Анализ рентабельности предприятия и оценка возможностей её повышения

Заключение
В выпускной квалификационной работе представлены теоретические и практические аспекты исследование показателей рентабельности дея-тельности предприятия, а также определение факторов и методов ее повы-шения.
В финансовом анализе результаты деятельности предприятий могут быть оценены такими показателями: объемом выпуска продукции (выруч-кой), прибылью. Прибыль является категорией, известных с давних вре-мен, получила новые содержания в условиях современного развития стра-ны, формирования реальной самостоятельности субъектов хозяйствования. Являясь главной движущей силой рыночной экономики, она обеспечивает интересы государства, собственников и персонала предприятия. Грамот-ное, эффективное управление формированием прибыли в современных экономических условиях предусматривает постро ...

Введение 4
Глава 1. Теоретические аспекты формирования 7
рентабельности предприятия 7
1.1. Прибыль как основа определения рентабельности предприятия 7
1.2. Рентабельность: функции, виды 15
1.3. Методики исследования рентабельности предприятия 21
Глава 2. Анализ рентабельности ООО «Конный» 28
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия 28
2.2. Анализ динамики показателей прибыли и рентабельности 31
2.3. Оценка факторов, влияющих на изменение рентабельности 40
Глава 3. Разработка рекомендаций по увеличению рентабельности ООО «Конный» 62
3.1. Проектные мероприятия по повышению рентабельности предприятия 62
3.2. Оценка эффективности предложенных рекомендаций 70
Заключение 78
Список использованной литературы 82
Приложения 87

Введение

Прибыль выступает как категория, которая известна с давних времен, она получила совершенно новые содержания в условиях современного развития государства, формирования реальной самостоятельности субъектов экономики. Выступая в качестве основной движущей силы рыночной экономики, ею обеспечиваются интересы государства, собственников и персонала субъекта экономики. В условиях рыночной экономики роль прибыли как важнейшей экономической категории повышается. Максимизация ее размера выступает в качестве цели любой коммерческой фирмы, она становится в качестве решающего источника производственного и социального ее развития. Прибылью обеспечивается принцип самофинансирования предпринимательской деятельности.
За счет прибыли происходит выделение средств для финансового обеспечения разного рода мероприятий по научно-техническому и социально-экономическому развитию субъекта экономики, а вместе с тем по его стимулированию на достижение более высокого уровня показателей деятельности. Прибыль выступает не только в качестве источника обеспечения внутрихозяйственных потребностей компаний, но приобретает все большее значение в формировании бюджетных ресурсов, внебюджетных и благотворительных фондов. За счет прибыли выполняется вместе с тем часть обязательств компании перед банковскими и иного рода учреждениями.
На основе прибыли определяются показатели рентабельности, которые отражают прибыльность работы компании, ее конкурентоспособность в изменчивых условиях рыночной экономики.
Рентабельность представляет собой такое использование средств, при котором организация не только покрывает свои затраты доходами, но и получает прибыль.
Доходность, т.е. прибыльность работы предприятия, может быть оценена посредством как абсолютных, так и относительных показателей. Абсолютные показатели выражают прибыль, и измерение их производится в стоимостном выражении, к примеру, в рублях. Относительные показатели отражают рентабельность, и измерение их происходит в процентах или в форме коэффициентов. Показатели рентабельности в гораздо меньшей мере находятся под воздействием инфляции, чем размер прибыли, потому что они выражаются разного рода соотношениями прибыли и авансированных средств (капитала), либо прибыли и произведенных расходов (затрат). В связи с этим изучение именно показателей рентабельности как эффективности хозяйствования в условиях рыночных отношений является достаточно актуальным.
Цель работы – разработка направлений повышения рентабельности предприятия.
Задачи работы:
- представить прибыль как основу определения рентабельности деятельности предприятия;
- рассмотреть функции и виды рентабельности;
- представить способы и факторы исследования рентабельности предприятия;
- дать организационно-экономическую характеристику предприятия;
- провести анализ динамики показателей прибыли и рентабельности;
- оценить факторы, влияющие на изменение рентабельности предприятия;
- разработать рекомендации по увеличению рентабельности предприятия и оценить их эффективность.
Объектом исследования в работе явилось ООО «Конный».
Предметом исследования в выпускной квалификационной работе выступили процессы формирования рентабельности субъекта хозяйствования.
