Управление финансами предприятия в условиях кризиса в строительной компании

Заключение


В ходе исследования, проведенного в рамках данной работы, изучено понятие финансов. Финансы предприятия - это экономические, денежные отношения, возникающие в результате движения денег: на их основе на предприятиях функционируют различные денежные фонды.
Далее была рассмотрена сущность анализа, также определено значение анализа финансового состояния компании как инструмента для принятия управленческого решения и рассмотрены основные показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия.
Далее была изучена общая характеристика ООО «Элитстрой». ООО «Элитстрой» - современное предприятие, действующее на рынке г. Новосибирска уже более 5 лет. Основная цель деятельности предприятия – получение прибыли. Основным видом деятельности являются производство строительных работ. Орг ...

Содержание
Введение 3
1. Теоретические основы диагностики финансового состояния в системе антикризисного управления 7
1.1. Экономическое содержание и функции финансов 7
1.2. Понятие, сущность анализа финансового состояния, как способа управления финансами 11
1.3. Методика анализа финансового состояния предприятия 17
2. Анализ финансового состояния предприятия на примере строительной организации 28
2.1. Общая характеристика предприятия 28
2.2. Анализ имущества и источников его формирования 36
2.3. Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости 49
3. Совершенствование системы управления финансами 67
3.1. Проблемы управления финансами на предприятии 67
3.2. Рекомендации по оптимизации управления финансами на предприятии 71
3.3. Расчет экономической эффективности предложенных рекомендаций 80
Заключение 86
Список литературы 91
Приложения 95

Введение


Необходимость анализа деятельности предприятия и управления финансами в условиях кризиса вызвана тем, что на основе данных анализа можно получить информацию о текущем финансовом состоянии предприятия, а также ликвидности, платежеспособности, рентабельности, деловой активности, финансовой устойчивости, оценить динамику изменения этих показателей, изучить причины выявленных изменений, выявить резервы для улучшения финансового состояния предприятия.
Анализ деятельности предприятия, выявление путей улучшения финансового состояния предприятия и улучшение системы управления финансами является одной из актуальнейших проблем, успешное решение ее дает огромные возможности для дальнейшего развития и успешного функционирования предприятия. План по укреплению финансового положения и улучш ению системы управления финансами строится на базе данных анализа финансового состояния. На основе данных анализа производится выявление резервов для улучшения результатов финансово – хозяйственной деятельности предприятия и повышения эффективности деятельности. Таким образом, финансовый анализ дает большой потенциал для дальнейшего развития предприятий, что и определяет практическую значимость исследуемого вопроса.
Обобщая выше сказанное, актуальность данной темы исследования заключается в том, что изучение вопросов диагностики финансового состояния позволяет получить необходимый набор знаний для обеспечения эффективной работы предприятия, разработки мероприятий по улучшению финансового состояния и совершенствованию системы управления финансами, что является неотъемлемым фактором в успешной и прибыльной деятельности организации в условиях кризиса.
Успешное финансовое положение предприятия - это один из главных факторов его непрерывного и эффективного функционирования. Для достижения устойчивого финансового положения необходимо обеспечить стабильную платежеспособность, высокую ликвидность, финансовую независимость и высокую результативность деятельности предприятия. Для выявления причин изменения и/или ухудшения финансового положения нужно исследовать многочисленные показатели, характеризующие все стороны деятельности предприятия. Применение многостороннего комплексного анализа финансового состояния предприятия создает реальные предпосылки для управления финансовым положением на предприятии.
Основной целью данной работы является проведение анализа финансового состояния, разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния и совершенствованию системы управления финансами компании ООО «Элитстрой». Для достижения поставленной цели необходимо решить следующий круг задач:
 изучить понятие, сущность, функции финансов;
рассмотреть сущность и необходимость финансового анализа, как способа управления финансами;
 рассмотреть методику анализа финансового положения предприятия;
 изучить краткую характеристику предприятия, рассмотреть организационную структуру, основные виды и цель деятельности;
 выполнить анализ основных показателей деятельности предприятия;
 провести анализ финансового состояния предприятия, в частности произвести общую оценку финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности предприятия, а также рассмотреть основные показатели рентабельности и деловой активности;
 разработать план по укреплению финансового состояния предприятия и улучшения системы управления финансами;
 провести оценку эффективности предложенных мероприятий.
