Анализ платежеспособности и абсолютных показателей финансовой устойчивости

Целью дипломной работы является разработка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости предприятия ООО «Шанс - Авто».
Исходя из цели исследования в работе, поставлены следующие задачи:
- рассмотреть теоретические и методические основы анализа, в частности сущность, значение, структуру и методику анализа финансовой устойчивости;
- изучить основные подходы к оценке финансовой устойчивости предприятия;
- провести анализ финансовой устойчивости предприятия на примере ООО «Шанс - Авто» за 2011-2013 годы;
-разработать и оценить пути повышения финансовой устойчивости предприятия.
...

Введение
1. Теоретико-методические положения анализа и оценки финансовой устойчивости предприятия
1.1. Экономическая сущность, содержание и классификация финансовой устойчивости предприятия как объекта финансового анализа
1.2. Информационная база анализа и факторы, определяющие финансовую устойчивость предприятия
1.3.Методика анализа и оценки финансовой устойчивости предприятия
2. Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия на примере ООО «Шанс - Авто»
2.1. Краткая характеристика деятельности предприятия
2.2. Анализ платежеспособности и абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Шанс - Авто»
2.3. Оценка относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Шанс - Авто»
3. Разработка и оценка основных путей повышения финансовой устойчивости предприятия ООО «Шанс - Авто» в современных условиях экономики
3.1. Рекомендации по повышению финансовой устойчивости предприятия ООО «Шанс - Авто»
3.2. Оценка мероприятий по повышению финансовой устойчивости предприятия
Выводы и предложения

Финансовая устойчивость предприятия является одной из ключевых характеристик финансового состояния, представляя собой наиболее емкий, концентрированный показатель, отражающий степень безопасности вложения средств в это предприятие. Это свойство финансового состояния, которое характеризует финансовую состоятельность предприятия. Управление финансовой устойчивостью является важной задачей менеджмента на всем протяжении существования предприятия с целью обеспечить независимость от внешних контрагентов (внешняя финансовая устойчивость - устойчивость отвечать по своим долгам и обязательствам) и рациональность покрытия активов источниками их финансирования (внутренняя финансовая устойчивость).

1.3 видно, что в структуре активов предприятия наибольший удельный вес принадлежит основным средствам, удельный вес которых составил в 2011 г. 46,38%, в 2012 г. – 46,57%, а в 2013 гг. – 47,09%. В 2011 г. удельный вес запасов предприятия составил 22,64%, в 2012 г. – 22,77%, а в 2013 г. – 22,71 %. Таким образом, удельный вес запасов предприятия имеет положительную динамику на протяжении 2011-2012 гг.Что касается дебиторской задолженности, то следует отметить, что, если в 2011 г. удельный вес анализируемого показателя составлял 29,38%, то в 2012 г. значение показателя увеличилось до 29,51%. В 2013 г. произошло некоторое снижение величины дебиторской задолженности до 28, 97%.Удельный вес денежных средств предприятия снизился с 1,16% в 2011 г. до 0,78% в 2013 г.Следует отметить, что краткосрочных финансовых вложений предприятие не осуществляет.Далее проиллюстрируем структуру имущества предприятия на рисунке 2.1.1.Рис.2.1.1. Структура имущества ООО «Шанс - Авто» за 2011-2013 гг., %Из рисунка 2.1.1 отчетливо видно, что в структуре активов преобладают оборотные активы предприятия, удельный вес которых на протяжении 2011-2013 гг. составил более 50%. Причем следует отметить, что удельный вес оборотных активов предприятия растет, достигнув 52,85% в 2013 г.