Теоретической основой выполнения выпускной квалификационной работы послужили труды российских и зарубежных ученых по теме ис-следования, материалы бухгалтерской и статистической отчетности ООО «Конный» и др. Базой выполнения выпускной работы послужили труды таких авторов, как: Берзон Н.И., Бланк И.А., Иванова Н.Ю., Карлик А.Е., Новодворский В.П., Парушина Н.В., Покропивный С.Ф. и др.
Методы исследования: методы индукции и дедукции, метод сравне-ния, индексный метод, графический метод, метод элиминирования (фак-торного анализа).
Практическая значимость результатов исследования заключается в том, что они будут полезны руководителям, главным бухгалтерам и эко-номистам предприятий, а также преподавателям при подготовке к заняти-ям по дисциплинам «Бухгалтерский учет, экономический анализ и аудит», «Экономика фирмы», «Основы предпринимательства».
Структура работы: работа состоит из введения, заключения, трех глав, списка использованных источников и приложений.
Временной период исследования в работе – 2012-2014 годы. В каче-стве источника информации для проведения анализа выступили формы бухгалтерской отчетности ООО «Конный»: форма «Бухгалтерский ба-ланс» и форма «Отчет о финансовых результатах».

 

Рентабельность активов, % (стр.2/стр.3*100)8,729,871,157. Рентабельность продукции, % 4,796,616,98ххВ 2013 году по сравнению с 2012 годом зарегистрировано снижение оборачиваемости активов на 0,129 пункта, что обусловило снижение уровня рентабельности активов на 0,588%. Следует отметить, что значение показателя числа оборотов активов является достаточно приемлемым. Такой уровень числа оборотов активов является следствием превышения темпов снижения выручки от продажи (23,7%) над темпом снижения средней стоимости активов (18,2%). В качестве основных причин, обусловивших ускорение оборачиваемости активов можно отметить как увеличение оборотов материальных запасов, так и снижение продолжительности периода погашения дебиторской задолженности. Можно отметить рост рентабельности продукции во всех периодах: с 4,79% в 2012 году до 6,98% в 2014 году. Таблица 2.8Расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельностиактивов ООО «Конный» за 2013-2014 годыПоказатели2013 год2014 годАбсолютное отклонениеВ том числе за счет изменениярентабельности продажчисла оборотов активов1. Выручка от продажи, тыс.руб.2240918290-4119хх2. Прибыль до налогообложения, тыс.руб.1234972-262хх3. Средняя стоимость активов, тыс.руб.125068302-4204хх4. Рентабельность продаж, % (стр.2/стр.1*100)5,515,31-0,20(-0,2)*2,203==-0,44х5. Число оборотов активов (стр.1/стр.3)1,7922,2030,411х(+0,411)*5,51==2,286. Рентабельность активов, % (стр.2/стр.3*100)9,8711,711,84Как видно из данных таблицы 2.8, в 2014 году по сравнению с 2013 годом зарегистрировано повышение оборачиваемости активов на 0,411 пункта, что обусловило рост уровня рентабельности активов на 2,28%. Следует отметить, что значение показателя числа оборотов активов является достаточно высоким и показывает, что в 2014 году каждый рубль, вложенный в имущество, приносил в 2,2 раза больше рублей выручки. Такой уровень числа оборотов активов является следствием превышения темпов снижения выручки от продажи (18,4%) над темпом снижения средней стоимости активов (33,6%). Следует также сказать, что уровень рентабельности активов является высоким в обоих периодах, что не позволит предприятию в ближайшем будущем обновить и увеличить стоимость своих активов. Негативным моментом является то, что снижение рентабельности продаж на 0,2% привело к уменьшению рентабельности активов.Частным случаем показателя рентабельности активов является рентабельность активов производственного назначения. Данный показатель характеризует эффективность использования средств, вложенных в основные средства и в ТМЦ. Поэтому будет проведен для полноты картины факторный анализ рентабельности активов производственного назначения по данным таблиц 2.9, 2.10, 2.11.Расчет влияния факторов способом цепных подстановок на изменение уровня рентабельности активов производственного назначения представлен в таблицах 2.10-2.11 на основе формулы (3): Рапн = Рп / (ОДос+ОДтмз), (3)гдеРапн – рентабельность активов производственного назначения;Рп – рентабельность продаж;ОДос - обеспечение доходов от продаж основными средствами;ОДтмз – обеспечение доходов от продаж ТМЗ.