Предметом исследования является финансовое положение организации. Объектом исследования – ООО «Элитстрой».
Теоретической и методологической основой исследования являются
теоретические и методологические положения, содержащиеся в трудах
отечественных и зарубежных ученых в области управления финансами, анализа хозяйственной деятельности.
В данной работе анализ проводился за 2012 - 2014 год. Для проведения исследования использовались методы: группировки, анализа относительных показателей и другие методы экономического анализа. Анализ осуществлялся с использованием компьютерных программ Microsoft Excel.
Информационной базой исследования послужили работы отечественных и зарубежных авторов по вопросам анализа, в частности таких авторов как И.Т. Балабанова, М.И. Баканова, И.А. Бланка, A.B. Грачева, Л.В. Донцовой, О.В. Ефимовой, В.В. Ковалева, Г.В. Савицкой, P.C. Сайфулина и др., аналитические материалы и др. Также в качестве источников информации для написания данной работы были использованы формы бухгалтерской отчетности ООО «Элитстрой» Бухгалтерский баланс, Отчет о финансовых результатах.
Структурно работа состоит из введения, трех разделов, заключения, списка использованной литературы и приложении. Во введении раскрыта основная цель работы и поставлены задачи, требующие решения в процессе исследования темы работы, а также актуальность и необходимость исследования, которые предопределили выбор темы, методы, объект и предмет исследования.
В первой главе раскрывается понятие, сущность, финансов, цель, задачи финансового анализа, проводится анализ методов анализа финансового состояния предприятия.
Во второй главе дается общая характеристика деятельности предприятия, видов деятельности, структуры, проводится анализ основных показателей деятельности, также определяются основные проблемы деятельности предприятия.
В третьей главе работы рассматриваются основные направления оптимизации управления финансами на предприятии и проводится оценка их эффективности.
В заключении обобщаются основные выводы по теме исследования, обобщаются рекомендации по укреплению финансового состояния и финансовому оздоровлению.

20268
67,66
305
260
101,30
101,53
Продолжение таблицы 2.5
1.2.1 Долгосрочные обязательства
12000
42,91
11000
38,17
10000
49,34
-1000
-2000
83,33
90,91
1.2.2 Краткосрочные обязательства
1215
4,34
1000
3,470
988
3,30
-12
-227
81,32
98,80
1.2.3 Кредиторская задолженность
6793
24,29
7963
27,633
9280
30,98
1317
2487
136,61
116,54
Рассмотрим изменения, произошедшие в пассиве баланса за исследуемый период (см. табл. 2.5). На анализируемом предприятии ООО «Элитстрой» за исследуемый период величина собственного капитала увеличилась на 835 тыс. руб. за два года и на 1730 тыс. руб. за три года, размер заемного капитала увеличился на 305 тыс. руб. за два года и на 260 тыс. руб. за три года. В структуре капитала за 2013-2014 года преобладала доля заемных средств. Эта ситуация свидетельствует о высокой степени финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Более наглядно структура капитала отражена на рис. 2.7.
Рис. 2.7. Структура источников имущества на предприятии ООО «Элитстрой» за 2012-2014 годы
На следующем этапе анализа имущественного положения предприятия ООО «Элитстрой» выполним анализ собственного капитала предприятия (см. табл. 2.6).
Таблица 2.6
Анализ собственного капитала ООО «Элитстрой» за 2012-2014гг.
Собственный капитал на предприятии ООО «Элитстрой»
Абсолютная величина, тыс.руб.
Удельные веса, %
Отклонения к 2013 году
Отклонения к 2012 году
2012 год
2013 год
2014
год
2012 год
2013 год
2014 год
Абсол., т.р.
в уд весах, %
относит%
Абсол., тыс.руб.
