П1+П2)
0,200
0,171
0,272
0,2-0,25
Коэффициент срочной(быстрой)
ликвидности
(А1+А2)/(П1+П2)
1,68
1,77
1,51
>1и выше
Коэффициент текущей ликвидности
(А1+А2+А3)/(П1+П2)
1,69
1,77
1,51
от1до2
1.Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть погашена немедленно (то есть за счет имеющейся денежной наличности). Нормативное значение показателя составляет - 0,2-0,25 Коэффициент абсолютной ликвидности с конца 2012 года до конца 2014 года составлял значение выше нормативного.
2.Коэффициент быстрой ликвидности характеризует прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Значение этого коэффициента с 2012 года по 2014 года составляло значение выше нормативного (>1и выше), что свидетельствует о нормальных прогнозных значениях платежных возможностей.
3.Коэффициент текущей ликвидности является обобщающим показателем платежеспособности предприятия. Нормативное значение показателя
составляет-от1 до 2. Значение этого коэффициента с 2012 года по 2014 года составляло также значение выше нормативного.
Анализ платежеспособности показывает нормативное значение показателей, что соответствует нормальной платежеспособности ООО «Авангард» на протяжении всего периода исследования.
Структура и источников финансирования, размера запасов и затрат, а также размер собственных источников финансирования оборотного капитала влияют на финансовую устойчивость предприятия.
Анализ финансовой устойчивости ООО «Авангард» по абсолютным показателям приведен в таблице 2.2.11 Приложения 2. Приведенные данные показывают следующие значения трехкомпонентного показателя ООО «Авангард»:
На конец 2012 года: [-3912,-3912,-3912] или Фу= [0,0,0]
На конец 2013 года: [-11300,-11300,-11300] или Фу= [0,0,0]
На конец 2014 года: [-35762,-35762,-35762] или Фу= [0,0,0]
Приведенные данные показывают, что по расчету абсолютных показателей финансовой устойчивости положение предприятия за 2012-2014 годы можно охарактеризовать как кризисное финансовое состояние, при котором у предприятия не хватает всех средств для покрытия запасов и затрат.
Анализ финансовой устойчивости ООО «Авангард» по относительным показателям приведен в табл.2.2.12 Приложения 2. Анализ финансовой устойчивости предприятия по относительным показателям показывает следующее:
1.Коэффициент финансовой независимости ниже нормативного значения – более 0,5,особенно к концу 2014 года, что также свидетельствует о внешней зависимости предприятия.
2.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств в 2012-2014 годах ниже нормативного значения –0,7, что свидетельствует о внешней зависимости предприятия. Значение коэффициента к 2013 году возрастает, что показывает увеличение зависимости предприятия от привлеченных источников финансирования.
3.Коэффициент долга (коэффициент концентрации привлеченных средств) в 2012-2014 годах существенно выше норматива, при нормативном значении – менее 0,4, что также свидетельствует о развитии предприятия за счет привлеченных источников.
4.Коэффициент маневренности выше нормативного значения, что свидетельствует о высокой степени мобильности собственных средств и оценивается положительно.
5.Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками за 2012-2014 годы имеет положительное значение и находится в пределах нормативных значений.
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия за 2012-2014 годы показывает зависимость предприятия от привлеченных источников финансирования. С 2014 года наблюдается снижение значения ряда относительных показателей финансовой устойчивости, что показывает незначительное, но ухудшение его финансового положения и необходимость принять меры по укреплению финансового положения.
В завершение финансового анализа проведем анализ динамики прибыли и рентабельности, в том числе рентабельности оборотных средств. По данным отчета о финансовых результатах ООО «Авангард» (Приложение 1) проанализирована динамика выручки,затрат и прибыли предприятия. Анализ динамики выручки и прибыли ООО «Авангард» за 2012-2014 годы представлен в таблице 2.2.13 Приложения 2.
Данные таблицы 2.2.13 показывают прирост выручки на 82805 тыс.руб. или 15,4% в 2013 году и на 123886 тыс.руб. или 20,0% в 2014 году. Себестоимость проданных товаров увеличилась на 17,1% или 78913 тыс.руб. в 2013 году и на 118045 тыс.руб. или 21,8% в 2014 году.
Коммерческие расходы в 2013 году увеличились в сравнении с 2012 годом на 13,9% или 2163 тыс.руб., в 2014 году прирост коммерческих расходов составил 5742 тыс.руб.(или 32,3%), что связано с ростом затрат на рекламу. За счет того, что темп роста выручки опережает темп роста затрат, предприятие имеет прирост прибыли от продаж в 2013 году в размере 1729 тыс.руб., а в 2014 году-99 тыс.руб.В 2012 году чистая прибыль составила 46617 тыс.руб., в 2013 году-47998 тыс.руб. или на 3% (1381 тыс.руб.) выше уровня 2012 года. В 2014 году значение чистой прибыли -48076 тыс.руб., что на 0,2% или 79 тыс.руб. выше уровня 2013 года.
Рис.2.2.6.Динамика прибыли ООО «Авангард» в 2012-2014 годах
Приведенные данные показывают прибыльную деятельность ООО «Авангард» в 2012-2014 году, что оценивается положительно.
В таблице 2.2.14 представлена динамика и структура расходов ООО «Авангард» по статьям затрат за 2012-2014 годы.
Таблица 2.2.14
Постатейный анализ затрат за 2012-2014 годы,тыс.руб.
№
Элемент затрат
2012г.
2013г.
Абс.
откл.
Темп роста
Структура затрат, %
2014г.
Абс.
откл.
Темп роста
Структура затрат, %
тыс.
руб.
тыс.
руб.
тыс.
руб.
%
2012г.
2013г.
Изм.
тыс.
руб.
тыс.
руб.
%
2013г.
2014г.
Изм.
1
Закупка товара
449414
526938
77524
117,3
94,1
94,3
0,23
644382
117444
122,3
94,3
94,4
0,11
2
Переменная часть зарплаты
2286
2491
206
109,0
0,5
0,4
-0,03
2616
125
105,0
0,4
0,4
-0,06
3
Страховые взносы
686
747
62
109,0
0,1
0,1
-0,01
785
37
105,0
0,1
0,1
-0,02
 