Таблица 2.9Исходные данные для факторного анализа рентабельности активовпроизводственного назначения ООО «Конный» за 2012-2014 годыПоказатели2012 год2013 год2014 годИзменение (+,-)2013г к 2012г2014г к 2013г1234561. Выручка от продаж, тыс.руб.293592240918290-6950-41192. Прибыль до налогообложения, тыс.руб.13331234972-99-2623. Средняя стоимость основных средств, тыс.руб.5340,05281,54702-58,5-579,54. Средняя стоимость товарно-материальных запасов, тыс.руб.6290,06207,53344-82,5-2863,5Продолжение таблицы 2.91234565. Обеспечение доходов от продаж основными средствами, руб. (стр.3/стр1)0,1818860,2356860,2570800,05380,0213946. Обеспечение доходов от продаж товарно-материальными запасами, руб. (стр.4/стр.1)0,2142440,2770090,1828320,062765-0,0941777. Рентабельность продаж, % (стр.2/стр.1)4,545,515,340,97-0,178. Рентабельность активов производственного назначения, % (стр.2/(стр.3+стр.4)*100)11,4610,7412,08-0,721,34По данным таблицы 2.9 можно отметить следующее. Рентабельность активов производственного назначения в 2013 году снизилась на 0,72% и стала равной 10,74%, а в 2014 году произошло ее увеличение на 1,34%, она составила 12,08%.Рассчитаем для способа цепных подстановок рентабельность активов производственного назначения способом цепных подстановок на основе формулы (3), последовательно заменяя базисные показатели на отчетные, за 2012-2013 годы:- Рапн(базисный период) = 4,54 / (0,181886+0,214244) = 11,46%;-Рапн(1 подстановка) = 4,54 / (0,235686+0,214244) = 9,8%;- Рапн(2 подстановка) = 4,54 / (0,235686+0,277009) = 8,6%;- Рапн(отчетный период) = 5,51 / (0,235686+0,277009) = 10,74%.Рассчитаем для способа цепных подстановок рентабельность активов производственного назначения 2012-2013 годы:- Рапн(базисный период) = 5,51 / (0,235686+0,277009) = 10,74%;-Рапн(1 подстановка) = 5,51 / (0,257080+0,277009) = 10,32%;- Рапн(2 подстановка) = 5,51 / (0,257080+0,182832) = 12,52%;- Рспн(отчетный период) = 5,34 / (0,257080+0,182832) = 12,08%.Сведем представленные результаты расчетов в таблицы 2.10-2.11.Данные таблицы 2.10 свидетельствуют о том, что уровень рентабельности активов производственного назначения в 2013 году по сравнению с 2012 годом снизился на 0,72% (10,74-11,46). Данное снижение было обусловлено отрицательным влиянием фактора обеспеченности доходов от продаж основными средствами, а также фактора обеспеченности доходов от продаж товарно-материальными запасами. Таблица 2.10Расчет влияния факторов на изменение рентабельности активов производственного назначения ООО «Конный» за 2012-2013 годы№расчетаПодста- новкаВзаимодействующие факторыРентабельность активов производственного назначения, %Расчет влиянияРазмер влияния, % Название фактораОбеспечение доходов от продаж основными средствами, руб.Обеспечение доходов от продаж ТМЗ, руб.Рентабе-ль-ность продаж, %100,1818860,2142444,5411,46- --210,2356860,2142444,549,809,8-11,46-1,66Основные фонды/Выручка320,2356860,2770094,548,608,6-9,8-1,2ТМЗ/Выручка430,2356860,2770095,5110,7410,74-8,62,14Прибыль до налогообложения/ВыручкаТак, в 2013 году возросло обеспечение доходов от продаж основными средствами с 0,181886 руб. до 0,235686 руб. Это означает, что в 2013 году стоимость основных средств, участвовавших в получении одного рубля доходов от продаж, увеличилась на 0,0538 руб. Данное увеличение способствовало снижению показателя рентабельности активов на 1,66%. Также в 2013 году для получения одного рубля дохода от продаж необходимо было использование товарно-материальных запасов на 0,062765 больше чем в 2012 году, что повлекло снижение уровня рентабельности активов производственного назначения на 1,2%. Повышение уровня рентабельности продаж на 0,97% обусловило рост показателя рентабельности активов производственного назначения на 2,14%. В качестве внутренних резервов роста рентабельности активов производственного назначения, можно отметить улучшение сбытовой деятельности, увеличение объемов продаж. Таблица 2.11Расчет влияния факторов на изменение рентабельности активов производственного назначения ООО «Конный» за 2013-2014 годы№расчетаПодста- новкаВзаимодействующие факторыРентабельность активов производственного назначения, %Расчет влиянияРазмер влияния, % Название фактораОбеспечение доходов от продаж основными средствами, руб.