в уд. весах, %
относительные, %
Уставный капитал
10
10
10
0,13
0,11
0,10
-
-0,01
100
-
-0,02
100
Нераспределенная прибыль на предприятии ООО «Элитстрой»
7949
8844
9679
99,87
99,89
99,90
835
0,01
109,44
1730
0,02
121,76
Общая величина собственного капитала на предприятии ООО «Элитстрой»
7959
8854
9689
100
100
100
835
-
109,43
1730
-
121,74
Проведенный анализ собственного капитала предприятия показал, что за анализируемый период он представлен только уставным капиталом и нераспределенной прибылью.
Уставный капитал не изменился, а нераспределенная прибыль за два года увеличилась на 835 тыс. руб., за три года на 1730 тыс. руб.
Рис. 2.8. Структура собственного капитала ООО «Элитстрой»
Доля нераспределенной прибыли составляет в 2012 году 99,87%, в 2013 году – 99,89%, в 2014 году – 99,90% (см. рис. 2.8). Далее проанализируем заемный капитал предприятия ООО «Элитстрой» (см. табл. 2.7).
Таблица 2.7
Анализ заемного капитала ООО «Элитстрой» за 2012-2014гг.
Заемный капитал на ООО «Элитстрой»
Абсолютная величина, тыс.руб.
Удельные веса, %
Отклонения к 2013 году
Отклонения к 2012 году
2012 год
2013 год
2014
год
2012 год
2013 год
2014 год
Абсол., т.р.
в уд весах, %
относит%
абсолютные, т.р.
в уд. весах, %
относительные, %
Долгосрочные заемные средства
12000
11000
10000
59,98
55,10
49,34
-1000
-5,76
90,91
-2000
96,67
83,33
Краткосрочные заемные средства
1215
1000
988
6,07
5,01
4,87
-12
-0,13
98,80
-227
-1,20
81,32
Продолжение таблицы 2.7
Кредиторская задолженность
6793
7963
9280
33,95
39,89
45,79
1317
5,90
116,54
2487
11,84
136,61
Общая величина заемных средств
20008
19963
20268
100
100
100
305
-
101,53
260
-
101,30
Проведенный анализ заемного капитала показал, что произошло снижение долгосрочных кредитов на 2000 тыс. руб. за 3 года, краткосрочные кредиты сократились на 227 тыс. руб., а кредиторская задолженность выросла на 2 487 тыс. руб., что является негативным моментом и свидетельствует об ухудшении качества управления задолженностью.
Что касается структуры капитала, то наибольшую долю составляли долгосрочные кредиты и займы. На их долю в 2011 году приходилось 59,98% а в 2013 году – 49,34% (см. рис. 2.9).
Рис. 2.9. Структура заемного капитала ООО «Элитстрой»
Выполнив анализ имущественного положения предприятия, далее произведем оценку прибыльности деятельности предприятия на основании отчета о прибылях и убытках (см. табл. 2.8).
Таблица 2.8
Анализ прибыльности деятельности предприятия ООО «Элитстрой»
Показатели
Абсолютные величины,
Изм. абсол-ых величин
Темп роста, %
тыс. рублей
2012г
2013г
2014г
К 2013
К 2012
К 2013
К 2012
Выручка на предприятии ООО «Элитстрой»
103906
100189
89200
-10989
-14706
89,03
85,85
Себестоимость
89690
85717
75630
-10087
-14060
88,23
84,32
Валовая прибыль ООО «Элитстрой»
14216
14472
13570
-902
-646
93,77
95,46
Коммерческие расходы
 -
 -
- 
 -
 -
- 
 -
Управленческие расходы
12540
12811
11972
-839
-568
93,45
95,47
Прибыль от продаж на предприятии ООО «Элитстрой»
1676
1661
1598
-63
-78
96,21
95,35
Проценты к уплате
214
214
158
-56
-56
73,83
73,83
Прочие доходы на предприятии ООО «Элитстрой»
27
27
67
40
40
248,15
248,15
Прочие расходы
355
355
463
108
108
130,42
130,42
Прибыль до налогообложения ООО «Элитстрой»
1134
1119
1044
-75
-90
93,30
92,06
Текущий налог на прибыль на ООО «Элитстрой»
227
224
209
-15
-18
93,30
92,07
Чистая прибыль ООО «Элитстрой»
907
895
835
-60
-72
93,30
92,06
Проведенный анализ показал, что выручка снизилась на 14 706 тыс. руб. (на 14,15%) за 3 года, но при этом темпы снижения себестоимости были выше – 15,68%. Эта динамика привела к тому, что за три года валовая прибыль снизилась на 646 тыс. руб. (на 4,54%). Коммерческие расходы отсутствуют. Управленческие расходы сократились на 568 тыс. руб. Прибыль от продаж за три года сократилась на 78 тыс. руб. В составе прочей деятельности доходы выросли на 40 тыс. руб.,, проценты к уплате сократились на 56 тыс. руб.. Прибыль до налогообложения сократилась на 90 тыс. руб. или на 7,94%, чистая прибыль сократилась на 72 тыс. руб. или 7,94%. Наглядно динамика основных показателей прибыльности отражена на рис. 2.10.