Итого переменные затраты
452385
530177
77791
117,2
94,7
94,9
0,18
647783
117606
122,2
94,9
94,9
0,03
4
Постоянная часть зарплаты
5714
6229
514
109,0
1,2
1,1
-0,08
6540
311
105,0
1,1
1,0
-0,16
5
Страховые взносы
1714
1869
154
109,0
0,4
0,3
-0,02
1962
93
105,0
0,3
0,3
-0,05
6
Амортизация
65
78
13
120,0
0,0
0,0
0,00
84
6
107,7
0,0
0,0
0,00
7
Коммунальные услуги
178
201
23
112,9
0,0
0,0
0,00
227
26
112,9
0,0
0,0
0,00
8
Затраты по аренде помещений
612
678
66
110,8
0,1
0,1
-0,01
787
109
116,1
0,1
0,1
-0,01
9
Транспортные расходы
887
1198
311
135,1
0,2
0,2
0,03
1034
-164
86,3
0,2
0,2
-0,06
10
Затраты а связь
178
186
8
104,5
0,0
0,0
0,00
192
6
103,2
0,0
0,0
-0,01
11
Услуги сторонней охраны
213
220
7
103,3
0,0
0,0
-0,01
240
20
109,1
0,0
0,0
0,00
12
Прочие услуги и работы
сторонних организаций
143
156
13
109,1
0,0
0,0
0,00
167
11
107,1
0,0
0,0
0,00
13
Расходы на рекламу
15599
17762
2163
113,9
3,3
3,2
-0,09
23504
5742
132,3
3,2
3,4
0,26
14
Прочие расходы
108
120
12
111,1
0,4
0,02
-0,40
140
20
116,7
0,02
0,02
0,00
Итого постоянные расходы
25412
28696
3285
112,9
5,3
5,1
-0,18
34877
6181
121,5
5,1
5,1
-0,03
Всего себестоимость полная
477797
558873
81076
117,0
100
100
0,00
682660
123787
122,1
100
100
0,00
Приведенные данные таблицы 2.2.14 показывают рост затрат в 2013 году на 81076 тыс.руб. в сравнении с 2012 годом, в том числе по переменным затратам- на 77791 тыс.руб.(17,2%) и постоянным затратам- на 3285 тыс.руб. (12,9%).
Прирост затрат в 2014 году составил 123727 или 22,1% к 2013 году, в том числе переменных расходов-22,2% или 117606 тыс.руб. и постоянных расходов-на 21,5% или 6181 тыс.руб.
Основное увеличение затрат в 2012-2014 годах наблюдается по расходам на закупку товара- в 2013 году-на 77524 тыс.руб. или 17,3% и в 2014 году-117444 тыс.руб. или 22,3%, что связано с увеличением объема продаж. Наблюдается рост остальных статей затрат, что связано с ростом объемов и стоимости покупаемых прочих услуг.
Переменные расходы представлены затратами на приобретение товара, а также переменной частью заработной платы персонала с начисленными страховыми взносами. Постоянными являются все остальные затраты.
Удельный вес статей затрат в 2012-2014 году практически остался без изменения: переменных расходы в 2012 году составляли 94,7%; в 2013-94,9%,в 2014 году-94,9%; постоянные расходы, соответственно, в 2012 году-5,3%; в 2013-2014 года—5,1%.
Проведенный анализ позволил выявить, что в течение 2012-2014 годов предприятие осуществляет прибыльную деятельность, о чем свидетельствует ежегодный темп прироста прибыли от деятельности. В составе затрат основной удельный вес приходится на закупку товара.
ООО «Авангард» является дилером крупнейших поставщиков кабельной и трубной продукции.