Обеспечение доходов от продаж ТМЗ, руб.Рентабе-ль-ность продаж, %100,2356860,2770095,5110,74- --210,2570800,2770095,5110,3210,32-10,74-0,42Основные фонды/Выручка320,2570800,1828325,5112,5212,52-10,322,20ТМЗ/Выручка430,2570800,1828325,3412,0812,08-12,52-0,44Прибыль до налогообложения/ВыручкаДанные таблицы 2.11 свидетельствуют о том, что уровень рентабельности активов производственного назначения в 2014 году по сравнению с 2013 годом повысился на 1,34% (12,08-10,74). Данный рост был обусловлен положительным влиянием фактора обеспеченности доходов от продаж товарно-материальными запасами. Так, в 2014 году возросло обеспечение доходов от продаж основными средствами с 0,235686 руб. до 0,257080 руб. Это означает, что в 2014 году стоимость основных средств, участвовавших в получении одного рубля доходов от продаж, увеличилась на 0,021394 руб. Данное увеличение способствовало снижению показателя рентабельности активов производственного назначения на 0,42%. В 2014 году для получения одного рубля дохода от продаж необходимо было использование товарно-материальных запасов на 0,094177 меньше чем в 2013 году, что повлекло повышение уровня рентабельности активов производственного назначения на 2,2%. Снижение уровня рентабельности продаж на 0,17% обусловило уменьшение показателя рентабельности активов производственного назначения на 0,44%. В качестве внутренних резервов роста рентабельности активов производственного назначения, можно отметить более эффективное использование товарно-материальных запасов. Для этого построим таблицу с аналитическими данными, позволяющими нам провести этот анализ (табл.2.12).Таблица 2.12Исходные данные для факторного анализа рентабельностисобственного капитала ООО «Конный» за 2012-2014 годыПоказатели2012 год2013 год2014 годИзменение (+,-)2013г к 2012г2014г к 2013г1234561. Выручка от продаж, тыс.руб.293592240918290-6950-41192. Прибыль до налогообложения, тыс.руб.13331234972-99-2623. Средняя стоимость собственного капитала, тыс.руб.1553215415171009Продолжение таблицы 2.121234564. Средняя стоимость активов, тыс.руб.15285125068302-2779-42045. Отношение активов к собственному капиталу (стр.4/стр.3)1019,023,5075,387-995,493-18,1206. Рентабельность продаж, % (стр.2/стр.1*100)4,545,515,340,97-0,177. Оборачиваемость активов, коэф. (стр.1/стр.4)1,9211,7922,203-0,1290,4118. Рентабельность активов, % (стр.2/стр.4*100)8,729,8711,711,151,849. Рентабельность собственного капитала, рассчитанная исходя из прибыли до налогообложения, % (стр.2/стр.4*100)8886,67231,9563,08-8654,72-168,87Проведем анализ влияния двух факторов на изменение рентабельности собственного капитала ООО «Конный» (рассчитанной исходя из прибыли до налогообложения) с использованием способа абсолютных разниц. На основе данных таблицы 2.12 произведем аналитические расчеты и интерпретируем полученные результаты.2013 год по сравнению с 2012 годомИзменение рентабельности собственного капитала за счет изменения рентабельности активов: (9,87-8,72)×1019 = +1171,85%Изменение рентабельности собственного капитала за счет изменения отношения активов к собственному капиталу: (23,507-1019) × 9,87 = - 9825,52%На основании проведенных расчетов можно отметить, что в 2013 году снижение рентабельности собственного капитала на 8654,72% было обусловлено уменьшением отношения активов к собственному капиталу на 9825,52%.Уровень отношения активов к собственному капиталу ООО «Конный» в 2013 году показывает, что в структуре финансирования активов больше собственных в тысячи раз финансирование составили привлеченные средства. Уменьшение данного показателя на 995,493 пункта по сравнению с 2012 годом свидетельствуют о снижении удельного веса собственных средств в общем объеме источников финансирования, что привело к уменьшению рентабельности собственного капитала на 9825,52%. Таким образом, снижение рентабельности собственного капитала ООО «Конный» в 2013 году является следствием изменения способа их финансирования.2014 год по сравнению с 2013 годомИзменение рентабельности собственного капитала за счет изменения рентабельности активов: (11,71-9,87)×23,507 = +43,25%Изменение рентабельности собственного капитала за счет изменения отношения активов к собственному капиталу: (5,387-23,507) × 11,71 = - 212,18%На основании проведенных расчетов можно отметить, что в 2014 году снижение рентабельности собственного капитала на 168,9% было обусловлено также уменьшением коэффициента финансового рычага.