Рис. 2.10. Динамика основных показателей прибыли ООО «Элитстрой»
Далее выполним анализ финансовой устойчивости и ликвидности предприятия.
2.3. Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость обеспечивает независимость предприятия, способность маневрировать собственными средствами для обеспечения бесперебойного процесса деятельности предприятия. Анализ финансовой устойчивости необходим для того, чтобы определить насколько предприятие зависит от заемных средств.
На первом этапе определяется излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат на основе данных бухгалтерского баланса предприятия по формулам 1.1 – 1.6. Результаты расчета данных показателей представим в таблице 2.9.
Таблица 2.9
Анализ финансовой устойчивости ООО «Элитстрой» за 2012 - 2014 гг.
Показатели
2012 год
2013 год
2014 год
Изменение к 2012
Изменение к 2013
Источники собственных средств на предприятии ООО «Элитстрой»
7959
8854
9689
1730
835
Внеоборотные активы
6081
5206
11956
5875
6750
Наличие собственных оборотных средств Н1
1878
3648
-2267
-4145
-5915
Долгосрочные кредиты и займы на предприятии ООО «Элитстрой»
12000
11000
10000
-2000
-1000
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников, Н2
13878
14648
7733
-6145
-6915
Краткосрочные кредиты и займы на предприятии ООО «Элитстрой»
1215
1000
988
-227
-12
Общая величина основных источников Н3
15093
15648
8721
-6372
-6927
Продолжение таблицы 2.9
Общая величина запасов и затрат на предприятии ООО «Элитстрой»
3499
3527
1944
-1555
-1583
Излишек (+) или недостача (-) собственных оборотных средств Е1
-1621
121
-4211
-2590
-4332
Излишек (+) или недостача (-) собственных и долгосрочных заемных источников, Е2
10379
11121
5789
-4590
-5332
Излишек (+) или недостача (-) общей величины основных источников, Е3
11594
12121
6777
-4817
-5344
Тип финансовой ситуации
1,1,1
1,1,1
1,1,1
 
Проведенный анализ показал, что в 2012, 2013 и 2014 годах предприятие не испытывало недостатка собственных оборотных средств, собственных и долгосрочных заемных источников, общей величины основных источников формирования запасов и затрат. В связи с этим в 2014 году на предприятии абсолютно устойчивое финансовое положение, несмотря на прирост заемного капитала. Далее выполним анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости. Расчеты отразим в табл. 2.10.