К числу крупных производителей труб относятся ОАО «Первоуральский Новотрубный завод», ОАО «Челябинский трубопрокатный завод».
Взаимоотношения с поставщиками формируются на основании дилерского договора на год, согласно которому предприятию ООО «Авангард» отпускается указанное количество объемов продукции указанных предприятий.
Несмотря на то, что дилер, по сути, выступает в роли покупателя, а производитель в роли продавца, дилерский договор нельзя рассматривать как обычный договор купли-продажи, так как дилер в сравнении с обычным покупателем имеет ряд дополнительных обязанностей. Согласно дилерского договора, поставщик вместе с товаром обеспечивает по своему усмотрению, дилера достаточным количеством рекламной и технической информации, прейскурантами цен и общей информацией по продаже и рекламе, оказывает помощь в обучении персонала дилера, занятого продажами, обеспечивая его технической информацией о товаре и её применении, публикует информацию о дилере как об официальном распространителе товара.
ООО «Авангард» как дилер в отличие от обычного покупателя имеет право на специальные, так называемые дилерские цены на товар. ООО «Авангард» как дилер имеет право также использовать в своих целях торговый знак указанных предприятий и соответственно именоваться его дилером, а также имеет преимущественное право на выбор того или иного вида продукции по качеству, потребительским свойствам и т.д.
Кроме определенных прав, ООО «Авангард» как дилер также имеет и ряд обязанностей перед производителем. Например, ЗАО «ЦентрЭлектрокабель-НН» как дилер обязано приобретать заданное количество товара с установленной периодичностью и нельзя выкупленный товар переносить на следующий закупочный период.
Кроме того, ООО «Авангард» осуществляет оптовые закупки у других предприятий- производителями трубной и кабельной продукции России.
Взаимоотношения с поставщиками формируется на основании обычного договора на поставку товара. Как правило, разовые закупки товара компанией осуществляются в очень незначительных объемах.
Динамика рентабельности ООО «Авангард» представлена в таблице 2.2.15.
Таблица 2.2.15
Анализ динамики рентабельности за 2012-2014 годы,тыс.руб.
№
Показатели
Алгоритм расчета
2012г.
2013г.
Изм.
за год(+,-)
2014г.
Изм.
за год(+,-)
1
Выручка
Ф.№2
536078
618883
82805
742769
123886
2
Полная себестоимость
Ф.№2
477797
558873
81076
682660
123787
3
Прибыль (убыток) от продаж
Ф.№2
58281
60010
1729
60109
99
4
Чистая прибыль
Ф.№2
46617
47998
1381
48076
79
5
Стоимость внеобортных активов
ф№1
405
442
37
457
15
6
Стоимость оборотных активов
ф№1
138267
140094
1827
225683
85589
7
Собственный капитал
ф№1
56724
61438
4714
56815
-4623
8
Всего капитал
ф№1
138672
140536
1864
226140
85604
9
Показатели рентабельности
 