Уровень отношения активов к собственному капиталу ООО «Конный» в 2014 году показывает, что в структуре финансирования активов больше собственных в 20 раз финансирование составили привлеченные средства. Уменьшение данного показателя на 18,12 пункта по сравнению с 2013 годом свидетельствуют о снижении удельного веса собственных средств в общем объеме источников финансирования, что привело к уменьшению рентабельности собственного капитала на 212,18%. Таким образом, снижение рентабельности собственного капитала ООО «Конный» в 2014 году также является следствием изменения способа их финансирования.Проведем анализ влияния трех факторов на изменение рентабельности собственного капитала ООО «Конный» (рассчитанной исходя из прибыли до налогообложения) с использованием способа абсолютных разниц. Используя данные таблицы 2.12, при помощи способа абсолютных разниц в таблицах 2.13 и 2.14 произведем расчеты влияния факторов на изменение рентабельности собственного капитала с использованием формулы (4): Рск = Рп * ОА * Оа/ск, (4)гдеРск – рентабельность собственного капитала;ОА – оборачиваемость активов;Оа/ск – отношение активов к собственному капиталу.Форму для расчета изменения рентабельности собственного капитала за счет изменения факторов (формулы (5-7)):а) рентабельности продаж: ΔРск(Рп)=(Рп1-Рп0)*ОА0*Оа/ск0; (5)б) оборачиваемости активов: ΔРск(ОА)=Рп1*(ОА1-ОА0)*Оа/ск0; (6) В) за счет изменения отношения активов к собственному капиталу: ΔРск(Оа/ск)=Рп1*ОА1*(Оа/ск1-Оа/ск0). (7)На основе данных таблицы 2.13 произведем аналитические расчеты и интерпретируем полученные результаты.Таблица 2.13Расчет влияния факторов на изменение рентабельности собственного капитала за 2012-2013 годыНаименование фактораРасчет влияния факторовРазмер влияния, %1. Рентабельность продаж(5,51-4,54)×1,921×1019+1898,772. Оборачиваемость активов5,51 × (1,792-1,921)×1019-724,293. Отношение активов к собственному капиталу5,51 ×1,792×(23,507-1019)-9829,20Итого:--8654,72Факторный анализ, проведенный в таблице 2.13, показывает зависимость рентабельности собственного капитала от рентабельности активов. Уменьшение рентабельности собственного капитала на 8654,72% в 2013 году по сравнению с 2012 годом было обусловлено, во-первых, увеличением рентабельности продаж на 1898,77%. В то же время замедление оборачиваемости активов на 0,129 оборота привело к уменьшению рентабельности собственного капитала на 724,29%, а снижение коэффициента финансового рычага – к уменьшению рентабельности собственного капитала на 9829,2%.Следовательно, можно сделать вывод, что основное снижение рентабельности собственного капитала происходит под влиянием снижения финансового рычага.В таблице 2.14 представим расчет влияния факторов на изменение рентабельности собственного капитала за 2013-2014 годы.Таблица 2.14Расчет влияния факторов на изменение рентабельности собственного капитала за 2013-2014 годыНаименование фактораРасчет влияния факторовРазмер влияния, %1. Рентабельность продаж(5,34-5,51)×1,792×23,507-7,162. Оборачиваемость активов5,34 × (2,203-1,792)×23,50751,593. Отношение активов к собственному капиталу5,34 ×2,203×(5,387-23,507)-213,30Итого:--168,87Факторный анализ, проведенный в таблице 2.14, показывает зависимость рентабельности собственного капитала от рентабельности активов. Уменьшение рентабельности собственного капитала на 168,87% в 2014 году по сравнению с 2013 годом было обусловлено, во-первых, снижением рентабельности продаж на 7,16%. В то же время ускорение оборачиваемости активов на 0,411 оборота привело к повышению рентабельности собственного капитала на 51,59%, а снижение отношения активов к собственному капиталу – к уменьшению рентабельности собственного капитала на 213,3%.