Таблица 2.10
Расчет основных показателей финансовой устойчивости
Наименование показателя
Способ расчета1
2012 год
2013 год
2014 год
Коэффициент капитализации ( соотношения заемных и собственных средств)
(ДО+КО)/СК
=(12000+8008)/7959=2,51
=(11000+8963)/8854=2,25
=(10268+10000)/9689=2,09
Продолжение таблицы 2.10
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования
(СК-ВнА)/ОА
=(7959-6081)/21886=0,09
=(8854-5206)/23611=0,15
=(9689-11956)/18001=-0,13
Коэффициент автономии
СК/ВБ
=7959/27967=0,28
=8854/28817=0,31
=9689/29957=0,32
Коэффициент финансирования
СК/(ДО+КО)
=7959/(12000+8008)=0,4
=8854/(11000+8963)=0,44
=9689/(10268+10000)=0,48
Коэффициент финансовой устойчивости
(СК+ДО)/ВБ
=(7959+12000)/27967=0,71
=(8854+11000)/28817=0,69
=(9679+10000)/29957=0,66
Коэффициент мобильности средств
ОА/ВнА
=21886/6081=3,60
=23611/5206=4,54
=18001/11956=1,51
Коэффициент финансовой зависимости
(ДО+КО)/ВБ
=(12000+8008)/27967=0,72
=(11000+8963)/28817 =0,69
=(10268+10000)/29957=0,68
Коэффициент маневренности собственного капитала
(ОА – КО)/СК
=(21886-8008)/7959=1,74
=(23611-8963)/8854=1,65
=(18001-10268)/9689=0,8
Сведем данные расчеты в таблице 2.11.
Таблица 2.11
Анализ коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Элитстрой» за 2012 - 2014 гг.
Наименование показателя
Рекомендуемое значение
2012 год
2013 год
2014 год
Изменение к 2012
Изменение к 2013
Коэффициент капитализации на предприятии ООО «Элитстрой»
<= 1
2,51
2,25
2,09
-0,42
-0,16
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования на предприятии ООО «Элитстрой»
>= 0,6- 0,8
0,09
0,15
-0,13
-0,21
-0,28
Продолжение таблицы 2.11
Коэффициент финансовой независимости (автономии)
>= 0,5
0,28
0,31
0,32
0,04
0,02
Коэффициент финансирования на предприятии ООО «Элитстрой»
>= 1
0,40
0,44
0,48
0,08
0,03
Коэффициент финансовой устойчивости
0,8 – 0,9
0,71
0,69
0,66
-0,06
-0,03
Коэффициент мобильности средств
3,60
4,54
1,51
-2,09
-3,03
Коэффициент финансовой зависимости на предприятии ООО «Элитстрой»
<=0,4
0,72
0,69
0,68
-0,04
-0,02
Коэффициент маневренности собственного капитала
1,74
1,65
0,80
-0,95
-0,86
Рис. 2.11. Динамика основных коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Элитстрой»
Коэффициент капитализации показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. За исследуемый период данный показатель снизился с 2,51 до 2,09, что говорит о высокой зависимости от заемных средств, что является негативным моментом, так как коэффициент продолжает отклоняться от норматива.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. За исследуемый период коэффициент не соответствует нормативу, и имеет негативную динамику, что говорит об ухудшении положения, росте зависимости от заемного капитала, снижению эффективности деятельности.
Коэффициент автономии показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Данный показатель за период с 2012 по 2014 гг. года вырос с 0,28 до 0,32. Данная динамика положительна, но коэффициент отклоняется от норматива, что говорит о преобладающей величине заемных средств.
Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая – за счет заемных. В 2012 году данный показатель равен 0,4, а в 2014 году – 0,48.
Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников. Данный показатель за анализируемый период времени ниже нормы, что подтверждает выводы о зависимости от заемных средств.
Коэффициент мобильности средств показывает, сколько оборотных средств приходится на 1 рубль внеоборотных активов. Проведенный анализ показал, что на 1 рубль внеоборотных активов в 2012 году приходится 3,6 руб. оборотных средств, а в 2014 году – 1,51 руб., что является положительным фактором для предприятия ООО «Элитстрой», так как доля внеоборотных активов (основных средств) увеличивается. Это означает, что предприятие расширяет свой собственный парк автомобилей, что в конечном итоге приведет к росту объемов оказываемых услуг.
Коэффициент финансовой зависимости показывает, какую долю занимают заемные источники финансирования в общей сумме источников. За анализируемый период на предприятии значение данного показателя превышает нормативное. В 2012 году данный показатель составил 0,72, а в 2014 году 0,68, что говорит о снижении зависимости от заемных средств, но она все равно остается большая.
Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть чистого оборотного капитала приходится на 1 руб. собственных средств. За анализируемый период данный показатель снизился с 1,74 до 0,8.