На анализируемом предприятии на 2013 г. величина оборотных активов составила 52,85%, а внеоборотных активов – около 47,15%. Далее проанализируем динамику пассивов, представив таблицу 2.1.4.Таблица 2.1.4.Динамика пассивов ООО «Шанс - Авто» за 2011-2013 гг., тыс. руб.Показатель 2011 г.2012 г.2013 г.Абс. откл., тыс. руб.Темп прироста, %2012/2011 гг.2013/2012 гг.2012/2011 гг.2013/2012 гг.Уставный капитал1818180000Нераспределенная прибыль6750075500835008000800011,8510,60Итого собственный капитал6751875518835188000800011,8510,60Долгосрочные обязательства0000000Краткосрочные займы и кредиты608951214500-968-621-15,90-12,13Кредиторская задолженность560425037946325-5663-4054-10,10-8,05Итого краткосрочные обязательства621315550050825-6631-4675-10,67-8,42Баланс129649131018134343136933251,052,54Источники финансирования имущества предприятия имеют положительную динамику, причем следует отметить, что на предприятии имеются как собственный, так и заемный капитал. Заемный капитал представлен краткосрочными обязательствами, которые, в основном, направлены на пополнение оборотных активов предприятия.Собственный капитал представлен уставным капиталом, величина которого являлась неизменной на протяжении 2011-2013 гг. и составила 18 тыс. руб., а также нераспределенной прибылью, которая имеет положительную динамику.Величина нераспределенной прибыли в 2011 г. составила 67500 тыс. руб., в 2012 г. произошел рост показателя на 8000 тыс. руб., значение показателя составило 75500 тыс. руб. В 2013 г. прирост величины прибыли предприятия составил 10,60%. Таким образом, прирост собственного капитала в 2012 г. составил 11,85, а в 2013 г. – 10,6%. Отметим, что долгосрочных обязательств на предприятии нет. Краткосрочные обязательства также имеют положительную динамику. Представлены краткосрочные обязательства краткосрочными кредитами и займами, а также кредиторской задолженностью. Динамика краткосрочных обязательств следующая: в 2012 г. величина краткосрочных кредитов и займов снизилась на 968 тыс. руб. (или на 15,90%) и составила 5121 тыс. руб., а в 2013 г. снизился на 621 тыс. руб. (или 12,13%). Снижение величины краткосрочных кредитов и займов было обусловлено ростом собственного капитала предприятия. Кредиторская задолженность в 2012 г. снизилась на 10,10%, а в 2013 г. – 8,05%. Далее рассмотрим структуру пассивов предприятия, для чего представим таблицу 2.1.5.Таблица 2.1.5Структура источников формирования имущества ООО «Шанс - Авто» за 2011-2013 гг., %Показатель Абс. знач., тыс. руб.Уд. вес, %2011 г.2012 г.2013 г.2011 г.2012 г.2013 г.Уставный капитал1818180,010,010,01Нераспределенная прибыль67500755008350052,0657,6362,15Долгосрочные обязательства000000Краткосрочные займы и кредиты6089512145004,703,913,36Кредиторская задолженность56042503794632543,2338,4534,48Баланс129649131018134343100100100Проанализируем данные таблицы 2.1.5. Наибольший удельный вес в структуре капитала предприятия принадлежит собственным средствам.Уставный капитал предприятия в структуре источников финансирования имущества представлен менее, чем 1%, причем на протяжении 2011-2013 гг. Удельный вес нераспределенной прибыли предприятия в 2011-2012 гг. увеличился на 5,57% и в 2012 г. составил 57,63% в структуре капитала, а в 2013 г. значение показателя увеличивается на 4,52%. Данная динамика роста удельного веса нераспределенной прибыли оценивается как положительная.Удельный вес кредиторской задолженности снизился с 43,23% в 2011 г. до 34, 48% в 2013 г.Краткосрочные кредиты и займы так же имеют тенденцию к снижению. Так, если в 2011 г. значение данного показателя составило 4,70%, то к 2012 г. значение показателя снизилось на 0,79% и составило 3,91%. В 2013 г. произошло дальнейшее снижение удельного веса краткосрочных кредитов и займов анализируемого предприятия до 3,36%.