Следовательно, можно сделать вывод, что основное снижение рентабельности собственного капитала по-прежнему происходит под влиянием снижения отношения активов к собственному капиталу.Неэффективная деятельность ООО «Конный» на протяжении рассматриваемого периода, проявившаяся в снижении доходности инвестиций собственника (заметим, что ставка процентов по кредиту составляет порядка 20%), в виде взносов в уставный капитал может создать проблемы в формировании стратегии развития предприятия в будущем.Систематический анализ рентабельности собственного капитала позволяет правильно определить место предприятия в соответствующем экономическом сегменте, а так же объективно обосновать перспективы его развития.Проведенный анализ в данной главе данной работы помог нам оценить реальную финансово-экономическую ситуацию предприятия ООО «Конный». Анализ изменения показателей рентабельности помог определить основные факторы, влияющие на их динамику, а также оценить размер влияния каждого фактора. Поэтому, обобщив все вышесказанное, можно утверждать следующие, что предприятие нуждается в принятии срочных мер для улучшения показателей рентабельности, так как в условиях рыночной экономики, не принимая никаких попыток, ООО «Конный» рискует стать банкротом. Корреляционный анализ исследует связь или зависимость, в условиях которой результативный признак связан с определенным фактором. Проведем корреляционный анализ зависимости изменения рентабельности продаж по ООО «Конный» от каждого отдельно взятого фактора. Анализ экономических явлений с применением методов корреляции начинается с отбора факторов, определяющих уровень анализируемого признака. В качестве результативного признака выступает, рентабельность продаж, которая зависит от следующих факторов: - Отношение активов к собственному капиталу. -Число оборотов активов, обороты. - Затраты на 1 рубль выручки. - Выручка.Так как мы имеем ряд расположенных во времени статистических показателей, мы вводим дополнительный фактор – фактор времени с целью исключения случайных колебаний.Практическая реализация корреляционного анализа включает следующие этапы:Устанавливается причинная связь между изученными показателями.Выбор формы связи.Решение корреляционной модели путем нахождения параметров корреляционного уравнения.Расчет тесноты корреляционной связи и проверка правильности отбора факторов и принятой формы связи.Определение значимости рассчитанных параметров уравнения и коэффициентов корреляции.Экономическая интерпретация полученных результатов.Располагая данными на основе Приложений, определим присутствие корреляционной зависимости между выбранными показателями (табл. 2.15). Таблица 2.15Исходные данные для корреляционного анализа зависимостирентабельности продаж от различных факторов по ООО «Конный»ГодыРентабельность продукции, % Рентабельность продаж, %Отношение активов к собственному капиталуКоличество оборотов активов, оборотыЗатраты на 1 руб. выручкиВыручка, тыс.руб.Х0Х1Х2Х3Х420093,963,811140,35 1,9020,9622819620104,414,231125,541,9510,9582854720114,724,511039,64 2,0010,9552912420124,794,411019,01,9210,9562935920136,616,2023,5071,7920,9382240920146,986,525,3872,2030,93518290Для информации в таблице 2.15 представлена рентабельность продукции. Как видно, рентабельность продукции возрастает все время вне зависимости от того, как изменяется рентабельность продаж.Приступая к расчетам необходимых параметров для определения коэффициента корреляции с целью измерения тесноты связи между рентабельностью продаж и коэффициентом финансового рычага, составим таблицу 2.16.Определим коэффициент корреляции по формуле (6): . (6)Таблица 2.16Данные для расчета коэффициента корреляции междурентабельностью продаж и коэффициентом финансового рычагаНомер годаРентабельность продукции, % Рентабельность продаж, % (х)Отношение активов к собственному капиталу (y)123456713,963,811140,35 14,5162674, 6249280424,414,231125,5417,8933599,7372420134,724,511039,64 20,3404605,1611042645,2144,794,411019,019,4484493,79103836156,616,2023,50738,440145,743552,57966,986,525,38742,51035,12329,020 Итого-29,683621,994153,14715554,1683298592,809Ведя расчеты по ней, пользуемся данными итоговой строки таблицы 2.