Проведенный анализ финансовой устойчивости показал, что на предприятии абсолютно устойчивое финансовое положение, но анализ основных коэффициентов показал наличие серьезной зависимости от заемных средств, так как все коэффициенты отклоняются от нормативных значений, не смотря на то, что многие имеют положительную динамику изменения.
Абсолютные и относительные показатели имеют разнонаправленную динамику в связи с тем, что для финансирования своей деятельности предприятие привлекает заемный капитал, но не только кредиты банков, а еще и кредиторскую задолженность, в связи с чем все относительные коэффициенты указывают на неустойчивое финансовое состояние, так как учитывают совокупную величину заемного капитала.
Далее изучим ликвидность деятельности предприятия. Традиционно баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место система соотношений: А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4<=П4.
Анализ ликвидности баланса выполним в таблице 2.12.
Таблица 2.12
Анализ ликвидности баланса ООО «Элитстрой» за 2012 - 2014 гг.
Актив
2012 год
2013 год
2014 год
Пассив
2012 год
2013 год
2014 год
Платежный излишек, недостаток
2012
2013
2014
А1
3091
4016
2609
П1
6793
7963
9280
3702
3947
6671
А2
15296
16068
13448
П2
1215
1000
988
-14081
-15068
-12460
А3
3499
3527
1944
П3
12000
11000
10000
8501
7473
8056
А4
6081
5206
11956
П4
7959
8854
9689
1878
3648
-2267
Баланс предприятия не является ликвидным, поскольку не выполняются условия ликвидности баланса, а наблюдается следующая ситуация:
2012 год: А1<П1; А2>П2; А3<П3; А4<П4.
2013 год: А1<П1; А2>П2; А3<П3; А4<П4.
2014 год: А1<П1; А2>П2; А3<П3; А4>П4.
Таким образом, на данный момент предприятие не обладает достаточным количеством платежных средств, причем собственных. Причиной этого может быть несвоевременность реализации товаров, ухудшение платежеспособности покупателей ввиду ненадлежащего управления задолженностью и многие другие.
Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.
Расчет показателей отражен в табл. 2.13.
Таблица 2.13
Расчет основных показателей ликвидности
Наименование показателя
Способ расчета
2012 год
2013 год
2014 год
Коэффициент абсолютной ликвидности
(Денежные средства + Краткосрочные фин. Вложения) / Текущие обязательства
=3091/8008=0,39
4016/8963=0,5
=2609/10268=0,25
Коэффициент критической ликвидности
(Денежные средства + Краткосрочные фин. Вложения + Дебиторская задолженность) / Текущие обязательства
=(3091+15296)/8008=2,30
=(4016+16068)/8963=2,24
=(2609+13448)/10268=1,56
Коэффициент текущей ликвидности
Текущие активы / Текущие обязательства
=21886/8008=2,73
=23611/8963=2,63
=18001/10268=1,75
Результаты расчета данных коэффициентов представим в таблице 2.14.
Таблица 2.14
Анализ коэффициентов ликвидности ООО «Элитстрой» за 2012 - 2014 гг.
Показатели ликвидности
Критическое значение
2012 год
2013 год
2014 год
Изменение к 2012
Изменение к 2013
Коэффициент абсолютной ликвидности на предприятии ООО «Элитстрой»
0,2
0,39
0,45
0,25
-0,13
-0,19
Коэффициент критической ликвидности на предприятии ООО «Элитстрой»
1
2,30
2,24
1,56
-0,73
-0,68
Коэффициент текущей ликвидности на предприятии ООО «Элитстрой»
2
2,73
2,63
1,75
-0,98
-0,88
По результатам проведенного анализа можно сделать следующие выводы о платежеспособности предприятия.
Коэффициент абсолютной ликвидности соответствовал нормативному значению в 2012 - 2014 годах, однако наблюдается тенденция снижения данного показателя с 0,39 до 0,25. Коэффициент критической ликвидности в 2012 году составил 2,30, а к 2014 году снизился до 1,56. Таким образом, организация может быть платежеспособной в любой момент времени, ей достаточно оборотных средств, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства за период, равный продолжительности одного оборота дебиторской задолженности, но наблюдается тенденция ухудшения платежеспособности, так как коэффициенты снижаются и приближаются к нормативным значениям.
Коэффициент текущей ликвидности в 2012 году коэффициент составил 2,73, а в 2014 году коэффициент текущей ликвидности снизился на 0,98 и составил 1,75. Это означает, что предприятие не обеспечило себе резервный запас для компенсации убытков, которые оно может понести при размещении и ликвидации всех оборотных активов кроме наличности. Для улучшения ликвидности и платежеспособности предприятию необходимо разработать политику скидок при своевременной оплате, а также осуществлять реализацию продукции, работ, услуг по предоплате.
Обобщая все выше сказанное, у предприятия наблюдается ряд проблем, в том числе зависимость от заемных средств, в частности рост кредиторской задолженности, недостаточная ликвидность. Далее для формирования более полных выводов о эффективности деятельности предприятия произведем оценку прибыльности, основных показателей деловой активности и рентабельности.
Далее произведем оценку эффективности использования предприятием собственных средств. Для этого произведем расчет основных коэффициентов деловой активности. Расчет показателей представим в табл. 2.15.
Таблица 2.15
Расчет основных показателей оборачиваемости
Наименование показателя
Способ расчета
2012 год
2013 год
2014 год
Коэффициент общей оборачиваемости активов
Выручка/Средние активы
=103906/27967=3,72
=100189/((27967+28817)/2)=3,53
=89200/((28817+29957)/2)=3,04
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Выручка / средняя дебиторская задолженность
=103906/15296=6,79
=100189/((15296+16068)/2)=6,39
=89200/((16068+13448)/2)=6,04
Длительность оборота дебиторской задолженности
360 / Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
=360/6,79=53
=360/6,39=56,36
=360/6,04=59,56
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
Выручка / Средняя кредиторская задолженность
=103906/6793=15,30
=100189/((6793+7963)/2)=13,58
=89200/((7963+9280)/2)=10,35
Длительность оборота кредиторской задолженности
360 / Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
=360/15,30=23,54
=360/13,58=26,51
=360/10,35=34,80
Сведем данные расчеты в таблицу 2.16.
Таблица 2.16
Коэффициенты оборачиваемости ООО «Элитстрой» за 2012 - 2014 гг.
Показатель
2012 год
2013 год
2014 год
Изменение к 2013
Изменение к 2012
Коэффициент общей оборачиваемости капитала на предприятии ООО «Элитстрой»
3,72
3,53
3,04
-0,49
-0,68
Коэффициент оборачиваемости
6,79
6,39
6,04
-0,34
-0,75
Продолжение таблицы 2.16
дебиторской задолженности на предприятии ООО «Элитстрой»
Период оборота дебиторской задолженности на предприятии ООО «Элитстрой»
53,00
56,35
59,56
3,21
6,57
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности на предприятии ООО «Элитстрой»
15,30
13,58
10,35
-3,23
-4,95
Период оборота кредиторской задолженности на предприятии ООО «Элитстрой»
23,54
26,51
34,80
8,28
11,26
За исследуемый период произошло снижение коэффициента общей оборачиваемости с 3,72 в 2012 году до 3,04 в 2014 году, что является негативной тенденцией, так как свидетельствует об увеличении длительности периода оборота активов предприятия.
Проведенное исследование коэффициентов оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, что наблюдается устойчивая динамика снижения коэффициента оборачиваемости с 6,79 до 6,04, что является отрицательным фактором, так как дебиторская задолженность медленнее становится выручкой.
Период оборачиваемости дебиторской задолженности вырос с 53 дней до 59,56 дней, что также свидетельствует о снижении эффективности деятельности предприятия, эффективности управления ресурсами компании (рис. 2.12).
Рис. 2.12. Динамика изменения показателей ООО «Элитстрой» за 2012-2014 годы
Анализ кредиторской задолженности показал, что предприятие наращивает зависимость от заемных средств, так как оборачиваемость задолженности снижается, а период оборота растет.
Таким образом, данная тенденция является негативной, так как ухудшает финансовое состояние предприятия (см. рис. 2.13).