Рис.2.1.2. Структура капиталаООО «Шанс - Авто» за 2011-2013 гг., %Данные рисунка 2.1.2. позволяют сделать вывод о том, что, в основном, деятельность предприятия финансируется за счет собственного капитала, что может при неграмотном управлении привести к финансовой зависимости анализируемого предприятия. В течение 2011-2013 гг. доля собственного капитала составляла не менее 52%.Таким образом, было проанализировано имущество предприятия и источники его формирования. Доля заемного капитала составляла около 40%. Капитал предприятия представлен, как собственным, так и заемным капиталом.Далее рассмотрим показатели деловой активности предприятия. Для этого составим таблицу 2.1.6.Таблица 2.1.6.Показатели деловой активности ООО «Шанс – Авто» за 2011 – 2013 гг.Показатели2011 г.2012 г.Абс. откл.Темп прирос-та, %2013 г.Абс. откл.Темп прирос-та, %Фондоотдача внеоборотных активов, руб./руб.2,102,132,160,031,220,041,82Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, обороты2,041,851,91-0,19-9,550,063,18Проанализируем фондоотдачу внеоборотных активов предприятия, представленную в таблице 2.1.6. Фондоотдача внеоборотных активов в 2011 - 2013 гг. растет. В 2011 г. фондоотдача внеоборотных активов составила 2,1 руб. В 2012 г. фондоотдача внеоборотных активов выросла на 0,03 руб. и составила 2,13 руб. В 2013 г. фондоотдача внеоборотных активов выросла на 0,04 руб. и составила 2,16 руб. Данное изменение показателей обозначает, что если в 2011 г. на 1 руб. внеоборотных активов предприятие получило 2,1 руб. выручки от продаж, то в 2012 г. на 1 руб. внеоборотных активов предприятие получило 2,13 руб. выручки от продаж. В 2013 г. на 1 руб. внеоборотных активов предприятие получило 2,16 руб. выручки от продаж.Проанализируем динамику коэффициента оборачиваемости оборотных активов предприятия. Оборачиваемость оборотных активов в 2012 - 2013 гг. растет. В 2011 г. оборачиваемость оборотных активов составляла 2,04 оборота, в 2012 г. значение показателя составило 1,85 оборота (снижение показателя составило 0,19 оборота). В 2013 г. оборачиваемость оборотных активов выросла на 0,06 оборота и составила 1,91 оборотов. Данное изменение показателей обозначает, что если в 2011 г. на 1 руб. оборотных средств предприятие получило 2,04 руб. выручки, то в 2012 г. на 1 руб. оборотных средств предприятие получило 1,85 руб. выручки, а в 2013 г. – 1,91 руб. выручки.Далее рассмотрим период оборачиваемости активов в днях на рисунке 2.1.3.Рис.2.1.3. Период оборачиваемости активов ООО «Шанс – Авто» в 2011-2013 гг., дниПериод оборачиваемости активов показывает, через сколько дней средства, вложенные в оборотные активы или их составляющие, снова принимают денежную форму.Из рисунка 2.1.3. видно, что средний срок оборачиваемости активов ООО «Шанс-Авто» в 2011 году составил 352,34 дня. В 2012 году показатель вырос на 16,87 дней и составил 369,21 дня. В 2013 году показатель снизился на 9,54 дня и составил 359,68 дня. Уменьшение этого показателя в динамике является положительным фактором.Далее представим рисунок 2.1.4, на основе которого проведем анализ периода оборачиваемости собственного капитала.Рис. 2.1.4. Период оборачиваемости собственного капитала ООО «Шанс – Авто» в 2011 – 2013 г., дниПериод оборачиваемости собственного капитала показывает, чем меньше длительность одного оборота, тем лучше предприятие использует свои активы (или капитал). В рисунке 2.1.2 видно, что период оборачиваемости собственного капитала увеличивался на протяжении трех лет т2011-2013 гг.В 2011 году период оборачиваемости собственного капитала составил 185,71 дней, в 2012 г. показатель увеличился на 16,88 дня и составил 202,6 дней, в 2013 году показатель увеличился на 6,4% и составил 215,56 дней.