 
 
 
 
 
Рентабельность активов,%
п4/(п.6+п.5)
33,6%
34,2%
0,5%
21,3%
-12,9%
 
Рентабельность оборотных активов,%
п.4/п.6
33,7%
34,3%
0,5%
21,3%
-12,9%
 
Рентабельность собственного капитала,%
п.4/п.7
82,2%
78,1%
-4,1%
84,6%
6,5%
 
Рентабельность затрат ,%
п.3/п.2
12,2%
10,7%
2,1%
8,8%
0,1%
 
Рентабельность продаж,%
п.3/п.1
10,9%
9,7%
-1,2%
8,1%
-1,6%
 
Чистая рентабельность продаж,%
п.4/п.1
8,7%
7,8%
-0,9%
6,5%
-1,3%
Данные проведенных расчетов таблицы 2.2.15 показывают в 2013 году в сравнении с 2012 годом снижение рентабельности продаж по прибыли от продаж, снижение рентабельности продаж по чистой прибыли и рентабельности собственного капитала, остальные виды рентабельности имеют тенденцию роста.
В 2014 году в сравнении с 2013 годом наблюдаем рост рентабельности собственного капитала и рентабельности затрат, снижение рентабельности активов в целом и оборотных активов, что связано с увеличением размера оборотных активов (дебиторской задолженности и запасов, а также денежных средств), а также рентабельности продаж.
2.3. Оценка эффективности использования запасов и управления дебиторской задолженностью
Проведенный комплексный анализ финансового состояния деятельности ЗАО «ЦентрЭлектрокабель за 2012-2014 годы, включающий в себя анализ запасов и дебиторской задолженности, позволил сформировать выводы и оценить использование запасов и управление дебиторской задолженностью предприятия.
Анализ выявил следующее:
1) Анализ динамики объема производства и реализации товара показывает спрос на продукцию предприятия и устойчивое положение предприятия на рынке. Наблюдается прирост объемов и рост выручки к 2014 году.
2)Анализ структуры источников финансирования ЗАО «ЦентрЭлектрокабель выявил, что у предприятия в 2012-2014 годах имеется собственный капитал, но его доля ниже размера привлеченных средств. Имеется динамика снижения размера собственного капитала к 2014 году.
3) Предприятие имеет собственный оборотный капитал, но к 2014 году наблюдается снижение удельного веса собственных оборотных средств в размере оборотных активов предприятия. Анализ прироста оборотных средств и источников их финансирования выявил к 2014 году существенный рост дебиторской задолженности и запасов и менее активный рост собственных источников финансирования.
4) Анализ финансовой устойчивости выявил, что по абсолютным показателям финансовое положение предприятия в 2012-2014 годах можно назвать кризисным, так как предприятие не располагает достаточными средствами для покрытия запасов и затрат, а по относительным показателям предприятие имеет высокую степень зависимости от привлеченных средств.
5) Анализ коэффициентов платежеспособности показал, что у предприятия на протяжении 2012-2014 годов баланс предприятия неликвиден, вместе с тем, наблюдается нормальный уровень платежеспособности.
6)Динамика выручки и прибыли за период показывает увеличение прибыли от продаж и чистой прибыли от деятельности, что оценивается положительно. Вместе с тем, ежегодный прирост прибыли невысок.
7) Анализ рентабельности показывает в 2013 году в сравнении с 2012 годом снижение рентабельности продаж по прибыли от продаж, снижение рентабельности продаж по чистой прибыли и рентабельности собственного капитала, остальные виды рентабельности имеют тенденцию роста. В 2014 году в сравнении с 2013 годом наблюдается снижение всех видов рентабельности (исключая рентабельность затрат), что показывает снижение конечной эффективности деятельности предприятия.
8)Анализ использования оборотных активов выявил рост эффективности к 2013 году и снижение ее к 2014 году, что произошло по причине отсутствия оптимального соотношения темпов роста выручки и размера оборотных средств. Наиболее быстрыми темпами осуществляется рост запасов и дебиторской задолженности.
Проведенный анализ показал, что на предприятии существуют проблемы в управлении запасами и дебиторской задолженностью. Это выражается в первую очередь в том, что размер запасов и дебиторской задолженности не планируется, на предприятии не активна система управления дебиторской задолженностью- не проводится работа по детальному учету дебиторов, не взыскиваются долги через факторинговые компании, отсутствует система наценок за срыв сроков оплаты. Соответственно, при росте размера дебиторской задолженности предприятие вынуждено привлекать краткосрочные кредиты или использовать кредиторскую задолженность.
На предприятии по факту на момент проведения исследования управление оборотным капиталом и источниками его финансирования осуществляется службой финансового директора и коммерческой службой предприятия. Управление запасами включает в себя учет, движение запасов продукции. Для учета запасов осуществляется расчет потребного количества товара на предстоящий период. Данные функции возложены на коммерческую службу предприятия. На основании расчетных данных служба финансового директора резервирует средства, необходимых для закупки сырья и средств, которые должны поступать от заказчиков за отгруженную продукцию.
Управление дебиторской задолженностью по факту сводится к учету должников бухгалтерией предприятия, переговорам коммерческой службой предприятия и ожиданию оплаты, так как предприятие заинтересовано в заказчиках, которые имеются. По сути, управление дебиторской задолженностью ведется на низком уровне.
Размер оборотных активов возрастает по причине роста дебиторской задолженности, что связано с тем, что предприятие позволяет покупателям длительное время не оплачивать за приобретенную продукцию в силу того, что существуют длительные партнерские отношения.
Ввиду того, что имеются перебои в поступлении денежных средств, предприятие старается закупить как можно больше товара при наличии денежных поступлений, таким образом, возрастает запас готовой продукции в оборотных активах, на что также привлекаются краткосрочные кредиты.
Во вторую очередь проблемы в управлении источниками финансирования оборотного капитала связаны с низким удельным весом собственных источников финансирования –собственного капитала в валюте баланса, которые не обеспечивают покрытие прироста оборотных средств.
Таким образом, рост размера оборотных активов является причиной привлечения заемных средств и, соответственно, снижением финансовой устойчивости предприятия.
Для эффективного управления запасами и дебиторской задолженностью необходимо ввести механизм, который в конечном итоге позволит улучшить финансовое состояние компании. Это предлагается сделать по 2-м направлениям: