Расчёт финансовых показателей опираясь на финан. отчёт компании ПАО СИБУР

(для stufford23)
Вся информация о формулах и фин. отчёт компании СОГАЗ имеются в свободном доступе в интернете!
Нужно сделать расчёт следующих показателей:
1. Income Statement Analysis
Анализ темпов роста дохода (по отношению к прошлому году): рассчитать средний
рост за год
Анализ выручки: % с/с в выручке, средняя маржа
Факторный анализ операционной прибыли
Рентабельность продаж
2. Balance Sheet
Анализ структуры активов, пассивов.
Коэффициенты финансовой независимости, ликвидности
Оборачиваемость активов, запасов
Управление ДЗ
Оборачиваемость ДЗ, КЗ
Средняя продолжительность оборота оборотных активов, запасов в днях
(операционный цикл)
3. Cash Flow Statement
CF to equity
CF to the firm
WACC
Операционный рычаг
Финансовый рычаг
Рентабельность собственного капитала
R ...

+

+

. В этом случае предприятие предоставляло своим покупателям бесплатный коммерческий кредит в размере, превышающем средства, полученные в виде отсрочек платежей коммерческим кредиторам.. Размер дополнительного кредита составляет 74435028 тыс.руб.Темп роста оборотных активов меньше темпа роста внеоборотных активов. Такое соотношение характеризует тенденцию к замедлению оборачиваемости оборотных активов.Таблица - Группировка активов по степени ликвидностиПоказателиМетодика расчета201220132014Структура, %20132014Наиболее ликвидные активы (А1)1240+12502257101019587675396462067.175.5478.537Быстро реализуемые активы (А2)12307963127412545782510033436025.29635.53121.605Медленно реализуемые активы (А3)1210+1220+12601682205813615942228394915.3443.8564.918Труднореализуемые активы (A4)110019577243619443685130157561162.1955.06664.939Баланс1600314796778353098293464395668100100100Группировка активов предприятия показала. что в структуре имущества за 2014 год преобладают Труднореализуемые активы (A4)Таблица - Группировка пассов по сроку выполнения обязательствПоказателиМетодика расчета201220132014Структура, %20132014Наиболее срочные обязательства (П1)152038595159240410922589933212.266.8095.577Краткосрочные пассивы (П2)1500-1520-153070150133551574836197635022.28415.62113.346Долгосрочные пассивы (П3)140030097520635889971676187019.56118.00936.094Собственный капитал предприятия (П4)1300+153017695396621030195620890128556.21259.55944.983Баланс1700315796778353098293464395668100100100В структуре пассивов за 2014 год преобладают Собственный капитал предприятия (П4)В структуре пассивов видно, предприятие привлекает краткосрочные кредиты и займы (П2 > 0).Условие абсолютной ликвидности балансаА1 >= П1А2 >= П2А3 >= П3А4 <= П4Таблица - Анализ ликвидности баланса предприятия2012Излишек (недостаток) платеж. средств2013Излишек (недостаток) платеж. средств2014Излишек (недостаток) платеж. СредствА1<П1-16024149А1<П1-4453417А1>=П113746874А2>=П29481141А2>=П270300342А2>=П238358010А3<П3-13275462А3<П3-49973055А3<П3-144779210А4>=П418818470А4<П4-15865105А4>=П492674326Из четырех соотношений характеризующих наличие ликвидных активов у организации выполняется 3В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности).. В данном случае это соотношение выполняется – у предприятия достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств.Анализ финансовой устойчивости организации (независимости)ПоказательФормула201220132014ИзменениеНормативное значение1. Коэффициент автономии (финансовой независимости)Отношение собственного капитала к общей сумме капитала: (1300+1530) / 17000.560.5960.45-0.1110,5 и более (оптимальное 0,6-0,7).2. Коэффициент финансового левериджаОтношение заемного капитала к собственному: (1400+1500-1530)/(1300+1530)0.7850.6791.2230.4381 и менее (оптимальное 0,43-0,67).3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствамиОтношение собственных оборотных средств к оборотным активам: СОС2/12000.09480.5010.460.3660,1 и более.4. Индекс постоянного активаОтношение стоимости внеоборотных активов к величине собственного капитала: 1100 / 13001.1060.9251.4440.3375. Коэффициент покрытия инвестицийОтношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала.: (1300+1530+1400)/17000.6560.7760.8110.1550,75 и более.6. Коэффициент маневренности собственного капиталаОтношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств: СОС2/(1300+1530)0.06370.3780.3590.2950,1 и более7. Коэффициент мобильности имуществаОтношение оборотных средств к стоимости всего имущества: 1200 / 16000.3780.4490.351-0.02758. Коэффициент мобильности оборотных средств(1240+1250)/12000.190.1230.2430.05390.17- 0.49. Коэффициент обеспеченности запасовОтношение собственных оборотных средств к стоимости запасов: СОС2/ 12100.8827.2433.5672.6850,5 и более10. Коэффициент краткосрочной задолженностиОтношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности: 1500/(1400+1500)0.7830.5550.344-0.4390,5Коэффициент автономии организации по состоянию на 2014 год составил 0.45. Полученное значение свидетельствует о неудовлетворительном балансе собственного и заемного капитала. Другими словами данный показатель свидетельствует о неудовлетворительном финансовом положении.. Коэффициент ниже нормативного значения 0,5, при котором заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.За анализируемый период коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами вырос на 0.366 и составил 0.46. Коэффициент имеет удовлетворительное значение.За анализируемый период отмечен рост коэффициента покрытия инвестиций на 0.155 до 0.811. Значение коэффициента соответствует норме.Значение коэффициента обеспеченности материальных запасов по состоянию на 2014 год составило 3.567. За рассматриваемый период рост коэффициента обеспеченности материальных запасов составил 2.685. Значение коэффициента обеспеченности материальных запасов является соответствующим норме.Коэффициент краткосрочной задолженности показывает преобладание долгосрочных источников в структуре заемных средств, что является позитивным фактом, который характеризует улучшение структуры баланса и уменьшение риска утраты финансовой устойчивости.Значение показателя коэффициента мобильности оборотных средств позволяет отнести предприятие к средней группе риска потери платежеспособности, т.е. уровень его платежеспособности оценивается как средний.Анализ ликвидностиТаблица - Расчет коэффициентов ликвидностиПоказательФормула201220132014ИзменениеНормативное значение1. Коэффициент текущей (общей) ликвидностиОтношение текущих активов к краткосрочным обязательствам1.0952.0031.8530.758не менее 2.2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидностиОтношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам0.941.8311.5930.6531 и более.3. Коэффициент абсолютной ликвидностиОтношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам0.2080.2470.4510.2440,2 и более.Значение коэффициента быстрой ликвидности оказалось ниже допустимого. Это говорит о недостатке у организации ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства.Соответствующим норме оказался коэффициент абсолютной ликвидности (0.451 при норме 0.2). За рассматриваемый период коэффициент вырос на 0.244Коэффициент текущей ликвидности на конец анализируемого периода находится ниже нормативного значения 2 что говорит о том что предприятие не в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.Показатель утраты платежеспособности говорит о том, сможет ли предприятие в ближайшие три месяца сохранить текущую ликвидность.Кутр.платеж. = (КТЛкп + 3 / Т * (КТЛкп – КТЛнп) / 2Кутр.платеж. = (1.853 + 1 / 4 * (1.853 - 2.003)) / 2 = 0.908На конец периода значение показателя меньше 1, что говорит о том, что предприятие не сможет сохранить свою платежеспособность.Показатели деловой активностиВ следующей таблице рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками. Таблица - Коэффициенты эффективности работы предприятияПоказательФормула20132014Оборачиваемость оборотных средств2110/СОС115.318-3.082Оборачиваемость запасов2110/0,5(1210н+1210к)20.46717.852Оборачиваемость дебиторской задолженности2110/0,5(1230н+1230к)2.3722.529Оборачиваемость кредиторской задолженности2110/0,5(1520н+1520к)7.76611.435Оборачиваемость краткосрочной задолженности2110/15003.0713.249Оборачиваемость активов2110/0,5(1600н+1600к)0.7280.699Оборачиваемость собственного чистого капитала2110/СОС23.0613.809Следует отметить, что оборачиваемость дебиторской задолженности ниже оборачиваемости кредиторской, что является неблагоприятным фактором в деятельности предприятия.Одновременный рост рентабельности и оборачиваемости активов является показателем эффективной деятельности предприятия по реализации продукции и работой отдела маркетинга (темпы роста выручки ускоряются).Дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств. Это означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие денежных средств, то есть в итоге – увеличение собственных средств.Далее приведен расчет показателя в днях.Таблица - Эффективность работы предприятияПоказатель, дниФормула201320141. Длительность оборота оборотных средствотношение средней величины оборотных активов к среднедневной выручке23.828-118.432. Длительность оборота запасовотношение средней стоимости запасов к среднедневной выручке17.83320.4463. Длительность оборота дебиторской задолженностиотношение средней величины дебиторской задолженности к среднедневной выручке153.895144.314.