Далее на рисунке 2.1.5 представим период оборачиваемости оборотных активов в днях.Рис.2.1.5. Период оборачиваемости оборотных активов ООО «Шанс – Авто» 2011 – 2013 гг., дниПериод оборачиваемости оборотных активов показывает, через сколько дней, средства, вложенные в оборотные активы или их составляющие, снова принимают денежную форму. Оборачиваемость в днях показывает, за сколько дней предприятие получает выручку, равную средней величине оборотных средств.Из рисунка 2.1.5 видно, что на протяжении 2012-2013 гг. показатель уменьшался, что является положительным фактором.В 2011 году период оборачиваемости оборотных активов составил 178,52 дня, в 2012 году показатель вырос на 10,56% и составил 197,37 дней, в 2013 году показатель снизился на 3,08% и составил 191,29 дней. Уменьшение этого показателя в динамике в период 2012 – 2013 гг. является положительным фактором.Далее на рисунке 2.1.6. представим период оборачиваемости заемного капитала.Рис.2.1.6. Период оборачиваемости заемного капитала ООО «Шанс – Авто» за 2011 – 2013 гг., дни Период оборачиваемости заемного капитала показывает, сколько требуется оборотов для оплаты всей задолженности.Из рисунка 2.1.6 видно, что в 2011 году период оборачиваемости заемного капитала составлял 166,63 дня. В 2012 году показатель снизился на 0,01% и составил 166,61 дня. В 2013 году показатель снизился на 13,5% и составил так же 144,12 дня.Далее проведем анализ того, насколько эффективно работает предприятие. Проанализируем доходы и расходы предприятия за 2011-2012 гг.Таблица 2.1.7Доходы и расходы предприятия ООО «Шанс-Авто» в 2011-2012 гг., тыс. руб.Показатель 2011 г.2012 г.Абсолютное отклонение 2012/2011 гг.Темп прироста, %12345Доходы и расходы по обычным видам деятельностиВыручка от продаж12582012884630262,41Себестоимость продукции10398010699130112,90Продолжение табл. 2.1.712345Валовая прибыль2184021855150,07Коммерческие расходы22602018-242-10,71Управленческие расходы478049251453,03Прибыль от продаж14800149121120,76Прочие доходы и расходыПроценты к уплате1035871-164-15,85Прочие доходы30283065371,22Прочие расходы31653192270,85Прибыль до налогообложения13628139142862,10Текущий налог на прибыль2726278357,22,10Чистая прибыль1090211131228,82,10Проведем анализ доходов и расходов предприятия на основе данных таблицы 2.1.7. Анализ начнем с доходов и расходов по обычным видам деятельности.В 2011-2012 гг. произошел рост выручки от продаж на 3026 тыс. руб. с 125820 тыс. руб. в 2011 г. до 128846 тыс. руб. в 2012г.Соответственно, в связи с ростом объемов производства, выросли и расходы на производство и реализацию продукции на 3011 тыс. руб. с 103980 тыс. руб. в 2011 г. до 106991 в 2012 г. Коммерческие расходы предприятия снизились на 10,71% с 2260 тыс. руб. в 2011 г. до 2018 тыс. руб. в 2012 г. Руководство предприятия решило сократить расходы на рекламу производимой продукции, в результате чего видно, что коммерческие расходы имеют отрицательную динамику в 2011-2012 гг.Следует отметить, что управленческие расходы незначительно выросли с 4780 тыс. руб. в 2011 г. до 4925 тыс. руб. в 2012 г. Данное обстоятельство было связано с ростом расходов на содержание и обслуживание административно-управленческого персонала.В результате значительного сокращения коммерческих расходов, практически одинаковыми темпами роста выручки от продаж и себестоимости продукции, прибыль от продаж выросла на 0,76% с 14800 тыс. руб. в 2011 г. до 14912 тыс. руб. в 2012 г.Таким образом, в 2011-2012 гг. прибыль до налогообложения имеет положительную динамику и выросли с 13628 тыс. руб. в 2011 г. до 13914 тыс. руб. в 2012 г. В результате чистая прибыль предприятия в 2011 г. составила 10902 тыс. руб., а в 2012 г. на 11131 тыс. руб.Далее рассмотрим доходы и расходы предприятия в 2012-2013 гг.Таблица 2.1.8Доходы и расходы предприятия ООО «Шанс-Авто» в 2012-2013 гг., тыс. руб.Показатель 2012 г.2013 г.Абсолютное отклонение 2013/2012 гг.Темп прироста, %Доходы и расходы по обычным видам деятельностиВыручка от продаж12884613464457984,5Себестоимость продукции10699111094739563,70Валовая прибыль218552369718428,43Коммерческие расходы20182100824,06 Управленческие расходы49255024992,01Прибыль (убыток) от продаж1491216573166111,14Прочие доходы и расходыПроценты к уплате871810-61-7,00Прочие доходы30653090250,82Прочие расходы31922812-380-11,90Прибыль до налогообложения1391416041212715,29Текущий налог на прибыль27833208425,415,29Чистая прибыль11131128331701,615,29Проанализируем доходы и расходы предприятия в 2012-2013 гг. В результате успешной производственно-хозяйственной деятельности предприятия произошел рост объемов продаж, что благоприятным образом сказалось на величине выручки от продаж, рост которой в 2013 г. составил 4,5%. Произошел рост выручки от продаж с 128846 тыс. руб. в 2012 г. до 134644 тыс. руб. в 2013 г.Соответственно, в связи с ростом объемов производства выросла и себестоимость продукции, которая увеличилась на 3,7% и в 2013 г. составила 110947 тыс. руб.Политика предприятия в области продвижения и рекламы своего товара направлена на оптимизацию данных расходов. Величина коммерческих расходов в 2013 г. выросла на 82 тыс. руб., по сравнению с 2012 г., и составила 2100 тыс. руб. Что касается управленческих расходов, то здесь наблюдается некоторый рост их величины на 2,01% до 5024 тыс. руб. в 2013 г.Проценты к уплате снизились с 871 тыс. руб. в 2012 г. до 810 тыс. руб. в 2013 г. Снижение процентов к уплате составило 7%.Далее на рисунках 2.1.7 представим динамику показателей рентабельности предприятия.На рисунке 2.1.7 представим динамику рентабельности продаж.Рис. 2.1.7. Динамика рентабельности продаж ООО «Шанс-Авто» в 2011-2013 гг., %Проведем анализ рентабельности продаж. В 2011 г. рентабельность продаж составила 11,76%, в 2012 г. – 11,57%, а в 20132 г. – 12,31%. Представленные значения показателей рентабельности продаж означают, что в 2011-2012 гг. с каждого рубля реализованной продукции предприятие получило 11 коп. прибыли от продаж. В 2013 г. с каждого рубля реализованной продукции предприятие получило 12 коп. прибыли от продаж (рост показателя составил 1 коп.).Далее рассмотрим динамику рентабельности продукции на рисунке 2.1.8Рис. 2.1.8. Динамика рентабельности продукцииООО «Шанс-Авто» в 2011-2013 гг., %Анализ рисунка 2.1.8 показал, что в 2011 г. рентабельность продукции составила 14,23%, в 2012 г. – 13,94%, а в 2013 г. – 14,94%. Представленные значения показателей рентабельности продукции означают, что в 2011 г. с каждого рубля использованных ресурсов организация получила 14 коп. прибыли от продаж. В 2012 г. с каждого рубля использованных ресурсов организация получила 13 коп. прибыли от продаж (снижение показателя составило 1 коп.). В 2013 г. с каждого рубля использованных ресурсов организация получила 14 коп. прибыли от продаж (рост показателя составил 1 коп.).Далее проанализируем динамику рентабельности активов. Для этого представим рисунок 2.1.9Рис. 2.1.9. Динамика рентабельности активовООО «Шанс-Авто» в 2011-2013 гг., %Данные рисунка 2.1.9 позволили сделать следующие выводы. Проанализируем динамику рентабельности активов. Если в 2011 г. предприятие на 1 руб. вложенных средств получало 8,98 коп. чистой прибыли, то к 2012 г. значение показателя несколько снизилось и составило 8,54 коп. чистой прибыли. В 2013 г. предприятие на 1 руб. вложенных средств получало 9,67 коп. чистой прибыли. Однако следует отметить, что значение рентабельности имущества находится на очень низком уровне, что говорит о неэффективном использовании имеющегося имущества предприятия.Далее рассмотрим динамику рентабельности оборотных активов организации. Рентабельность оборотных активов в 2011 г. составила 17,72%, в 2012 г. составила 15,98%, а в 2013 г. составила 18,21%. Таким образом, наблюдается рост показателей рентабельности оборотных активов предприятия в 2012-2013 гг. Предприятие на рубль используемых оборотных активов получает 17 коп. чистой прибыли в 2011 г. В 2012 г. на рубль используемых оборотных активов получает 15 коп. чистой прибыли (снижение показателя составило 2 коп.). В 2013 г. на рубль используемых оборотных активов получает 18 коп. чистой прибыли (рост показателя составил 3 коп.). Далее рассмотрим динамику фондорентабельности внеоборотных активов организации. Фондорентабельность внеоборотных активов в 2011 г. составила 18,2%, в 2012 г. составила 18,35%, а в 2013 г. составила 20,63%. Таким образом, наблюдается рост показателей фондорентабельности внеоборотных активов предприятия в 2012-2013 гг. Предприятие на рубль используемых внеоборотных активов получает 18 коп. чистой прибыли в 2011-2012 гг. В 2013 г. на рубль используемых внеоборотных активов получает 20 коп. чистой прибыли (рост показателя составил 2 коп.). Далее проведем анализ рентабельности капитала. Представим рисунок 2.1.10.Рис. 2.1.10. Динамика рентабельности капиталаООО «Шанс-Авто» в 2011-2013 гг., %Проанализируем полученные на рисунке 2.1.10 данные. Рентабельность собственного капитала в 2011 г. составила 17,03 %, в 2012 г. – 15,56 %, а в 2013 г. составила 16,14%. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько предприятие получает чистой прибыли с каждого рубля, используемых собственных средств предприятия. То есть, на 1 руб. используемого собственного капитала в 2011 г. предприятие получило 17 коп. чистой прибыли. В 2012 г. рентабельность собственного капитала снизилась и на 1 руб. используемых собственных средств в 2012 г. предприятие получило 15 коп. чистой прибыли. В 2013 г. предприятие на 1 руб. используемого собственного капитала получило 16 коп. чистой прибыли.На 1 руб. используемого заемного капитала в 2011-2012 гг. предприятие получило 18 коп. чистой прибыли. В 2013 г. рентабельность заемного капитала выросла и на 1 руб. используемых заемных средств в 2013 г. предприятие получило 20 коп. чистой прибыли. Таким образом, деятельность ООО «Шанс-Авто» можно считать эффективной. Наблюдается рост имущества предприятия. Причем рост имущества предприятия осуществляется как за счет внеоборотных, так и оборотных активов.Выручка от продаж имеет положительную динамику в 2011-2013 гг. Данное обстоятельство связано с наращиванием объемов производства на предприятии. Прибыль от продаж также имеет положительную динамику, увеличившись с 14800 тыс. руб. в 2011 г. до 16573 тыс. руб. в 2013 г.Анализ состава и структуры имущества предприятия показал, что на предприятии доля оборотных активов выше доли внеоборотных активов. Деятельность предприятия в большей части финансируется за счет собственного капитала. Причем наблюдается рост удельного веса собственного капитала предприятия. 2.2. Анализ платежеспособности и абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Шанс - Авто»Проведем анализ показателей платежеспособности предприятия. Для начала на рисунке 2.2.1 представим группировку активов предприятия.Рис. 2.2.1. Группировка активов ООО «Шанс-Авто» в 2011-2013 гг., тыс. руб.Проанализируем данные рисунка 2.2.1. рассмотрение активов по степени ликвидности говорит о том, что структура активов – неудовлетворительна, так как в ней преобладают труднореализуемые активы. Причем следует отметить, что в 2011 г. величина труднореализуемых активов составляла 60228 тыс. руб., а к 2012 г.